從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票原理：東方通信VS貴州茅台

風險提示 1. 本套課程所列舉的案例 均爲歷史底下走勢 數據來源於網絡 不構成任何投資便宜 2. 本套課程所講授的方法 來自於經典書籍和個人經驗 不保證任何投資收益 3. 股市有風險 投資需謹慎 好 大家晚上好 那麼我們今天的話呢 講的是這個股票投資原理 這個課程的第七講 那麼上一節的話呢 我們講了股票投資者的價值來源 對吧 那我們重點講了呢 那你要想獲利的話 一個是什麼 適應率的提升 另外一個是 你買了這個公司 它的淨利潤的提升 OK 那麼這節課的話呢 我們來講一講呢 股票價值的衡量標準 也就是說 我們如果要去投資一個股票的話 我們如何去分析它的價值 那麼這個內容的話呢 相對於新手來說 是有一定難度的 大家在聽的過程中 如果有什麼問題的話呢 我們可以在課後啊 那麼就在這個這個公屏上 可以進行留言 那我們課後呢 會留下一點時間呢 做一個回答 好 那我們呢 先啊這個正常來講這個內容 這節課的話呢 我們會從兩個案例呢 開始引入啊 這個一個是東方通信 一個是貴州茅臺啊 這個我在課程當中 經常會講到這個案例 第二個部分的話呢 是價格與價值間的關係 第三個部分呢 是如何衡量個股的價值 好 首先呢 我們來看第一個這個 關於案例這個部分啊 東方通信和貴州茅臺 那麼大家知道呢 東方通信呢 曾經啊被炒作爲 5G的龍頭 對吧 被炒作爲5G的龍頭 然後貴州茅臺呢 大家都知道是白酒的龍頭 對吧 這兩個股票的話呢 應該都說是龍頭股 對不對 那我們來看看 他們在過去的這個四年間 也就是說 從這個15年的這個牛市之後 對吧 股災啊 包括熔斷之後 那麼我們說熔斷後的這個表現 那麼他的一個走勢情況 我們先來看這個 啊 東方通信這個股票 那麼這個呢 是從2016年的 啊 這個23月份開始啊 到現在啊 這個截止到這個 啊 9月份對吧 2020年的9月份的這個 周K線的走勢圖啊 東方通信的走勢圖 那我們來看一下呢 這個股票的話呢 曾經最低的時候是 3塊6毛錢 啊 最高的時候呢 是41塊7毛8 那最大的漲幅呢 達到百分之一千啊 零六十一啊 換句話來說 就是漲幅在十倍以上 對吧 那這是不是一隻好的股票呢 或者說啊 是不是投資者 夢寐以求的股票呢 那我想呢 你問一千個人的一千 會有一千個答案 對吧 就一千個人會有一千個哈姆雷特 對不對 那有的人認爲這樣的股票很好 爲什麼 因爲短期爆發力十足啊 從這個18年的差不多九月份 十月份開始啊 然後呢 到這個啊 我們說到這個 2019年的啊 三四月份 差不多也就是四五個月 或者是不到半年的這麼一個行情 那這股票呢 暴漲的有十倍以上 那的確什麼呀 很有吸引力 對吧 是不是很有吸引力 那相對應的呢 我們說呢 啊 其他的這個這個 其他時間裏面 他的走勢就 差強人意了 那我們看前期呢 從啊 這個16年 基本上到18年 都是一直怎麼樣 是一個陰跌 或者是震盪調整的這麼一個過程 然後呢 啊 漲了一波 2019年漲了一波 以後呢 之後呢 也是一個一路調整的過程 那整個的走勢 基本上就這麼一個情況 那這是一種股票的一種啊 股價上漲的一種模式 那麼另外一個呢 是貴州茅臺 那麼大家對於貴州茅臺呢 可能會比較熟悉 因爲我們的課程當中 經常拿他舉例子 對吧 茅臺的走勢呢 他就是另外一種股價的走勢啊 就是一個長期上漲的這麼一個走勢 注意來看 那同樣的在這四年間 那茅臺呢 最低的價格呢 只有多少 只有187塊啊 這個五毛八 當然這個就是啊 付權以後的這個價格 那最高的時候呢 是1828 那我們可以看到 他這個最大漲幅呢 其實還不如什麼呀 東方通信 他只漲了875% 對吧 也就是說漲了不到九倍 這麼一個情況 那個漲到十倍以上 對吧 那從漲幅上來說呢 其實相差不是特別大 但是呢 你從這個股價的走勢上來看的話 很舒服 爲什麼 因爲他一直上漲 更重要的是啊 他現在還是這麼一個走勢的情況 沒有完全發生變化 對吧 而我們看到呢 這個前面的這個東方通信呢 那他從高位41塊七毛八 跌到現在可能只有十二三塊錢了 很多人套在裏面了 對不對 那我首先給大家一個提一個問題 就是那這兩隻股票 他代表了兩種不同的股價走勢 你更喜歡哪一種啊 你你喜歡東方通信 你就回復一啊 你不喜歡東方通信 你喜歡這個貴州茅臺的這種走勢 你回覆二 那我們首先來看一下 大家在去投資股票的過程當中的一個偏好 是吧 有人偏好短線 就是這種爆發力十足的 對不對 然後抄底 然後哇 很快拉漲停板上去 