中國40年房貸2個月僅800筆 買家為何不買賬

邓梅记事
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2 次觀看·2026年11月4日

一套房，還貸40年。30歲貸款，要還到70歲。中共推出這個政策兩個月了，結果怎麼樣？
背景：今年8月28日，中共央行和金融監管總局聯合發通知，把個人房貸的最長期限，從30年延長到40年。上一次延長，還是1999年，從20年延長到30年，這次隔了27年。

政策一出，銀行搶著推。據報道，有的銀行打出「最快3分鐘預審批」「15分鐘預審批」。可是，兩個月下來，據財聯社11月2日報道，多位銀行人士說，業務進展不如預期。初步統計，兩個月裡，全國大概只放了800筆40年房貸。一家國有銀行的人說，就算是傳統的賣房旺季「金九銀十」，40年房貸在新發放的房貸裡，佔比也「很低」。
為什麼不買賬？算一筆賬。據報道，貸100萬人民幣，大約14萬美元，利率3%，貸30年，每個月還4216元；貸40年，每個月還3580元，一個月少還636元，不到90美元。可總利息要多出大約20萬人民幣，差不多2萬8千美元。月供省了一點，利息多了一大截。
而且，不是誰都能貸。據報道，銀行規定，「年齡加上貸款年限不能超過85歲」，也就是說，只有45歲以下的人，才能貸滿40年。

更根本的問題是，大家不看好房價。過去買房，是越早買越賺，借得越多越划算。現在反過來了：房價這幾年一路往下走，今天買的房，明年可能更便宜。
借40年的錢，去買一個可能一直跌的東西，等於把40年的風險都扛在自己身上。所以老百姓現在不是借錢，是在拼命還錢。據報道，今年4月，提前還房貸的錢，第一次超過了新發放的房貸。到今年6月底，全國個人房貸餘額是36.29萬億人民幣，比去年同期少了3.8%，上半年就少了7000多億人民幣，大約1000億美元。

不看好的不只是老百姓，投資也一樣。今年1到9月，全國房地產開發投資5萬3千多億人民幣， 中國老百姓不是不想買房，是不敢借錢了。今年1到9月，全國房地產開發投資5萬3千多億人民幣，大約7500億美元，比去年同期少了20.6%。中信證券11月2日的研報說，中國房地產上市公司的市值，佔整個股市的比例，從將近6.2%掉到了1.4%，比美國的1.7%還低。

曾任國際貨幣基金組織首席經濟學家的羅格夫寫文章說，房地產和相關行業，撐起了中國將近三分之一的需求。房地產泡沫破了，中國經濟可能要經歷很長時間的陣痛，就算在最理想的情況下，也很難找到新的增長動力，去填這個坑。
中國人有句老話，「量入為出」。銀行把還款期限拉到40年，老百姓算了算賬，還是選擇了不借。