美股：特斯拉為甚麼大跌，鮑威爾國會證詞說什麼，ARK年度大觀點來了。【2025-02-11】

哈嘍大家好,歡迎回到陽光財經,我是Sanni 今天是2025年2月11號,星期二 今天大家問的比較多的就是特斯拉 從硬跌變成了大跌 底部在哪裏呢?什麼時候可以抄底呢? 我昨天說180,不會是烏鴉嘴給說中了吧 特斯拉最近是爲什麼一直跌呢? 2023到2024年是科技巨頭大行情年 在這兩年,特斯拉的表現其實是比較差的 七巨頭的其他個股大約是在2023年初到現在持續上漲 有的最高漲了七八倍,比如英偉達 和他們相比,特斯拉在相同的時段裏面漲幅並不大 目測可能有60% 但是股價大起大落,不成趨勢 特斯拉真正到了像樣的大漲 是在馬斯克全力背書川普之後 尤其是川普勝選以後 股價像題材股一樣突然大漲 現在川普也當了兩三週的總統了 存在於想象中的利好也該醒醒了 除了馬部長開始治國理政之外 對特斯拉的所謂利好一個也沒看到 炒過頭的股價開始回到了現實 現實中特斯拉的財報不太理想 股價翻倍漲而業績拉垮 而且今天又出了一個重大利空 財報不理想的情況在財報公佈當天和昨天 咱們都分別有講過了 總的來說就是財報上面的負號一大堆 很多重要指標都是負增長的 這對於以業績服人的美股市場來說 負增長的指標越多行情只會越淡 另外所謂川普好哥們的利好 到現在來看主要是利空 川普徵收關稅的大方向 整車進口是成本提高的 零部件進口也會增加關稅支出 汽車成本中一塊比較大的是電池 特斯拉的電池有40%來自中國 本週川普對鋼鐵和鋁徵收25%的關稅 鋼鐵成本上漲也增加了汽車原材料的成本 汽車銷量和價格面臨巨大的競爭壓力 而成本卻因爲川普的政策而提高 預計特斯拉汽車銷售的毛利率還會下降 今天有一則消息更刺激了 比亞迪計劃在他的所有型號的汽車上面 免費提供自動駕駛系統 使所有中國大陸消費者都能夠負擔得起自動駕駛汽車 公司至少有21款車型會配備比亞迪自主研發的駕駛輔助系統 據說最便宜的海鷗 1萬美金都不到就能有免費的自動駕駛系統了 特斯拉的FSD的收入潛力是股價定價的一個支柱 那這個東西要是給整成免費的那頭就大了 和優惠達不一樣的是 特斯拉要面對市場的激烈競爭 這也是爲什麼在川普概念形成之前 特斯拉其實股價表現是一般的 如果關於機器人出租車 自動駕駛審批等這些的利好沒有儘快出臺 股價就很難突然反轉 但是基於這種難以預測的消息來判斷股價是沒辦法把握的 我覺得350以下 特別是316一線值得出手博一下反彈 爲什麼是316呢 你看這個316美元是半年線位置 是重要的長期均線支撐位 並且從488跌下來 到了316大約就是跌去了三分之一 接近0.618的黃金分割位 316是我考慮補倉的點位 如果沒有達到 那這個所謂抄底的機會就會放棄 另外 如果特斯拉連半年線都守不住 那麼從488打半價到250左右將出現絕佳的抄底機會 而跌破200的概率 目前來看可能性不大 昨天我用了30季度均線來測試極限低點 提出180的極限低點的位置 這個價位達到的概率很低 我應該不會等到180才補倉 特斯拉也有一點好消息 有人猜測特斯拉自動駕駛出租車可能在6月開始在奧斯汀運營 美國市場上未來的自動駕駛出租車 可能是vimo和特斯拉兩個玩家爲主 不像中國市場競爭那麼激烈 長期看好特斯拉的信徒一般會建議 不管短線波動 長期持有必有回報 但是從交易的經驗來看 特斯拉大起大落 拿得住的人都令人欽佩 大盤今天沒有怎麼跌 標股持平 漲了兩個點等於是沒漲 納指跌了70個點 跌了0.36% 道指漲了123個點 漲了0.28% 可見科技股在回調 傳統行業還比較抗跌 標普指數可能在做三角形整理 三角形整理並不是頭部信號 只是階段整理的形態 但是三角形最不靠譜了 可能會虛晃一槍假突破 從三個月左右的時間週期來看 標普是橫盤的結構 三個月前標普就是6000點 折騰了三個月還是6000點 投資賺錢本來就是相當不容易的 既要克服上漲時害怕到手的盈利消失 要擔心買入後長期虧損 更要忍受長時間橫盤的無聊和折磨 嗯 在社交媒體啊 我們聽到太多報復的傳奇 這可能是一種倖存者偏差 因爲報喜不報憂是人性啊 別人虧到光屁股是不會到處宣傳的 有宣傳的都是他賺了一票 這可能不是投資的全部事實 投資有大半的時間是在虧損 高官時刻其實是少之又少 大盤雖然沒有怎麼跌 但是個股卻有一大半下跌 光看指數不足以證明今天雪虧 行業板塊一半綠一半紅 我的幾個賬戶都虧了 原因就是賺錢的個股今天回撤比較多 貨幣政策偏鷹派 是市場整體表現不佳的原因 每年鮑威爾要去國會做兩次證詞 也就是去國會彙報工作了 