從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 價值投資12市場分析的框架

我們來看看什麼是市場分析 就大家做股票的時候 爲什麼自覺不自覺的 就會去分析市場 我們來看一下這個問題 在證券分析這本書當中 本傑明格雷厄姆 他對於市場分析的歸類 歸爲了兩類 大家看看是不是這樣的 這個格雷厄姆怎麼說 他說市場分析可以分成兩大類 第一類就是市場分析 是隻從股票市場的歷史的表現當中 尋找資料來進行預測 股票的歷史表現是什麼 不就是它過往的價格走勢 對不對 從股票的歷史表現 就是從股票歷史的價格走勢圖當中 幹嘛進行預測 這就是圖表法 對吧 我們今天講的技術分析裏面很大一塊 不就是分析股票過往的價格 是怎麼走的 對不對 走的是什麼上升趨勢 什麼W底 什麼各種形態 對不對 對吧 這就是什麼 根據過往的走勢 來預測未來的情況 這就是什麼圖表法 這是市場分析的一大類 那麼第二類 第二類市場分析 就是關注所有的經濟因素 比如我們剛剛看到 前面自媒體裏面說的 什麼中美貿易戰 815什麼 又是科技戰 是脫鉤 又是央行 這些很宏觀的這些東西 對不對 這是什麼 這就是我們說到的經濟預測 格雷厄姆把市場分析 歸爲兩大類 一類是根據圖表 來分析價格走勢 預測價格走勢 另外就是根據宏觀經濟的 這種情況 各種的因素 對吧 你去分析這些各種因素 影響的市場的大勢方向 就是這麼兩大類 我們來看看 在現實的生活當中 這兩種這種市場分析 是怎麼體現出來的 如果你覺得 剛剛看到自媒體 不具備權威性 我們給大家看一個非常權威的期刊 叫什麼 叫證券市場紅週刊 做股票時間少於10年的 你可能都不知道 是吧 因爲在互聯網不發達的時候 證券市場紅週刊 那可是什麼 那可是一個非常權威性的證券類的 這種 我們說參考的這麼一個期刊 大家來看一下 現在的紅週刊 已經不是每週去發 紙質的 它已經完全的電子化了 對吧 那麼在自媒體時代 它就顯得聲音沒有那麼強 但是它的專業性依舊是擺在那的 那麼好了 證券市場的紅週刊裏面 它會有一個專家論事 專家論事 他請的是誰 我們來看一下 他請的是澳大利亞的 著名的技術分析大師 戴諾顧比 一講到這裏面的話 熟悉技術分析的人 是肯定聽過這個人 對吧 顧比的倒數線很有名的 好了 也就是說紅週刊 其實是 特邀技術分析大師 常年在紅週刊上面發表怎麼樣 基於A股市場的技術分析走勢的預測 我們看大師 大師他在8月10號的時候 應該是按道理說是8月9號寫的文章 8月10號的9點鐘 發表在紅週刊上面 題目叫下一個目標位是3560點 我不用說8月10號發完以後 然後市場上面 我們看最近幾天市場都是調的 除了今天以外 最近市場是不是調的 也就是說他預設了市場漲 但是市場最後是跌了 他是怎麼預測的 我們要回到他預設的方法上來 對吧 畢竟他是大師 不能跟自媒體一樣的胡說八道 對不對 我們來看看他是怎麼說的 首先我們往下拉 他會他會拿出一張圖 爲什麼 因爲他是技術分析大師 他一定要拿圖表的 你看圖表裏面有什麼 有瀑布線 還有什麼 還有趨勢線 對吧 一拿出來以後 小白新手投資者 很羨慕很景仰 對不對 說這個很厲害 對不對 一看怎麼樣 就是不一樣 對不對 然後他就開始分析了 上升的反彈是強烈的 