비트코인 장기 투자 하면 큰 돈 벌까? / 2030년 비트코인 목표가, 380만달러로 상향한 캐시우드의 자신감은?ㅣ홍익희 전 교수

2030년 되면 비트코인 가격이 380만 달러에 도달할 것이라고 이렇게 미국의 대선 주자나 국회원이 친 암호화폐 성향으로 돌아서 데는 자 이번에는 횡보장에서 투자하는 방법에 대해서한번 한번 같이 알아보겠습니다 횡보장에서는 클로드 세논이라고 정보화의 아버지로 불리는 분이 있었는데 이분은 우리 정보와 산업에 정말 큰 틀을 마련하신 분입니다 그깐 정보화의 단위의 비트라는 개념이나 오늘날 회로에 대한 개념이나 반도체는 물론이고 지금의 인터넷이나 컴퓨터가 작동할 수 있는 기본 이론을 적립하신 분인데 이분이 투자도 굉장히 잘했습니다 가치 투자라는 걸 워렌 버핏보다 먼저 어 생각해 내서 수익률도 어 월렌 버핏 보다도 좋았다 그럽니다 그런 분이 일반인들을 위해서 어 횡보장에서 투자할 수 있는 방법을 개발해서 알려줬는데 그게 바로 클로드 세원의 균형 보건 포트폴리오입니다 이거는 사실 굉장히 단순합니다 우리가 알트코인을 투자를 할 때 알트코인 비중을 50% 그다음에 현금 비중을 50% 가져가는 겁니다 그랬다가 알트코인 가격이 하락하게 되면 알트코인 비중이 50 이하로 떨어지게 되면 그때는 현금에서 다시 알트코인을 사서 50대 50에 비중을 다시 맞추는 겁니다 그랬다가 요번에는 알트코인이란 알트코인 비중이 현금 비중보다 높아지면 요번에는 알트코인을 팔아서 현금으로 바꿔서 현금에 늘어 집어넣음으로써 다시 비중을 50대 50으로 마추는 겁니다이 주기는 본인이 선택하시면 됩니다 매일 정우에 이거를 한다거나 아니면 나는 매주 한 번만 하겠다고 한다거나 그 주기는 본인이 알아서 선택하시면 되고 그런데 이게 어떤 효과를 가져오냐 하면 요 자세한 내용은 여기 텍스트를 한번 읽어 보시고 궁극적으로 세원의 도깨비라 불리우는이 그래프를 보고 제가 설명을 드리겠습니다 우리가 기타 알트코인에 어 100% 다 투자를 했을 경우에는 횡보장에서 알트코인의 가격이 오르고 내리다가 궁극적으로 제자리를 어 맴돌고 있으면 내 수익도 제자리를 맴돌면서 한 푼도 보해 지지가 않습니다 그런데 반면에이 세원의 균형 보건 포트폴리오 즉 매일 50대 50을 맞추는 걸로 하면 이거는 설사 이렇게 어 밴드에 갖혀서 맴돌 하더라도 이거는 계속 수익을냅니다 그래서이 수익을 낸이 이거를 일컬어서 제논의 도깨비라고 부릅니다 그 어떻게 밴드에 갇혀서 가격이 오르락 내리락 했을 뿐인데 이렇게 계속 수익을 낼 수 있냐면이 원리는 사실은 간단합니다 즉 쌀 때 사고 비쌀 때 파는 겁니다 비역 밴드에 가서 갇혀 가지고 그 등락의 폭이 크진 않지만이 내용을 들여다 보면은 비트코 예를 들어서 알트코인 가격이 싸졌을 때 사는 거고 비싸지면 파는 이런 기계적인 방법이 도입이 돼서이 수익를 계속 끌어 올리는 겁니다 그리고 우리 같은 아마추어들이 가장 못하는게 보모와 포드에 휘둘리지 않는 겁니다 아시다시피 보모는 가격이 급등하면 내가 소외되지 않을까 해서 오르는 코인을 들어가서 사게 되는게 모입니다 그리고 포드는 가격이 떨어지면 더 이상 크게 떨어질지 모른다는 는 공포감에 어 손절을 하게 되는게 그게 아마추어의 기본적인 본능입니다 그래서 우리는 고수처럼 쌀 때 사서 비쌀 때 팔지 못하고 오히려 비쌀 때 사서 싸게 파는 경우가 많습니다 그런데 셀로드 크론의이 투자법을 활용하면 이거는 비쌀 때 오히려 팔고 쌀 때 사는 즉 포와 포드의 휘둘 않습니다 그러다 보니깐 횡보장에서 수익을 냈을뿐 있을뿐만 아니라 하락장에서도 손실을 최소화시켜 주는 그런 투자법 있니다 그래서 여러분들한테 지금 같은 하락 장이나 횡보장에서는 알트코인에 한해 이러한 세원의 50대 50이 투자법 어 한번 검토해 보십 추천을 드립니다 이번에는 하락장 