美股：核心通脹2%？不可能吧。對沖基金反手做多這個，而NKE卻放量暴跌【2023-12-22】

哈嘍,大家好,歡迎回到陽光財經,我是Sany 接下來是聖誕節長週末 下週星期一美股休市 星期二恢復正常交易 在這裏,陽光財經祝大家聖誕節快樂 節日之後迎接聖誕老人行情 統計上聖誕節前後到新年 上漲概率會大一些 甚至整個12月份在歷史上都是表現比較好的月份 這一點,我在12月還沒開始就已經算給大家了 果然,今年12月份的美股表現並沒有讓我們失望 過完下週四個交易日 2023年的行情也就收官了 因此,下週的美股行情是本年度收官行情 今年在剩下的四個交易日裏 美股是不是會創出歷史新高呢 接下來,美股確實有相當大的概率會創出歷史新高 主要是因爲標股歷史高點4818點也就近在眼前了 以今天收盤4754點來算 再漲64個點就到了 也就是1.3%的漲幅 下週聖誕行情漲個1.3%也是很正常 如果2023年就能挑戰歷史高點 那麼2024年將直奔5000點去了 在股市裏,過度的樂觀和盲目的看多都是危險的 我自己也沒有把全部的資金都滿倉投入 標股即將在新年前後摸到歷史高點之際 關離率再次偏高 指數現在離年限的距離已經超過正常水平 翻看過往的歷史 標股的250日均線和指數的關係 在牛市期間會保持兩者基本同步 指數離年限的距離是穩定的一個區間 不會跑太遠,漲得過分離譜 那如果指數漲太快了 它自己就會回調 保持指數和年限步調一致 如果是暴跌擊穿年限 通常不會在年限底下待太久 因此每次擊穿年限都成爲美股抄底的好機會 年限和指數的密切關係 使美股投資者在長線交易上可以做到心態特別穩 只要年限拐頭向上 那麼標股指數的上升通道就穩定向上 持久緩慢上漲 只要暴跌擊穿年限 就可以補償抄底了 納斯達克指數也和年限跟得很緊 當指數上漲時 不會漲得太快 以便讓年限跟上 因爲年限是250個交易日平均數 拐頭非常慢 具有極大的慣性 可以作爲長期走勢的跟蹤指標 最近可以觀察到 年限的抬頭方向出現了35度角左右的向上拐頭 這對於2024年行情的判斷來說 有相當大的概率會繼續上漲 但是新年之前不太可能串新高了 那隻串歷史新高將有可能出現在明年年初 三大指數基本上都是漲了不少 第四大指數 羅素2000 在加息週期表現低迷 一直沒有表現的機會 很多小盤股打了一折兩折 在2023年 Magnificent Seven大行情中 市場的寬度有限 少數股票獲得了資金關注 多數股票相對冷清 那當標普納指都將串歷史新高時 以小盤股爲代表的羅素2000就有可能會補漲 最近羅素2000ETF出現了補漲 長期壓抑中小盤成長股的因素就是加息 這個加息即將不成爲問題了 那麼羅素2000指數是不是會在2024年開始上漲 帶來普遍的個股機會呢 我覺得是有可能的 三萬億的蘋果漲到四萬億 有沒有多大漲幅 去消耗一萬億的資金 這一萬億如果放到小盤股 那將是陽光普照 星星向榮 如果留存在短期理財的資金 發現利率不再有太大的吸引力 那麼增量的股市資金 是去追高蘋果微軟 還是找那些跌得鼻青臉腫的成長股來炒一波呢 我想資金是聰明的 會有他們自己的判斷 預計羅素2000會有補漲機會 宏觀方面 今天有個PCE個人消費支出價格指數發佈 PCE價格指數同比增長2.6% 比10月份PCE2.9%有明顯下降 不包括食品和能源價格的核心PCE 11月份只增長了0.1% 與10月份持平 核心PCE比去年同期增長3.2% 核心PCE在趨勢上不斷下降 通脹放緩有了直接的證據 如果按6個月年化比率來算 核心通脹率居然降到了1.9% 低於美聯儲2%的目標 這個是三年來首次6個月的PCE年化率 低於美聯儲政策目標 鮑威爾在本輪通脹初期判斷失誤 以爲是暫時的通脹 結果只好連續加息500個基點救火 但是得益於美國經濟的韌性 加息500點還能保持經濟增長 失業率低於4% 通脹還降到了預期水平 這種成績已經是相當不錯了 本週三美股曾經大跌 當時市場流傳兩個原因 一是量化交易砸盤 二是洪海海域危機 我是更傾向於認爲洪海船隻被 胡塞武裝襲擊造成全球航運價格上漲 帶來的通脹抬頭風險 是本週三突然跌一天的原因 那這個事情現在有新的進展了 