目前正在運行 繼續運行 你注意看 還沒有跌之前 他認爲反彈是很強勁的 對吧 然後目前繼續運行 並在試探趨勢線B的壓力 反彈使用固比的符合移動平均線指標 Gmma長期組的均線的上邊緣 作爲支撐 也就是說你會看到瀑布線上面 你管它取什麼名字 這就是瀑布線 在瀑布線的上方 對吧 或者是瀑布線的支撐 接下來還要繼續上漲 內容太多了 我不說了 直接說結果 結果就是下一個目標位 會漲到3560點 這個文章發完以後什麼 大家都知道了 在最近的這一週市場是調的 除了今天以外 市場是不是都跌的 市場會不會到3560 答不知道 老師也不是算命的 對吧 也許會到 也許不會到 這個沒有意義 爲什麼 因爲這個就是市場分析 市場分析有人看多 有人看空嗎 對吧 多的有多的道理 空有空的道理 對不對 相同的圖 不同的人的不同的觀點 不同的結果 就是這樣的 你想看哪個 你在市場當中 總會看到你想看的 這就是我們說的 拿着錘子什麼 到處都是盯着 就是這個意思 好了 這是第一類 注意專業的期刊 專業的人士 但是觀點是什麼 是一樣的 圖表法 預測市場 我們再來看第二類 第二類是什麼 還是紅週刊上面的文章 也是請了一個專家寫的文章 叫什麼 經濟內循環 爲主體環境下的投資策略 你一看這題目 你就知道這是什麼 肯定是講經濟的 對吧 都是經濟內循環 這不是最近市場當中的一個熱點詞彙 因爲中央強調了什麼內循環 外循環雙循環戰略 對不對 然後你看 很多的專業人士 就開始寫在外面的文章了 對吧 這個文章很長 我們把其中的主要觀點 拿出來說一下 什麼經濟內循環 爲主體環境下的投資策略 怎麼樣 首先要明白國家爲什麼要戰略轉型 然後其次要理解內循環爲主 絕不是不要外向型經濟 然後再次要把握內循環爲主的投資方向的影響 一看這種文章就像八股文 對吧 這讀完以後跟沒讀一樣的 對不對 然後下面就開始說了 注意下面是重點 爲什麼 因爲下面跟投資有關係 第一個什麼 民族國內市場是基礎 然後就開始說了什麼 消費升級 金融安全 然後什麼各種的板塊 什麼網紅 高檔美妝等等 跟你說這些都是重點 對吧 也就是說你看我們的經濟是這個樣子的 然後這些板塊是有好是很重點的 大家應該投資這些板塊 這就是這種邏輯 然後第二什麼加快國產國產替代 對吧 然後就是什麼 我們剛剛講的什麼中興 華爲高科技 我們應該發展國產的 對吧 第三個什麼形成自主可控的核心 對吧 什麼大數據 人工智能 然後第4個就是我們看到了什麼 要強化經濟安全是保障 又談到了什麼軍工很重要 好了 那這個文章大家有興趣可以自己去看 我給大家讀這兩篇文章的目的是什麼 我們不是要去看他們的觀點 而是要知道他們的分析思路 這就是屬於市場分析 市場分析就兩大類 一類是通過圖表預測未來股價走勢 一類就是講這些大的這種宏觀經濟面的東西 然後對於股市有什麼影響 然後你應該怎麼做 我給大家總結一下 所謂的市場分析它有個框架 注意看 所謂的市場分析它有個框架 這個框架是什麼 三大步 第一步 大盤 第二步 板塊 第三步 購物 先分析大盤 大盤主要要分析什麼 經濟方面的因素 對吧 你技術方面只是一個參考 主要是經濟方面的 經濟決定大勢方向 對 你把經濟分析的倍好 然後大勢方向 還就能看得很清楚了 對吧 然後第二個就板塊 你看經濟裏面哪些板塊會有影響 