英偉達未動,大盤先破位。【2025-11-18】

哈嘍大家好,歡迎回到陽光財經,我是Sanni
今天是2025年11月18號,星期二
標普指數今天跌了55.09點,跌幅0.83%
跌是沒有跌很多,但是跌破了60日均線
中期趨勢破位,形勢變得不好
開盤時,標普指數就低開在60日均線下
日內反彈最高點也沒有辦法突破60日線
全天受到這一中期均線的壓制,支撐線變成了壓力線
這條均線上次失守是2月24號,破位後跌得鬼哭狼嚎的
希望指數儘快修復破位圖形,否則後市將難以樂觀
納斯達克指數也是跌了275.23點,跌幅1.21%
日線圖也出現60日破位信號,這是中期趨勢拐點的預警
越長天數的均線,越穩定地顯示市場的變動方向
5日線容易變動,因此不穩定
如果是年線,250天的收盤價去平均,數據變得非常穩定
年線不會拐來拐去,而是穩定地顯示一個方向
所以越長的均線就越能說明趨勢,也越重要
現在是60天及以下的均線均告失守
年末的行情可能充滿變數,而且不再可控
那麼是什麼原因導致今天大盤跌破60日線的呢?
我並沒有看到有什麼重大的利空消息
沒有明顯外因的情況下
那可能是股市內在調整需要的內因在起作用
分析文章認爲,跌破50日均線因此引發大規模拋售
標布和納指都跌破50日均線,觸發了廣泛的拋售
50日線也好,60日線也好,都指的是中期均線
用來判斷中期趨勢的
跌破了計數位後,系統性的止損策略會擴大下行壓力
和兩個月以前相比,美股目前存在一些能引起調整的理由
但又不是什麼特別重大的利空
這些潛在的風險有這麼幾個
降息可能會停,但也不一定停
鮑威爾說,12月降息已不確定
市場預測12月降息的概率不到50%
即使12月份意外的降息好了
2026年上半年可能會持續按兵不動
美聯儲主席在5月份要換人
那麼降息週期再次暫停的情況下
市場找不到進一步貨幣寬鬆的炒作空間
美國政府關門時間長,錯過了幾個重要數據
目前仍在延誤,有一些關鍵數據可能就不公佈了
這個增加了市場的不確定性
如果發佈的就業數據大幅跳水
失業率上升過快,則引發經濟放緩擔憂
這也對市場產生利空
亞太地區外交爭端加劇
日本股市大跌
日經225指數隔夜收盤大跌3.22%
跌了1620點
臺灣加權指數隔夜收盤下跌2.52%
大跌691點
軟銀、大空頭Michael Burry等知名投資人
拋售英偉達、做空英偉達
德意志銀行考慮做空AI股票
以對沖數據中心貸款的風險
機構的一些做空的行動
使市場對人工智能泡沫的擔憂不斷
他們很怕互聯網泡沫崩盤在線
互聯網泡沫一崩
是好幾年沒有好日子過的
有歷史的前車之鑑
現在是人人想着怎麼逃頂
才能不成爲崩盤時候的炮灰
個別公司信用利差擴大
比如ORCL
它的CDS飆升了
CDS是信用利差工具
相當於是給它的債券上一個違約保險的價錢
信用保險的保費大漲
說明它的信用變得不好
甲骨文計劃發行380億的債務
用於人工智能建設
本季度財報中
說要花大錢投資人工智能的明星科技股
都出現不同程度的下跌
比如甲骨文、Meta甚至微軟
甲骨文的債務擴張
使它的信用風險加大
所以它的CDS大漲
這說明市場對數據中心的債務融資打了個問號
借錢給它們要更高的利率
美國銀行的一項調查顯示
投資者的現金頭寸跌破了關鍵值
全球基金經理的平均現金頭寸只剩下3.7%
現金不足將導致之後股市下跌
那這麼多潛在的利空都只剩下一條
在貨幣政策不能繼續大幅寬鬆的情況下
經濟卻有放緩的風險
而人工智能質疑聲音不斷
信用風險加大
這些利空沒有一條是可以直接重錘美股
但加起來又感覺有很多不舒服之處
大盤漲還是跌
基本上是看科技巨頭的方向
巨頭佔指數的權重越來越高
頭部幾隻股要是漲不動了
大跌了
大盤就不容易漲了
但是投資美股還是得抓住科技巨頭
原因是當大盤上漲時
大比例的股票是不漲的
跟不上的
當巨頭下跌時
只是因爲計算權重也面臨下跌的壓力
大盤一跌
大比例的股票是要更跌
跌的比大盤還多的
在幾千只股票中
要找到一個能跑贏大盤
實現幾倍收益的是非常困難的事
所以比較穩妥的做法是買入大盤指數
或者科技巨頭
在大盤上漲時享受上漲的收益
在大盤下跌時
儘量和大盤保持同步的跌幅
這樣長期下來纔能有所盈利
破位的明星股是不是值得買入呢
今天破位的幾隻明星股
首先是微軟
盤中跌破了前期低點
上方似乎構築了一個M頭
是一個頭部形態
每股明星股在破位時
往往存在較大的破底翻概率
它做一個假的破位
做一個空頭陷阱
把空頭套在裏面
當技術破位時
由於歷史是不斷重演的
破位意味着更大幅度下跌的開始
後來技術進化總是反着來
假突破
