美股分析:納斯達克指數會不會創新高,會不會就此拐頭向下?加密貨幣交易所COIN上市,這是一傢什麼樣的公司,是否值得投資?COIN的風險點有哪些?
哈嘍大家好,歡迎回到陽光財經,我是Sanli
最近雖然關注股票的人是越來越少
但是三大指數當中的標普500到瓊斯指數都悄悄地創出新高
而且高位破頂之後是一路上漲
現在只剩下納斯達克指數還相對落後
今天的節目我們來研究一下納指會不會繼續上漲
會不會在高點面前拐頭向下掀起新一輪的調整呢
加密貨幣交易所Coinbase上市
受到了比較大的關注
這是一傢什麼樣的公司,有沒有投資亮點
如果投資的話,風險會有哪些
歡迎新老觀衆訂閱陽光財經
這是一個持續輸出,積極投資理念的美股分析頻道
美股三大指數
雖然它編制的初始時間有早有晚
計算方法也有所不同
但它們都是能夠反映美股大盤情況和情緒的
三個指數在成分股方面也有所重疊
但是板塊和行業側重點略有區別
從過去十年的量化規律來看
三大指數存在高度正相關的關係
其中標普和納指的相關係數在0.982
道指和納指的相關係數是0.959
相比之下,標普和道指的相關係數更高
達到了0.99
三大指數十年走勢高度相關
就拿標普和納指來說
兩個指數之間我們做一個線性迴歸統計
它們之間的線性關係就是圖上這條向上傾斜的直線
這說明它們之間存在比較明顯的規律
存在一種起漲共跌的關係
那麼現在標普和道指都不但創新高
還在高位一直在漲
在這樣的一種市場氛圍之下
理論上納指創新高的可能性
大於直接見頂的可能性
納斯達哥指數有超過一半的科技股
科技龍頭的走勢
對納指是否能夠挑戰前期14175高點至關重要
接下來我們用三分鐘分析一下
納指最大市值前五名股票的走勢
然後再講一講Coinbase交易所
按市值排序
納指總市值最高的股票
分別是蘋果2.2萬億
微軟1.9萬億
亞馬遜1.7萬億
谷歌是1.5萬億
Facebook 8600億
這幾隻股票的趨勢
目前已經基本上是迴歸到上升的通道
但是短線有阻力
由於科技龍頭可能面臨着壓力
大盤也不會是一帆風順
具體我們來看五隻股的技術分析
蘋果原先是在底部118上下
注底成功
然後向上反彈
到了現在是131左右
面臨前期高點的壓力
今天走出了一個大陰線
與昨天的K線合併
形成穿頭破腳的圖形
所謂的穿頭破腳
它是說有兩根K線
第二根陰線完全包住了第一根陽線
而且是處於股價反彈高位
這個是一個看空的K線組合
從蘋果這隻股票的股性來看
它不太可能連續不斷上漲
那麼接下來要指望美股股王
帶領那隻創新高
還是有點難
微軟突破了黑色壓力線之後
就一直漲
突破這條黑色線之後呢
我這邊把微軟列入了四月建股
但是我自己也沒有及時買入
四月份我買了是Facebook
和通過期權做多了直覺外科
微軟是美股第二大市值的個股
它會不會超越蘋果成爲股王
目前暫時不好說
短線漲了兩週
差不多要喘口氣了
亞馬遜作爲第三大市值的龍頭
仍然在黑色的巨型框架內整理
還沒有突破
看不到做多的趨勢
今天呢隨大盤又收了個大陰線
後市仍然是以調整爲主
沒有太多的看點
谷歌上漲之後
有可能會構築一個新的小平臺
根據以前谷歌每次上漲之後的平臺整理結構
預計這次又要花幾天的時間來修整一下
那Facebook好不容易創出新高
然後沒有一鼓作氣向上拓展空間
而是回踩黑色線進行確認
形態上看相對一般
動力也不是非常足
納斯達克市值最大的這五個股票
都沒有很強勁的上漲趨勢
所以納指要想突破14175點
還是相對比較困難的
預計納指要在14000點以下
延續調整走勢
短線上賺錢效應基本上是沒有
而標普和道指要小心短線回吐
Coinbase今天直接上市首秀
250美元作爲開盤參考價
381開盤
開盤後迅速衝到了424
市場熱度可以說是炙手可熱
太熱門了就容易衝高回落