哪些概念會有影響 我們就應該去找這些行業或者是概念 然後第三個 第三個就是個股分析了 你找到這個行業 找到這個板塊以後 你就做這個行業或者板塊裏面的龍頭 對吧 然後就判斷龍頭的買賣點就可以了 這就是我們講到的市場分析 這個市場分析 跟我們在零基礎課程裏面 講的思路是一樣的 叫什麼 就叫至上而下的分析思路 所謂的市場分析 就是一個至上而下的分析思路 就是要分析大盤大盤怎麼樣 對吧 經濟怎麼樣 然後要分析板塊行業怎麼樣 然後要分析個股怎麼樣 這種分析方法好不好 其實我在接觸了很多新學員以後 很多人是很認可這個觀點的 說老師這個不對嗎 就我們應該先分析大盤 對不對 大盤好的時候 我們應該去做熱點的板塊 然後在熱點板塊裏面找一個龍頭的個股 然後就賺錢了 這種分析方法難道是錯誤的嗎 各位你覺得對不對 你覺得對不對 你聽老師的口氣肯定知道不對 對吧 但是你從你心裏面來認爲這種思路對不對 或者你是不是這麼幹的 你是不是先分析市場情況怎麼樣 然後覺得市場沒有問題的時候 就覺得哪個板塊會好呢 對不對 然後在這板塊裏面找一個好的股票 你是不是這麼幹的 來你是這麼幹的 回覆一個5 你不是這麼幹的 回覆一個6 我們看我們的有學員說 我認爲他有一定的道理 對沒事 你不用聽老師的口氣 你就從你自己心裏面來認爲這個思路對不對 你認爲有道理 或者你心裏面就覺得應該是這麼做的 或者你本身就是這麼做的 你就回復5 你覺得沒有道理 這怎麼可以這麼幹 肯定不行 你就回復6 我們看我這麼一講 我就已經說服大家了 大家都認爲這個也很有道理 這怎麼沒有道理 對吧 好 時間問題我沒有辦法一直展開 我應該這麼跟大家說 因爲我在市場裏面時間很長了 十幾年的時間了 其中我在職業生涯的前面很大一部分時間裏面 都在做這個事情 先分析大盤 再分析板塊 再分析個股 然後講給大家聽 我的職業生涯的前半段都是這麼幹的 我爲什麼是這麼幹的 因爲當你打開很多證券分析師 他也是這麼幹的 你打開電視上那些分析師 他也是這麼跟你講的 這個經濟怎麼樣 這個板塊會有影響 你應該選這個個股 好像這個應該是對的 因爲所有人都是這麼幹的 對不對 專業人士都是這麼幹的 專業老師我們看到都是這麼幹的 對吧 是不是 我想跟大家說 這種方法 有它致命的弱點 挺好的 首先 這種方法的結果 你選出來的是 大盤肯定是漲的時候你會做 對吧 大盤不漲 你肯定不做 對吧 所以你的結果肯定是大盤漲 板塊熱 個股牛 你肯定是這麼一個思路 對吧 選大盤漲的時候做 選板塊熱的選 然後選板塊裏面最好的股票做 板塊牛的個股牛的股票 對不對 那麼你這樣的股票買進去的話 8成就是最高 這種分析思路 聽起來很有道理 但是它的分析因素衆多 因爲你要分析三層 分析因素衆多 難度非常大 並且非常容易出錯 我們來拿一個實際的案例 可能我們有一個學員 就是拿他的案例 這個學員可以好好聽一下 我們來看一下 這是我們在群裏面一個學員發的一個案例 這個案例是什麼 就是他買了一個股票 叫西部支援 應該是西部支援 對吧 然後這個股票的話 它是5塊錢左右買進去的 買完以後 8月7號左右買進去的 成本價在5塊錢左右 買完以後 第3天就是下週 週五買進去的 然後馬上趕到什麼 下週以後 兩個跌停就下來了 雖然沒有跌停板 有一個跌停板打開了 