從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：籌碼分布研判主力

那我打的這個問號就是到底能不能呢我們先來看一下 他研判主力的什麼呢研判主力的所謂的投資行爲對吧或者叫主力的 操盤行爲 那麼江湖上流傳的一張圖叫專家運作個股的全程示意圖 但凡的你對於主力專家感興趣的話那你一定看過這個圖或者在某些書當中啊或者在某些 在某些課程當中啊你聽到有人是這麼說的對吧是主力 細醜拉伸 派發或者連在一起叫希拉派 對吧 這個 給人一種很神祕的感覺對吧 覺得這個股市當中也有江湖 對不對 啊那我們來看一下 這個股市的這個江湖當中啊最厲害的就是人們啊口口相傳的專家對吧或者我們說的 我們說的學術一點叫主力對不對 那這個主力他是怎麼去運作一隻個股的呢 這張圖的話呢網上可以收到大家可以直接去收啊就收這個 專家運作個股全程示意圖或者叫主力行爲就可以了 那麼好我們來看啊 首先呢 主力呢或者專家的運作一隻股票的時候呢按照這個圖的說法呢他會先吸收怎麼吸收呢 他的 他的地位進行震盪對吧 然後呢散戶呢把他的籌碼什麼賣出 然後主力能把他怎麼樣買進 啊然後呢這個地位啊 他就把籌碼吸足夠了 吸足夠以後呢他就開始拉伸了 拉伸完了以後呢拉到高位以後啊 他就派發然後呢散戶就傻乎乎的上去接盤 就是這麼一個過程叫吸籌拉伸派發 那麼更細緻一點呢 比如說吸籌裏面有建倉有試盤有整理 然後拉伸裏面有出生洗盤然後有 再次拉伸拉伸完以後什麼有再次洗盤 然後再次拉高然後出貨然後反彈砸盤 會把這個所謂的主力或專家的行爲研辦的更細緻一些 基本上講到這個地方的時候呢 那些對於主力專家感到很神奇的學員就很興奮了 覺得如獲至寶對吧 我如果能夠在吸籌的地方就看到主力了 那我也買進去對不對 他拉伸的時候我不出來 然後他派發的時候呢我也賣出去 那我跟專家一樣的我不就賺錢了嗎 對吧所以專家吃肉跟着喝湯 對吧這是很多人的一些想法 那麼好了那按照這個邏輯聽好了按照這個邏輯的話呢 那麼這個籌碼分佈它可以起到什麼作用呢注意看啊 你在吸籌這個地方 專家或主力要把這個籌碼吸到位 所以這個地方呢會有一個籌碼密集對吧 想想看 主力在低位彷彿的震盪然後彷彿的去 吸籌 對吧那這個時候的籌碼就會比較集中 低位會比較集中 然後呢在拉伸的過程當中的話主力不賣 主力不賣的話他的籌碼還在低位對吧所以呢他就會拉伸 然後呢到高位的時候呢 主力開始往外 出貨了對吧他出貨的時候呢 籌碼就會什麼就會發散 那 這個籌碼分佈功能的其實就是爲了研判什麼 這個主力專家的運作行爲的 那麼時間問題呢我們重點講一下 在吸籌區 所謂的籌碼密集的問題我們來看一下 叫低位密集 什麼叫低位密集呢 低位密集呢指的是 隨着股價的下跌 越來越多的投資者難以忍受 就在低位的時候難以忍受幹嘛 出現了割肉的情況 高位的籌碼逐漸向低位轉移 當大部分的高位籌碼都轉移到低位的時候 就說明主力吸籌吸夠了 那籌碼呢就從發散到集中 就是你一開始都是 套住的嘛現在你都賣了賣給主力了嘛主力就這個籌碼就比較集中了嘛 這時候呢主力完成了低位吸籌以後呢 上方的主力很少 這個主力是什麼就是壓力很少 然後呢很可能會出現一波散場 那我們來看一下這個圖呢直接我就是 