從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 零基礎學股票06如何避免虧錢的宿命？

我用的詞叫庶民,大多數人都會遇到這種情況的 那你如何去避免這種情況呢 首先第一點大家要記下來叫什麼 叫選擇長線投資 選擇長線投資 這六個字很簡單對吧 很簡單 選擇長線投資 你選擇長線投資的時候你就能規避大部分的什麼呀 賠錢的這種情況 爲什麼呢 這地方給了一組統計數據 這是南方日報上面的話呢,刊登了一篇文章叫天鴻基金髮佈散戶行爲大數據報告 針對於他旗下的506萬的客戶啊 做了一個統計 從15年到17年 統計什麼呢 在所有投資者當中 平均持有時間少於一個月的 他認爲叫什麼,叫短線選手,就是你買了股票也好,買了基金也好 你拿的這個時間不超過一個月 那麼這樣的人佔多少呢,這樣的人竟然佔了42% 順便股市當中大多數人都是做短線的 平均持有時間只有12.6個自然日,也就是說不超過兩星期呀這麼一個情況 就是你持有的時間超過一年的選手的話 只有22% 就是10個人裏面只有兩個多一點 那麼他們的平均持有時間是多少呢 是486個自然日,一年多一點的時間 那麼剩下的從一個月到一年之間的我們叫他中期選手,那這個呢我們不分析 我們就分析短線的和長線的 從收益情況來看的話,80%的長線選手是盈利的,平均獲利達到17.4% 而短線教育選手呢 僅有60%獲利,平均收益率只有可憐的0.5% 這個數據呀 第一次給我們展現了在市場當中 你做股票,做基金,你拿的時間長短 最終決定了你的收益情況 那麼很明顯 做長線的怎麼樣 比做短線的更容易賺錢 有的老師問爲什麼呢 其實這個很好理解 就是 你在做股票 做投資做基金,反正的你只要跟資本市場跟金融市場有關係的話 你會發現呢 你越注重短期收益,你的心態越不好 我再說一遍 你越注重短期收益,你的心態越不好 比如說你看今天我賠了,這一週這一週又賠了,你的心態肯定好不了 爲什麼 因爲你過於 關注短期 你過於關注短期就會怎麼樣呢 就會就是我們剛剛說的那種情況 就是 漲的時候 你拿不住 跌的時候呢,你瘋狂的往裏面加倉 就是這樣的情況 你說你的心態不好怎麼來的 就是因爲你過於關注短期了 那麼長線就會解決這個問題嗎 長線就會解決這個問題,因爲股市是波動的 有時漲有時跌,有時漲很多有時跌很多 那麼如果你把時間拉長的話,股市本身它會提供一種收益,什麼收益呢 就是我們說的這些上市公司它本身在創造財富 對吧 你有看到馬雲天天買來買去嗎 你有看到馬化騰每天買來買去嗎 不會,爲什麼 因爲人家拿着他的股票,從長期來說公司是盈利的,這個股票肯定是增值的嘛 在某個階段可能有漲有跌,但是從長期來說人家肯定是一直拿着的 對吧 雖然人家是我們說的這種創始人 那麼我們去做股票的時候呢,其實也要養成這種所謂的股東思維 就是你要從長期來看待你所投資的股票背後的那個公司 這個很關鍵,如果這個公司從長期來說它是賺錢的,那你拿着這個公司的股票,從長期來說肯定也是賺錢的 這就是我們說的爲什麼要選擇長線投資的問題,或者說長線投資要能解決你80%的這個問題,就是這個原因 但是呢,長線投資呢也有一個弊端,什麼弊端呢,就是 如果你買在高位了,就像我們前面說的,我套了 對吧,我從高點買進去,我套了,套完以後我不賣股票,我還加倉,我一直拿着,這不也是長線嗎 那不是賠死了嗎,沒錯,哎,這個時候呢,我們要除了長線以外啊,我們要結合一個叫什麼,叫價值投資 那麼價值投資有個好處是什麼呢,它能避免,聽好了,它能避免你買在股價的高位 價值投資嘛,就是做估值分析,它能判斷是高估低估,是風險還是機會,對吧,你 通過長線投資在結合價值投資的話呢,就能規避你買的高位,我只要不買的高位,我長期拿着,那我肯定是賺錢 那這就是我們說的,如何避免虧錢的宿命,這兩點要記住 那有人說,老師,什麼是價值投資呢,我們來看一下,這地方呢,有一段介紹,講價值投資的淵源 1984年呢,爲了紀念本傑明格雷厄姆,格雷厄姆是誰,叫價值投資的創始人,對吧,華爾街教父,對不對 