但是基本上現在價格大概是3塊8左右 虧了20%多 他說買了這個股票 兩天就給吸乾了 對吧 5塊錢買的 現在不知道何去何從 我們爲他爲什麼要買 爲什麼要追高 他說當時要不買的話就買不到了 注意我們這裏面並不是批判他的錯誤操作 我們是要分析一下 投資的思路 它是怎麼形成的 其實大部分人都是這種情況 只不過你沒有表現出來而已 注意看 之所以會買入這個股票 其實整個的分析思路 我們可以給大家梳理一下 首先 在8月7號的時候 大盤是什麼樣的 市場分析先分析大盤 對吧 你看大盤一分析 上證指數整個的均線是向上的 然後股票跌了均線以後又漲起來了 是不是這樣的情況 按照剛剛戴諾顧比的分析思路 是不是市場要接下來要衝到3560 大師都這麼分析的 對不對 普通人看到這個圖 肯定覺得市場也是漲的 所以在8月6號7號的時候 人們認爲市場是什麼 這總體是向上的 是很樂觀的 認爲市場上沒有問題 肯定會往上走的 這是這麼一個狀態 就是上週的這麼一個狀態 好了 也就是說 你認爲市場沒有問題的情況下 接下來你會怎麼樣 你會找板塊 對不對 找什麼板塊 板塊分析 來看一下 找到的板塊 西部資源是屬於什麼 黃金概念 注意看 黃金在8月6號7號的時候 是一個什麼走勢 你要看一下黃金現貨 那漲瘋了 對吧 在上週之前 就跌之前 黃金一直暴漲 連續性上漲 中間都不調的 這個是黃金概念股 雖然調了一下 但是總體的走勢非常好 這就帶來一個問題了 黃金概念這麼好 那我是不是應該做黃金概念 你的龍頭股呢 沒錯 西部資源就是一個什麼 黃金概念的龍頭股 爲什麼 因爲已經連續漲了三個漲停板了 人家說了 你再不買就買不進去了 你天天漲停 這就是我們剛剛學員 他的一個心理 他說我再不買我就買不到了 你看大漢漲 板塊漲 購股天天漲停 我再不買 我不就買不到了嗎 於是他在8月7號的左右 他就5塊錢左右買進去了 買完以後 買完以後我們來看一下 結果是什麼 結果就是這樣 這就是我們這一週看到的走勢 上週五左右買進去的 然後這周整個的怎麼樣 就下來了 套了20%多5塊錢的成本 然後現在大概我在盤中左右截的圖 大概就是3塊8左右 也就是說 這個股票 假設是5塊錢的本的話 3塊8的話就套了24%了 你套了以後 你肯定很被動 對吧 你說怎麼辦 其實我告訴大家 投資你的買點特別重要 雖然有人說會買的是圖地 會賣的是師傅 會止損的是祖師爺 但是大家錯了 你只要買錯了 你後面都很被動 因爲你買高了 你怎麼操作 你都是被動的 對不對 你追進去了 你就是很被動的 那麼大家看完了這個問題以後 再回憶一下 我們剛剛講的這個市場分析 是不是大盤分析的沒有問題 是的 是不是個這個板塊分析的是一個熱點的板塊 是的 是不是個股是一個牛股 是的 然後呢 然後你就套裏面了 這種情況不僅僅發生在他身上 發生在很多人的身上 而且呢 如果你按照這種市場分析的思路呢 你下一次買股票 大概率還是這麼一個情況 比方說老師纔不是這樣的 我學乖了 對不對 我下次我不買這樣的股票 我買什麼呢 我不買龍頭 下次我就買那個 在底下趴着沒漲起來的 那更有意思 如果你分析大盤漲 分析這個板塊漲 然後找這個板塊裏面還沒有漲起來的股票 那大盤跌下來的時候 有有這樣的股票跌得比這個啊 龍頭股跌得更狠 爲什麼呢 