美股:重倉股盤後終於漲了。紐約一銀行評級為垃圾級,銀行股危機捲土重來? 【2024-2-7】
哈嘍大家好,歡迎回到陽光財經,我是Sanni
隔夜中國證監會主席換人
這件事在中國股市被解讀爲利好
誒,我炒美股這麼久
我對美國證監會主席的名字還不怎麼記得住
我只知道美聯儲主席鮑威爾和財政部長耶倫
好像美國證監會對市場的影響比較小啊
中國的歷任證監會主席最讓人印象深刻的是兩個
一個叫尚福林,2022年到2011年在位
總共幹了9年
是任期最長的一個證監會主席
尚福林在任期間
中國股市大起大落
上漲指數在2007年創下了6124點的高度
那這個6124點啊
時隔14年仍然沒有辦法突破
成爲套牢無數散戶的歷史高位
尚福林上任時上漲1600點
離任的時候2200點
剔除了股息分紅
感覺就沒有上漲多少
大漲之後又大跌
很多人也沒有跟上節奏
虧得一塌糊塗的
因此尚福林被稱爲十年股市尚福林
就那個尚福爲林啊
後來出了一個叫肖剛的證監會主席
在有漲跌停限制的股市
又學美股搞了一個熔斷
雙重限制
他以爲限制越多股市就不會崩盤了
如果大跌7%
當天交易所就休市
關電腦收工
結果在2016年1月份
熔斷政策一執行
大盤就狂跌
導致大盤熔斷
證券公司的員工開心死了
9點半剛上班
就通知下班了
肖剛的熔斷制度先天缺陷
執行的沒幾天就會取消了
他本人也因爲這個難辭其咎的政策
一個月後就下臺了
肖剛江湖人稱肖光
本來股市就夠慘的了
他還學美股搞什麼熔斷
結果也幹不下去
最近中國高層希望救股市
但是在救市口號喊出去8個月之後
股市仍然一路下跌
那幹不好就換人唄
於是證監會主席換了個叫吳清的人
吳清的上臺告訴人們
股市本是無情物
大家炒股一定要量力而行
吳清號稱券商屠夫
對違規行爲打擊力度較大
希望吳清能無情打擊那些割韭菜的大股東
清本正園
從而讓A股從熊市中走出來
而美股呢
早就在牛市的路上
並且美股即將再創新高
標普將拿下5000點大關
標普指數今天4995點和5000點就差5個點了
今天盤中最高漲到了4999.89
差了不到一點就上5000
因此春節前美股將再上5000點
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遠期看
即使像美聯儲認爲的那樣經濟無憂
但有一隻黑天鵝年底大概率就要飛出來了
那就是川普的二進攻
川普第一任期裏和中國搞貿易戰
和歐洲搞貿易戰
連鄰居加拿大和墨西哥的關稅
他也不放過
貿易戰開打期間
歐洲已經開始爲川普上臺後潛在的貿易戰做準備
歐盟正在對此進行評估
計劃如何應對川普贏得美國大選後
可能對歐盟施加的懲罰性貿易措施
川普在任時對歐盟在鋼鐵和鋁方面徵收關稅
2021年拜登與歐盟達成休戰
所以歐盟擔心川普一上來還會繼續搞貿易戰
原定在2月6日
內華達州的共和黨總統候選人選舉結果
目前還在待定階段
到了3月份
將有更多的州進入到初選階段
直到7月和8月份
共和黨和民主黨分別召開全國代表大會
然後大選的辯論階段就開始了
這一變數會不會成爲2025年股市的黑天鵝
將會在今年剩下的時間裏逐漸得到解答
股市往往是政治和經濟共同影響的
脫離了政治空談股市是不存在的
有的市場更像政策式
比如中國股市
政策決定了股市方向
研究政策就非常關鍵
而美股雖然比較不受政治影響
但受到貨幣政策和財政政策的影響就非常大
美聯儲不但是主席的講話對市場有方向性的決定作用
連地方聯儲講話都會被關注
因爲他們有投票權
或者對投票有一定的影響力
有時一些比較極端的話
鮑威爾說出來會有很大的殺傷力
而地方聯儲主席來說
就會有慢性預期管理的作用
比如今年可能降息不了幾次
明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利表示
今年降息兩到三次
降息要謹慎
那麼如果降息只有兩次
這個和市場的預期差距很大
如果今年只降息個兩次
那麼全年大部分議席會議都將維持利率不變
低於預期的降息幅度也將限制股市上漲的動力
但這話如果是鮑威爾說的
那股市可能就崩了
但是地方聯儲來說
人們聽一聽就過去了
但是如果逐漸形成的預期的調整
慢慢的將一年100個點的降息預期調整成50點
消息被股市充分消化之後
股票就不會崩了
波士頓聯儲行長克林斯也表示
降息將在今年晚一些時候開始
利率在中長期的水平會高於疫情之前
