下週重點大事提前看!👀美股三季報的好消息...🔥高盛 (GS) , 一個機會?
哈嘍大家好歡迎來到未來財經
週末最大的好消息就是沒有消息
中東在表面似乎遠慾烈但沒有大的事件發生
當然事情還沒有完
新的一週市場要繼續緊盯事態潛在升級帶來的影響
此外美聯儲主席鮑威爾等多位官員也將陸續發表講話
具體人員的名單大家看一下視頻貼圖
此前有多位官員已經發出了隔牌信號
但是在9月超預期的CPI數據公佈以後
市場應留意美聯儲官員的立場是否變得更強硬了
最受關注的當然是鮑威爾的講話
之前越來越多的美聯儲高級官員發表講話稱
美債收益率的上升收緊了融資環境
導致美聯儲再次加息的必要性降低
市場期待能從鮑威爾的口中說出這句話
在美國CPI報告公佈以後
美聯儲喉舌尼克·蒂米德斯認為
抗通脹進展在9月陷入停滯
這跡象表明要想完全消除物價壓力
前景並不明朗
但現在的處境是
美聯儲仍無法排除12月加息的可能性
不太可能宣佈進入暫停加息的階段
請注意根據美聯儲的日曆
到下週五結束以後
美聯儲官員們將進入議息會議前的晉升期
除了美聯儲官員對利率的看法之外
投資者還將密切關注美國的經濟數據
這次 素有恐怖數據之稱
美國零售銷售數據是市場關係的重點
市場預測
9月份的整體和核心零售銷售額
預計將分別放緩至0.2%和0.1%
而8月份的增幅均為0.6%
在經歷了今年緩慢的開局之後
美國零售支出隨著時間的推移變得更加強勁
這主要是受到了強勁的勞動力市場
和低失業率的推動
不過 汽油價格的上漲
無疑會導致可自由支配支出的放緩
儘管7月和8月的零售額
都達到了0.5%和0.6%的彈性水平
但即將公佈的9月零售數據
預計會溫和放緩至0.2%
最近的美國消費者信貸數據顯示
美國消費者在9月份大幅削減支出
這增加了數據意外下行的風險
另外 美國工業生產預計也將放緩
房地產方面的數據也可能表明樓市繼續降溫
之前亞特蘭大聯儲GDP NON數據被向上修正
顯示美國經濟在第三季度增長了5.1%
而下週美聯儲將公佈最新一版的經濟狀況和平書
評估當前的經濟形勢
其他要好方面
歐盟將公佈9月歐盟CPI
9月歐元區CPI等數據
在剛剛過去的一週
歐洲氣價漲了44%
中東升級 歐洲買單
因為當供應受到衝擊時
天然氣市場沒有B計劃
天然氣供應因多重風暴
包括以色列要求美國能源巨頭雪弗龍
停止塔瑪天然氣平臺的生產
罷工風暴也在持續
雪弗龍澳大利亞天然氣工廠的工人恢復罷工
此外 波羅的海海底天然氣管道發生洩漏
疑似遭到蓄意破壞
不禁讓人回憶起去年北溪管道的爆炸事件
歐洲市場將在異常缺乏備用產能的情況下進入冬季
從供需的情況來看
今年全球天然氣消費量約為40,700億立方米
而供應量約為40,800億立方米
當市場處於如此微妙的平衡狀態時
即使是微小的突發情況也會造成巨大的波動
好消息是 歐洲的天然氣存儲量達到了歷史最高水平
美國的儲存也比五年均值高了1560億立方米
幾乎是歐洲一年用量的三分之一
至於雪弗龍的罷工也在處理之中
因為雪弗龍的態度軟得很
從下週開始 歐洲開始轉冷了
除非冬季極其寒冷
否則應該不會出現去年那種爭搶液化天然氣的情況
當然市場有時候邏輯並不重要
情緒到了就行
值得一提的是
能源市場的新波動可能使能源巨頭受益
能源交易商善於將價格波動轉化為利潤
據美國能源情報署最新發布的報告
美國原油出口量創下歷史新高
平均達到了每日399萬桶
較2022年上半年增長了近20%
當然缺油的歐洲是美國原油最大的出口地
下週財報季將更加精彩
相較於上一輪財報季
投資者更加相信
美國企業即將結束長達一年的利潤下滑趨勢
之前有分析師預測
標普為指數成本股公司第三季度利潤下降1.2%
為第四季度連續下降
隨後在第四季度反彈6.5%
在進入報告季之前出現了一個令人振奮的信號
分析師們預期出現上調
美英美齡最新數據顯示
由於庫存降速和盈利增速超過GDP增速
第三季度美股收益預期在過去三個月中上調了0.1%