這就是我們談到的市場分析它的缺點 有人說老師市場分析有這樣的缺點 那爲什麼那些分析師還這麼幹呢 注意 因爲在科班的這個培訓當中啊 就是啊證券投資這個專業當中 他的一個分析思路就是我們剛剛講的 他是要先分析大的宏觀的 再分析啊板塊的 然後再分析個股的 這就是這個行業它的特點 專業人士從學習的時候就是這麼學的 那我們在學的過程中就是這樣學的 先要把宏觀的東西分析清楚 大環境的分析大方向分析清楚 然後再分析板塊 然後再分析個股 但是大家要記住 這個是分析師乾的活 分析師這麼幹的時候呢 他有飯吃 聽懂了嗎 分析師這麼幹 他有飯吃 比如說他上節目的時候 他給你這麼一頓講對吧 先大盤和板塊在個股 先經濟在行業 在具體的公司 然後給你一頓講完以後 怎麼樣 他有飯吃 但是你也這麼幹 你沒飯吃 爲什麼 因爲你這麼幹的話 多半就會追高 這個分析思路的一個結果 它導致的80%的情況就是 你一定是在大盤好的時候買股票 你一定是在板塊熱的時候買進去 你一定是在個股牛的時候追進去 所以你追高的概率很大 也許不是這麼極端 有人說我在前面一個大天板就追進去了 我在前面一個大天板就進去了 有沒有 有 你追完以後 你可能拿了一個漲停板 然後你就把它賣掉了 然後再漲 你可能再追 你即使不追他 你換一個股票追 還是一個高點 是吧 這就是我們說的市場分析 它本身的弊端 這個框架本身的問題 這個框架非常適合 這些專業人士寫這樣的評論 在媒體上去說 但是它非常不利於投資 爲什麼 因爲我剛剛說了 它分析的因素非常多 你看看 爲什麼他在這個地方 他會追高 就是因爲大盤跌了 對不對 是這樣的情況 你說爲什麼他買進去以後 他不繼續漲停了 因爲大盤調了 爲什麼大盤調了 黃金板塊也調了 對吧 大盤調了 黃金板塊調了 龍頭股他必然就調了 是不是這樣的情況 所以你買進去 你就套裏面了 有人說我有的時候分大盤漲了 大盤漲了 那板塊不一定漲 有沒有可能大盤漲 板塊調的 有啊 板塊輪動 有沒有可能大盤漲 板塊漲 他的個股調了 有沒有 有啊 是不是這樣的情況 你按照分析書 你分析的層級非常多 因素非常多 然後難度非常大 要求你的專業素質非常高 你要比專業分析師還要專業 而且專業分析師 他還不拿錢買裏面 你拿真金白銀往裏幹 那虧了可不就是你 好了 我們已經講了 市場分析的弊端 那麼有些新手 可能第一遍聽了 也不見得能理解 因爲他說我好不容易建立起一個思路 老師你說他不行 我怎麼辦 對不對 我們來講另外一個思路 另外一個有了老師 我抄底 其實抄底的思路是一樣的 對抄底的思路是一樣的 就你先分析大盤快要到底了 對不對 然後再分析板塊要起來 然後再分析個股 大盤他沒有到底 跌漏了 你不一樣跑裏面了嗎 是這樣的 這就是市場分析三層的預測是非常難的 如果你有做過專業的工作的話 你就會知道 並不像大家想象的那麼簡單 所以有人說我應該怎麼辦 我們的觀點就是 應該學習巴菲特 我們應該幹嘛 應該進行公私分析 有人一聽到巴菲特 他本能的排斥 他說誰能做到巴菲特那樣的 他多有錢 錯 我們不是要變成巴菲特 我們是要看看巴菲特講的這個東西 到底對我們有沒有用 對吧 學以致用 大家的觀點一定要清楚 不要你每天着迷這個人 你要看他講的東西 到底對你有沒有用 對吧 這是我們要講的核心 第三部分 公私分析的核心