美股:大暴倉後的餘波。【2026-07-31】

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AI 生成·可能包含錯誤
視頻概述
AI 生成本週美股標普與納指呈現反彈走勢,長期趨勢依然向上。市場對AI巨頭的評價趨於理性,重點在於資本支出能否有效轉化為收入。韓國股市因槓桿出清而暴力反彈,半導體板塊大漲。整體市場呈現強烈的馬太效應,資金向實力雄厚的巨頭集中。
哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經週末點評 我是Sunny
今天是2026年7月31號 星期五
標普指數今天上漲52.09點 漲幅0.7%
今天開盤後快速探底 全天反彈並收高
所以有一段下影線
下影線擊穿多條均線後回升
均線目前粘連在一起
這是和矩形整理相匹配的
當股價持續整理時
每天收盤價格差距不大
平均下來就比較平穩
從而短期均線甚至中期均線都是走平
橫盤期間均線通常就是糾纏在一起
這時均線不再對股價有助漲助跌的作用
目前指數仍在橫盤區間
希望下週能逐漸走高
看看是否能夠靠近7600點一線
納斯達克指數上漲251.68點
正好漲1%
經過幾天的反彈
納指回到之前的三角形整理區間裏
預計納指有進一步反彈的空間
如果能上漲突破26000點
那還可以再看高一線
平日裏
我們每天被上躥下跳的股價弄得不安心
到了月底
我們可以看一下月線圖
那就會發現
其實日常的波動只是小浪花
長期的方向還是穩穩的向上
標普月K線圖在7月震盪時
連MA5也就是五月均線都沒有碰到
這說明趨勢還是向上
均線還是多頭排列
當日線圖的均線糾纏在一起時
月線圖的開口非常漂亮
韓國股市在本週最後一個交易日暴力反彈
創下韓國股市設立以來最大歷史單日漲幅
SK海力士韓國股票開盤後封漲停板
漲停是30%
另一隻韓國股王三星電子則暴漲26.81%
整個半導體板塊全線漲停
漲停是什麼東西啊
美股投資者可能不太熟悉
漲幅達到當日限制
股價就被系統控制
不再漲了
同時因爲價格漲不了
賣方就不賣了
所以沒有人賣
這個時候大量買盤就會堆在盤口
用漲停價格排隊等待成交
那美股沒有漲停跌停
有些瘋狂的個股一天漲幾倍
跌99%的都允許
韓國股市之前高槓杆
散戶投機盛行
槓桿在做對方向的時候是倍數盈利
如果做反了方向則是倍數虧損
槓桿還有一個特點就是會爆倉
當虧損虧掉了本金
借來的部分就要賣出股票還款
多頭爆倉會導致更多殺跌的賣盤出現
從而多殺多加速下跌
但多頭爆倉爆完了之後呢
賣盤就枯竭了
這就是所謂多頭不死
空頭行情不止
多頭死絕了
空頭行情也就基本上結束
槓桿出清是韓國股市暴力反彈的主要原因
本週美國科技巨頭沒有削減資本支出
計劃CAPEX還有所增加
這對存儲來說就是訂單不斷
業績仍有不錯的預期
海力士和三星一天漲了三成
這可是超級大盤股啊
以前我們總覺得炒股要炒小盤股
小盤股漲起來身輕如燕
但是本週的行情表明超級大盤股也能大象跳舞
本週英財報公佈
微軟和亞馬遜一天漲幅在10%以上
而Meta和蘋果的跌幅都接近10%
這可都是幾千億美元的市值波動啊
本週四家科技巨頭財報形成鮮明對比
亞馬遜微軟財報後大漲
蘋果Meta財報後大跌
這是爲什麼呢
大漲和大跌後要怎麼操作呢
市值巨頭財報當天股價漲跌表現嚴重分化的原因
我覺得是市場非常理性
對資本開支與變現能力是否匹配相當敏感
這是市場健康的體現
