美股分析:一個每週收錢的高回報策略,只要在持股的基礎上加一個工具,就可以增加收入。

哈嘍大家好
歡迎回到陽光財經
我是Sanni
最近有一個朋友提出了一個對沖策略
估算可以提高年化收益達到40%以上
那如果加上了股息
合計收益可以接近50%
那麼這是一個什麼樣的策略呢
有沒有可行性
一般人能不能學
還有這個策略有沒有什麼風險呢
這麼說吧
此策略是美股的一個特色
風險較低
初學者也很容易學
運用的好確實可以增加收益
提升總體的回報
但是啊我們也要充分認識到他的弱點
今天的節目是期權基礎課的第三集
如果對相關的知識感興趣的
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爲了說明covercore的策略的實用性
收益和風險
今天將會用一個具體的個股來解釋
這個中文叫做背對策略的東西
究竟是怎麼操作的
那麼我們就拿KO
可口可樂來做例子吧
爲什麼選擇可口可樂
作爲covercore的股票標的呢
因爲可樂是消費品行業股票
是行銷全球頗受歡迎的飲料
上至總統下至兒童
絕大多數人都對可樂是毫無抵抗力的
反映到股票上
可樂它是一隻白馬股
成長性有限但是穩定性足夠
可口可樂不會暴漲
也很難暴跌
它以25倍的PE股價波動
遠遠要小於科技股啊電車股
正因爲如此
可樂就適合使用covercore的策略
每週多收一點錢吧
假設我們先買入100股的KO
如果我們不做任何別的對沖操作
那麼股票的漲跌
就是我們的收益或者損失
比如一年下來股票從53.44
漲到60
每100股就能盈利656元
收益率達到12%
接下來我們就來看看
如何通過covercore策略來增加收益
打開股票軟件
通常在軟件的各股頁面
除了資訊類公告之外
還有一個相關期權的頁面
有的軟件是叫做期權鏈
進入這個頁面之後
看到左邊看漲期權core
右邊看跌期權put
很多人到這裏就看不下去了
因爲太複雜了
一堆的數字還不斷跳動
今天的策略
會用到左邊的這些看漲期權
我們點看漲期權邊上的小圈圈
以免一個烏龍指做錯了方向啊
在所有的看漲期權裏面
我們看到每5毛錢就有一個行權價
足以把人搞暈吧
爲了說明和理解covercore的策略
我們接下來先講一個小案例
我手上有一個祖傳的杯子
假設這個杯子的價格是不斷變動的
那我和張三簽了一張協議
準備把這個杯子按20元
賣給張三作爲協議的一部分
張三就付給我1塊錢的誠意金
那張三可以在一個月內
決定是不是再給我20塊錢把杯子拿走
或者是把合同撕毀
如果合同撕毀
1塊錢的誠意金就歸我了
這件事對我來說呢
如果到時他付了20塊錢把杯子拿走
我的所得是20加1等於21塊錢
我覺得價格合理啊
這裏就會出現三種情況
第一種到時杯子的身價漲到了30
那我按20把杯子給張三
我少賺了10塊錢
第二種情況是
到時杯子的身價正好就是20
我按20把杯子給張三
我就不賺也不賠
但是1塊錢的誠意金那就效納了
第三種情形
到時杯子的身價跌到了只有10塊錢
張三決定把合同撕毀
因爲10塊錢的杯子
憑什麼他要花20塊錢買啊
所以他會按合同的規定放棄合同
這麼一來呢
1塊錢的誠意金也是歸我
我的杯子雖然沒有賣出去
但是杯子還是那個杯子
還在我的手上
但是我得到了1塊錢的誠意金
比起我沒有簽訂這個合同
我還是多獲利的
當我手上有杯子的時候
我簽訂這樣的協議是沒有太大的問題的
因爲我一定有一個杯子
可以兌現合同的規定
而且按20塊錢賣掉
對我來說已經是有賺
簽訂這樣的協議
可以增加1塊錢誠意金的收入
這個生意可以做對吧
如果你理解了我說的這個例子
那麼我們來把可口可樂的股票套進去
不就成了
首先我有100股的可樂
成本是5344元
與此同時我找詹三簽訂了協議
約定一週以後按54元一股賣掉可樂
作價就是5400元
這個協議是靈活的
詹三先付給我63元的誠意金
或者叫做權利金
他可以在一週裏面隨時再給我5400元
把我的100股可樂拿走
如果一週時間到了
他仍沒有這麼做
合同就作廢了
63塊錢的權利金歸我
同樣的將會出現三種情形
第一種是一星期到了
可樂漲到了56元
詹三一看哦可樂漲了
他就叫我把100股按照5400塊錢賣給他
我別有選擇呀只能照辦
我拿到了5400
把我祖傳的82年的可樂給了詹三
這麼一來呢我是以5344元買的可樂
現在賣了5400
賺了56元
加上之前籤合同的時候