투자법을 보겠습니다 입니다 하락장에서는 보통 롱샷 전략을 씁니다 롱샷 전략이나 뭐냐하면 이건 해지 펀드가 쓰는 어 무위험 차익 거래하고 비슷한 전략인데요 일단 테마별로 1등 코인을 어 현물시장에서 삽니다 이걸 롱이 부르고 그리고 2등 코인을 선물시장에서 팝니다 즉이 얘기는 현물 가격이 떨어지더라도 선물시장에서 어 숏을 친 이등 코인의 가격이 올라가기 때문에 손실을 복구해 주든지 아니면 최소화시키는 전략입니다 또 하나의 방법은 내가 선물을 살 돈이 많지 않다라고 하면 예를 들어서 100이라는 금액은 현물시장에서 어 알트코인을 사고 선물시장에서는 그 1인 20이라는 금액을 가지고 레버리지 다섯 배인 그 코인을 매도를 사는 겁니다 즉 숏을 사는 겁니다 그니까 현물은 롱이 어 선물 시장에는 쇼인데 그건 레버리지 다섯 배를은 매도에 투자를 하는 건데 이렇게 되면 현물시장에서 가격이 떨어지더라도 선물시장에 사둔 어 5배 씨 가격이 올라가서 어 현물 시장에 하락 간 금액만큼을 이쪽에서 보상을 해 주게 됩니다 그런데 이거는 사실은 제가 이론적으로 이러한 방법이 있다는 거를 말씀드리는데 그치고 초보자들한테이 방법을 제가 구원하지 않습니다 왜 그러냐면 선물시장은 마치 마약과 같아서이 시상에 한번 빠져들면 헤어나기 힘들뿐만 아니라 시장에서 성공 환율은 극히 적습니다 왜 그러냐하면 그러지 않아도 변동성이 큰 암호화폐인 이쪽 시장은 레버리지 다섯 배라 그러면 현물시장 변동성에 다섯 배를 의미하는 거기 때문에 예를 들어서 현물시장에서 한 5 6% 움직이더라도 이시장은 몇 10퍼가 움직이면서이 시장에서 돈을 버는 사람들은 정말 극히 어 드입니다 그래서 아예 초보 분들은이 선물 시장을 쳐다보지 마십시 하는게 제가 오히려 부탁드릴 말씀이고 오히려 두 번째 방법을고해 드립니다 이거는 이동 평균선을 갖고 하는 매매 전략인데 이거는 선물 시장을 활용하지 않더라도 예를 들어서 이런 겁니다 일봉 120일 이동 평균선 이상에서는 어 매입을 하고 그게 데드크로스 즉 이동평 을 뚫고 내려오면 그때는 파는 겁니다 그랬다가 다시 120일 이동 평균선을 상향 동파 할 때 즉 골든 크로스가 발생했을 때는 다시 사는 겁니다 즉 매입과 매도의 기준이 120일 이동 평균선 있니다 데드 크로스가 발생하면 팔고 골든 크로스가 발생하면 사는 겁니다 오히려이 전략을함으로써 어 상승장에서는 거래를 하고 하락장에 들어가서는 어 어 거래를 멈추는 이런 투자법을 초보자들한테 권합니다 자 마지막으로 우리가 그렇다면 올 하반기에는이 암호화폐 시장이 어떻게 흘러가겠지 전망을 한번 같이 해 보겠습니다 우선 그간 암호화폐 시장의 최대의 적은 미국의 규제 있습니다 그런데 최근 미국이 대선을 맞이하면서 암호화폐 시장에 큰 변화를 있습니다 여러분도 잘 알다시피 트럼프가 본인이 스스로 어 아호 앞에 아버지라 칭하면서 본인이 당선되면 암호화폐 시장을 적극적으로 지원하겠다고 발표를 했습니다 비트코인의 선거의 결제를 허용할뿐만 아니라 개인의 프라이버시를 침해할 수 있는 cbdc 발행하지 않고 그 얘기는 스테블 코인을 활성화시킨다는 건데 스테블 코인이 활성화 되면은 암호화폐 시장 전반적으로 이게 활성화가 됩니다 그러다 보니깐 지금 민주당의 상대팀도 의원들이 특히 나서 가지고 우리도이 암호화폐 이슈에서 밀리지 않도록 친 암호화폐 정책을 발표하자고 지금 그 상층부에 압력을 집어넣어서 미국의 어 해리슨 후보도 어 지금 암호화폐 기업들을 접촉하고 얼마 지나지 않아 아마 친 암호화폐 정책을 발표하지 않을까 하는 그러한 예장입니다 그러다 보니까 이런 암호화폐가 대선 아젠다로 등극하면서 앞으로는 이것이 대선의 이슈화 되는 기간 중에는 어 암호표 시장이 많이 상승할 것으로 봅니다 이렇게 미국의 대선 주자나 국원들이 친화 으로 돌아서는 미국의 암호화폐 투자자들이 