美股：開盤時驚悚片，收盤時破天荒，巴菲特加倉了！【2025-11-14】

哈嘍大家好,歡迎回到陽光財經週末點評,我是Sunny 今天是2025年11月14號,星期五 大盤今天開盤大幅低開,但很快低開高走,有驚無險 收盤時,標普指數下跌了3.38點,跌幅萬分之五 開盤價開在了60日均線上,並於開盤後破位,跌穿了60日均線 之後分時途走高,收復這條重要的均線 截止今天,標普60日均線仍得到保護 在這條均線上方,中期走勢仍按上漲來判斷 開盤低開這麼多,市場非常驚慌,確實也是有點嚇人 我記得開盤時,權仲股,自旋股和持倉的各股基本上都是大跌的 但今天並沒有什麼重大的利空 突然的大跌可能是來自大機構減持了一些明星股 這點我們後面再說 形態上看,大盤仍有可能繼續震盪趨勢 不是上漲,也不是下跌,而是整理 跌起來不是連續狂跌,漲起來也不順利,漲一下又會跌回去 美股大盤指數主要趨勢是上漲趨勢 偶爾會出現極端的暴跌,但是時間短跌幅深 還有小部分時間是整理趨勢,不上不下 但沒有賺錢效應,虧錢效應倒是挺多的 收盤時跌幅已經收窄,但是下跌的各股和板塊多於上漲的 行業熱歷圖上,紅色下跌的板塊居多 上漲的綠色板塊主要是半導體,軟件,油氣行業 上漲的證券明顯少於下跌的,可見今天是虧錢的一天 納斯達克指數開盤直接是開在了60日均線下方 可見科技股是在開盤前就慘遭拋售 但日內很快就走高,收盤一根中陽線收復了60日線 保住了中期上升趨勢,但已經接近了破位 股市行情即使像美股這樣繼續走高的,也不可能指望天天轉 天天千分之幾的收益,那不是炒股,而是高利貸 股市上漲的時候多,以至於有所回調就令人非常恐慌 主要是因爲高位回調讓人感覺有坐跳樓機的高度 就是不知道機器會不會突然掉下去,恐高 行情是難以預測的,患得患失的心理會使我們反向操作 應該抄底時割肉了,應該止損時卻加了倉 所以我們跑步營大盤,跑步營沒有感情的自動交易程序 多年以前,我發現賺錢最快的是在單位開會的時候 會一開,總是沒完沒了,那個時候也不能端着個手機盯着行情 開完會一看,暴跌後完全反彈,還創了新高 如果我沒有在開會,我肯定會嚇得在大跌的時候割了肉 所以開會可賺錢了,最喜歡領導講話分4點 每一點還分成8個小點,講個沒完 今天我的公開賬戶收盤後淨值是19.5萬 今天這個行情下來,盈利還有1582 這包括了盤後谷歌因巴菲特買入的上漲 主力倉位特斯拉也小幅反彈 特斯拉開盤也是挺嚇人的大幅低開 收盤是上漲的,但是仍然沒有脫離危險期 410美元一線是一條近線,上方出現了頭部形態 股價於昨天跌破位後,今天的反抽是正常技術圖形 但是反彈的最高點412後回落 以404收盤,並沒有成功突破410美元的壓力線 只要一天不站上410,就一直是個頭部形態 有一種要下跌的傾向 會員觀衆問我什麼時候賣出特斯拉 資本利得稅的稅率因人而異 對我來說可能在20%左右 賣出後,過了新年就馬上要去交稅 這是100%的事情 而股價必須要下跌20%以上,纔有多盈利的空間 我不確定是不是會有320以下的買入機會 即使有這樣的機會,也不確保我能在一路跌到320以下時 能有抄底的決心和勇氣 同樣的事情以前在英偉達發生過 我有大幅盈利後,因爲稅收問題避免賣出 而股價卻大跌,盈利大幅回吐 最後我是在各種壓力下賣出英偉達,獲利了結 賣出後,英偉達確實又跌了30% 但是我沒有抄底,錯過了最好的買入機會 倉位也沒有幾年前那麼大,又錯過了大量獲利機會 真正好的股票,過於糾結短線行情 將永遠無法獲利幾倍利潤 那些能獲得幾倍利潤的人,都不太在乎短線波動 而是志在高遠,開了大船,放了長線,只釣大魚 宏觀消息方面,美國與瑞士達成貿易協議 瑞士承諾到2028年底在美國投資2000億美元 將把製藥、環境冶煉、鐵路設備等產業轉移到美國 美國宣佈降低瑞士進口商品關稅,從39%降到15% 瑞士對美國出口金額不大,一年也就900億 所以這個消息對市場的影響基本上是沒有的 中美貿易戰對市場影響大 但是雙方談判表面上是合作的 事後卻不一定執行到位 中國仍在管控稀土,對大豆的購買承諾仍然是停滯的 彭博社報道,中美達成貿易戰休戰共識後 兩國仍在爲稀土出口的細節進行談判 中國承諾向美國出口稀土和其他關鍵礦產提供許可證 法國外貿銀行的經濟學家認爲 中國仍可以利用許可證作爲籌碼 隨時決定發放或撤銷許可證 然後中國承諾加大對美國的大豆採購 但是據彭博社的文章報道 中國進口美國大豆仍有13%的關稅 加工大豆將產生虧損 所以中國大豆壓榨公司並沒有動力採購美國大豆 目前股市較爲脆弱 幸好貿易戰也搞得差不多了 如果這方面又有什麼大的動作 對市場走向是極爲不利的 今天市場另一個擔憂是降息預期大型 12月份降息概率沒有那麼高 如果降息週期結束了 對市場是一個持續的利空 聖路易斯聯儲主席穆澤倫認爲 目前利率水平更接近中性 而不是偏緊 在不過度放鬆的情況下 美聯儲可以保持觀望 進一步大幅降息的空間有限 