美股分析賺錢:昨天幸災樂禍過早,今天我踩雷了,輸了這麼多。來來來,把倉滿上!蘋果新品發布會,RDDT財報怎麼看?【2024-05-07】

哈嘍大家好
歡迎回到陽光財經
我是Sanni
今天是2024年5月7號
星期二
昨天收盤以後
PLTR業績超預期
結果股票是照跌不悟
那有觀衆說我這是幸災樂禍
就要看我迪士尼
今天會不會也重蹈覆轍
結果連這麼個百年老店
重規重矩的迪士尼
也今天炸了個雷
我本來今天是不想跟了
想偷懶休息一下
但是轉念一想
要是今天沒有更新節目
肯定大家覺得我是縮頭烏龜
報喜不報憂了
大家今天估計就想看看
你這賭財報賭輸了
是要怎麼收場呢
先來看看今天虧了多少
這個IB公開賬戶
一天下來回吐了3607
虧損2.96%
而迪士尼接近10%的跌幅
因爲倉位在上一次117左右
降了一點
所以折算到全局虧損
還是可以接受
目前淨資產11.8萬
還好
迪士尼我的平均成本在100.76
主要來源是之前賣出了
PUT被行權
這一點和英偉達最早建倉
是一樣的
賣出PUT被行權
本來就是會接到下降趨勢的股
接到了迪士尼之後
我還套了挺長的時間
後來股價就慢慢的回升到了
120以上
我大概在117左右
記不清楚了
減了一點
目前有300股
本來利潤有大幾千
今天爆了個雷
浮動盈利只剩1400了
感覺又要變成楊白勞了
怎麼楊白勞呢
就是白乾的
然後窮死了
迪士尼業績是有多爛
以至於財報能跌10%
一季度迪士尼的營業收入
從218億美元
增長了三個億
達到221億美元
收入增加了三個億
但淨利潤卻虧損了
這可是疫情以後
扭虧爲盈之後的再次虧損
這個是怎麼回事呢
一季度虧損的一美分
導致一季度EPS虧損的原因
是商譽減值
商譽減值是什麼東西呢
上市公司底下有很多子公司
有一些是併購來的
併購的時候花的錢
可能超過標定物的價值
爲了理解什麼叫做商譽
怎麼商譽會產生減值損失
導致整個公司的利潤
變成虧損
我用一個簡單的例子
來解釋一下
咱們打個比方
比如我們收購一家餐館
店裏面的裝修
電器庫存啥的
加起來是20萬
但這家店生意不錯
人氣比較旺
這種無形資產總得值點錢
於是我們用50萬
買下來這家餐館
這樣多花的30萬
放在報表裏面的商譽
這個科目裏面
這家餐館
咱們收購來了之後
生意卻越來越差
原來的人氣大不如前了
我們決定轉讓這個生意
確實有新的商家
想要接手這個生意
但是他不出50萬了
他只出20萬
咱們可是50萬買的店
現在20萬賣了
不就虧了30萬嗎
商譽科目底下那30萬
不就沒掉了嗎
於是在咱們的報表上
就既提商譽減值
讓商譽從報表上面消失
這是投資併購產生的虧損
屬於一次性的虧損
它又不經常發生
在會計上
通常稱爲非經常性損益
迪士尼這一次
把印度之星這家子公司給處置了
商譽減值了20.52億美元
印度之星的減值
是因爲公司在本季度
簽訂了一下
具有約束力的協議
將其印度之星的業務
貢獻到了一個新的合資企業中
這一個操作
利潤少了20億
但現金流並沒有變動
這利潤的減少
純粹是報表上的變動
你說它這個季度商譽減值了
下個季度還會這樣嗎
當然不會了
這是非經常性的
屬於一次過的利空
公司也說了
剔除了這筆商譽減值等特定的項目
公司每股收益是1.21美元
這是一個季度的每股收益
去年同期每股收益是93美分
同比增長了30%
迪士尼的主要業務
大體上有三大塊
這些業務是否賺錢
未來是否會持續賺錢
有一定的增長率
纔是股價長期趨勢的基礎
也是投資時能夠容忍短期波動
希望長線能掉到大魚的心理基礎
迪士尼主題公園
迪士尼郵輪這些體驗型的
我覺得相當好玩了
這是迪士尼有別於其他公司的地方
除了環球影城和迪士尼
其他的主題公園根本不是對手
這塊業務佔迪士尼總的營業收入的38%
主觀上我認爲
疫情後旅遊恢復
體驗業務不成問題
體驗業務在一季度收入是83.93億
同比增長10%
其中美國國內的體驗業務增長7%
國際的增長29%
在財報中
公司指出
香港迪士尼推動了國際業務的增長
迪士尼在上海
香港和日本的主題公園
估計要排長隊了
尤其是最近日元貶值
去日本的迪士尼門票
