美股收官:今年賺了多少?【2025-12-31】

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是丹妮
今天是2025年的最後一天 東半球早就慶祝新年了
美股今天弱弱的收官 標普指數全年上漲936.87點 漲幅16.39%
我認爲是超過了歷史平均水平 屬於較爲牛的一年
但是今年高波動 操作不當 可能沒有什麼收益
逆勢抄底可能跑贏的大盤
標普指數收盤時 小銀線晚節不保 無力衝高 爲新年搭一個新的平臺
上方7000點大關在年內無法突破 成爲新年的一個上方壓力
6900多點形成了多個高點 連線後變成一條壓力線 將在新年成爲上漲時的障礙
納斯達克指數年K線顯示強勁的三年大漲
在過去行情歷史中 連續6年上漲的都有 所以難以判斷新年一定是要走低
但是呢 隨着漲幅累積 大盤技術上存在震盪整理的需要
納斯達克指數日線圖走勢也無力突破 將上方壓力留到了2026年
收關K線更是小銀線 有虎頭蛇尾的嫌疑
目前的納指往好的看可以認爲是寬幅震盪 往差的看那是正在醞釀一個回調
道指收關四連陰 收盤48063點 下跌0.63%
連續陰線收盤是幾個意思呢 我覺得意思就是有點弱
我的ibkr公開賬戶收盤時資產21.1萬 全年ytd浮動收益5.2萬
但年內曾經大幅回撤 年初數是15.8萬
開年後也沒有上漲多少 就隨着川普宣誓就職開始下跌
川普上臺後 股市開始下行 對關稅的預期和定價逐漸在對等關稅的解放日達到最高
4月初 我的公開賬戶最低迴落到了12.3萬 那當時差點就兩年白乾了
不過好在這個賬戶公開的時間早 還沒有傷及本金
這也是我當時最大的心理安慰 從根本上講 有沒有傷到本金對心態的影響還是很大的
本金以上 盈利回吐 大不了就是煮熟的鴨子飛了
本金以下 那就是套牢割肉 自己身上的肉飛走了
巴菲特也非常強調保護本金
如果挽入式的股民 應該先保守操作 不要在本金上面虧太多 不要急於求成 先虧掉了大半本金
剛開始時 主要積累一下經驗 等有了利潤了 心態就會好很多
如果拿標普500指數作爲業績比較基準 我今年也是跑贏指數
紫色的線是標普500指數 綠色線表示賬戶淨值
在沒有融資的情況下 我的賬戶表現在年末大幅跑贏指數15.92%
但是在市場下跌階段 我是跑輸指數的 在上半年虧起來比標普指數多
可見一個賬戶持倉比較激進時 大盤不好損失是比較大的
賬戶的beta值是大於1的 波動大於大盤
如果大盤未來是下跌的 那麼這個賬戶的損失也將超過大盤
這個說明輸贏其實靠天 炒股就是靠天吃飯啊
今年雖然股市的未實現利潤還蠻豐厚 但是過程是非常曲折的
我不但是自己交易需要一定的心力 更多的情緒價值需要投入到視頻製作當中
在這一年中 我製作了233個視頻 訂閱觀衆增加了4.4萬人
平均每個月有23.2萬個觀衆 觀看了1560萬次
感謝這麼多人 每個交易日與我相伴
最難過的其實是3月到4月份的時候 當時恐慌貪婪指數達到了歷史最低點
市場風聲鶴唳 血流成河
在2025年4月4號 市場崩盤式下跌 走勢非常危急
這是一個黑色星期五 收盤後還有周末兩天的發酵期
那天大家都非常難受 指數跌回了2024年初的水平
而我們知道 指數跌1000點 個股可能得暴跌一半
當時大家的股票賬戶如果是滿倉的 肯定是大幅縮水的
這時投資者被恐慌情緒所主導
在那個暴跌後的週末 我頂着很大的心理壓力 給觀衆吃了一顆定心丸
這期視頻的標題是 心理化 拒絕恐慌性標題 暴風雨中只和大家說心裏話
發佈的時間是2025年4月4號晚上
股市在之後的星期一開盤後快速下探 然後就出現了今年最低點了
這期視頻總共有10萬次的觀看 是我今年收視率前三名的作品
我在市場最恐慌的時候 是不使用恐慌性標題製造焦慮的
相反的是 在大盤高位 市場過度樂觀時 偶爾會使用類似2026重大預警這樣的標題
市場明明已經暴跌 就有投資價值了 而在當時還是無比黑暗 伸手不見五指
事後才知道 那個就是絕對的底部
投資是一件反人性的工作 如果我們和市場一樣情緒共振 就會被不理智所包圍
在高位FOMO 在低位又去割肉 這樣長期下來肯定是不賺錢的
在這個信息時代 散戶不再是砧板上的魚肉 任主力宰割
我們看到 社區論壇號召起來的力量足以拉昇一隻股票 拉爆機構空頭
主力使用的片線 假消息 上市公司說過的謊言 做過的假報表
都很容易在有經驗 有專業知識的投資者面前露出馬腳
只要我們善於學習和總結 散戶就能夠與機構一起分享美國經濟成長的成果
接下來來看一看今年最活躍 漲幅最高的個股和板塊 給他們一個年度總結
在全球行業分類標準的11個一級行業中 2025年表現最佳的板塊不是通訊 也不是科技啊
而是基礎材料 漲了35.8% 這超出了我們的感知 因爲今年不是科技股漲的很好嗎
基礎材料漲幅第一要歸功於黃金大漲
數據中心對銅的需求爆發 電動車對電池材料的需求增長
表現最好的另外兩個行業是通訊服務和金融
