跨境投資理財 跨境投資理財：粵港澳大灣區“專屬福利”？一起學習什麼是跨境理財通

大家好,我是金米同學 本期內容分享跨境投資相關的話題 這次的主題是跨境理財通 我收集資料做筆記 製作了一個思維導圖 內容比較多 所以只挑選認為大家比較關心的幾個點來分享 可能很多人沒聽過跨境理財通 它其實是2021年推出的業務 簡單說就是港澳居民和內地大灣區居民 可以在當地銀行協助下 跨境開立對方地區銀行的投資賬戶 用於購買對方銀行銷售的特定範圍內的理財產品 按照投資者身份 跨境理財通可以分為港澳居民的北向通 和大灣區居民的南向通 在香港面向大灣區居民銷售理財產品的銀行 稱為香港銷售銀行 而在內地負責辦理開通和資金劃轉的銀行 也就是香港銷售銀行的內地合作銀行 同理,也就有內地銷售銀行和香港合作銀行 以南向通為例 大灣區居民在內地合作銀行開通資金匯款賬戶 通過內地銀行協助 在銀行合作的香港銷售銀行開通一個投資賬戶 再把內地資金賬戶的錢匯到香港銀行投資賬戶 然後就可以購買這家香港銀行銷售的理財產品了 聽著好像挺美好 這樣子確實是可以投資部分境外理財產品了 需要注意的是 整個資金出去和回來都是在一個閉環的通道裡進行的 也就是所謂的閉環管理 投資者在投資戶口內的資金 只可以用來購買和資格的理財產品 或者在退出投資後以原路匯回匯款戶口 投資者不可以直接從投資戶口提取現金 或將資金匯到匯款戶口以外的其他賬戶 對於內地居民來說 就是人民幣匯到香港 除了投資不能做別的用途 而且回來的時候也得是人民幣 那麼,跨境理財通的開戶規則和要求是怎麼樣的呢? 首先是隻有位於大灣區9加2城市群 獲得批准的金融機構纔有資格為客戶辦理跨境理財通 2024年初 跨境理財通的實施細則升級到2.0版本後 已允許券商加入到這個業務 但截止於2024年7月 暫時還沒公佈獲批名單 所以,當前和資格金融機構還是以銀行為主 內地銀行可以自行找一家香港銀行合作 因此我們可以看到 內地銀行通常會找跟自己有關聯的香港銀行進行組隊 比如招商銀行跟香港的招商永隆銀行合作 中國銀行跟中銀香港合作 內地銀行以及合作的香港和澳門銀行名單 在中國人民銀行官網可以查到 開戶流程剛才已經大概介紹了 我這邊有以南向通為例梳理的思維導圖 截個圖給大家參考 我們接下來說一下開戶要求 對於內地投資者來說 要求是粵港澳大灣區內的九市的居民 或在這九市內繳納一定年限的社保或個人所得稅 此外還有投資經驗 金融淨資產規模或年收入要求 除了戶籍和社保外 要求還是比私募基金的和資格投資者要低一些的 港澳投資者的要求比較簡單 基本上是持有港澳身份證的居民都可以 另外就是投資額度是有限制的 每人最多不超過300萬人民幣 投資者可以選擇在銀行開通還是在券商開通 如果兩者都開通 那兩邊各自的額度是150萬 每人只能在一家銀行或者券商開通一個投資帳戶 打比方我的投資帳戶開在香港招商永隆銀行 現在我想更換到香港建設銀行 那我只能先銷戶再重新開戶 那跨境理財通究竟能買什麼產品呢 以南向通為例 主要是買一些低至中高風險的基金 低至中風險的債券以及存款 而北向通則是存款 一至三級風險等級的僱收 權益公募理財 和一到四級風險等級的公募基金 對於內地居民來說 這兩年最熱衷的也就是銀行存款了 通過跨境理財通購買境外的理財產品 有保障嗎 整個跨境理財通業務的監管部門 包括了央行、廣東省分行和深圳分行 金管局、廣東局和深圳局 證監會、廣東局和深圳局 外管局、香港金管局、香港證監會 澳門金管局等多個部門 我查閱了澳門金管局官網 對於保障和投訴處理機制的問與答 總結的意思是 南向通投資者的匯款服務發生在內地 有啥事情找內地銀行投訴 