蘋果連夜漲價，為啥內存賣得比金子還貴？

眼看內存價格日復一日 蘋果的庫存剋星也終於撐不住了 Mac到iPad全線漲價 上調800到3000元人民幣不等 就連HomePod mini都漲了250元 雖然手機暫時沒漲 拋光布也沒漲價 放心蘋果說下次一定 這售價順勢而起 股價應順而落 不過受影響的早就不止它一家 前陣子不帶手柄 16GB加512GB的Steam Machine 敢賣1050美元 今天一大早 微軟宣佈 Xbox上漲100到150美元 至於最高容量的2TB版本 對不起 直接停產了 再加上之前PS5和Switch2也紛紛漲價 等等等這一次輸的徹底 內存漲價 終究是波及到了消費電子的每一個角落 大家好 這裏是亮子味 今天我們來聊聊 爲啥內存漲的比金子還貴 之前大家信誓旦旦 蘋果的利潤空間大 不會輕易漲價 因爲單iPhone手機這一項 2026年就預計會消耗掉2.4億幣的LPDDR5 屬於內存行業的大科普 所以蘋果的溢價權很強 往年都會簽署長期內存協議 實際價格會低於市場價 但到了今年一季度 三星電子突然開口要漲80% 蘋果說沒事 我們還有備選 它扭頭一看SK海力士 漲價100% 而且就算答應了漲價 他們還只供貨到上半年 你看這可不就是六月底了嗎 等到了秋季 可能新發布的iPhone也要跟着漲價了 爲啥內存廠商們突然這麼硬氣呢 答案是產能都被AI產業給吸乾了 不管是手機電腦還是AI服務器 它們的內存都是DRAM 動態隨機存取存儲器 可以說DRAM的產能和供應情況 很大程度上就決定了內存的價格 2026年全球的DRAM內存總產能 大約是40億幣 三星電子 SK海力士和美光 預計將在2026年生產近1800萬片晶圓 只比2025年增長了5% 但隨着AI的發展 增長的這點產能 已經遠遠未卜報行業需求了 根據2025年底的預測 谷歌的Gemini 亞馬遜的Belly Rock 以及OpenAI的ChatGPT 等主流平臺上的核心推理任務 其實時內存需求 預計將達到大約750PB 如果再考慮到實際應用中 所需的冗餘和安全性因素 這一數字實際上會翻倍 達到約1.5億幣 而且AI行業的內存 需要使用堆疊的HBM技術 它需要的規片面積更大 產量更低 因此生產1GB的HBM消耗的晶圓 大約是生產DDR5的3-4倍 而數據中心 不僅吃掉了幾乎所有的HBM產能 還大量採購了服務器的DDR5 企業級的NAND SSD 甚至開始徵用 原本給手機用的LPDDR5X 因爲HBM4需要 最先進的10nm級DRAM製程 而生產高端LPDDR5X 或者DDR5 也需要這個製程的產線 如果把產能優先分配給了HBM4 能分給智能手機的內存自然就減少了 2025年10月 OpenAI就與三星和SK海力士 就其Stargate項目達成了合作協議 目標是在2029年 達到每月90萬片DRAM晶圓的供應能力 這數字是個什麼概念呢 它相當於2025年 三星SK海力士和美光總產能的57% 而價格達到了同年 三家廠商總收入的103%到114% 之所以敢開這麼高的價 是因爲AI廠商不僅要的多 給錢也比消費電子廠商更慷慨 根據摩根史丹利的估計 各大雲服務提供商在AI服務器上的支出 從2024年的2850億美元 增加到2025年的4680億美元 再預計到2026年的6210億美元 DRAM廠商每生產一個標準的DDR5裸片 能收入2到5美元 但生產一個HBM3E stack 能賺200到400美元 這倆數字擺在一起 由於一秒都是對HBM的不尊敬 SK海力士的財務總監就確認 2026年的所有HBM產品生產能力 都已經受侵 SK海力士高管還說 這種短缺將一直持續到2028年 他們倒不是真打算直接放棄消費電子 而是生產線確實跟不上 因爲三星的PCL工廠 SK海力士的M15X 美光的ID1工廠 最早都要到2027年才能真正實現批量生產 看見此清此景 下游廠商們也都開始着急 價格再貴也無所謂 我會出手 2026年1月的時候 蘋果 亞馬遜 谷歌和戴爾等 大型科技公司的銷售高管們 就乾脆住在了韓國經濟道 天天守着三星和SK海力士總部 字面意義上的蹲產能 但就算蹲到了產能 也不代表就能拿到內存 因爲AI不僅消耗了晶圓的生產 還把後續的芯片封裝產能也霸佔了 HBM和消費電子主要使用的 LPDDR DDR5 NETFLASH 都需要先進封裝技術 而具有這些先進封裝能力的廠家 總共也就那麼幾個 比如臺積電 三星 SK海力士等等 它們的擴產週期通常需要2-3年 所以先進封裝產能也會優先供給 更賺錢的HBM再賣給AI廠商 DRAM被搶 封裝產能還被搶 那消費電子內存自然就瘋狂漲價 至於想賣便宜電子產品的消費者 只能靜靜等待幾年後的產能爬坡了 以上就是本期視頻的全部內容了 如果你覺得有所收穫 歡迎留下評論 點贊 投幣 轉發 一鍵三連 我們下期節目再見