今天是在參議院 明天在衆議院 鮑威爾今天說了 美聯儲目前不需要急於調整利率 政策利率現在是處於適當的水平 如果通脹沒有繼續向2%去的話 那麼美聯儲可能維持限制性貨幣政策 更長的時間 如果通脹下降速度超預期 那可能就會放鬆一下政策 現在的鮑威爾有點是高速公路上開自動巡航 有情況再剎車 否則就讓車自己勻速開 那就是了 原因是通脹一直沒有到2% 失業率又只有4% 這樣的經濟數據 啥也不用幹 鮑威爾說 中性利率比疫情前顯著上升 這反映了經濟的變化 中性利率是指既不刺激 也不抑制經濟的理論利率水平 現在比以前提高了 那中性利率是多少呢 克利夫蘭聯儲主席哈馬克認爲 現在的利率就接近中性水平 這4.25%到4.5%的利率 比疫情前的2.5%要高一大截 如果就此結束降息 那企業和個人的融資成本還是相當的高 這明顯對股市不利 哈馬克指出 對川普政府關稅政策帶來的不確定性 需要時間來評估 這也爲美聯儲在接下來的會議中 繼續維持利率不變提供了理由 預計3月份FOMC會議 又是大概率維持利率不變 目前芝加哥交易所的預測概率是95.5% 幾乎沒有什麼懸念 而且還不只是3月 概率工具預測 下一次降息要到下半年了 上半年降息無望 下半年也只有一次降息 那今年不比去年 今年是一個貨幣政策相當無聊的一年 不降息就算了 經濟學家甚至預測 美聯儲將在夏天加息 阿波羅全球管理公司首席經濟學家預測 如果關稅實施通脹加速 美聯儲可能會在6月會議上再次加息 那麼如果是市場的意料之外 就會形成巨大沖擊 不過我認爲加息不太可能 美國的貨幣政策即將進入一段 維持利率穩定的幾個月的時間 在這個時間裏 市場既找不到足以接力人工智能的主題 又沒有降息的刺激 老鼠開不出新花 估計上半年要賺錢會比較難了 這兩天有一隻仙骨暴漲 代碼就不說了 省得大家被割韭菜 這隻骨兩天漲三倍 主要是小特朗普加入了董事會 川普兒子只要加入一家小公司的董事會 這家公司立馬暴漲 川普的概念玩了一輪又一輪 韭菜一聽到川普就往裏面衝 這真是一種不正常的投資理念 在美股市場上 ARK方舟基金曾經在2021年非常熱門 現在他們的基金跌得比較嚴重 所以也比較沒有人說了 那實際上ARK基金的眼光還是非常獨到的 木頭姐的投資思路值得學習 幾天前ARK發佈了2025大思路報告 提出了5個Big Idea 我們來看看木頭姐看好哪些方向 這是一個148個PPT的報告 現在時間不多了 只能簡單總結一下 以顛覆創新爲主要研究方向的ARK基金 看好五大創新方向 分別是公共區塊鏈 綜合基因學 人工智能 機器人和儲能 基金研究了AI的貨幣化趨勢 除了OpenAI先人一步之外 其他的平臺也會在未來幾年內逐漸貨幣化 AI代理人將會改變用戶的搜索習慣 並且AI驅動的廣告收入 將越來越佔據更大的市場份額 傳統的數字廣告收入將會逐漸減少 用戶和AI溝通後轉化成購買的過程 AI會深度參與 相對於谷歌 幾個AI平臺的瀏覽比例 在近幾年快速上升 而AI廣告收入將在2030年放量 到那個時候 AI廣告佔據互聯網廣告市場 超過50%的市場份額 單純從這個PPT來看 谷歌繼續大力投資於人工智能基礎設施 是完全沒有選擇的必然選擇 未來 AI軟件成本將會逐漸替代人工成本 現在看來 人們用AI工作效率大幅提高 這個時候的成本 隨着時間的推移和技術的進步 AI軟件的負用將會吃掉人工成本 企業用的人工減少 然後用軟件會提高效率 降低總的成本 到了最後 企業省下來的錢 就是圖中這塊綠色的柱狀圖部分 黑色的人工成本是越來越少 然後以後就全是AI軟件的成本了 那麼 這將會對AI軟件帶來發展機會 我們以後可以觀察一下 ARK看上了哪些這樣的軟件公司 再分享一個關於機器人出租車的 報告認爲 機器人出租車將會大大降低交通成本 你看幾百年前 馬車拉人 一英里花費2.1美元 現在 汽車載人 一公里花費1.1美元 等到機器人出租車運營的時候 人工就大大減少了 只剩下車的相關成本 一公里只花25美分 效率大大提高了 全球現在搞的動機器人出租車的 也就是中國和美國 阿拉伯 英國也有一些 到2030年 木頭姐最愛的特斯拉 將在機器人出租車領域佔據半壁江山 那這篇報告的內容非常的多了 我就講這兩點 有些股票上漲和下跌是有底層邏輯的 賺個位數只需要交易 賺三五倍就需要軟件了 我很感謝木頭姐免費提供這樣的報告 如果大家需要 我可以做專題具體講一下這個報告 那我們今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 下期節目再見 拜拜