美股11類關鍵投資主題：ARK方舟基金2025年度報告BIG IDEAS解讀精華版。AI，比特幣，無人駕駛，多組學，機器人，木頭姐。

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sunny 這兩天不少觀衆強烈要求我解讀一下木頭姐ARK基金的2025年年度報告 那麼這篇報告有148頁 很長 包括了11類顛覆性創新的科技領域 而且是全英文的 閱讀和理解的門檻還是比較高的 那財經自媒體的作用嘛 就是把高深莫測的報告處理成容易聽懂看懂的模式 讓大家能夠輕鬆獲得基金管理公司的前沿研究成果 這個報告認爲未來市場將會發生巨大的變化 有五大類科技發展方向和11類別的投資機會 擺在2025年的投資者面前 在其中的三個大類ARK基金提到的上市公司有十幾個 在今天這個解讀中也會毫無保留的分享給大家 這五個顛覆性創新的大類正在加速增長 它們分別是公共區塊鏈 人工智能 多組學 能源存儲和機器人 如果大家對ARK有了解 就知道ARK主要是投資於顛覆性創新的公司 這幾年在創新科技類別上面略有變化 比如說多組學是把以前ARK關注的基因學進一步擴展 範圍更大了一些 接下來整個報告就按11個投資方向分別展開 第一個投資方向是AI 這也是美股炒作了兩年的主要題材 ARK認爲隨着時間的推進 越到後面會越精彩 報告用一個例子來說明 目前正在棋盤的下半部分 這是什麼意思呢 公元六世紀有個人發明了象棋 印度國王很高興 說要給他獎勵 這個人說 我不需要多 只需要在棋盤的第一格放一粒小麥 之後每格翻倍 把所有的小麥給我就可以了 那國王就覺得這沒多少啊 但是到了棋盤的第六行 他就用掉了整個印度國庫的小麥 越到後面指數級增長就越可怕了 你想棋格子上的每一步都翻倍 到了棋盤的下半部分 增長的可是天文數字的 ARK用這個例子說明 目前的計算機技術相當於是完成了棋盤的第六行 2018年進入AI時期後 計算機性能實現了幾十次的翻倍 AI的加速發展並不是線性的 而是指數級的發展 人類發展的早期 GDP增長非常緩慢 十萬年裏面每年增長0.037% 農業創新使得之後的1500年每年增長0.3% 第二次工業革命在125年中 GDP翻了五倍 每年增長3% 而人工智能 自動駕駛和人形機器人等領域的技術突破 很可能再次大幅提升生產力 導致未來五到十年再次出現跳躍式的增長 ARK預計年增長率將會達到7.3% 這是史上從未有過的水平 未來的AI將以代理人的形式深刻變革消費者交付和生意的流程 也就是說以後做生意的模式和現在將完全不同 AI代理將改變用戶的搜索和發現的習慣 從而大量節省用戶的時間 消費者會將發現產品和決定購買的任務 統統交給AI去代理 經過AI代理篩選出來的結果 爲廣告商提供更精準的定位 提高了廣告的轉化率和投資回報率 AI代理將不斷蠶食數字廣告的市場份額 AI廣告將逐漸佔據一半的市場 和谷歌搜索相比 幾大人工智能平臺的七天內滾動頁面瀏覽 對谷歌的佔比在近幾年來從1%上升到了7% 到2030年 廣告商投放於AI廣告的錢將超過投在數字廣告的錢 ARK的研究表明 到了2030年 AI代理推動的全球在線消費總額接近9萬億美元 這種增長主要是受益於個性化推薦 自動化客戶服務和優化購物體驗等方面 未來五年 電子商務交易中將會有越來越多的交易是由數字錢包實現 到2030年將會有72%的電子商務交易使用數字錢包支付 說到數字錢包 ARK提出了幾支相關個股 分別是Block Robinhood和Sophie ARK目前在三支基金中持有Block 倉位分別是5.26% 4.02%和3.49% 在三支基金中持有Robinhood 倉位在6%左右 在兩支基金中持有Sophie 倉位是3.65%和1.17% 說到個股 我要聲明一下 報告中提到了個股 我就展示一下木頭姐的觀點和持股情況 ARK基金認爲 目前的消費者行爲是通過搜索 選擇產品 購買下單 用數字錢包付款 那以後就是由AI代理與數字錢包交互 自動下單付款了 這對數字錢包的使用將有促進和提高 這可能就是木頭姐持有三支相關個股的原因之一 AI還在客戶服務上提供了勞動力替代 電話呼叫中心的接線員 目前正在被AI強化的客戶支持系統所替代 AI先解決大部分的問題了 人工只解決AI不能解決的那些問題 那麼這就節省了大量的人工 AI替代人工搶了人們的飯碗 這個大家早就知道了 ARK的報告則用圖表展示了未來勞動力成本和軟件成本的此消彼長 黑色的勞動力成本將越來越少 藍色的AI軟件費用在不怎麼增長的情況下 逐漸替代人工成本 直到最後全部由AI替代人工 爲企業節省了大筆開支 圖中有綠色柱子表示 AI作爲ARK年度報告中第一個投資方向 對我們投資美股的大方向和大思路是有幫助的 