從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 零基礎學股票09貴州茅台VS五糧液

好,大家晚上好 歡迎來到九算教育 讓理財變得更簡單 那麼今天的話呢 我們繼續來講的這個零基礎學股票的系列課程 我們今天來講第四講 什麼纔是好股票 那講的是大家比較關心的怎麼選股的這個話題 對吧 好了 那我們首先來看一下呢 課程安排 那麼這期課呢 我們會講三個部分的內容 第一部分呢 是我們拿兩隻股票做個對比啊 貴州茅臺VS五糧業 第二部分的話呢 我們來分析一下 爲什麼茅臺呢賺的更多 那第三部分我們會介紹一個工具啊 分析企業的絕佳助手 好 我們首先來看第一部分的這個話題 叫貴州茅臺VS五糧業 那談到這兩隻股票的話呢 應該大家不陌生 爲什麼 因爲這是中國的兩大什麼呀 白酒行業的龍頭啊 對吧 那麼其實從上市時間上來說的話呢 這個五糧業還早一點 它是98年上市的 三年之後啊 茅臺呢才上市 但是我們知道呢 從把它上市以後什麼呀 哎 這個情況就發生變化了 對吧 哎 這個茅臺的這個 哎 這個這個名稱更加響亮 對吧 在此後的十年 也就是從2001年到2011年 這十年間的話 兩隻股票的漲幅差別巨大 茅臺的話呢 十年上漲了27倍 啊 五糧業呢 十年僅上漲八倍 有人說老師你這五糧業 上漲八倍還緊呢 我要是有一隻股票十年上漲八倍 那我已經心滿意足了 當然了 你如果買了一隻股票 十年翻八倍 那當然是很開心的 對吧 但是呢 我們從啊 這個投資分析的角度來看的話呢 我們還是要搞清楚 爲什麼都是 啊 白酒的龍頭或者叫白酒的巨頭 對吧 茅臺十年能夠漲27倍 而五糧業十年只漲了八倍呢 哎 我們來看一下 那我們首先呢要回憶一下 我在第一節課啊 就是股票是怎麼賺錢的 這個課程當中呢 跟大家去啊 談到這個話題 就是股票 啊 他的這個 我們說他的這個走勢 或者說價格的這種變化的話 其實呢 會受三個因素的影響 就是我們說的啊分紅 然後呢 這個呃這個這個估值還有業績 對吧 就是股票賺錢的三個要素 對不對 但是呢 我們說分紅呢 他對於股價的影響呢 是微乎其微的 啊 就是我們看每年那個除夕啊 你就能看出來 他對他影響呢 就是不明顯 那對於股價產生直接影響的 就是我們說的 哎 一個是什麼 一個是他的估值 一個是他的業績 那麼好 那我們從這兩個角度來看看 這兩隻股票 首先我們來看茅臺 這是茅臺的市盈率 2001年到2011年的情況 那我們會發現一個很有意思的現象 啊 茅臺一上市的時候呢 他的市盈率呢 大概在35倍左右 然後呢 你會發現到了2011年的中期的話呢 他的市盈率大概也是35倍左右 換句話來說 這10年間啊 啊 這個茅臺的市盈率一度跌到低谷 一路漲到一路什麼呀 這個一度漲到了高峯 但是呢 你從10年的頭尾來看的話 就是2011年和2001年去比的話呢 基本上沒有太大變化 那可見什麼呀 估值在這10年間對於啊 這個茅臺的股價呢 其實沒有什麼特別大的影響 那就剩下什麼呀 哎 業績這個因素了 那我們來看一下 這是茅臺的什麼呀 這個年淨利潤走勢圖 啊 那我們可以看到什麼呀 2001年的話呢 茅臺的淨利潤只有3.42億 啊 這個利潤並不是很多 對吧 但是呢 到了2011年的時候 已經飆升到了什麼 92.50億啊 每年一個臺階的往上走啊 你會發現什麼呀 這個茅臺在這10年當中太賺錢了 對吧 他的整個利潤翻了什麼 有27倍之多 哎 很有意思啊 利潤翻了27倍 然後什麼呀 股價漲了也是27倍 那這是不是個偶然現象呢 我們來看看什麼呀 這個同樣是什麼呀 巨頭的啊 這個五糧液 那五糧液呢 雖然它是98年上市的 但是我們要比較的是01年到11年這段時間嘛 我們看呢 這個01年呢 他這個地方呢 他的市盈率大概也是在27倍左右 然後到了11年的話 的市盈率也是在27倍左右 有的換句話來說呢 這10年間什麼呀 五糧液的市盈率 就是他的估值啊 對於股價的貢獻呢 也是可以忽略不計的 因爲都是差不多的嘛 