我拿到的誠意金63塊錢
合計是賺了119元
收益率差不多有2%
雖然不多但有賺錢就好啊
第二種情形是
一星期到了
可樂剛好是54元
詹三一看從股市買可樂54塊
從我這買也是54塊
那不如就買了吧
於是呢
我把100股的可樂按照5400賣給詹三
我的收穫和第一種情形是一樣的
也是賺了119元
那再看第三種情形
一星期到了可樂跌到52元
詹三一看
股市上面可樂只有52塊錢啊
憑什麼要花54塊錢
從陽光這邊買啊
合同作廢
63塊權利金不要了
ok 那我那100股可樂沒有賣出去
準備留着做傳家寶
然而我卻白白得到了63元的權利金
合同撕掉之後
63塊就是我的了
比起什麼也不幹
100股的可樂還是我的
我反而又多賺了63塊錢
這就是增加收益了
在現實生活中有很多做生意的人
以及炒房子啊炒樓花的人
他們都懂得不一定要擁有實際的商品
因爲合同本身的買賣就可以賺錢
而期權就是這麼一種標準化的合同
在可口可樂2021年1月8號
到期的看漲期權當中
我們看到了剛纔舉例子的54元行權價
他的最新價是0.63
期權一張爲100股股票標的
所以一張這樣的期權
當前10點的權利金就是63元
當我們持有100股的可樂時
我們一般會想
如果股票漲了
我就賣掉股票賺錢唄
然後去慶祝
一般人會等着並期待股票上漲
僅此而已
而我們今天這個策略
可以在等待股票上漲的同時
賣出看漲期權
約定如果漲了我就把股票賣掉
如果股票不漲
權利金我就白拿
到這裏持有100股可口可樂的股票
加上賣出看漲期權
就構成了covercore的組合
在中文裏我們叫這種策略爲背對策略
由於我們賣出了期權
別人可以要求我們按行權價賣給他股票
在前面例子當中
54元行權價的期權
我們收到63塊權利金之後
就承擔了1月8號之前根據對方的要求
把可樂按照5400賣掉100股的義務
接下來我們來講一下covercore的優點
covercore可以設定高於股票成本價的行權價
相當於掛了個賣單賣股票
一旦股票如期上漲
那就可以賺取行權價
和股票成本之間的收益
同時還多得到了一筆權利金
在股票買完套牢之後
通過不斷的賣出看漲期權
建立covercore組合
可以攤低成本
減少浮動虧損
變被動爲主動
covercore是風險比較低的期權策略
是初學者可以嘗試的方法
以可樂這個例子來看呢
用10天的時間賺2%
年化回報率是非常高的
那麼covercore策略的風險又在哪裏呢
有兩個風險啊
第一是如果可樂大漲特漲
比如啊可口可樂漲到了70
我們還是得硬着頭皮
按照54元交割100股的可樂
超過54元的利潤那就賺不到了
也就是說背對策略
covercore基本封殺了股票大漲
所帶來的暴利機會
那第二種風險就是
如果可樂大跌
賣出的看漲期權就不會被行權
我們可以收到權利金
然後合同作廢
但是那挨千刀的可樂正股
53.44元買的
如果跌了這個股票虧損
那是跑不掉的
所以covercore可以多收到一筆權利金
但並不能保證股票下跌不虧錢
我對於covercore的觀點是
這個策略使用的關鍵在於你判斷股票
不會上漲
首先你已經買了股票
股票漲跌纔是根本
如果股票大漲
持有股票就可以獲得很好的收益
而賣出看漲期權做了covercore之後
如果股票大漲
你將與牛股失之交臂
當你持有一隻股票超過100股
並且認爲股票在一兩週之內不會大漲
同時又不準備賣掉股票的時候
那就可以賣出看漲期權來增加一筆收益
如果你認爲股票必然要大漲
那你就千萬不要covercore了
比如2020年的特斯拉啊
NIO做了背對策略之後
我看寶貴的籌碼要拱手讓給別人了
這樣你就享受不到牛股的高收益了
像可口可樂
AT&T還有銀行股這些穩定的股票
沒有什麼高彈性
做一做covercore是可以的
在抱着股票賺取股息的同時
增加權利金收入
理論上年回報可以達到30%到50%
和任何一個投資一樣
covercore也不是萬能的
這是一個仁者見仁智者見智的過程
比如大家都知道
我有不少的英偉達
現在也小有套牢
我可以做covercore來多收點權利金
攤平成本達到儘快解套的目的
但是我真的很擔心股票突然大漲
covercore就會把我的英偉達按行權價收走
那到時我就不能吹牛了
不知道你怎麼看covercore呢
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我們下次節目再見拜拜