拿了這個同華順軟件的宣傳的圖了我們來看一下 那這地方呢他截了一張圖 他說呢某隻股票 從高位的15塊5毛6的跌下來 跌到6塊2毛4 跌完了以後呢 我們可以在右側把鼠標放在這個位置我們可以看到右側的籌碼是很發散的你看 有多個峯值 然後呢基本上每個價位上都有籌碼 說明什麼問題 說明 這個主力在高位什麼呀賣了股票以後呢 一路下跌一路一堆人都套在裏面了 按照這個籌碼分佈的這個角度來說的話 就是一堆人他的成本在不同的價位上都有買的對不對 然後呢他就震盪震盪震盪震盪 震盪到這個位置注意看啊震盪這個位置的時候呢我們可以很明顯的看出來什麼呀 這個籌碼由當初的發散 變成了集中看見沒有 籌碼很集中對吧 那麼往往籌碼集中以後呢就說明他吸籌夠了 接下來他會來一波什麼呀拉伸你看這股票後期呢 快速的拉伸 對吧這就是 童華順想宣傳的或者說 大部分軟件廠商呢想宣傳這個功能他的可以發掘什麼主力的操盤行爲的這麼一個 方面 那麼好了那這種情況 是不是代表着主力 這個吸籌了吸籌完了以後開始拉伸了呢 我們首先要清楚啊 這個世界上到底有沒有 主力這個東西對不對 我們來看一下 你還別說 啊這個曾經的中國股市他真的是有莊家的啊 注意看啊這是2010年 12月9號的時候啊北京三報的一篇文章 題目叫新疆屯河 曾經的天下第一莊 講的是什麼就是股市的莊家對吧 除了曾經在中國資本市場叱吒風雲的德龍系之外 恐怕再沒有人能夠配得上天下第一莊這個名號了 德龍系就是什麼曾經的啊這個德龍系的三駕馬車對吧 德龍系就是操盤的什麼那個莊 令人唏噓的是那德龍帝國的受受累種種 因素呢幾乎在一夜之間什麼呀徹底啊轟然崩塌 而作爲德龍系三駕馬車之首的新疆屯河 就這隻股票 如今的也改作他人付就是公司什麼呀賣給別人了對吧 但我們呢依然能夠從新疆屯河的變遷當中追憶什麼德龍帝國曾經有過的輝煌 然後呢這個文章就開始寫了這個莊家他這個一路是怎麼發展的 大家有興趣的話可以直接就收啊 新疆屯河曾經的天下第一莊 好了那這個文章我想給大家展示的是什麼 就是 曾經中國的這個股市當中是的確是有莊的 那這個莊曾經操作的股票叫新疆屯河 現在呢已經叫什麼呀他賣給中糧了 後來改名叫中糧屯河然後呢再再次改名爲中糧什麼呀 糖業 那我們來看這個公司啊在 97年到2005年他一個走勢情況 這個時間的離大家就比較久遠了啊很多人可能 有年齡再小一些的學員可能都沒有出生對不對 那我們給他講一下這段歷史啊注意看啊 在九幾年的時候中國的資本市場不是很完善對吧 那的確是有那些資金的他是可以控盤的 對吧他就是可以操盤的這麼一個情況 你想想操盤的話你就得什麼呀有大量的資金買了這個股票對不對啊 就是你把它的大部分的流通盤怎麼樣控制住 那我們可以很明顯的看出來啊 在啊這個前面是97年到99年的過程當中他是一直是吸籌這麼一個情況 到了2000年左右呢他有一波拉伸啊2000年到2001年的價格漲了非常的多 不過呢2001年趕上了中國什麼245高點就大盤啊到了2245點開始下跌 01年到04年呢01年到05年啊跌了四年 注意看啊01年到05年中國的股市跌了四年四年熊市 這個股票呢竟然從01年啊一直一直什麼呀扛扛扛到2004年 就是股市是個熊市下跌的情況下這個股票啊不停的漲 雖然還在漲但是什麼呀漲不動爲什麼 