而不是盲目的看到AI就炒
無腦製造泡沫
今天作爲週末總結
咱就不再重複單一公司財報的數字了
財報後上漲的兩家公司
上漲的原因是資本支出能夠轉化爲收入
能帶來收入增長
其中微軟還削減了賬面上的資本支出
通過會計手段
將融資租賃科目轉爲經營租賃科目
從而將資本化的支出控制住
微軟沒有像其他公司一樣繼續擴大資本支出
而維持了回購和股息
自由現金流也不像谷歌那樣變成負的
此外
微軟有6780億美元的未履行商業訂單在手
算力投入可以直接轉化爲未來的收入
季度內雲業務收入同比增長43%
按固定匯率增長40%
超過了財報前的預期
AI給微軟帶來了收入的增長
數據中心產能遠遠供不應求
所以資本支出被看作是高增長的前提
亞馬遜今天大漲15%
理由類似
除了財報各項指標都令市場滿意之外
雲業務的高增長消化了資本支出的大手筆
他的AWS雲業務增長速度
創下18個季度以來的新高
這兩年花巨資投資數據中心帶來了業務的高增長
華爾街並不是怕巨頭投資固定資產而花錢
他們擔心的是花了錢又不賺錢
折舊成本越來越高
導致利潤萎縮
股價會因爲每股收益下降
而被下調估值
從而股票大跌
那如果投資能帶來更多利潤
利潤增長跑贏投資增長
那麼最終EPS是增長的
投資者就沒有意見了
再看本週財報後開跌的是Meta和蘋果
這兩個下跌各有各的原因
Meta財報下跌是因爲不但業績達不到預期
還大幅上調了全年資本支出上限
不過Meta星期四財報下跌後
已經連續反彈兩天
因財報說資本支出增加而被市場殺跌的谷歌
本週也顯著反彈
所以有時候這種一天消息導致的跳空下跌
是短線抄底的機會
韓國股市兩隻半導體巨頭佔一半市值
美國股市前十名巨頭佔市場40%左右
金融市場正在形成強烈的馬太效應
資本越來越向實力雄厚的巨頭集中
而蕩漫那些明目見睛轉的小盤股
機構資金緊盯這些巨頭
他們往往要找機會買入
長期持有
否則容易被長期的股市上漲所拋棄
巴菲特可以持有四千億
乾等着
那別人不敢說他
但華爾街那些基金經理
不可能持有現金光等着
等兩年發現大盤又漲了
手上的錢買什麼都更貴了
肯定被投資者炒魷魚
於是那些不影響上市公司長期價值的突發消息
短期的砸盤反而成了他們抄底的機會
蘋果的營收和淨利潤相對沒有特別讓人驚喜
也沒有特別大的利空
但今天是財報後大跌7.35%
主要原因是前期已經拉高了股價
財報平平
利好出盡
更重要的是
內存供應鏈受到制約
向國會申請採購中國的內存沒有批准
將不得不接受美光的高價內存
下半年蘋果18出來要漲價
產品漲價
按價格的需求彈性
正常來說影響銷量
所以市場擔心未來業績會受到影響
但這是一定的嗎
我認爲可能影響沒有股價跌的那麼嚇人
因爲漲200美元
蘋果用戶還是會繼續使用蘋果
而且電信公司會推出合約機的
漲了200塊錢
分他到兩年的分期付款當中
一個月也就才幾塊錢
當產品漲價
銷量不變時
營收反而是增長的
蘋果漲價
不但覆蓋了內存的成本上漲
還加了利潤空間
美光的老闆就批評過這個事情了
說我們給蘋果漲50
他轉頭就向用戶漲200
還罵我們賺錢太多
蘋果裁判後大跌
是基於漲價不利於銷售的假設
如果這一假設在9月新品發佈之後被證僞
那下跌就是買入的機會了
海力士
韓股是暴漲了
但是美股存託憑證SKHY卻跌了3.54%
韓國股市多頭爆倉
過度下跌
所以暴力反彈
美股SKHY並沒有這個問題
IPO在美股上市不久
不存在槓桿爆倉交易
SKHY對韓股還有溢價
那邊大漲
這邊小跌
只是拉平了一些溢價