爲了紀念這個人,他寫的這本書呢,叫證券分析,這本書出版50週年,哥倫比亞大學呢,舉行了一次座談會 因爲他是哥倫比亞大學的教授嘛,那麼在這個會上的話呢,巴菲特發表了一篇文章,叫格雷厄姆多德式的超級投資者 爲什麼巴菲特會發表這個文章呢,因爲巴菲特是格雷厄姆的學生,是哥倫比亞大學畢業的研究生 所以呢,這個1984年的時候呢,巴菲特已經在美國聲名雀起了,母校就把他請回去了,讓他這個來談一談感受,對吧 他就寫下了這個,在投資界還享有盛名的一篇文章,叫格雷厄姆多德式的超級投資者 這個文章呢,生動的介紹了格雷厄姆的追隨者,是如何根據價值投資的方法,在股市當中獲取巨大成功的 好了,那這個超級投資者都有誰呢,他就列了,首先第一個就是沃倫巴菲特合夥有限公司,第二個是沃爾特斯洛斯,第三個是特維迪布朗 這些人呢,如果你瞭解這個歷史的話,你會發現他們都是什麼,都是格雷厄姆的學生,或者是學生的朋友 你比如說巴菲特自己就是格雷厄姆的學生,沃爾特斯洛斯是上了格雷厄姆的夜校的 後來加入了格雷厄姆紐曼公司,特維迪布朗,對吧,那其中創始人之一也是什麼,也是他的,也是那個 格雷厄姆的學生,是巴菲特的同學,對吧 紅杉樹基金,查理芒格,太平洋合夥有限公司,波爾米特公司,這些投資公司在他們投資的那些時間裏面 這上面有寫到多少年多少年的吧,然後呢,他的收益率擺在那,對吧 他們的收益率都是百分之二十多,有的接近百分之三十多這麼一個情況,要遠比當時的道瓊斯指數的500指數要收益率要高得多 那麼他們用的方法是什麼呢,他們用的方法就是格雷厄姆的方法,也是我們後世所傳送的什麼價值投資的方法 那什麼是價值投資呢,巴菲特是這麼說的,他說呢,這些人都有一個共同觀點,什麼觀點,就是去尋找 企業的價值和他佔有一小塊市場份額的價格之間的差異,簡單來說就是尋找價格和價值之間的差異 他們會利用這種差異來買進股票,而不是像有效市場理論家那樣的,考慮是星期一買還是星期四買,是一月份買還是七月份買如此等等 這地方呢,我就要插一句了,很多的新股民做股票,甚至包括很多人做股票做了很長時間,都會有一個有一個毛病,什麼毛病呢 就是他們總喜歡問,說老師,你說股市今年會不會好 你說2023年股市會不會漲,就在他們的腦海當中啊,就是如果股市好呢,我就做股票,如果股市不好呢,我就不做股票 大錯特錯 巴菲特怎麼說,說你做股票的時候,不是說現在這個股市好不好的問題,而是你要看這個價格是不是比價值要低的問題 那我們用一個圖來展示一下,就是這個樣子 就你做股票啊,我們能看見的是價格,這個波動的價格,我們看不見的是這個價值 那這個價值呢,需要我們去分析去估值,估完了以後呢,把這兩個比一下,對吧 如果呢,價格比價值低低很多的話,這個時候你去投資呢,就具有安全邊際,你這時候買進去的話呢,賺錢的幾率就很大 反過來,如果價格比價值高,甚至高很多的話,這時候不能買,因爲這時候有風險,你通過這種方法就能規避你買在市場的高位 對吧,所以你把價值投資和長期投資結合起來的話,你就能規避市場當中絕大部分的風險 你就可以避免什麼,虧錢的宿命,那我們來看看啊,巴菲特的老師格雷厄姆,本人他是怎麼說這個問題的,他說 但是要做到這一點,就是要賺錢的話,你就必須遵循與華爾街通行的做法不一樣的特殊方法 因爲那些已經被人們所接受的方法,似乎並不能給每個人帶來想要的結果 我們用一句話來概括叫什麼,就叫非主流才能入流,就在投資領域啊,你不能跟別人一樣的 你說那誰的賊,他也這麼幹的,但凡你跟別人一樣的,那你在股市當中賠錢是什麼,是大概率的 他就說了,他說如果聰明人在股市當中從事職業投資,但是呢還存在着既穩妥又比較不受歡迎的方法,那麼這將是一件十分奇怪的事 就是說這個方法能賺錢,但是在股市當中又不是很受人歡迎,這個聽起來很奇怪,但是呢 我們什麼呀,自己的職業和聲譽一直是以這種不可能的事實爲基礎的,也就是說格雷厄姆他這個方法就是這樣 就是方法很有效能賺錢,但是在股市當中並不受人歡迎,爲什麼呢,他解釋了一下,他說呢 無論多麼聰明,知識多麼淵博,大多數的投資者都不太可能在證券選擇方面比本國的分析師做的更好 