因爲啊你要維持股票的高價的話是需要大量的資金的 那麼終於呢在2004年初的時候呢 資金鍊斷裂就是我們說的那個德龍系的啊那個莊家是吧 然後資金鍊斷裂然後這個股票怎麼樣啊一夜之間從十幾塊錢跌到一塊錢 對吧啊股價像什麼水銀瀉地一樣的瘋狂的下跌 因爲資金鍊斷裂了沒有人來托盤瞭然後股價就開始暴跌這麼一個情況 至此呢就是我們說的啊德龍系這個莊家什麼呀就就啊就一夜之間就崩塌了對吧 那麼好了那我講這段歷史是告訴大家呢曾經是有專家 但是現在中國股市呢跟過去不一樣爲什麼呢我們要說到制度上來有一個很重要的制度呢叫雙十限制 他針對於是基金公司的其實針對於很多投資公司都是一樣的 這個雙十限制指的是什麼呢就是2014年的7月7號證監會令啊第104號第32條呢提到 提到什麼呀雙十限制就有兩個十的限制怎麼兩個十呢第一個就是基金公司就一隻基金 持有同一只股票不得超過基金資產的10%比如說你這個基金啊 比如你有十個億對吧那麼你買一隻股票單一隻股票你不能超過一個億 對吧所以大家現在去看啊大部分的主動型的基金那個 他的最大的持倉那個股票大概是9%多偶爾能夠超過10% 就是股價漲了嘛超過10%就正常的情況下他只有一隻股票他是不能超過10%的明白這個問題吧 就是你你你這個基金又很有錢但是你買一隻股票你不能你你你買的最大限度是什麼 就是你的整個資產的10%這是第一個 那有人說那我多多用幾個基金不就可以了嗎好了 一個基金公司旗下所有的基金持有同一只股票不得超過該股票市值的10%看到沒有 就是第一個就是這個股票不能佔你這個基金資產的10% 同時呢你做一個基金公司你其他可能還有很多基金對吧 那麼你每隻基金買這個股票所有的這個倉位加在一起你不能超過什麼呀這個股票整個他的什麼呀市值的10% 那再來這兩個限定一出來以後也就是說每隻基金投資都是要分散的整個公司合起來 也不能做裝 看到沒有這個雙十限制就是幹這個事的 明白這問題嗎就是隨着中國資本市場的這個啊這個規則越來越怎麼樣越明細對吧那 這種市場當中所謂的操盤呢所謂做裝的這種情況 就是在現代的資本市場中已經不復存在了明白這問題嗎 你可能會看到某個油資在某個階段可能對一個股票狂買導致他價格的這種波動 但是再想象九幾年一樣的然後持有一隻股票大熊市裏面天天拉伸的這種情況 那是現在是不存在的因爲從制度上來說他就杜絕了這種情況明白這問題吧那麼好了那 你說了莊家這個東西過去有現在不存在但是不代表這個籌碼分佈這個功能他不適用啊 我們再來講一個什麼籌碼分佈失靈的情況注意看啊 還是中糧同業這個股票對吧就是我們說中糧糖業啊叫中糧同就新疆同盒吧就是中糧這個糖業 因爲他也叫中糧同盒對吧現在改名爲中糧糖業 那我們來看這個股票啊他從20塊錢呢跌到2016年的1月初的時候呢跌到了9塊錢 股價從高位跌下來以後啊籌碼是什麼樣的 大家來看籌碼是發散的對吧哎就是每個價位上其實都有大部分都是套牢的對吧 於是呢他的地位幹嘛震盪震盪震盪震盪震盪震盪完了以後怎麼樣就會出現這種情況 哎正在玩以後呢我們會發現他的籌碼會變得非常的密集看見沒有 在2016年年底12月13號的時候你會發現什麼大部分的籌碼全部都集中這個位置 說明什麼問題說明低位密集了 按照我們前面的說法低位密集以後接下來應該怎麼樣有一波拉昇纔對對吧你不是吸籌完了以後要拉昇嗎 