表現最差的是房地產 是11個行業中唯一一個下跌的板塊
2025年漲幅第一的標普500成分股是sndk
不過sndk是在年底才被選入標普的
標普500成分股漲幅前三名的全是存儲
第二名的是wdc 第三名是美光科技
而原來以爲人工智能芯片是具有壟斷地位 需求強勁的幾隻股 其實啊已經調整了大幾個月了
硬盤 內存 閃存 高帶寬內存 這些硬件在2025年取得了更爲強勁的上漲
成爲標普500指數中最亮的仔
2025年初西部數據wdc將閃存業務分拆 獨立上市時使用了代碼sndk
分拆後sndk專注於閃存 因爲市場對ai固態硬盤需求暴增 閃迪的股價暴漲
分拆之後的西部數據
專注於企業及機械硬盤市場 爲ai模型訓練產生的龐大數據提供低成本大容量的存儲解決方案
ai每天生成那麼多的東西 對吧 需要更大更多的硬盤 所以西部數據也是暴漲
2023年到2024年 伊偉達漲幅驚人 數據中心追求算力 但算出來之後存儲需求就快速增長
所以我們看到2025年存儲股包攬了標普漲幅的前三名
那麼通常一年兩年的冠軍很難在第三年還是冠軍
存儲股在2026年可能會進入震盪式當中
就像2025年的伊偉達
2025年漲幅第一的道指成分股是CAT 卡特比勒
道瓊斯指數只有30只股 年度漲幅前三名分別是Caterpillar 高盛 強生
而道指跌幅第一的年度悲情人物則是聯合健康
Caterpillar是全球最大的建築機械 礦用設備 柴油及天然氣發動機 工業燃氣輪機制造商
經營三類支柱業務 以挖掘機 推土機 裝載機爲主的建築工程業務
以礦用設備爲主的資源業務 以發動機爲主的能源與交易業務
其中備用電源成爲AI數據中心的新增需求
AI爆發 數據中心擴建 數據中心需要可靠的發電機 因此CAT有新增的訂單
另外 2025年 黃金和銅上漲 礦業公司加大投入 對採礦設備的需求增加
這也有利於CAT的資源業務板塊
道指成分股公司往往歷史悠久 底盤又大又穩 波動風險較低 同時成長性也低 有一定的避險功能
當科技股大幅回調時 這家工業巨頭能提供一定的避險作用
道指表現最差的EONH 聯合健康
在2025年有許多重大利空 比如司法部調查 公司取消年度指引 CEO辭職
保險賠付支出超預期等 但也有利好 就是伯克希爾趁亂買入了聯合健康
預計2026年聯合健康利潤恢復增長 下半年公司將重新啓動股票回購
司法部調查的結果可能在2026年裁定
如果有鉅額的罰款 股價有可能在繳納罰款前大跌 繳納罰款當天利空出境 見歷史底部
聯合健康最大的成本是機會成本 而不是暴跌的風險
這隻股的貝塔很低 波動低於大盤
今年跌成了這樣 以後要花非常長的時間才能修復 而在等待的過程中 可能別的股票早就漲很多了
常年成交量霸榜的英衛達和特斯拉 年度表現可以描述爲還不錯 超預期
英衛達於2025年擊敗蘋果 微軟登上股王大作
並且一度衝5萬億市值 股價連續三年大漲
今年的漲幅是38.92% 換手率高達234%
特斯拉平時消息多 愛折騰 但是一年下來只漲了11.36%
換手率卻高達894%
股票雖然也是連漲三年 但每年都大幅波動 是一匹南奇的獵馬
特斯拉高波動 低收益率 你說圖啥呢 我看圖一個熱鬧吧
從最近六年的表現來看 特斯拉比較適合做大波段 在跌了一大半時買入抄底 漲了一兩倍兌現利潤
長期持股好像有點像坐過山車
如果說大類資產 2025年漲幅最好的大類資產不是加密貨幣 而是貴金屬
白銀比黃金漲的更多 擊敗了美股指數和比特幣 成爲2025年表現最佳的資產
白銀基本面短缺 連續第五年出現缺口 又碰到數據中心需要導電信號的白銀
電動車也需要25-50克的白銀
這些新的需求和有限的供給之間不匹配 基本面利多白銀
黃金對白銀比價曾經太高 目前快速回落中 金銀比價通過白銀上漲來修復
貴金屬作爲2025年表現最佳的大類資產 在2026就很難再排第一了
全球股市總市值 排第一的是美國 美股是全球市值最大的股票市場 匯聚了大量優質的上市公司
中國以13.3萬億美元的市值排名全球市場第二 僅次於美國
未來的資產表現地圖中 2025年美股漲幅17.7% 排第六
中國股市上漲33% 排第一
不過呀 標股指數6900點 納指23000點 道指接近5萬點 長盛不衰
而中國股市波動較高 有時候排前 有時是墊底 長期下來賺錢不易
從全球市值最大的兩國股市對比來看 長期穩定的增長比忽上忽下更能積累財富
個股也是一樣的 那些穩定上漲的股票 哪怕一年漲幅不多 長期下來也表現很好
而突然大漲又突然大跌的股票 最後收穫卻是非常有限
對於普通人來說 很難低買高賣 不管是大盤還是個股
過於激烈的波動都只會造成一個結果 就是低位恐慌割肉 高位FOMO追漲
尋找那些波動不太劇烈 而且穩定增長的股票長期持有 以不變應萬變
或許纔是普通韭菜的自我修養
好 那今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 祝大家2026發大財 我們下期節目再見 拜拜