各位,我們今天來學習,我們再學習,我們有那些專業的研究員分析師選股票選的好嗎 肯定沒有他們好,因爲他們是專業的嘛,對不對,但是記住了,但是 如果從標準選擇分析角度來看的話,股市當中真的有很大一部分股票經常受到歧視 就是你會發現有的時候啊,這些股評也好啊,分析師也好,他們推薦的股票啊,都是什麼熱門的股票,對吧 那麼如果大家都去買這些分析師推薦的股票,那麼大家不都賺錢了嗎,那大家都賺錢了,誰賠錢呢 所以你就會發現啊,他不成立,就是他們雖然能夠選出他們的非常專業,他們能選擇很好的股票 但是大家都去買這樣的股票反而不賺錢,反過來市場當中啊 真的有很大一部分股票受到歧視或者是完全被忽視 被歧視被忽視就會導致什麼,導致他的價格比他的價值還要低 哎,這個時候我們就發現寶藏了,當價格比價值還要低,你買進去的話,那你長期拿着你就能獲利 那麼聰明的投資者就可以從其相應的價值低估當中的進行獲利 啊,這個很關鍵,這不是一個簡單的方法,這是整個投資理念的一種轉變 爲什麼大家來聽我的課,我經常會講說,哎,我們不要去追熱門 其實這個這個理念啊,就來源於格雷厄姆 格雷厄姆說的很清楚啊,說那些分析師他們經常回去,他們很專業嗎,他們選選好公司對不對 但問題是,當大多數人都按分析師的去買的時候,你會發現那些好股票不但沒有漲,反而下跌了 那麼還有還有另外一種就是,我們可以選擇那些被市場忽視的股票,爲什麼,因爲這時候價格比較的低 當大家都去追捧分析師推薦股票的時候呢,那些所謂的熱門的股票,熱門的題材和概念的時候呢 它的價格往往比價比什麼呀,比它的價值還要高 所以本質上格雷厄姆說這段話的意思就是價值投資的內涵,是投資你往左走還是往右走的問題 對吧,那我們通過巴菲特通過那些超級投資者 你會發現裏面很多那些利用價值投資的人,他在股市當中賺到錢 那麼好了,那說了半天,那麼怎麼去學習價值投資呢,我們用一句話概括 價值投資就是尋找便宜的股票,這個便宜呢不是簡單的說價格低,而是價格相對於價值來說 它比較低,對吧,就價格比價值低的股票,這就是我們說的價值投資 所以你選什麼叫價值投資,就是我要選那個價格比價值低的股票,那我怎麼能找到價格比價值低的股票呢 第四二課會講到叫估值分析,比一比誰更便宜,我們用估值指標來判斷誰更低 那你怎麼去找到這個估值指標呢,這就是我們說的,上節課我們提到的就是 你必須要學會公司分析,要了解公司的資產負債情況,要了解它的現金流量情況,要了解它的利潤情況 這不就是我們說的財務三表嘛,資產負債表,現金流量表,利潤表,對吧 當你把這三個表學完了以後呢,你再去看這個它提供的這些財務數據,可以構建一個財務比率 進而你就可以分析它的估值來判斷它是不是被低估的問題,這些內容都屬於什麼,都屬於基本分析的範疇 那麼很多的投資者,特別是新手呢,更容易被技術分析所吸引 那麼技術分析的優點是什麼呢,它比較直觀,你看圖啊,看指標啊,比較直觀 它的缺點是流派衆多,相互矛盾,無法持續盈利 你比如說這地方也會講到什麼,切線分析派啊,量價分析派啊,k線分析派啊,形態分析派,均線分析派,指標分析派等等等等 很多流派,那很多流派之間他們的觀點呢是矛盾的,有的時候,你比如說你根據形態來說,它是一個底部形態 這個馬上要漲了,但是你根據,比如說這個這個什麼切線啊,或者是均線來判斷的話,這地方可能是壓力,可能是要賣出了 相互之間是矛盾的,你明白嗎,所以它無法持續盈利 那技術分析我們可以怎麼用呢,我們一般建議大家怎麼樣,利用技術分析的指標分析 我們可以利用指標來構建一個組合,這就是我們說的三重綠網交易系統 我們在實操課裏面會講到這個內容,就是首先呢,我們要讀懂財務報告,進而瞭解一家公司 其次呢,我們分析這個公司的價值,判斷它是高估還是低估的,一旦它是低估以後的,那我們開始進行交易 這就是我們就要利用到三重綠網交易系統了,那根據這個交易系統的話呢,我們可以輔助什麼呀,去判斷 什麼時候入場,什麼時候出場,風險怎麼控制,交易量是多少,這些呢,交易系統都能夠幫你解決 OK,那有的學員說老師,我是小白,純白的,那這什麼基本分析這些東西都不會 