他希望在降息之前看到更多的通脹放緩的證據
美國財政部週三舉行了史上最大的一次十年期美債拍賣
規模高達420億美元
這次拍賣的結果顯示
市場對美國債務的需求仍然很強
得標利率爲4.093%
投標倍數爲2.56%
這一次拍賣的規模創出紀錄
沒有拉高利率
說明市場上的資金還是非常充沛
有時你都不知道這市場上的錢怎麼會源源不斷
到處都是錢
而沒錢的一天到晚的喊窮
小銀行又出問題了
最近紐約社區銀行NYCB遭遇了一場信用危機
慕迪將其評級降到了垃圾級
這個銀行急忙換了執行董事長
希望能夠挽回局面
NYCB的股價在一週內暴跌了近60%
因爲它的商業地產貸款出現了大量壞賬
導致第四季度虧損
爲了增加本金
它不得不大幅削減股息
這個就讓人們擔心
一些小銀行可能會在經濟低迷和房價下跌的情況下陷入困境
目前銀行還沒有出現擠兌
但銀行正在出售資產以自保
準備把50億美元的低利率房貸組合賣給潛在的投資者
小銀行如果倒閉
其實對美股是一個利好
它會加速每年初的降息議程
大銀行倒閉纔會令美股崩盤
而且小銀行倒閉有時候不是系統性問題
那就不會變成系統性風險
根據美國銀行的數據
標普500指數成分股在四季度的報告中
有三分之二的公司美股收益上漲平均6%
有70%的公司業績超過華爾街的預期
四季度標普平均盈利同比增長1.9%
美國銀行認爲賭財報的結果
如果是輸家平均會損失4.3%
也就是說如果財報出來
盈利和收入沒有達到預期
第二天股價平均下跌4.3%
比歷史平均跌幅2.4%要高
因此現在賭財報賭輸了
會比之前的平均數據要虧更多
下面來說說個股
我的重倉股迪斯尼盤後發了個財報
飆升了
我買入迪斯尼並不是賭的財報
我一般不去賭這個
我就是看圖形還不錯
就去買了
當一隻股票底部圖形出現
你看着K線圖就感覺它要上漲
感覺是來自各方面
比如均線多頭排列了
K力最經差了
成交量底部放量了
前期低點有強支撐了
新手炒股可能會看一兩個指標
而長期投資的人就會憑各種的指標
形成感覺來進行判斷
迪斯尼在90多的時候
我的感覺就是圖形不錯
那麼迪斯尼又是道指成分股
30只道指成分股組成的指數
是三大指數第一個穿歷史新高的
這30只裏面很多股都長得不錯
但迪斯尼還在底部不動
能入選道指成分股的公司質量都還不錯
就是成長性可能差一點
比如沃爾瑪
可口可樂
麥當勞等迪斯尼也是一樣
成長性不如科技股
但如果跌多了
也是能博個反彈
盤後大漲主要還是財報公佈了
而不是技術分析正確
時隔三年多
迪斯尼在去年12月份重新開始派發股息
在疫情之前
迪斯尼是常年穩定分紅
疫情打亂了這一節奏
那麼這一次
迪斯尼宣佈每股分紅再加50%
三季度分紅一股30美分
四季度一股分紅45美分
疫情前分紅是每個季度88美分
現在恢復了一半
分紅迴歸並且快速回升
說明迪斯尼已經從疫情的陰影中走了出來
但股價呢
股價目前所在的位置對應疫情期間是2020年4月份
那我就在想一個問題
從陰影中走出來的迪斯尼和正在步入陰影中的迪斯尼
怎麼股價都是1100塊
這個市場先生一定是出什麼差錯
果然迪士尼的業績超預期
調整後的迪士尼季報每股收益1.2美元
遠高於分析師預期的99美分
公司預計今年每股收益將達到4.6美元
增長20%
因此可以推導迪斯尼的PE是21倍
增長率20%
PEG也就是估值對利潤增速比的彼得林奇指標是1.05
屬於估值並不是最便宜
但是仍值得投資的區間
流媒體業務奈飛長得很好
這個業務板塊的老二就是迪斯尼
在迪斯尼的業務結構中
樂園和影視製作是他的家底
流媒體則是增量
也是資本市場喜歡的業務
他的特點就是前幾期節目中我提到了
多一個用戶不會多出什麼成本
收來的訂閱費毛利率很高
那這種生意模式搞得好是非常賺錢的
迪斯尼還將收購Epic Games的股份15億美元
和Fortnite合作開發新內容
在蘋果最新的VR頭線平臺中
迪斯尼也是第一批入駐
可以在Vision Pro觀看迪斯尼的影片
百年老店不是躺平吃華特先生的老本
在疫情最艱難的時候
他們發力流媒體
疫情過了
他們仍緊跟時代潮流
站在科技發展的最前沿
再過一百年
一些新興的公司可能倒閉了
但孩子們喜歡的迪斯尼
可能還在奧蘭多歡迎着全球旅客
就這一點就算不買
我覺得也應該放在自旋鼓裏
好
那我們今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
我們下期節目再見
拜拜