這是自2021年第四季度以來
分析師預期首次在財報報告期前沒有出現下調
如果能夠超過預期
第三季度的利潤甚至可能會實現正增長
這雖然是好消息
但復蘇仍然脆弱且缺乏廣度
因為主要是能源部門利潤率保持堅挺
而對經濟週期敏感部門的前景依然不確定比較大
例如上週財報好快參半
由於消費者消化了更高的價格
百事可樂公司上調了2023年盈利預測
而達美航空則下調了預期的上限
部分理由是燃油價格上漲
市場普遍的觀點是
只有市場廣度的改善
才能使股市投資者獲得足夠的信心
對於企業而言
長期高利率將導致美企面臨更高的債務成本
數據顯示到2026年底
固定利率美元計價債務的發行人的利息費用
可能累計增加超過800億美元
其中金融部門借款人佔總額的近一半
而蘋果、亞培和波音各自面臨超過5億美元的更高利息開支
若美聯儲堅持鷹派立場
這可能會在分析出的利潤預測才剛開始改善幾個月後
對企業利潤率造成更大的壓力
與此同時
美國近期爆發的大規模罷工行動將進一步增加企業成本
利率的影響需要一段時間才會顯現
對於本財季的影響有限
但長期來看
風險似乎在累積
上次是美國房地產
這次是美債
上次是拼命上槓桿
這次是拼命借錢
都是無節制的行為
最終引爆美國經濟
那就讓我們拭目以待吧
希望美聯儲可以化解這個歷史週期難題
下面我們來看個股
美股財報季於週五拉開帷幕
繼摩根大通
花旗和富國銀行之後
下週一除了美國銀行
摩根十三利
市場目前最為擔心的是高盛三季度的表現
作為一個譴責的重點事件
這裡我們簡單來探討一下高盛的盈利前景
這有可能會成為有關該股
是否會收復近期損失
或失去更多價值的有用信息
高盛在7月份發布了第二季度財報
儘管收入超出預期
但美股收益卻不盡如人意
在各種因素中
高盛令人失望的主要原因
是商譽減值和房地產投資減值
本季度風險將繼續
包括一個是持續的通脹
加上持續的信貸風險
可能會帶來持續的壓力
因為前者會使一般運營成本居高不下
而後者可能會增加信貸損失準備金項目
第二個是在探索零售業務受挫以後
近來IPO市場依舊平淡
可能導致固定收益和股票中介
以及承銷業務繼續放緩
這對高盛來說並不樂觀
第三個是股市和債市在上個月表現不佳
這可能會反映在高盛的第三季度報告中
總體來看
高盛近來在全球銀行業和市場方面局部維艱
不過從積極的方面來看
資產和財富管理服務進展順利
一般而言
財富和資產管理通常是銀行的低風險業務
因此在動盪的市場環境中
高盛在該部門取得的最新進展並不令人意外
而高盛的平臺解決方案增長良好
提供了堅實的收入來源
高盛正在策劃退出虧損的消費業務
最近高盛還對其財富管理業務進行了調整
通過出售大眾階層業務
重新專注於超高淨值市場
股價來看
自今年年初以來
高盛的股票市值已下跌近10%
考慮到資產的週期屬性
偏離均值通常是令人心痛的話題
鑒於目前的挑戰
投資者對給予高盛更高的估值倍數仍持謹慎態度
好消息是
股價仍在關鍵的300美元低點區域雙方盤整
這表明逢低買盤支撐強勁
從上面對高盛的分析表明
短期其投資者可能會面臨一段動蕩的時期
當然該公司具有優質屬性
其股息率也很有吸引力
如果你有足夠的耐心
以及2024年起可能的降息政策
高盛未來跑贏大勢的可能性應該會提高
需要小心的是
除了華爾街知名的投行以外
許多地區銀行也將在下週發布財報
並不排除會再現高利率受害者
除了金融股之外
特斯拉、奈菲、艾斯莫爾、AT&T
美國航空和IBM等公司也將陸續發布財報
由於時間關係
我們在之後陸續會給出解讀
好了本期視頻就到這裡了
總體來看美聯儲晉升期前密集講話
投資者將努力從中撥開迷霧
外圍巴以衝突還在大規模的爆發階段
金融市場上正在評估戰勢
對美聯儲加息步伐有幾大影響
但市場重心將轉移到財報中
個人認為由於美國經濟增長保持韌性
預計其將以高於平均水平的速度打敗預期
最後祝大家在新的一週投資順利
股市有風險投資需謹慎
感謝您與我共度時光
希望有緣我們下次再見拜拜