美股:又被騙走了寶貴的籌碼。【2024-08-16】
哈嘍大家好
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我是Sanli
今天是2024年8月16號星期五
本週美股連續上漲5天
自標普最低點5119點反彈以來
大盤已經V形挖了個坑
持續上漲兩週
一口氣反彈了435點
反彈速度之快
幅度之大
並且基本上不回頭
在暴跌中恐慌邁出的人
本來可能打算高賣低買做一個差價
但反彈太快了
一不注意就有可能以更高價格買回來
所以我總是認爲美股是不容易擇時交易
又最容易擇時交易的市場
選擇買入賣出的時機很不好把握
特別是壟斷的高科技公司
賣出之後往往要更高價買回
要做到低買高賣啊
難度是很大的
但是呢
美股又最容易擇時交易
只要是在慢牛的趨勢當中
任何時候買入都是最好的時機
因爲明天總是會比今天漲一點
不多啊
但是勝在持之以恆
就拿股王蘋果來說吧
以前即便是在最高點買入被套住了
現在不但解套還有盈利了
其他的大科技也是差不多
時機不用選
買入之後賺多賺少的差別而已
但是同時也可能是殘青牛市的原因
我們基本上忘記了股市是非常兇險的
熊市會讓我們的資產大打折扣
血本無歸
然而今朝有酒今朝醉
現在看起來美股還沒有到山窮水盡的時候
我們是被各種消息嚇得不輕啊
特別是兩週以前
恐慌指數飆升到了歷史高位
說明市場相當害怕
在市場非常恐慌之時
華爾街的機構反而大舉抄底
收割帶血的籌碼
美國銀行本週一個報告顯示
機構投資者抓住了8月初的市場波動機會
購買了折價股票和股票ETF
獲得主要資金流入的板塊
主要包括科技
金融
媒體和通訊行業
另一方面
投資者拋售了能源
必需品
房地產和公共事業類股票
尤其是能源類股票
目前已經連續三週出現資金流出
是個板塊中目前最長的拋售週期
工業類股票此前已經連續四周出現的拋售
但是上週以來資金流入量
創了三個月來的新高
也就是說
在暴跌時
機構抄底的科技股
也佈局了金融和通訊這兩個高股息板塊
對於週期性的股票
比如能源股
還是以資金流出爲主的
和個股的資金流入板塊一樣
在ETF上面
科技類的ETF獲得了最多的資金流入
美國銀行強調了把握市場漲跌時機的難度
根據1929年以來的數據
標普白指數雖然是漲了許多
但是每年最佳的交易日也就是幾天
那幾天連續大漲
稱爲年度最佳的十個交易日
如果投資者錯過了這幾天
剩下的哪怕再怎麼長期堅守
捂住股票不放
也只能獲得76%的回報
而如果始終堅持不動
回報率可以接近250倍
美國銀行分析師說
在恐慌的時候賣出股票得不償失
因爲最好的日子
往往就在最壞的行情之後
要是暴跌的時候跑了
很可能就被市場甩掉了
那接下來美股大盤會怎麼走呢
大盤三大指數在星期五小幅上漲
標普指數上漲0.2%
收小陽線
一個大大的V型反轉已經快走完了
這次我猜測基本上正確
美股實在是太多V型反轉了
有時候日內就V了
有時候是跌了一個月之後大V
於是美股素來有buy the dip
在坑裏面大舉買入的說法
當市場暴跌時
別人恐慌卻是買入的機會
當市場長期這麼種脾氣的時候
投資者就掌握了這種所謂的規律
每次逢大跌就去抄底
於是預期就會自我實現
最後真的形成了V字形
接下來標普指數大概率
會回到年內的高點5669點
我認爲5669點
不是2024年不可逾越的天花板
5700以上也是有機會達到的
納斯達克指數今天上漲了0.21%
收小陽線
目測大盤的反彈已經收復之前暴跌了一半
那就是說如果反彈收復一半以上的跌幅
那麼繼續反彈的概率逐漸提高
納指已經連續兩天占上所有均線
均線的壓力並不是問題
也就是說均線無法鎖住K線
隨着K線突破均線
橫盤的模式基本上不會出現
而均線會在指數帶動下重新抬頭
如果能夠繼續反彈
那麼均線將會變成支撐線
標普指數將早於納指回到歷史的高點
那不過呢
只要標普能夠再創新高
納指離創新高也就不遠了
預計下週納指繼續反彈
道瓊斯指數喜歡做跳樓機
突然的暴跌和快速的反彈