那麼第二部分是比特幣 比特幣畢竟不是美股 我這邊就簡單過一下 木頭姐是非常看好比特幣 幣價也是漲很多倍啊 報告認爲比特幣比黃金更難供應 黃金常年保持1%以上的供應增長 而比特幣現在是挖礦獎勵越來越減半 目前已經低於1% 通貨膨脹比黃金還低 過去5年的比特幣複合年化收益率達到了67.2% 用美元表示的挖礦收入大幅提高 與比特幣相關的公司 越來越多的上市公司持有比特幣 ARK列出了10家 分別是 MSTR持有的比特幣價值佔股票市值的58.7% 身家全押在比特幣上了 大家喜愛的特斯拉持有的比特幣價值9億美元 只佔其上市公司總市值的萬分之七 ARK基金給比特幣2030年目標價定的老高了 一個30萬美金算是熊市背景下的目標 要是牛市就可以炒到150萬美元一個 好第三個部分是穩定幣 穩定幣這裏的主要觀點是交易量超過Visa和Mastercard 而且泰達公司員工很少 人均管理的資產遠超各大銀行 第四部分是區塊鏈 去中心化金融等內容 相關上市公司和之前AI內三家一樣 是Block、Robinhood和Sophie 第五部分是Robotexis 經過一個年代的大浪淘沙 很多選手已經從機器人出租車的賽道退出 只剩下特斯拉和vimo ARK相當看好機器人出租車的成本節省 而且成本是顯著節省了 從1871年的馬車一英里成本2.1美元 到未來的機器人出租車一英里只需要25美分 打車出門的成本大大節省了 和2024年的網約車一英里成本1.1美元相比 機器人出租車的成本力省80% 目前的網約車平臺比如說Uber 每個英里的打車費用很高 網約車的成本Uber拿走的平臺費用 加上司機工錢這些佔了打車錢的三分之二 燃油、保險、停車費等成本只是打車費用的三分之一 而機器人出租車就省錢了 總的費用只要25美分 平臺費用也是佔了一大半 但是人工就全部省了 車的自身成本僅僅是一英里不到一毛錢 那打車成本大幅節省 意味着市場的大幅擴張 ARK預計在25美分成本的基礎上 網約車市場將達到10萬億美元 到2030年 機器人出租車將爲自動駕駛平臺提供商 創造34萬億的企業價值 能拿到綠色柱子的這些收入的 就是現在還在這個賽道上面的特斯拉和vimo 第六部分是自動駕駛物流 這是包括自動駕駛卡車、無人機等改變物流方式的領域 減少了人工參與的配送系統 將大大減少企業運營的成本 機器人和無人機送貨 將使現在的人工送貨成本縮減83%到94% 而ARK也建議美國要去研發低成本AI航空器 他說中國的大疆無人機成本只有2000美元到2萬美元 美國國防部說 如果用一枚300萬的導彈打掉一個5萬美元的無人機 那完全就是個虧本生意啊 這個部分的思路可能會對軍工企業的投資有所影響 第七部分是能源 講的關於新能源、儲能和電池成本 新能源的運用當然是不斷增長的 這裏單獨列出特斯拉在儲能方面的增長 我們會關注特斯拉的汽車業務 但是儲能其實也是在每年增長的 第八部分是機器人 到2030年機器人將創造26萬億的全球收入機會 這筆錢的計算分成家用機器人和工業機器人 分別一年創造13萬億的價值 我之前一直在想機器人幹嘛非得搞一個人形的呢 用輪子走的難道不好嗎 ARK報告解答了這個問題 爲什麼機器人需要是人形的呢 關鍵在於人形具有通用性 雖然板手比人手更能擰緊螺母 但是呢板手不是一種通用工具啊 人的手具有通用性 尤其是在人類創造的這個世界中 第九部分是可重複利用火箭技術 SpaceX在可重複使用火箭技術方面領先十年 火箭發射成本逐漸下降 因爲SpaceX是非上市公司 我有一期視頻專門講有什麼方式可以投資到SpaceX 這個視頻大家可以點擊左上角 還是右上角的一個卡片點開 可以參考一下 還有兩個部分是多組學和精準醫學的 那這些領域涉及到了基因組學 蛋白質組學 代謝組學等技術 旨在通過個性化治療改善醫療效果 人工智能改變醫藥研發流程 這個是人工智能應用的一個重要領域 AI將會顯著縮短研發的時間 增加專利和商業化的價值 有一些原來慢性處方不能治癒疾病的 將由治癒性療法取代 但是治癒性的藥將具有更高的價值 也就是能把慢性病治好的藥將會更加的貴 那麼能把罕見病治好的藥價值也會更高了 由AI驅動的藥物研發流程和治癒性療法 將使醫藥行業的回報率改善 由AI驅動的製藥公司將會因爲高效和創新的方法 而獲得更高的回報 而那些沒有采用新技術的醫藥公司將面臨更大的壓力 那麼哪些醫藥公司用上了AI 用上了機器人等先進的技術呢 木頭姐並沒有在年度報告中直接交代個股 這個問題呢 我思考幾天之後 將會在陽光財經的會員節目中 爲大家找到AI醫藥股以供參考 好 那我們今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 我們下期節目再見 拜拜