韓股171萬韓元一股
折美元是1185美元
SKHY是韓國股票的0.1股
也就是118.5美元
這麼一算
美股還是比韓股貴了不少
但是看市盈率呢
還不到20倍
並不貴
閃迪下週的8月5號公佈財報
存儲股下半年將再起波瀾
預計閃迪二季度財報的營業收入是83億
美股收益36.15美元
有觀衆說
我怎麼還不敢買存儲呢
對呀
現在都跌了一大半了
還不買
再待何時呢
怎麼說呢
這波熱點我是沒有抓到
現在進來並不是萬無一失的
美光的形態比閃迪好
美光更穩一些
閃迪彈性更大
風險大
收益率也是更大
韓國都史詩級暴漲了
美國的存儲股還是起不來
美光今天跌了5.9%
我感覺下降通道還是很明顯的
我今天看到有一個帖子是這麼寫的
別人100塊錢買
跌到50叫我抄底
於是我50元抄底
之後股價又跌到25
那麼100塊買的虧損75%
我則是虧損50%
好像也沒有好到哪去啊
那我並不說存儲還會再跌
我認爲近期應該是有反彈的空間
我不是不敢買
我沒錢
全卡在特斯拉里面死死的
痛失了巨大的機會
這兩天大家都在討論AI股神
一位年輕的操盤手阿申布倫納
被清盤的事兒
他原來是OpenAI的頂級技術員
基於對AI的理解
他非常看好數據中心的基建
他的對沖基金大舉做多硬件和基礎設施
買的是Nibius
Corewave
美光
閃迪等這些股票
同時融券做空軟件公司
做多硬件做空軟件
還上了4倍槓桿
這麼一套打法
在上半年老賺錢了
硬件爆賺
軟件大跌又是賺
資產膨脹了上百倍
但是最近硬件整體大幅回落了
軟件也反彈了
槓桿這東西啊
盈虧同源
做對方向的時候是放大倍數來錢的
那方向是反了
就是放大倍數虧錢
而且槓桿做久了
之前可能順風順水
以爲股市就是硬抄擊
但只要一次做反了
就會前功盡棄
像賭徒一樣
贏無數次
輸一次就沒了
阿申布倫納這次鉅虧
平倉了二級市場的股票頭寸
剩下還沒上市的Anthropic
看看上市後能不能東山再起
他表示今後不再加槓桿
但也不會退出股市
以後將重整旗鼓
重頭再來
他要不要東山再起
我倒無所謂了
今天推特上面有一個圖
說是本輪AI股神
四個掛了三個
除了川普肯定是股神之外
其他短期的股神都在神壇上
待不了多久
什麼女版巴菲特
AI股神
推特股神的
最終都比不過年收益率
只有20%的老闆巴菲特
所以要相信富力的力量
不要迷信短期槓桿的暴力
最後看看我的公開賬戶
我這個月被特斯拉拉下水
月末淨值是18.2萬
早期買入密長期持有的Reddit
今天財報爆了個雷
這隻Reddit我買入後
有兩次高位減倉
目前留存的全部是利潤
它就是破產了
我也沒有虧損
Reddit剛剛公佈的財報
營收和利潤是超預期的
營收8.05億
EPS1.77美元
都超過預期
但是股價大跌20%
這家公司過於依賴谷歌
流量很大程度上是來自谷歌算法推薦
算法一變流量就受到影響
Reddit把內容賣給AI去訓練
所以它的數據有一定的價值
但財報顯示
營收主要還是靠廣告
AI訓練的收入不足以改變公司的收入結構
我在它上市不久就買了
當時總市值好像才70億
和馬斯克買的推特440億相比便宜很多
現在這隻股270億
也不是什麼價值挖地了
那我早晚會把它賣掉
本週我新買入了泰瑞達TR
還算是可以啊
買入後漲了一些
這次我低調一點
免得槍打出頭鳥
好
那今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
祝大家週末愉快
我們下期節目再見
拜拜