明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利則說 3%的通脹仍然偏高 勞動力市場部分指標放緩時 仍不宜過快放鬆 舊金山聯儲代理說 今年兩次降息後 對寬鬆預期應該剋制一些 12月一期會議的降息概率已大幅下降 宏觀數據延誤和不清楚的情況下 美聯儲官員將傾向於按兵不動 降息如果停了 接下來的一期會議就會總是維持利率不變 這對股市並不是利好 本週大空頭註銷了自己的對沖基金 但他發表人工智能巨大折舊空間 將損害科技股利潤 是個巨大的泡沫 這樣的觀點到底對還是不對呢 GPU到底能用幾年 谷歌甲骨文和微軟都認爲 其人工智能計算機的壽命最長可達6年 Michael Burry認爲沒有這麼久 數據中心是大規模投資 他們需要按使用年限來折舊 6年和4年的年限對應到折舊費用就有很大的差別 如果數據中心用不了幾年就要更新 那麼這將大大壓縮科技公司的利潤空間 這是不是大空頭嚇唬人呢 我覺得他說的也是有一定的道理 反對的人認爲GPU用幾年後 還能將產值賣出一個好價錢 多的是人要買 所以你看最終還是由市場來解釋 如果繼續大漲 沒有人會覺得泡沫大 如果大跌 那就有一堆泡沫論 除了今天的伯克希爾 其他機構也按時披露最新持倉 摩根大通持有不少科技巨頭 最大持倉是英偉達 持有了911.7億美元 然後是微軟822億美元 蘋果602億美元 摩根大通賣出的股票是 景順基金加倉了英偉達和蘋果 賣出了亞馬遜 直覺外科 Costco等 而富國銀行增持了7巨頭 賣出了巴菲特買的安達保險 花旗集團則賣出7巨頭 但這些都不是最重要的看點 受市場關注的是伯克希爾 伯克希爾今天盤後公佈是3F文件 披露三季度倉位變動情況 非常稀奇的是 伯克希爾居然開倉買入谷歌 倉位變動1.62% 另外他們還買入了安達保險 增持16% 倉位變動0.27% 小幅買入LEN DPZ SIRI 走傳統價值投資路線的巴菲特 在交接班的時候 忽然新開倉買入谷歌 而且三季度谷歌是上漲的 穀神不撿便宜貨啦 拉高息貨啦 這真的是破天荒沒見過啊 感覺伯克希爾的投資風格 將隨着阿貝爾接盤之後而有所改變 風格變化有兩個細節 一是老巴對科技股的買入衝動非常小 不怎麼買科技股的 更不用說追高買 二是老巴喜歡打折的買 而三季度的這個新增倉位啊 應該是加着價追着買的 三季度伯克希爾持有股票41只 總價值2673億 而二季度也是持有41只 總價值2575億 持倉市值提高了98億 而備受關注的聯合健康 這次在伯克希爾的交易變動上是否有存在呢 伯克希爾仍然持有聯合健康503.9萬股 持股市值17.4億 可見在三季度股價更低的時候 巴菲特也沒有再買入一股 當然也沒有減持 那麼對聯合健康的看好可以打個折扣了 伯克希爾寧可買入安達保險 也不加倉聯合健康 截止三季末 伯克希爾的前五大持倉是老面孔 昨天前天小道消息傳伯克希爾減持蘋果 結果是從6月底的2.8億股減爲2.38億股 減持後市值反而變多了 因爲股價漲了 倉位反而從22%上升到了23% 第二大倉位是美國運通 持有1.51億股 市值503億 倉位19% 第三大倉位是美國銀行 倉位11% 可口可樂的倉位9.9% 雪佛龍倉位71% 加倉安達保險後 倉位達到3.3% 是伯克希爾第八大重倉股 有趣的是 安達保險的高管盧皮卡 年薪1032萬美元的副總裁 剛剛賣出1.6萬股 套現480萬美元 那麼伯克希爾買股 內幕人賣股 所以有時迷信內幕交易並不靠譜 內部高管買賣股票 還不一定能反映真實情況 伯克希爾發行日元債券 傳言可能繼續增持五大商社 這次伯克希爾再次發行日元債券 籌集2101億日元的資金 融資日元 投資也是日元資產 市場認爲他們極有可能 還是繼續買五大商社 這五大商社是伊騰忠商市 伯克希爾將由阿貝爾接管 巴菲特仍有可能垂簾聽政 因爲巴菲特說 每年的感恩節都會出來致辭 但是投資的風格不變的情況下 選擇個股的偏好也終將改變 這次買入谷歌足以說明 草莓股無法繞開科技股 也繞不開最前沿的科技進步概念 我認爲伯克希爾在科技巨頭中選擇谷歌 是因爲下半年開始時 谷歌反壟斷訴訟加上AI壓力 估值低於其他科技巨頭 這個發現我當時也是非常明確提出 谷歌的最大優點就是便宜 就是因爲市場的不看好 各種的挑戰纔會有便宜的估值 估值其實就是最大的利好 只要市場發現谷歌在AI上面也在發力 反壟斷也只是一次性的利空 那麼價值總會得到發現 那麼下週有兩個比較重要的財報 一個是11月19號的英偉達 另一個是11月20號的沃爾瑪 三季度英偉達財報仍有積極預期 預計三季度營收546億到548億 每股收益1.23美元到1.25美元 同比增長率大於50% 股價高且預期高的時候 市場對結果的要求較爲苛刻 財報必須超預期 前景指引也要超預期 纔能有不下跌的希望 好 今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 祝大家週末愉快 我們下期節目再見 拜拜