美股:巴菲特減倉是重大風險嗎?SMCI高位長陰,行情是否終結?【2024-2-16】
哈嘍大家好
歡迎回到陽光財經週末點評
我是Sandy
本週美股標普指數如預期再上5000點
短線明星股SMCI超微電腦原來只是羅素2000指數里面的小盤股
本週馬不停蹄地衝上了1000美元大關
並出現重大調整
星期五SMCI高位大跌19%
超微電腦是一隻短線熱門股
在暴漲之前
它還只是一隻100多億的中小盤股
之所以非常的熱門
就是因爲短短一個月之內股價翻倍
還繼續衝
衝到了1000美元以上
它要不這麼漲
可能還沒有多少人知道
一暴漲
各路媒體就開始報道
吸引大家跟風入場
股市一定遵循盛極而衰
否極泰來的規律
漲太快必然會有大回調
半導體AI芯片光環也不能夠避免長久必跌的規律
當股價從300漲到600
大家都覺得太貴了
沒辦法下手
這個時候主力繼續拉高
拉到了1000
然後再跌回600
大家是不是就覺得便宜了呢
同樣是600
參照物不同
感覺不同
這和漲價之後再打折一個道理
先漲價再打折
大家都覺得特別的優惠
那從今天的超大陰線來看
風險不小
換手率創上市以來的記錄
成交金額達到200多億
這樣的換手率
主力要是想出貨
盤面上有很好的承接能力
半導體板塊在下週將迎來一件大事
那就是英偉達的財報
半導體大勢之前
主力提前行動
先拋出一部分籌碼
也是情理之中
英偉達的總市值已經超過谷歌
臺美股第三
並且是AI龍頭
英偉達的財報是本財報季最重要的一個財報
具有較強的市場影響力
瑞穗證券報告表示
英偉達財報將可能是今年所有科技行業
乃至整個股市最重要的業績報表
英偉達財報發佈的時間是2月21號
下週三盤後
預計本次財報仍將超高增長
這給了市場拼命炒作半導體板塊的底氣
然而漲越多
意味着投資者的預期越高
稍有不如預期之處
就會引發洶湧的拋售
因此下週半導體板塊
會因爲英偉達的不確定性
而使整個板塊面臨一定的風險
當然了
也有可能業績超預期
高位繼續大漲
因爲財報公佈之後會有巨大的波動
我們把博取財報波動收益的行動
叫做賭財報
那賭財報之所以叫做賭
就是因爲開獎之後
往哪個方向還不好判斷
而且漲跌幅度都會特別的大
從下週五到七的期權來看
期權投資者給下週財報的波動定價
是上下40美元左右
也就是說
期權投資者願意用兩個方向
總共80美元的成本
來賭英偉達財報後的股價波動
這個相當於是12%的上漲或下跌
所以下週英偉達及半導體板塊
出現10%以上的大幅波動
可能是大概率事件
半導體是美股重要風向標
英偉達的財報將從自身影響到半導體板塊
進而影響大盤走向
在其他個股和板塊沒有出現新的熱點時
半導體板塊如果冷卻則對大盤不利
預計下週大盤將再次跌穿5000點大關
形成高位的二次回調
值得注意的是下週一
就是2月19號是美國總統日
股市又是休市一天
於是下週將是令人發愁的四個交易日
標普指數從日線圖上看
人處於一輪上升趨勢中
並沒有出現明顯的頭部見頂信號
但短線和年線距離拉大
超過平均水平
在過去牛市行情中
標普指數一般會高於年線大概500點左右
而現在標普5000點
年線位置4400點
差距是600點
標普對年線的偏離水平超過平均數
要修復這一技術指標
要麼指數進入橫盤整理
等年線慢慢的爬上來
要麼指數回落
如果不犧牲時間
就要放棄空間
5000點已經拿下
短線曾有一次跌破5000
預計還將再次回落
未來一兩週之內
還可以再看到四開頭的標普指數
美股的穩是長期的穩
但崩潰卻很快
就像長期的和平發展
有打仗也是閃電仗
我們看到美股長期穩定上漲
卻會在突然之間發生慘烈的跌幅
市場快速出清
然後重新回到慢牛走勢
未來也還會如此
如何穩定持股
享受慢牛上漲的收益
又能夠及時避開突如其來的暴跌
這個纔是美股最難的地方
在最近的節目中
我多次提到猜頂和逃頂是不可能的
猜頂純粹主觀意願
猜得到的頂往往不是頂
逃頂也是不太現實
賣出只贏之後
股票繼續一直漲
不但逃頂沒有成功
還得被迫高價買回
每次每隻股票歷史最高點的成交量
是非常有限的
只有少數人會在最高點賣出股票
那與之對應的
也是少數人買在歷史最高價
更多的成交併不是發生在最高點