對不對 然後呢 然後就下來了 對吧 下來換一隻股票做啊 這是很多人的想法 另外一個呢 就是這種買進去以後 怎麼樣 長期的拿着 然後呢 持續的上漲 其實茅臺不是沒有調整過 我們可以看到18年 他沒有漲 總體上是震盪 下跌的都沒有過長 然後19年的這個最後一個季度 包括這個2020年的第一季度 他也是調整的 對吧 那我們不能說茅臺一直漲了 茅臺漲多了以後 他也會調 但是呢 總體上他給人一種感覺 好像就是一直在漲的這種感覺 對吧 那麼好 那麼我們作爲一個投資者來說啊 這兩種模式啊 我們看了有一部分人的回覆啊 大多數呢 可能更傾向於二 爲什麼 因爲會穩一點 對吧 那第一種模式的話呢 雖然爆發力十足 但是什麼啊 啊 大部分時間 他都是這種調整的這麼一個狀態 好了 那我們現在這節課要談的問題呢 就是我們來分析分析他 那茅臺呢 大家比較熟悉 是因爲他的業績就比較這個強勁 對吧 大家可以看到這個是通過華盛看到他的金利潤圖 我們可以看到的很明顯啊 茅臺呢 他這個最近的四年啊 他的業績是一直穩定增長的這麼一個情況 那大家猜一下啊 如果你沒有看過東方通信的這個啊 金利潤的話 你猜這個東方通信的金額會怎麼樣 哎 有人想肯定是啊 這個是有漲有跌啊 或者說這個最近調成這個德性的 從41塊錢調到14塊錢不到啊 跌幅達到百分之六七十 那肯定是業績不好啊 對吧 那是不是呢 哎 我給大家展現一下啊 這是東方通信最近四年的走勢 注意看啊 東方通信最近四年的金利潤呢 他也是穩固增長的 雖然他沒有茅臺的那個金利潤漲幅 那麼好 就漲速那麼快啊 對吧 就是每年的百分之十幾百分之二十甚至30%的 他沒有那麼快 他可能每年就是啊 這個只有2017相對於2016年是百分之二十幾的漲幅 然後1819都是啊 個位數的這麼一個增長 他的漲速並不是很快 但是他跟大多數那種虧損的股票 或者是啊 這個暴漲完以後 那個利潤暴跌的股票不一樣了 他也是一個穩定上漲的這麼一個情況 對吧 只不過漲速沒有茅臺快 那現在的問題是 那利潤方面他們都在漲 爲什麼股價方面是兩種不同的走勢呢 一種就像那種心電圖一樣的話就起來了 對吧 而另外一種呢 就是那種持續的上漲的這種情況 很多投資者在做股票的時候都會問這個問題 老師 爲什麼這個股價他這麼走 爲什麼那個股票 他的他的股價是那麼走 那我們先給大家看一根股票不相關的一個啊 一個數據 這個數據是什麼呢 叫百度指數 大家可以百度啊 就是你你進入百度網站 然後呢 直接輸入百度指數 然後呢 你查到這個進入百度指數這個網站 你輸入東方通信 注意看啊 輸入東方通信 我們來看一下 他在最近的四年 從2016年到2020年 這四年間 在百度裏面搜索東方通信 這個詞條的人數 那我們來看一看 哎 很明顯 在哪呢 在2018年的這個差不多11月份之後 到2019年的3月的3號這一週 對吧 他是一個像啊 像喜馬拉雅山一樣的花跑得非常高 這種情況吧 在這個2019年2月25號到2019年3月3號 這一週搜索的人數達到了30889 而且呢 他不是這個偶然的情況 他就是在這個這個時間段裏面 搜索的人數特別多 然後前面長時間沒人管 後面長時間沒人管 那之所以這個階段呢 他收的比較多呢 就是我們以前在課上提過的 對吧 就是大家就很多的這種機構 很多的這種啊 財經人士炒作什麼呀 這個東方通信說他是5G的龍頭 說他具有這種啊 全球唯一的技術 然後怎麼怎麼樣 說了很多對吧 所以呢 你看在在在那個時候呢 是有非常多的人關注這個股票的 他的熱度非常高 所以很多人蔘與了交易 當然 那股票怎麼樣 漲幅也是對得起很多人的關注 漲了十倍以上 是吧 但是呢 很快就感染而止了 對吧 就就沒有人怎麼樣 就就沒有人關注了 然後很快股價就下來了 越套大家就越不願看他 越下跌 越沒人理他 最終的股票是吧 一路下滑 就像就像關注的人數一樣的跌下來了 對吧 反過來我們來猜一猜什麼呀 茅臺的走勢 你會發現在茅臺呢 他是有一定熱度的啊 有一定熱度的 大概是啊 每週裏面有個幾千個人關注這麼一個情況 那麼偶爾呢 也會出現一個高峯啊 差不多一萬人左右 這麼一個情況 但是長期來看怎麼樣 他始終是這個樣子 你就是說人們對於茅臺的這種關注啊 並不像東方通信那樣的 短時間內啊 這個非常多的眼球 是吧 茅臺是一個很持續的這麼一個過程 那這這種情況恰好對應了股價的這種情況 OK 我們的第一部分啊 都在討論股價的運行模式 實際上股價的走勢 它是受到什麼影響呢 我們在前面的課程當中講過 股價它是受到什麼呀 價值的影響 那我們來看看第二部分 價格與價值之間的關係