DPO直接上市
也對股價發現功能做到一步到位
因此我這邊對Coin還是持着保守觀點的
Coin是一家虛擬貨幣交易平臺
截止2021年一季度
這個交易所擁有5600萬認證用戶
我們換句話說
有這麼多人在平臺上活躍
或者是不活躍的交易虛擬貨幣
MTU這個指標是6.1百萬
MTU是交易平臺對越活躍交易用戶的統計
610萬個交易賬戶保持越度活躍狀態
比起龐大的股市來說
這麼些交易賬戶確實是小物件的大物
做交易平臺的像目前幾個互聯網證券公司
比如富途啊
在大漲之後也就200多億市值
那Coinbase一上市就直接接近1000億市值
這絕大部分估值是來自於對數字貨幣暴漲的透支
比特幣今年漲到了6萬美金一個
這個是一個不可思議的價格
對虛擬貨幣的追捧也體現在
對虛擬貨幣交易所的追捧上面
如果說虛擬貨幣沒有什麼實物基礎
老股神巴菲特不看好
很多傳統價值投資派也看不懂這些虛擬貨幣
但是新股神看好啊
ARK和馬斯克不但看好
還大舉買入
那麼如果我們覺得虛擬貨幣簡直是個賭場的籌碼
虛擬貨幣本身不創造價值
交易所上面的人無非是互相割韭菜好了
但是賭場不是應該很賺錢的嗎
也就是說即使不看好比特幣
也還是可以看好以虛擬貨幣爲交易標的的賭場
也就是交易所交易平臺通過提供交易服務
獲得佣金回報
相當於是賭場的抽水
賭場賺了賠了賭場是無所謂的
能有佣金就行了
Coinbase的主要業務就是交易服務
公司對ED報進行預估
平臺上的加密資產達到了2230億美元
相當於整體加密貨幣市場的11.3%的份額
其中1220億美元的資產來自機構
交易量達到3350億
淨收入大概會在7.3億到8億之間
報表看起來相當美好
但是要注意的是
虛擬貨幣交易所它容易受到比特幣等加密貨幣
暴漲暴跌的週期影響
它的業績是非常不穩定的
雖然說公司披露了業務範圍
除了交易經濟業務
還包括了託管借貸質押等增值服務
從交易當中獲得佣金纔是主要的收入來源
交易收入佔比可以達到90%
那麼交易量取決於兩個方面的因素
一個是整體加密貨幣暴漲暴跌帶來的成交量急劇變化
和一切投資產品一樣
追漲殺跌還有買漲不買跌是共同的屬性
虛擬貨幣大漲的時候帶來了賺錢效應
自然那就會成交活躍
那從交易當中抽手續費也就來的快好賺
對虛擬貨幣市場價值波動帶來的業績波動
Coinbase公佈的報告表明
不斷上漲的市場可能會導致700萬的MTU
這個是Coinbase最激進的估計了
在中等範圍內假設加密市場持平
那麼MTU的降幅爲550萬
如果價格下降最保守的預測是400萬的MTU
5600萬個用戶是沒啥用的
不交易永遠收不到手續費
而MTU越活躍交易用戶纔是搖錢樹
那麼比特幣漲到了6萬多美元
雖然個別有影響力的人曾經高呼比特幣要漲到30萬美元
但是仍然難以排除在某一個時刻
虛擬幣大崩盤帶來的影響
而崩盤之後相當長一段時間內交易量上不去
將會引起這一類加密貨幣交易所的虧損
所以虛擬貨幣的暴漲暴跌屬性
幾乎決定了交易所的業績的不確定性
對於注重業績確定性增長的資金來說
他們不會介入這樣的股票
對Coinbase來說
競爭造成的交易量的變動
也是影響業績的主要因素
虛擬貨幣交易平臺Coin不是最大
幣安Binance是最大的交易所
和證券公司一樣提供撮合成交服務具有同質性
競爭由此而來價格戰是競爭的產物
在美股券商當中有不少提出了零佣金服務
虛擬貨幣交易所和股票券商
其實在獲利上有相似之處
投資者會隨時因爲交易費用的便宜而離開平臺
那麼由此造成手續費的流失
也算是潛在的風險吧
從首日股價表現來看
衝高後快速回落
五分鐘圖形成下降通道
全天換手率達到65%左右
在日內下跌過程中仍然有資金悄悄接盤
咱們不看好有人看好啊
這個就是證券市場
好今天的節目就分享到這裏
感謝您的收看
我們下期節目再見
拜拜