對吧 雖然這地方有低谷有高峯 但是從兩頭來看的話 是差不多的 那我們來看看業績 這是五糧液的年淨利潤圖 那我們可以看到什麼呀 2001年啊 這個五糧液其實比茅臺更掙錢 大家可以看到啊 2001年的時候呢 五糧液的淨利潤是8.16億元 那麼到了20 這個2011年的話呢 他的淨利潤竟然比茅臺還要少 只有63.94億元 啊 你要看具體的每一年就會發現怎麼樣 2001年它是8.16億 那是茅臺的利潤兩倍還要多 但是2002年它的利潤是下滑的 2003年雖然略有上升 但是還是沒有超過2001年 到2004年纔剛剛超過2001年 看到什麼問題 就是茅臺在前面幾年什麼呀 這個這個經營有問題 對吧 後面呢 雖然也是迎頭趕上 但是你會發現什麼呀 到了2011年的時候 啊 茅臺的淨利潤已經是什麼 已經是五糧液的一倍半了 對吧 就是90多億一個是60多億嘛 是吧 一倍半這麼一個情況 那麼我們從這個10年的頭尾來看的話 那麼2011年的淨利潤相當於2001年的什麼呀 8倍左右 一個是8億嘛 一個是63.99 接近64億嘛 就接近8倍這麼一個情況 哎 我們剛剛說了什麼 這個五糧液啊 這10年間它的股價漲了8倍 我們看到經營潤呢也漲了8倍 那這是爲什麼呢 那我們就要回到證券支付格雷厄姆那裏去 啊 格雷厄姆說呢 說股市啊 短期是一臺投票機 但呢 股市長期呢是一臺稱重機啊 這句話特別重要 如果呢是你第一次聽到啊 我希望你把它截圖把它怎麼樣記下來 這段話特別的重要 對於你理解股市投資股票特別有幫助 我給大家分析一下 首先他說股市短期是一臺投票機是什麼意思 就是說我們短期的時候呢會看那個股價走勢 對吧 那個股價走勢反映的是什麼 反映的是啊 這個買方和賣方的情緒啊 比如說我現在看多 那我就出高價往裏買對吧 啊 你這個作爲賣方的 你你覺得這個股價是吧 你不能賣便宜了 那你也賣掛高價 最後你會發現價格不斷的往上漲 是這樣的情況吧 這就是買方和賣方什麼呀 他們投票 就是啊用自己的錢來進行買或者賣 這種投票來導致價格的變化 所以股票從短期來看 它是投資者情緒的一種體現 啊 我們經常可以看到啊 比如說這種像像今天啊 這個開開開年第一天的吧 兔年開年第一天啊 大家都期待開門紅對吧 早餐高開 這就是人們的情緒的一種體現 明白這問題吧 說股價的走勢是什麼 從短期來看 它就是投資者的情緒的體現 但是呢 我們說從長期來看的話 股市是一臺什麼呀 稱重機什麼意思 也就是說雖然短期有漲有跌 但是一個股票從長期來說 它究竟能漲多少 那還是要看它的真本事的 什麼叫真本事 就是它的價值怎麼樣 它的盈利能力怎麼樣 對吧 那我們看到的是什麼 我們看到是短期可能股價又漲又跌 但是10年下來你會發現什麼呀 茅臺漲了27倍 爲什麼 因爲它的它的淨利潤增長了27倍 它的盈利能力增長了27倍 而我們看到五糧液呢 10年下來怎麼樣 它的淨利潤只增長了8倍 所以我們看它的股價呢 也只增長了8倍 這種情況並不是偶然現象 很多中國的股票案例都能表明 從10年或者更長的時間來看的話 基本上盈利上漲多少倍 股價也會隨之上漲多少倍 從這裏面大家選股是不是就開始有思路了 對吧 就是我們如果想選一個股票 長期能夠給你賺錢的話 那你應該什麼 你應該看這個公司的盈利能力 而這個公司越賺錢什麼 將來它的股價漲得越多 可能短期短期什麼 短期有利好利空 而各種概念 短期是人們情緒的體現 但是你只要吃股的時間一拉長 你就會發現什麼 你這個公司它本身的質地比較好 盈利能力比較強 你早晚什麼樣價格會漲上去 這就是我們說的 股市投票機和稱重機這個概念 也就是說你要去選股的話 你應該注意什麼 選這種盈利能力更強的公司 這時候有的學員可能會問一個問題 蘇老師 爲什麼呢 五糧液不還先上市的 對吧 都是白酒的龍頭 對不對 一開始2001年的時候 我們看到一個五糧液 還是這個茅臺的利潤的兩倍以上 對吧 那爲什麼茅臺這個賺的更多呢 我們第二部分就來分析分析 對吧 第二部分爲什麼茅臺賺的更多