從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：如何避免炒股虧錢？

我用的這個詞叫宿命,就是大多數人都會這樣的 那麼怎麼避免這個問題呢 那我們給大家兩個建議 第一個叫選擇長線投資 這地方給了大家一組數據 這個是2018年1月份的時候 當時南方日報刊登了一篇文章 是天鴻基金髮布賞戶行爲大數據報告 這就是一個專門的大數據的統計分析 他分析了什麼呢 他時間是從2015年到2017年 兩年多快三年的時間裏面 那麼在所有的投資者當中呢 平均的持有時間少於一個月的 他叫短線交易選手 佔多少呢 佔42% 也就是100個人裏面有42個人都是做短線的 這人性就是這樣的 然後呢 他們的平均持有時間是12.6個自然日 就是不到兩週啊 兩週是14天嘛 這是自然日啊 平均是14天對吧 就是這些做短線的人 他拿了股票以後 他的時間都不會超過兩個星期 對吧 做短線買進去以後就想賣 那麼這個平均持有時間大於一年的呢 他稱之爲長線或者叫長期投資選手 佔整個比例是22% 就100個人裏面有22個人 他的持股時間是超過一年的 那麼平均的持有時間呢 是486個自然日 一年多 小於一年半的時間了 對不對 那麼剩下的這些人呢 那就是從一個月到一年之間的 這就是中期的這個選手 那我們主要比較呢 這個短線和長期的對吧 那從收益我們可以看到呢 80%的長線投資選手是盈利的 平均的盈利幅度達到17.4% 而短線交易選手僅有60%是盈利的 平均的收益率僅有0.5% 那你0.5% 一個 像今天這種下跌 一個下跌 那就從盈利到虧損 對吧 所以你通過這個大數據的統計數據 能看出來什麼 就是 做長線的更容易賺錢 對吧 其實這個邏輯呢並不複雜 如果大家聽過我們上節課去講那個 股模式和票模式就知道了 股模式是什麼 就是長期持有優質股權 你不用買來買去的 長期持有優質股權更容易賺錢 那麼所謂的票模式是什麼 就是短線的交易 對吧 你這個股票你去猜它的漲跌 然後你抄底賣底追漲殺跌 你最後發現什麼呀 你去預測股價最後什麼 你賠錢 對吧 那不容易賺錢 因爲我們說股模式是一個什麼 是一個叫 這個 整體什麼呀 它是更容易獲利的 對吧 它是一個 我們說跟這種 票模式的這種相互之間的薄殺不一樣 票模式是一個人賺錢 是要以別人賠錢爲代價的 股模式呢 不是這樣的 大家共同持有股權什麼都能夠有獲利的 對吧 那這種情況呢 我們說什麼呀 它就反映在投資過程當中 股價的短期是什麼 是情緒的體現 而從長期來說呢 股價什麼 最終會受到上市公司的經營的情況的影響 那比如說我們就以茅臺爲例 你看茅臺他上市的時候 他的市值不到一百億 對吧 現在的市值呢 兩萬億 這中間呢 他還分紅分了兩千億 那你想想你就你就你就茅臺一上市 你就拿着到現在 你說你能不賺錢嗎 當然會賺錢了 這種是不依賴於交易的 股模式它不依賴於交易 對吧 這就是我們說的 選擇長線投資更容易賺錢 那有時候老是選擇長線投資 那如果我在這種熊市的這個高位 對吧 牛市的高位 然後呢 把熊市的頭部的時候買進去了 那一直下跌 我就拿着那做長線 我就套的死死的嗎 這時候還有第二個建議 叫選擇價值投資 那麼價值投資呢 它可以防止我們買在高位 那什麼是價值投資 我們來看啊 1984年的時候呢 爲了紀念 本傑明格雷厄姆和戴維多德合作的證券分析 這本書 我們知道本傑明格雷厄姆是什麼 是價值投資的什麼創立者 對吧 那這本書呢 出版50週年的時候 哥倫比亞大學呢 舉行了一次座談會 在會上呢 哎 這個當時的巴菲特啊 就當時他是格雷厄姆的學生嗎 是哥倫比亞大學的研究生 