賣在最高點的概率太低了
放棄想要賣在最高點
賺盡天下每一分錢的幻想
才能真正的理解市場
看清現實
能在次高點及時逃頂
也是非常厲害的
英偉達的黃仁勳
在500多塊就宣佈減持
亞馬遜的貝索斯
本季度財報大漲之前拋售股票
你看公司老闆都沒辦法在最高點賣出
更何況普通人了
但是有一個人開始拋售蘋果股票
這點讓人對蘋果的投資價值產生了動搖
根據伯克希爾提交給美國證監會的報告
四季度巴菲特賣出蘋果1000萬股
減持市值18億美元
減持後蘋果仍是伯克希爾第一重倉股
減持蘋果的同時
巴菲特增持了雪佛龍
當蘋果股價上漲
持股的市值就水漲船高
在整體持倉裏持股比例被動增加
感覺實在是太集中了
那就減一點
這個可能是伯克希爾減持蘋果的原因之一
但肯定還有更深層次的原因
業績前景纔是決定是否持股的因素
預計蘋果未來的業績比較普通
之前我判斷巴菲特一減持
蘋果就會下跌
但是並沒有哦
查閱蘋果的股東結構
可以發現傳統投資經理持股佔比46.12%
上市公司
銀行
信託
政府養老金等機構
持股合計約10%
那就是說有一大半都是機構投資者
而機構是比較穩定的
不會聽說巴菲特減持
就大家開始比賽跑得快
成熟機構投資者是市場主要成分
這一點決定了美股相對比較穩定
但是蘋果這麼大一隻股票
漲起來太過費勁
如果沒有特別大的業績增長
接下來長期持有還是有點浪費時間
震盪行情確實沒啥意思
這也是我感覺不到趨勢
就不再持有的原因
PPI也就是生產者價格指數
今天公佈又是一個超預期的通脹指數
對股市是利空消息
勞工部中午公佈數據顯示
生產者價格指數
1月份比12月份環比上漲0.3%
對比2023年1月份的同比增長0.9%
超預期了
核心PPI環比漲0.5%
同比漲2%
生產者價格指數PPI
消費者價格指數CPI和PCE
共同構成通脹三大數據
其中以PCE最受美聯儲重視
但PPI是生產端的價格
最終也會向CPI傳導
是消費者物價的先導指標
PPI超預期也是通脹還沒有完全放緩的跡象
受此消息影響
美國國債收益率繼續上漲
今天十年期國債收益率4.28%
有小幅的上漲
收益率在4%以上見底
使得市場利率居高不下
降息的預期過於樂觀
也會在這個過程中得到修正
利率過度樂觀
並且像不那麼樂觀的修正過程
將使美股停止上漲
轉而調整的過程
地方聯儲主席陸續表態對今年降息的看法
美聯儲2024年票尾
亞特蘭大聯儲主席
博斯蒂克週四在紐約表示
美國經濟和就業仍然強勁
因此不需要急於降息
他同時警告
通脹是否會穩定在央行2%的目標水平
仍不確定
所以需要更多的信心和警惕
那他這個發言和鮑威爾的基調是一致的
他們這些人
都在努力打消市場對3月份降息的預期
他們認爲通脹可能會受到一些風險的影響
導致超過2%的水平
博斯蒂克指出
美國1月份的CPI數據顯示
核心通脹環比和同比均創下近一年來的最高水平
這表明美聯儲的通脹之戰尚未結束
然後他就說
即使這是一個異常值
也不能輕易宣佈價格穩定之戰的勝利
他預計通脹率還將繼續下降
但是速度將會慢於市場預期
他傾向於在今年下半年首次降息
而市場普遍壓住
6月份開始降息
博斯蒂克還敦促在抗擊通脹方面要保持警惕
他說呀
通脹壓力仍然比美聯儲希望的更爲廣泛
潛在通脹率仍高於2%
商業往來中存在期待的樂觀情緒
可能會引發需求激增
從而逆轉在通脹方面取得的進展
他說
這對前景構成了新的上行風險
需要仔細研究
在芯片股大漲時
散戶的注意力都去了ARM和SMCI
傳統散戶大本營
特斯拉後方空虛
關注度下降
但是自本週以來
特斯拉從奇形下軌反彈
或許已經脫離危險區
止跌期穩了
下降奇形是目前特斯拉基本的形態
上下兩條軌道形成一個下降通道
但它又是在長期的上升趨勢中形成的下降通道
177美元作爲下降通道的下軌
兩週前也已經探明
本週四特斯拉漲了一些
使奇形更爲明朗
後續特斯拉有望延續奇形走勢
上方245美元將是重大壓力位
今年特斯拉的業績增長率將大達折扣
基本面沒有高增長的情況下
股價可能只有交易機會
而沒有投資機會
所謂的交易機會
就是階段性的低息高拋
而不是持股不放就一直有收益
好嘞
那我們今天的節目就分享到這裏
祝大家週末愉快
我們下期節目再見
拜拜