結果呢哎沒拉昇反而掉下來了 從大概差不多10來塊錢啊9塊錢10來塊錢的左右最後跌了多少呢跌到6塊錢 他女兒說老師他不是沒有突破他不是突破了嗎的確是突破了他最高的價格時候到了13塊錢左右 結果呢掉到6塊錢那爲什麼這個低位他吸籌完了以後怎麼還會掉下來呢 哎我們就要回到什麼這個籌碼分佈這個功能上來就大家去看這些軟件功能啊 一定要知道他的公式是什麼就是這個東西到底是這個東西是怎麼來的對吧 我想跟大家說呢這個籌碼分佈其實並不神奇他就是成交量挺好了他就是成交量 只不過呢我們在k線圖當中看到這個成交量呢是每一天的成交量 你比如說我把鼠標放在這個地方這天的話呢是2022年的12月20號在這一天呢他有成交量成交了這麼多對吧 然後呢你再換一天又是一個成交量對不對所以你看到的這個浮圖當中這個成交量的話是按天去算的 那右邊的這個籌碼分佈呢他也是成交量只不過呢他不是按照每天就計算了 他是按照每個價格上每個收盤價上對應的成交量累加起來的 所以我們就會發現一個問題什麼問題呢你會發現只要橫盤的區域注意看啊 只要橫盤的區域他的籌碼往往都比較容易集中 爲什麼 因爲橫盤的時候有很多的成交量都在這個同一價位嘛 所以他的籌碼就會變得比較集中 明白這個問題吧 所以這個 所謂的籌碼分佈並不是一個什麼很神祕的功能 並不是他就是根據成交量來的 只不過呢他是把成交量什麼呀數過來了 對吧 他是按照每一個價位上成交量累加的 不僅如此啊 你在把圖形的界面縮小的時候 看見沒有 你在把圖形的界面縮小的時候 籌碼也是在變化的 看見沒有 因爲這個籌碼分佈統計的是什麼 統計的就是在這個界面上 所有的這個成交量在價位上的一個疊加 所以呢 當我們會發現這個整個界面上的k線發生變化的時候 這個k線發生變化的時候 這個籌碼也在發生變化 這裏面就帶來一個問題了 你怎麼知道主力從哪個地方開始 什麼什麼建倉啊 什麼洗盤呀 拉伸呀出貨呀 你告訴我歧視點在哪裏 答案是沒有歧視點 爲什麼 因爲一隻股票他有漲有跌 你怎麼知道主力從哪天進來的 對吧 這個籌碼分佈他就是一個按照計算機的程序來說 他就是把 每一個價位上所對應的成交量給他累加起來的 僅此而已 所以呢 所謂的低位密集以後是不是一定會拉伸呢 不一定 因爲第一個 這個世界上至少在中國已經不存在能夠控制某個股票漲跌的莊家了 從制度上已經不存在了 第二個籌碼分佈這個功能他本身只是表明 聽好了 他本身只是表明在我我們現在目的所及的這個界面上 每一個價位上所分佈的籌碼 所以你看籌碼分佈他指的是什麼 就是這個投資者他持倉成本的分佈 只不過 人們爲了宣傳他 把它包裝成可以去查看主力的這個所謂的這種超函行爲的這麼一個 神祕功能其實並不會 籌碼在低位密集以後是不是一樣可以跌破 當然了 在高位以後是不是可以繼續拉伸 當然了 他只是表明在這個界面裏面啊 這些籌碼集中在哪個位置 你怎麼知道這個成本到底是散戶的還是主力的 你說不清楚的對吧 所以我們說籌碼分佈其實是沒有辦法去研判所謂的主力行爲的 如果你特別想了解那些 基金那些機構他們去買這隻股票的是什麼時候買的對吧 那我更建議大家看另外一個功能 這個功能是什麼呢 就是我們第三部分講的叫股東研究這個功能 注意看啊