對不對 然後在這個1984年的時候 巴菲特已經在美國家喻戶曉了 然後呢 巴菲特呢 被母校請回去 他就發表了一篇文章啊 發表了一段演講 叫格雷厄姆多德式的超級投資者 那麼這篇文章呢 生動的介紹了格雷厄姆的追隨者 是如何根據價值投資的方法 在股市當中獲利的 左邊呢 就是啊 這個他列舉的超級投資者 這個文章啊 我強烈建議大家 在網上百度搜一下 對吧 你看完以後 你肯定是呢 會這個會非常有收穫的 這個文章裏面 列了哪些人呢 第一個就是沃倫巴菲特合夥公司 就是巴菲特自己嗎 對吧 他在1957年到1969年 13年的時間裏面 他的這個公司 利用價值投資的方法 年化收益達到29.5% 而我們看到道瓊斯指出 同期只有年化7.4% 他的收益遠超什麼呀 股指的收益 那後面的沃爾特 蘇勒斯 特韋迪布朗 紅杉基金 查理芒格 太平洋合夥公司 波爾敏特公司 每一個都是利用價值投資的方法 獲得巨大收益的 那麼他們是怎麼做到的呢 巴菲特是這麼說的 他說 格雷厄姆多德一類的投資者 信奉一個共同的思想觀點 就是去尋找 某企業的價值 與該企業所佔的一小塊市場份額之間 價格之間的這個差異 簡單來說就是 尋找價值和價格之間的差異 本質上他們會利用這種差異來買進股票 價格比價值低很多的時候 買進股票 而不會像有效市場理論家那樣 是考慮星期一買呢 還是星期四買 是一月份買呢 還是七月份買等等 我們來用一個圖來展示一下 巴菲特說的這段話 巴菲特的意思就是說 股票的價格是波動的 就像我們看到紅色的 這個線一樣 它是波動的對吧 代表股價 然後呢 其實還有看不見的東西是什麼 是價值 就股票背後啊 它是有價值 這個價值是有公司 股票背後的公司 它就盈利呀 它的資產情況啊 共同決定的 那麼這時候好了 我們做股票呢 大部分的散戶看的是什麼 他只看價格的漲漲跌跌 拆它漲拆它跌 一拆拆錯了 自己就套了對吧 那巴菲特怎麼做的 巴菲特是要去比較這個價格 和價值間的差異的 如果價格比價值低低很多的話 這時候就有了什麼 就有了安全邊際 那麼投資呢 就是要找到這種差異 換句話說 就是要找到安全邊際進行買入 這時候呢 就更容易賺錢 所以 不管是格雷厄姆也好 巴菲特也好 沃爾特斯洛斯也好 這些什麼呀 投資大師都是什麼 利用價值投資 獲利豐厚的 那我們來看看什麼呀 這個巴菲特這些師兄弟 他們共同的老師格雷厄姆 是如何闡述這個問題的 格雷厄姆說呢 要非主流才能入流 他說呢 但是要做到這一點 他就必須遵循與華爾街通行的做法 不一樣的特殊方法 也就是說 在股市當中要賺錢 你不能跟大家一樣 因爲大家大部分人都是賠錢的 你如果跟大家一樣的話 那你賠錢的感覺很大 那因爲那些已經被人們所接受的方法 似乎並不能帶來 每個人想要的都想要的結果 如果聰明人都在股市當中從事職業投資 那麼還存在着既穩妥又比較不受歡迎的方法 那麼這將是一件十分奇怪的事 什麼叫不受歡迎的方法 就是價值投資 很多人說價值投資不是一個 大家公認的很好的這個方法嗎 怎麼還不受歡迎呢 這地方的關鍵就在這裏 就是大家會發現很多人呢 特別是很多一些投資機構 一些基金或者是一些私募等等 他賺了錢以後他就會怎麼說 他會把他的這個好運呢 就他因爲好的運氣賺了錢 他把它歸結到價值投資上去 說他是用價值投資方法賺錢的 然後呢賠錢了以後呢 他也會把這個錢賠錢的原因 什麼要歸結到價值投資上去 讓人們覺得好像市場當中 一堆人都在用價值投資 其實按照格雷厄姆的說法是什麼 就大部分人不可能在這個市場當中用價值投資 原因很簡單 因爲價值投資是反人性的 你明白嗎 就是價值投資不是按照你心裏 