假破位特別多
技術破位成功的概率越來越小
微軟今天破位後明顯抵抗
收盤已經收窄大部分跌幅
買入明星股
要麼破位時候賭一把
要麼突破高點時順一把
歷史數據證明
兩種模式最後都因爲股價穿歷史新高
而都有收益
破位時買的
可能短期內遭受進一步下跌的快速虧損
突破創新高買的成本過高
但是順勢上漲的概率大
賺的少
但概率高
那其實賺錢的邏輯是股價要能創新高
創新高意味着任何時候買都是賺的
賺多賺少而已
當股價破位時
我們更害怕的是新一輪跌勢開始
而不是想着抄底
人性就是這樣
來一遍害怕
再來一遍又是害怕
所以賺錢可難了
另一隻破位的是Costco
這隻也是美股前十
而且是非科技股
歸類於零售防禦板塊
結果防禦也沒有防住
今天跌破900
它是破了小位
沒有破大位
跌破的是900的前期低點和整數觀支撐位
破大位的位置是在868
如果跌破了868
那就是破了大位
Costco是一隻回撤相對有限的個股
波動率低
跌個20%就是不得了的事了
如今從1073跌到895
已經16%去了
最多回調到868
再跌就穿記錄了
亞馬遜最近也是連續大跌
明星股上漲不容易
下跌還這麼快
凸顯賺錢的不容易啊
賺錢不易啊
纔是股市的真面目
股市的錢從哪來呢
不就是從投資者手上投進去
加上上市公司回購的和分紅的錢
再減掉上市圈走了錢嘛
它又不是光合作用
能夠自己漲出來的錢對吧
亞馬遜跌下年線位置
將會有一定的支撐
目前沒有破位
但如果跌破年線就破位了
被巴菲特最後翻了牌子的谷歌
翻完也沒有特別的大漲
目前谷歌就是高位震盪而已
現在美國的互聯網流量
谷歌是第一的
TrackGBT第一次殺入前十名
成爲美國人最常用的網頁第十名
谷歌和OpenAI已經變成對手
尤其是在大模型領域
今天谷歌發佈了Gemini 3
這是谷歌第三代多模坦人工智能模型
Gemini目前月活躍用戶有6.5億
使用谷歌搜索自帶的
AI overviews的月活躍用戶高達20億
有1300萬開發者使用Gemini模型構建應用
70%的雲客戶使用谷歌的AI產品
第三代Gemini號稱推力能力一流
能更好理解用戶請求背後的上下文和意圖
而無需過多的提示就能獲取信息
因爲達星E3盤後財報
將成爲本週美股的關鍵信息
如果股價波動過大
就足以引起貸盤的動盪
今天收到了IBKR郵件通知持倉的財報預測數據
這是券商的後臺服務之一
如果大家想了解IBKR這家大型券商
可以點擊視頻下方的鏈接進去了解
股市賠錢啦
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IBKR郵件說
明天英偉達的EPS預測是1.25美元
這跟我昨天收集的信息差不多
是分析師預測的上限
如果財報的收入
利潤和前進指引都大超預期
股價又願意漲的話
可以期待反彈到193美元
但只要有一項不滿意
股價有機會跌到半年線下
大約170左右
期權市場也給出了波動區間的預測
看漲期權的價格在7元左右
看跌期權的價格也在7元左右
合計是4元到15元
如果同時買入看漲和看跌
只要其中一個方向大幅波動
就可以整體獲利
這個叫做買入跨市套利
股價波動要超過15元
纔有獲利空間
否則這個期權組合就是有虧損的
也就是說期權市場預期財報後
英偉達的股價在166美元到196美元之間
這是8%單邊
16%雙邊震盪幅度
如果英偉達大漲8%
足以改變大盤的弱勢
但也不算什麼重大利好刺激
但如果英偉達大跌8%以上
那大盤就危險了
這就是市場權衡之後
這兩天先破位了的原因
Meta贏了反壟斷訴訟
法院認爲Meta在社交網絡市場
並不擁有壟斷地位
法院認爲TikTok和YouTube都是Meta的競爭產品
消費者正在將大量時間
從Meta的應用轉移到這些別的平臺上
所以反壟斷沒事
但也不算是什麼好事
Meta財報後已經持續陰跌
但成交量還是有放大
交易比財報發佈前活躍
隨時可能會反彈
木頭姐最近幾乎清倉Reddit
她也賣出Pings
買入BLSH
ARK基金趁幣圈大跌
逆向佈局加密貨幣股
Reddit其實趨勢還算穩定
比那些幣股要穩定的多了
Reddit的圖形雖然不是大漲前兆
但也沒有破位
市值350億
不算便宜了
木頭姐減持力度大
可以視爲Reddit的利空消息
木頭姐買入或賣出的股票
可能從長週期來說是正確的
但是交易後短時間來看不一定正確
她買入後
結果可能還會跌一陣子
她賣出的股也不一定會見頂
好今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
我們下期節目再見
拜拜