158艘載有1050億美元的海域貨船 無奈繞道好忘角 這個地圖上繞一圈 就是兩筆畫一畫的事情 但是這些船確實要花更多的時間 成本高很多 佔全球10%運力的洪海航線被迫繞道 不只影響這個10% 還會因爲溢出效應提高了全球整體的運輸成本 連空運陸運價格都漲價了 你看馬士基達菲海運 赫伯羅特集團等四大航運公司 宣佈停止從洪海運輸 中國中遠也不敢從那裏走了 全部都繞道 集裝箱運價翻倍漲 現在已經漲到了一萬美元一貨櫃 這裏面有洪海航運受阻的因素 有五大航運公司繞路成本提高的原因 當然也有趁機哄擡物價的 那麼運輸成本 最終當然是要加到零售商品的價格上了 最終就是由消費者買單 通脹下去降息股市上漲 通脹抬頭不降息了 降息的預期落空股市當然就下跌 五角大樓表示 美國新的國際海軍艦隊 將保護洪海航運不受胡賽武裝的襲擊 這支部隊將在洪海和亞丁灣巡邏 對必要的商業船隻提供協助 他們想讓全球航運公司放心 可以安全通過洪海 船被導彈給炸了 人財兩空 損失太大 我想美國的保護可能還沒有辦法 讓五大航運公司放心 後續要看事情是往哪個方向發展 就目前來看 對通脹的影響仍較爲有限 更多的是心理上面的影響 佔通脹指數三分之一權重的住房成本 纔是美國通脹的主要因素 最近啊 美國新房屋銷售降到了一年低點 尤其是美國南部的新房銷售急劇下降 11月份 美國新房銷售年化同比下降12.2% 賣了59萬套 這個是一年來最低的水平了 抵押貸款的利率從7%以上開始回落 明年按揭利率繼續下降的話 將會利好房地產市場 預計到時房屋銷售數據和開發商的信心也會回升 其實房產和債券對利率是最爲敏感的 股票還要研究基本面 而房產和債券只要把利率走勢搞明白了 大概賺錢就相當容易了 加息開始之前賣了 降息開始之前買入 基本上節奏能夠踩的準確 當然了 要說鴻海航運受阻對物價影響不大 也不一定 最近對沖基金又開始賭石油上漲 基金經理增加了原油多頭 石油價格只跌回升 但實際上美國明年原油產量將穿歷史新高 全球石油需求增長放緩 長期石油價格也是看空的 今天美股成交金額排前五名的 有一個新面孔 你看蘋果 特斯拉 英偉達 這些都是長年交易活躍 排前五的 今天來了個耐克 成交金額排第五 爲什麼耐克今天大跌11.83% 成交了50億美元呢 耐克下調了2024年全年收入預期 2024財年將只會有1%的增長 理由是海外需求疲軟 在大中華區 歐洲中東和非洲 宏觀經濟阻力增加 公司計劃在未來三年削減20億美元的成本 並且耐克也宣佈財源計劃 財報公佈之後暴跌 在美股挺常見的 但至少人家沒有內幕交易 提前有人知道了 先跑 韭菜接盤 這是成熟的市場要具備的一個特徵 最近美股持續回升 我的IP公開賬戶也回血了 今年 我對大盤有這麼強的反轉 還是低估了 股票倉位沒有滿倉 因此 總收益率沒有跑贏指數 但總體還是盈利的 最近買入的MRNA 底部反彈很快就有一定的收益 MRNA在12月14日放量上漲 衝高回落之後 又用了好幾天爬了上去 把14日放量上影線全部拿下 14號這一天 是MRNA的癌症疫苗有效性數據發佈 與墨沙東聯合研發的癌症疫苗 有顯著降低皮膚癌復發的風險 美國食藥監局也發了批文 讓他們加速推進 那這個MRNA是新冠疫情期間 以MRNA疫苗問世爲突破口 成爲全球抗擊疫情最重要的工程 當時股價也一衝再衝 最高衝到了497美元 這個497美元的高點 是特定的條件下創造的 現在也沒有什麼人去打新冠疫苗了 這家公司每個季度都虧損十幾億美元 主要還是把研發投入費用化 也就是說 醫藥公司每年都會花很多的錢研發新藥 他們將花的錢當作費用 就會使利潤表的虧損加大 而有的醫藥公司把研發費用當作資本化 算到資產裏頭了 那看起來利潤不錯 實際上利潤是虛的 在MRNA的利潤表中 我們看到一年四五十億的研發費用 是作爲費用計算 因此利潤表基本都虧損 從K線圖上看 有兩個看漲的理由 一是股價和最高點比落差巨大 有反彈需要 另一個是底部放量 應該有資金回來炒作 這隻股以前炒的可兇了 那我的其他的持股 基本上都會持有過節 好那今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 我們下期節目再見 拜拜