使得道指在最近兩年經常表現的喜怒無常
原因其實很簡單
它的成分股太少了
就30只
不足以互相抵消
此消彼長
而道指因爲短線上容易寬幅震盪
所以就失去了長期判斷的意義
在4萬點上下
預計道指還會有更多的寬幅震盪
目前市場普遍預測
下個月美聯儲將首次降息
今年有兩到三次的降息
但是未來半年到一年
會有多少的降息幅度
可能成爲下一階段市場博弈的重點
股市的特點就是
不會對百分之百確定的事件
再產生多少的波浪
而只會在那些不確定的事件中
尋找重新定價的機會
美聯儲兩大政策目標是物價穩定和充分就業
目前反映通脹情況的PCE數據正在放緩
而反映勞動力市場情況的失業率突破了4%
正在回升
失業率在4%到4.2%是理想的水平
但是目前已經達到4.3%了
那這一度引起市場的恐慌
這樣的數據很可能導致美聯儲的鴿派傾向
在下週即將在傑克遜霍爾舉行的央行行長年會上
鮑威爾將發表重要講話
傑克遜霍爾年會通常在每年的8月舉行
這是一個由堪薩斯城聯邦儲備銀行主辦的經濟政策研討會
地點位於美國懷俄明州的傑克遜霍爾
這個會議規模其實不是很大
但是議題深入
參與者包括了全球央行行長和經濟學家
這個會議對全球經濟有着顯著的影響
是美聯儲和其他中央銀行透露貨幣政策動向的平臺
那下週的會議正好是9月首次降息之前的一次全球矚目的窗口
鮑威爾可能就會在下週五的會議上面發表重要的講話
這些講話可能就是影響到市場對利率變動的預期
進而對全球的金融市場產生波動
另外呢
會議討論的主題也往往會涉及到全球經濟的熱點問題
比如像通脹啊
就業貨幣政策的有效性等等這些的話題
那這些討論的結果可能就會對各國的經濟政策制定
產生指導作用
下週五如果預期會有央行行長的鴿派講話
那麼整週的行情都會比較寬鬆
美聯儲的官員最近也不怎麼鷹派了
講話的基本上都是鴿派
芝加哥聯儲主席古爾斯幣表示
勞動力市場和一些經濟指標已經有警告信號
失業率有持續上升的憂慮
如果失業率開始上升
往往不是緩慢發展的
有時候是會像火箭一樣上升
可見地方聯儲官員開始擔心經濟放緩
預計貨幣政策轉向將會很快到來
美國商務部週五公佈的房屋開工量
連續第五個月下降
表明第三季度初房地產市場依然很低迷
美國七月份的獨立屋建設量
跌到了16個月以來的最低點
這個主要是因爲房屋供應過剩
加上貸款利率上升和房價的上漲
那就讓買家們有點猶豫不決了
尤其是在南部和東北部受颶風貝利爾的影響
開工量更是大幅下降
這個颶風也讓半個月前的失業金申請人數大幅提高了
建築商們現在是小心翼翼的
不太願意再增加新房建設
因爲擔心賣不出去
貸款利率小幅下降
並沒有帶來房地產市場的回暖
仍然是個冷清的市場
這從一個方面反映了目前限制性貨幣政策的負面影響
我覺得美聯儲政策確實是需要開始掉頭了
本週全球最大主權財富基金
挪威政府養老基金公佈半年報
在上半年這支基金調倉換股
主要是減持科技股和醫藥股
包括Meta、諾和諾德和ASML
增持了能源股
包括埃克森美孚、翹牌和英國石油
無獨有偶的是
在本週的伯克希爾提交給證監會的13F報告中
巴菲特也繼續增持西方石油
他還增持了衛星廣播
Sirius XM
新買入兩個個股
Aorta是一家美國化妝品連鎖店
巴菲特買入的股份大約佔了Aorta的1.4%
巴菲特這個美容股有點讓市場意外
消息發佈後股價大漲
巴菲特買入Aorta
原因可能就是這家公司財務還不錯
利潤率很穩定
毛利率有40%
現金流和資產負債表滿足公司回購的條件
具有回購潛力
跟蹤巴菲特交易策略的跟風盤推高了股價
但並不能說明巴菲特買入的股票就一定會賺錢
市場其實是有點搞不明白
巴菲特怎麼會買入一隻化妝品股票
這個和之前的風格有點不太一樣
難不成是越老越需要美顏和濾鏡啊
我忽然想起來口紅效應
就是經濟下行的時候消費降級
但是生活太艱難了
口紅這種廉價
但是能夠在短時間內改善心情的小物件
銷量反而就更好了
經濟前景看淡
那就應該做多化妝品
好
今天的節目就分享到這裏
祝大家週末愉快
我們下期節目再見
拜拜