怎麼想的就怎麼買 它往往是跟你的想法反着來的 對吧 就價格低低的很低的時候 這時候怎麼樣 市場當中是很悲觀的 價值投資者怎麼樣 他會選擇在低估的時候進行買入 你看到沒有 所以就是既存在又穩妥 又比較不受歡迎的方法 那麼這將是一件十分奇怪的事 換句話來說 在市場當中能夠運用價值投資的其實是少數人 然而我們自己的職業和聲譽 一直是這種 以這種不可能的事實爲基礎的 就是格雷厄姆 他不僅僅教書的時候 他是這麼講的 他自己的格雷厄姆紐曼公司 也是買那種極其低估的股票 然後什麼去獲利的 怎麼做到的呢 他說無論多麼聰明 知識多麼淵博 大多數投資者都不太可能 在證券選擇方面比本國的分析師做得更好 也就是你會發現 打開電視 我們每天看到那些股評 打開那很多視頻網站 你看到很多人自媒體賬號 那些號稱所謂的專家 對不對 他們去選擇那些股票 我們做一個普通人來說 你沒有辦法跟他比 爲什麼 因爲他選擇那些公司 通常來說業績都會非常好 然後都是一些市場的熱門的行業 一些新興的行業等等 看起來非常有前景 對吧 但是呢 當大家都去買這種類型的股票的時候 通常會把這種股票的價格炒得很高 格雷厄姆呢 反其道而行之 格雷厄姆怎麼說 他說但是呢 如果你從標準的選擇分析的角度來看的話 股市上真的有很大一部分股票經常受到歧視 或者是完全被忽視 那麼聰明的投資者就可以從其相應的價值低估 當中獲利 什麼叫價值低估啊 就有些股票 人們不關注它 是人們歧視它 那麼這時候這樣的股票的價格呢 就就沒有人買嘛 就供不就供過於求 對不對 買的人少賣的人多 這種股票的價格就會變得很低 但是呢 這個公司其實是沒有問題的 只不過是因爲人們的忽視 或者是人們的歧視 導致的價格比較便宜 那你想想 我這個時候的價格相對於價值來說不就低估了嗎 那麼當大多數人去追市場當中熱門股票的時候 格雷厄姆的觀點是什麼 我們可以什麼呀 選擇些低估的股票 從價值低估當中去進行獲利 這就是價值投資 你看看通過這種方法 你會發現你不會買在高點 明白嗎 買高通常是什麼 就大家都一窩蜂的去追那個市場的熱門 然後什麼呀 買在高估的地方 你看你看格雷厄姆說的什麼 我們選的是那些被市場忽視的 會被市場歧視的低估的股票 所以買了低估的股票 長期持有 你當然容易獲利了 對吧 通過這種方法的話 我們可以避免什麼 虧錢的宿命 那麼好了 什麼是價值投資呢 用一句話概括就是 尋找便宜的股票 價值投資其實就尋找便宜的股票 這個便宜不是說簡單的 這個數值上的便宜 它是什麼 它是估值上的便宜 所以我們要去估值分析 比一比誰更便宜 那你怎麼比呢 這就談到了我們上一節課提到的 基本面分析當中的公式分析 財報三表 什麼資產負債表 利潤表 信息流量表 以及由三表的財務數據 所推導出來的財務比率 我們有了財務比率以後 我們就可以去判斷 它的高估還是低估了 就可以去進行比了 對不對 不過很可惜 很多的新手 他會覺得基本面分析會比較難 會涉及到很多財務數據 財務比率 他更喜歡看什麼 技術分析 技術分析更簡單 我們上節課提過 簡單直觀 什麼金叉 死叉 突破 跌破 很多學員說 這個簡單 我一學就能會 但是我告訴大家 技術分析雖然簡單直觀 但是什麼 它無法持續獲利 因爲它的前提假設 它是有問題的 歷史會不斷重演 過去金叉漲了 能代表明天金叉也會漲嗎 那可不一定 對吧 所以技術分析 我們說 你會發現它的流派很多 很多的流派之間相互是矛盾的 你沒有辦法利用它持續獲利 那怎麼辦 那有時候老師技術分析不用看嗎 也不是 我們可以什麼 專注的去學這個技術分析的指標分析 利用指標分析來構建一個交易系統 