沒有關係,我們會從那股票基礎片開始講起,叫普通人爲什麼要投資股票 第一步先開一個股票賬戶,想賺錢必須掌握股市規則,新手應該買什麼股票 就是你學完了股票基礎片以後呢,再去學習基本分析片,技術分析片,最後再進行實戰操作 這就是我們的零基礎的股票入門課的內容,可以利用業餘時間,利用閒錢上面來進行賺錢 那整個課程有兩大核心板塊,就是我們說的基本分析板塊和技術分析板塊,每個板塊都有八講的課程 然後呢,另外呢,有三講的實操課,快速上手 整個課程有88節的視頻內容 那這個課程在哪看呢,我們可以直接點開B站 在B站的右側的話呢,會有一個課堂,大家可以看一下,在B站的右側有一個課堂,我們可以直接點開來 那麼進入B站課堂以後呢,我們可以直接搜索股票入門課五個字,那我們就可以找到這個課程 那我們這個課程的話呢,是一個金黃色的這樣一個封面 課程的主題是一名老師理財投資股票入門課 那我們可以直接點開這個課程 然後呢,我們可以看一下課程的大綱 下面的可以看到課程大綱,一共的是四個部分,第一部分的是股票基礎篇 第二部分的是基本分析篇 第三部分的是技術分析篇 最後一個部分的是實戰操作篇 一共的是23個課時 大家如果去查看這個目錄的話,我們會發現了他有88個小節的內容 一共有88個小節 整個課程的話,應該說是非常全面的 從基礎到我們說的這個技術分析啊,基本分析啊,再到實戰操作啊 整個的內容的全部涵蓋 那有的學員說,這樣的一個課程適合誰來進行學習呢 其實我們看名稱就能看出來 股票入門課嘛 那當然是針對於一些新手啊,一些想學習股票或者剛剛開始做股票的學員 想打好一個股票基礎 那麼這個課程的是非常適合的 當然也有些學員說,老師我都已經做好幾年股票了,我有必要來學習嗎 那這個呢,要看個人的基礎 我們說每個人的基礎不一樣對吧 那我有一個建議,一般來說啊 你可以看一下這個課程目錄,這地方也不又有88個小節嗎 那我們看這88個小節呢,你可以瀏覽一遍 如果你瀏覽完以後呢,你對這個內容啊 你可以猜到八九不離十,那說明你的基礎還可以 你沒有必要的去學習入門的內容,你可以直接跳過入門去學習進階課程 但是呢,如果你把這88節的這個課程目錄學完以後 你跟看天書一樣的,你不知道里面講的是些什麼內容 那說明你雖然做股票的時間長 但是什麼,你的基礎不牢靠 我們經常講什麼,叫基礎不牢,地動山搖 那這個時候呢,你還是很有必要什麼,回過頭來去打基礎 甭看你時間長,對吧,但是如果基礎不行的話呢 你很難說把股票做好 那麼這個時候呢,我們可以什麼呀,從基礎開始學起 把基礎打紮實 好,那麼這是關於課程適合哪些學員進行學習的 這個課程它的定價是多少呢 我們可以看一下,右上角這個地方,188元 目前這個課程的定價是188 一共是88個小節的內容 應該說呢,針對於想學習股票知識 尤其是想構建一個比較完整的股票知識體系的學員來說 是非常適合的 所以大家如果感興趣的話 可以直接在B站課堂當中的話呢,去選擇這個課程 好,那麼這就是我們關於課程的一個介紹 我們回到今天的課程當中來 我們今天講的課程主題是什麼 就是爲什麼有人做股票會賠錢的話題 那我們從721魔咒開始講起 就是70%的人賠錢,20%的人平手,10%的人賺錢 那爲什麼大部分人會賠錢呢 我們沒有講知識和方法,我們講人性 人性呢,討厭風險 人性呢,發展心態急 它就會導致我們追漲、殺跌 然後做短信,加槓桿等等 那怎麼去克服這個問題呢 就是我們第三部分講的如何避免虧錢的宿命 我們講了核心的兩點 第一個你要長期投資,就是我們說長期投資 你買股票不要今天買明天賣 你拿的時間要長,對吧 那這個就會規避大部分的問題 那麼第二個,我們如何克服自己買的高位呢 就是我們說的第二點,要選擇價值投資 那怎麼去學習價值投資呢 我們在零期投資股票入門課裏有詳細的介紹 大家有興趣的話可以看看股票入門課的相關目錄 好,那今天這節課我們就講到這裏 下節課我們會講到兩種股票類型,你選哪一種 下節課我們會講到選股的相關話題 OK,那我們下次課再會 謝謝大家一晚上的陪伴 好,本節課就到這裏