美股:機構又在唱空。【2025-08-05】

阳光财经
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聲明
本人及團隊不是Financial Advisor,本節目以過往歷史視頻均僅供信息參考,不構成投資建議。據本頻道提供的信息買賣證券,風險自負,與本節目無關。本人節目中涉及的股票均不存在與任何第三方的利益相關聯,但本人可能持有或將來可能買賣相關證券。謝謝您的支持!
哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sanli
今天是2025年8月5號 星期二
標普指數今天下跌了30.75點 跌幅0.49%
日線圖是小陰線 昨天標普回補了缺口
說明上週五的跳空缺口暫時不算是暴跌前的啓動缺口
但是因爲高位回調以來 日拱一足的行情中斷 形態上需要整顧
股市有漲有跌 也有橫盤 天天漲是不可能的
但也不需要跌一天兩天就認爲股市見頂
如果未來幾天均線開始走平並且粘連在一起
大盤進入橫盤的話 那就是以時間換空間了
大盤不容易下跌的原因是
4月份跌那麼慘 卻成了別人抄底的好機會
這樣的機會兩三年才一次 怎麼可能2025年要出現兩次呢
即使是有環境坑 也只會是個小坑
權重股在指數貢獻佔比是很大的
科技巨頭要麼漲得很高 完全有調整需求了
要麼是底部起不來的 也不太可能突然就啓動上漲行情
所以從個股的層面也可以推測
大盤需要時間來化解持續上漲所形成的獲利盤的壓力
納斯達克指數今天一個高開就補上了缺口
但是高開後低走 形成了一個下跌了137點的小陰線
納指也沒有要暴跌的趨勢 但是有震盪洗盤的需要
洗盤是爲了將來更好的創新高
川普將對藥品和半導體徵收特定的普遍性關稅
這種關稅和之前的鋼鐵和鋁一樣 是不針對特定國家的關稅
所以沒有可以談判的空間
他將在未來一週宣佈對半導體和藥品的關稅
最初將藥品徵收較低的關稅
但是一年到一年半以內 關稅將會上升到150%
之後將再次上升到250%
川普希望藥品在美國生產
半導體關稅部分
川普計劃將10%起步 逐漸升級到25%以上
以推動半導體生產迴流
這兩個普遍性關稅涉及醫藥和半導體板塊
但影響較大的是醫藥板塊
高關稅將引導醫藥行業在美國生產
保護醫藥行業免受國際市場的競爭
但是醫藥企業在進口原料藥時
面臨關稅成本的衝擊
藥品價格會因爲關稅而上漲
最終由患者或者是保險來付錢
那麼就會提高醫療保險的費用
我認爲醫藥關稅對醫藥公司的弊大於利
不太像是一個利好
今天醫藥板塊的表現也說明了這一點
沒有什麼影響
包括輝瑞 莫沙東 強生等醫藥公司在內的
一般藥品製造商指數
今天顛覆與大盤差不多
所以關稅影響可能是不大
輝瑞有較大的上漲
主要是因爲業績超預期
而不是因爲關稅
輝瑞在二季度營收和利潤都超過預期
股價在長期低迷之後迎來難得的反彈
很多年前我認爲全球進入老齡化社會
對醫藥的需求是剛性的
應該對醫藥公司是長期利好
但是事實並非如此
患者看病用藥
政府醫保買單
政府在醫保方面的政策
顯著影響醫藥公司的業績
政府傾向於壓低藥價
社會層面對藥價太高
也充滿批評的聲音
醫藥公司在收入方面不如科技公司一樣
來源廣泛
有增長的潛力
而在研發成本投入方面
卻和科技公司一樣的
要不斷的大額投入
所以我們沒有辦法看到醫藥股
能夠走出持續長牛的行情
一則消息顯示
美國公司在七月份回購股票創新高
成爲美股最大買入力量之一
今年宣佈股票回購的總額
已經有9260億美元
回購的主力板塊是金融和科技
尤其是貿易戰暫停之後
上市公司的回購大幅增加
上市公司回購股票的行爲
是對企業信心增強的信號
但是華爾街大銀行
集中提示短期內將會下跌
包括摩根士丹利
德意志銀行和Evercore
摩根士丹利有名的策略師
邁克威爾遜預計
由於關稅衝擊
本季度股市將出現10%的回調
Evercore的策略師預計
股市將出現更大幅度的下跌
跌幅15%
德意志銀行認爲股市應該要小幅回調了
機構看空股市的理由
大概有這麼幾個
首先是市場確實是過熱
持續上漲
不斷創新高
指數和超級大盤股的股價確實是太高了