這就是我們在第四部分講到的 這個實戰操作片裏面提到的三重綠網交易系統 我們說 在實戰操作片裏面 我們會講三節課 第一個就是讀懂財務報告 以瞭解這個公司好壞 對吧 第二個就分析公司的價值 以判斷這個公司是高估還是低估的 然後第三個呢 就是三重綠網交易系統 在低估的時候 我們要去進行交易怎麼買呢 那我們有交易系統來輔助 我們去判斷什麼什麼什麼時候入場 什麼時候出場 風險怎麼控制 交易量是多少等等 那麼好了 有的學生說老師 那我這個新手 這些東西我都不明白 沒有關係 我們可以從股票基礎片開始學起 普通人爲什麼要投資股票 第一步先開一個股票賬戶 想賺錢必須掌握股市規則 新手應該買什麼股票 學完了股票基礎片以後呢 再來學習基本分析片 技術分析片 最後來進行實戰操作 這就是我們的這個股票入門課 對吧 零基礎的股票入門課 它的核心是什麼 就是利用我們的業餘時間 利用閒錢來進行賺錢 整個課程呢 有兩大核心板塊 基本分析和技術分析 每個板塊都有八講的內容 另外呢 有三講的實操課 快速上手 整個課程合在一起呢 有88節的視頻內容 那這個課程在哪看呢 我們可以直接點開B站 在B站的右側的話呢 會有一個課堂 大家可以看一下 在B站的右側有一個課堂 我們可以直接點開來 那麼進入B站課堂以後呢 我們可以直接搜索 股票入門課五個字 那我們就可以找到這個課程 那我們這個課程的話呢 是一個金黃色的這樣的一個封面 課程的主題呢 是一名老師理財投資股票入門課 那我們可以直接點開這個課程 然後呢 我們可以看一下課程的大綱 在下面呢 可以看到課程大綱 一共的是四個部分 第一部分的是股票基礎篇 第二部分的是基本分析篇 第三部分的是技術分析篇 最後一個部分的是實戰操作篇 一共的是23個課時 當然了 如果去查看這個目錄的話 我們會發現呢 它有88個小節的內容 大家仔細看啊 一共的有88個小節 那整個課程的話呢 應該說是非常全面的 從基礎到我們說的這個技術分析 基本分析 再到實戰操作 整個的內容呢 全部涵蓋 那有的學員說 這樣的一個課程 適合誰來進行學習呢 其實我們看名稱就能看出來 股票入門課嘛 那當然是針對於一些新手啊 一些想學習股票 或者剛剛開始做股票的學員 想打好一個股票基礎 那麼這個課程呢 是非常適合的 當然也有些學員說 老師我都已經做好幾年股票了 我有必要來學習嗎 那這個呢 要看個人的基礎 我們說每個人的基礎不一樣 對吧 那我有一個建議 一般來說啊 你可以看一下這個課程目錄 這地方也不有88個小節嗎 那我們看這88個小節呢 你可以瀏覽一遍 如果你瀏覽完以後呢 你對這個內容啊 你可以猜到八九不離十 那說明你的基礎還可以 你沒有必要的去學習入門的內容 你可以直接跳過入門 去學習進階課程 但是呢 如果你把這88節的這個課程目錄 學完以後 你跟看天書一樣的 你不知道里面講的是些什麼內容 那說明你雖然做股票的時間長 但是什麼 你的基礎不牢靠 我們經常講什麼叫基礎不牢 地動商謠 那這個時候呢 你還是很有必要什麼 回過頭來去打基礎 甭看你時間長 對吧 但是如果基礎不行的話呢 你很難說把股票做好 那麼這個時候呢 我們可以什麼呀 從基礎開始學起 把基礎打紮實 好 那麼這是關於課程 適合哪些學員進行學習的 這個課程 它的定價是多少呢 我們可以看一下 右上角這個地方 對吧 188元 目前這個課程的定價呢 是188 一共的是88個小節的內容 應該說呢 針對於想學習股票知識 尤其是想構建一個比較完整的股票知識體系的 這樣一個學員來說 是非常適合的 所以呢 大家如果感興趣的話 可以直接什麼 在b站課堂當中的話呢 去選擇這個課程