投資產品和銷售過程發生在澳門 有什麼問題找澳門當地投訴 北向通投資者的匯款交易發生在澳門 受澳門當地法律法規保護 有問題在澳門投訴 投資交易發生在內地銷售機構 因此受內地法規保護 有問題向內地投訴舉報 澳門金融機構也會提供適當協助 在跨境理財通實施細則中 也強調了內地銷售機構、內地合作機構 港澳銷售機構、港澳合作機構 開展對北向通、南向通投資者 及潛在投資者的產品業務推介時 在業務推介內容、方式和渠道上 應按業務環節發生地原則 遵守內地金融管理部門 與港澳金融監管機構的相關規定 也就是說 整個業務流程中 投資者的匯款和投資業務 發生在哪個地方的金融機構 就受到哪個地方的監管保護 可以向當地金融機構投訴 雙方監管機構按屬地原則 管理好自己這邊的金融機構 投資者跨境投資 在當地的投資交易受同等保障 整個跨境理財通業務 是由內地和港澳監管部門聯合制定的 我們還是不用太擔心 跨境投資缺乏保障之類的 不過呢 2021年推出後的一段時間裡 跨境理財通在內地 似乎也沒獲得什麼關注 畢竟再怎麼樣 也只是個僅限於大灣區居民 可以參與的小眾遊戲 最一開始 北向通反應倒是比南向通熱烈 一方面是因為南向通有一定資金門檻 另一方面是美聯儲開啟加息之前 內地存款和理財比香港更有吸引力 導致內地居民南下意願較弱 隨著這兩年美聯儲加息 美元、港元利率相關的存款 境外基金等具有較強的吸引力 很多客戶開通南向通後選擇了美元 港元存款類資產 需要注意的是 高息存款往往只是銀行作為拉新的工具 通常只能提供短期限和低額度 存款高利息並不是常態 今後隨著美聯儲降息 存款利息也會下降 內地和香港存款利差會壓縮 如果到時候沒有其他合適的理財產品 承接這部分到期的存款 那麼資金迴流內地是大概率的事情 此外 兩地之間存在產品上的差異 比如香港公募基金在投資範圍 費用等都和內地有所差異 投資者不能只依靠內地的投資經驗來做決定 還需認真瞭解香港產品的規則再做打算 還有就是 南向通資金投資外幣計價的產品 涉及多次貨幣兌換 除了兌換手續費 還面臨匯率波動影響投資收益的風險 一旦匯率往對自己不利的方向波動 外幣資金兌換回人民幣時 可能因匯率問題導致收益減少或虧損增加 總的來說 跨境理財通還是提供了一個正式便捷的境外投資渠道 是官方首次允許個人投資者跨境開立投資賬戶 給人們更大自主度選擇理財產品 當然缺點也很明顯 相比直接去香港開立銀行和證券賬戶 跨境理財通的門檻還是比較高的 而且和直接境外投資相比 跨境理財通的產品可選範圍有限 資金閉環管理 使得資金無法在境外提取和消費 相對沒有那麼自由 而且目前僅限於大灣區居民使用 很多大灣區居民本身離港澳比較近 使得開通跨境理財通的必要性降低了 不過呢 對於不打算把資金長期留在境外 資金最終要轉回內地的投資者而言 300萬人民幣的投資額度 不佔用個人每年5萬美金的購匯額度 以及便捷的匯出匯入通道 成為跨境理財通的一大亮點 如果你有興趣開通 我建議先選擇境外銷售機構 再去對應的內地合作機構申請開通 因為每個人最多隻能同時選擇一家銀行和券商開通投資賬戶 那麼我們就有必要選擇最合適自己的來開戶 不同銀行提供的產品範圍和交易費用有差異 有的銀行可能本身產品價值的東西就少 費用也不夠優惠 我們肯定是先到各個境外機構瞭解可供購買的產品範圍、費用 新客優惠之後再做決定 如果不著急 也可以等等券商試點名單出來後 看看都有哪些券商可以選擇 再做決定 好了 本期內容介紹就到這裡 關於跨境理財通的內容 我做了思維導圖 有一些細節沒有在這裡講 感興趣的同學可以看一下這個思維導圖 希望對你有幫助 我是金米同學 如果你喜歡我的內容請點贊關注 我會持續做出更多的優質內容