回調是技術上的需要
其次是季節性因素
每年的8月和9月
似乎在統計上面都偏弱
尤其是9月份
曾經發生過股災的月份
平均下來就不太好看
而那些通脹反彈
就業放緩
關稅等老生常談的理由
當然也被這些金融機構列入空方看跌的因素
這些機構雖然認爲短期下跌
但是也不認爲會跌得很深
也就10%到15%之間
這是大盤指數正常回調
並且不跌入技術性熊市的一個幅度
川普壓力不管用
但是非農大幅向下修改
就說明了就業數據已經不如之前那樣樂觀
這個提高了美聯儲重新進入降息週期的預期
當降息來臨時
小盤股可能會補漲
因此傑弗瑞的分析師認爲
小盤股將接替大盤股迎來上漲行情
要我說
小盤股是已經很久沒有整體性的行情了
拿羅素2000來看
最近幾年不成趨勢
上漲和下跌交替
導致長期收益率非常低
大盤明星股就那麼幾隻
集市場的萬千寵愛於一身
而小盤股數量很多
幾千只股
只有少數能成爲中盤股
大盤股
剩下的此消彼長
無法推動指數合力上漲
即使小盤股有行情也是結構性的
一部分股票的機會並不是普遍牛市
業績不好的公司照樣該下跌的下跌
該退市的退市
小盤股還有一個問題
就是信息不全
言報不足
容易被內幕和專家所操縱
傑弗瑞認爲
小盤股將迎來春天
科技巨頭主導的市場格局
可能正在發生轉變
降息時小盤股會獲得更多的機會
明星股的好處是信息透明
機構投資者密切關注
並且數量不多
容易選股
明星股長期持有能夠獲得不錯的回報
最近微軟和Meta創出歷史新高
就是很好的例子
摩根士丹利上調了微軟和Meta的目標價
大摩認爲
微軟的目標價應該從530上調到582
評級爲增持
看好的理由是
微軟盈利能力強勁
業績穩定
AI和雲服務處於領先地位
雲服務收入增長強勁
二季度財報之後
大摩繼續看好微軟
認爲是一個具有吸引力的長期投資標的
我認爲從日線圖上看
財報後高開低走
短期內是漲不動了
如果有一定的回調
適合買入持有
一家業績穩定上升的公司
會支持股價
易漲難跌
但入手的點位也不能追高
追高照樣能解套並且賺錢
但是就是會套進去時間
大摩也看好Meta
目標價是850
維持增持評級
Meta曾經在2022年跌了75%
之後就氣勢如虹的大漲特漲
機構和散戶一樣
業績起來了
行情好了就都看漲
跌幅較深的時候
大家都是不敢買
這個就是炒股最難的地方
很難有先見之明
像PLTR成爲繼特斯拉之後
最有散戶基礎的個股
也一直在大漲
當時我買軍工股
選了個沒啥用的L&T
卻沒有買PLTR
買的股不漲
沒買的翻倍了
Palantir的財報超預期
公佈了第一個10億美元的營業收入
每股收益16美分
同比增長77%
Palantir上調全年營業收入的預期
到41.4億美元
高於華爾街的預期
所以這一次的財報是營收
利潤和業績預期均超過預期
股價跳空上漲
Webbush分析師預測
PLTR將在未來幾年內
達到1萬億的市值
AMD收盤後公佈財報
看盤後交易暫時是下跌的
AMD的財報喜遊參半
營業收入是76.85億美元
增長32%
超過預期
但是調整後的每股收益
下降了30%
EPS是48美分
低於預期的49美分
數據中心的營收增長了14%
低於預期
公司對三季度的業績預測
是87億營收
高於預期
對中國的出口仍受到美國政府審查
是一些業績上的不利因素
那麼這一條應該也會影響到英偉達
總的來說
AMD的財報不止的一個暴跌
我估計洗盤一下就可以繼續反彈了
另外小英偉達
AsterioLab財報後上漲
ALAB在二季度的營業收入是1.919億
同比大幅增長
超過預期
每股收益44美分
高於預期的32美分
AsterioLab是給英偉達做配套
它的業績增長
從一個側面推測英偉達的業績也會不錯
英偉達在財報之前傾向於上漲
這是基於對財報增長的預期
英偉達的財報比較晚了
要8月27號纔會公佈
是七個科技巨頭中最晚的
半導體板塊漲了這麼多
投資者付出這麼高的價格
說明預期很高
那是非得要全部指標都超過預期
纔不會爆雷了
好 那我們今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
我們下期節目再見
拜拜