相當於是人民幣
或者是港幣
計價打了8折
我最近聽說很多人去了
但是今年運營迪士尼的成本提高
雖然2024年主題公園收入會增長
但利潤可能沒啥增長
而且投資者也知道
迪士尼樂園這種重資產
並且還勞動密集的生意
估值不會太高的
真正能支撐估值的
還是像奈飛那樣的流媒體業務
多一個人訂閱
沒啥成本
編輯利潤非常的明顯
這就是科技股
爲啥總是享受高估值的原因
迪士尼在疫情期間
發力流媒體業務
這塊業務是股價
具有更大彈性的關鍵
換句話說
如果訂閱流媒體的用戶增長快
那麼股價應該大漲
如果訂閱增長慢
甚至大家還退訂
它就會變成一個燒錢
卻不賺錢的業務
虧的還不夠彌補迪士尼樂園賺了
業務不貢獻
反而變成了拖累
所以股價的漲跌
不看迪士尼樂園人多不多
而是看迪士尼家訂閱的人多不多
直接面向消費者的流媒體業務
去年同期虧損6.59億美元
今年的第一季度
只虧損1800萬美元
流媒體燒錢業務
慢慢的要扭虧爲盈了
迪士尼公司預計
今年接下來這個季度
核心用戶不會有啥增長
但是下個季度就會恢復增長
CEO預計流媒體業務
將在今年自然年的三季度
財報年的四季度實現盈利
並且在2025財報
流媒體的盈利能力繼續提高
所以流媒體業務快要賺錢了
明年這塊業務賺錢能力是提高的
不足之處是
下個季報可能還是會比較疲軟
過了下個季度就會好一些
盤前財報盤中大跌
財報業績我覺得不成問題
而且今年全年指引
還從增長20%提高到25%
大跌主要是抓住了流媒體業務
在接下來的這個季度
會比較疲軟前景借題發揮
因此我今天在103.55下單補倉了
等待股價再跌一兩塊錢
加一點攤一下持股成本
結果今天並沒有跌到半年線的位置
103.55的買入訂單沒有成交
自動撤單了
從k線圖上看
迪士尼上一次跳空高開大漲
是因爲自然年去年四季度的財報
今天的大跌也是因爲財報
這個股票是一個財報上天
一個財報入地
賭來賭去終究是要還回去的
兩個財報後的暴漲暴跌
成交量多數放大
說明交易集中在消息發佈時
投機因素比較重
但綜合來說
如果拿迪士尼和剛剛也是財報暴雷的星巴克相比
那我對迪士尼還是有點信心
對星巴克就沒有信心了
一季度迪士尼回購了10億美元的股票
他還要繼續回購
今天也光顧着分析迪士尼了
我知道迪士尼不是什麼大衆情人
大家可能並不怎麼關心
但是我個人認爲
大衆情人個股也是從默默無聞開始的
而且人人關心的超級明星股
大家的要求是更爲苛刻的
蘋果今天怒漲0.03%
開了個大會
發了些新產品
人工智能概念也沾邊
但股價沒有動
蘋果大會發布的產品包括iPad Pro
更輕更薄了
畫面和對比度更高
搭載全新M4芯片
性能大幅提升
Apple Pencil Pro更新了防丟功能和震動反饋
兩個產品加起來價格不便宜
iPad Air新增了13寸的版本
蘋果還正在爲自己的數據中心自己研發芯片
以獲得在人工智能競賽中的優勢
股價是沒有怎麼變化
我也沒有看到股價會繼續大漲或大跌的趨勢
可能未來蘋果的股價以平穩爲主
盤後
最新的新股Reddit發了個財報
Reddit公佈的第一季度銷售業績好於預期
併發布了高於預期的第二季度收入指引
收入2.43億
高於預期的2.14億
同比增長48%
日活躍用戶數也增長37%
用戶8270萬
這個用戶數還有繼續上升的空間
財報後股價大漲
今年發行的兩個IPO個股
一個是ALAB
另一個是RDDT
我覺得都有投機的機會
ALAB是給英偉達做配套
被叫做小英偉達
Reddit是個社交平臺
雖然不如Twitter
但是應該是比Snap要好
我個人認爲它的估值應該是在Snap和Twitter之間
而不是輸給Snap
Snap的市值是280億
Reddit的市值是80億
兩個APP都裝到手機裏看看
我覺得要不就是Snap太貴了
要麼就是Reddit便宜了
好吧
捱打要立正
迪士尼跌10%
我也認了
我就引用胡錫進的話安慰一下自己吧
我不賣
你怎麼跟我韭菜
好
今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
我們下期節目再見
拜拜