많이 늘었기 때문입니다 지난해 같은 경우 암호화폐 투자자가 미국 국민 17%에서 22% 급증을 했습니다 그러다 보니까 미국 국민의 22%는 건 굉장히 큰 규모고 대선을 좌우할 수 있는 중요한 표입니다 그러다 보니까 이제는 공화당이 당 이건 이러한 암호화폐 투자자들의 표심을 얻기 위해서 경쟁적으로 어 친 암호 화폐적 정책을 내놓을 가능성이 크고 앞으로 차기 정부에서는 그간 암호화폐를 규제했다 SC 수장에 친 암호화폐 인사가 바탈 때 가능성조차 있습니다 그래서 하반기에는 이런 이슈가 불거지면서 화폐 시장에 긍정적으로 작용할 것으로 보이고 두 번째는 본격적으로 기관 투자자들이이 비트코인 etf고 이리움 etf 시장에 들어올 채비를 하고 있습니다 지난 1분기에 들어온 기간 투자자들의 숫자는 944개 있습니다 그런데 미국의 1억 달러 이상 즉 포트폴리오를 보고해야 되는 의무를 가진 1억 달러 이상의 어 자산 운용사나 해지 펀드의 숫자는 만 개가 넘습니다 그러다 보니까 944개 우리가 많은 거라고 생각했는데 그보다 훨씬 많은 수의 기관 투자들이 지금이 시장에 들어올 것으로 보입니다 그래서 만약 지금 한 1,000개 수준에서 2,000개 3,000개 4,000개 이렇게 늘어가면서 특히 대형 금융기관들이이 시상에 들어오면 앞으로 장세는 etf 코인들 경 에는 개인 주보다 기간이 주도하는이 비중이 더 높아질 더 높아질 것입니다 1분 기만해도 944개 기관이 들어왔지만 개인 주도 비중이 80% 기관 주도 비중이 20% 있습니다 그런데이 수치가 2,000개 3,000개 4천개 늘어가면 기간이 주도하는 비중이 20% 30% 40% 나중에는 50% 넘으면서 비트코인 etf 이더리움 etf 기관들이 주도하는 장세가 될 겁니다 이렇게 기관들이 많이 들어오는 이유는 그간 기관들은 비트코인이나 이드에 투자를 하고 싶어도 세금 문제 회계 문제 그다음에 관리 문제 때문에이 시장에 진입하지 못했는데 이게 비트코인 etf 나옴으로서 이러한 기관들의 문제점을 읽어 에 해결을 했습니다 그래서 이제는 기관들이 쉽게 비트코인의 이더리움을 어 포트폴리오에 담게 돼 가지고 앞으로는이 etf 시장만큼은 기관들이 주도하는 장세가 될 것으로 보이고 이로 인해서 캐시우드 우리가 돈나무 언니라 부르는 그 양반은 2030년 되면 비트코인 가격이 한 150만 달러 정도 될거다라고 예측을 했었는데 최근들어 그 전망치를 바꿨습니다 그것도 230만 달러나 늘려서 380만 달러에 도달할 것이라고 수정을 했는데 그 양반이 수정한 이유가 바로 기관 투자자들의 이러한 본격적인 진입 때문입니다 그래서 캐시 우도는 앞으로 기관차 투자자들이 이상에 몰려 들어오면서 포트폴리오 비중도 지금의 뭐 0.5% 1% 정도가 아니라 그들이 본격적으로 들어오면 포트폴리오 비중을 한 5% 아지는 늘릴거다 그래서 5% 정도까지 늘릴 거라고 계산을 해 보니깐 자기가 종전에 얘기했던 150만 달러가 아니라 380만 달러 정도 될 거다라고 어 새로운 계산치 해놨습니다 앞으로는 이러한 기관 투자자들이 들어오면서 요번 하반기에도 어 새로운 불장이이 기관 투자자들에 해서 주도될 것으로 봅니다 그리고 다른 전망들은 퇴직 연금 계좌의이 비트코인 etf 이더리움 etf 포트폴리오로 들어갈 가능성이 큽니다 지금 기업 은퇴 공개자 이걸 401k고 부르는데 여기는 이런게 포트폴리오에 당기려는 우선 법적인 제도가 바뀌어야 되고 규정 자체가 이제 손을 봐야 됩니다 그런데 지금은 의원들이 친 암호화폐 성향으로 돌아서면서 머지 하나 법규화 규정이 정비되면서이 퇴직연금 계좌의 비트코인 etf 같은게 단기 가능성이 이제 커지고 있습니다 그런데 이게 왜 중요하냐면 미국은 개인들이 투자하는 비중은 약 15% 불과하고 미국 국민들 대부분은 약 50 24% 대부분 이렇게 퇴직 연금 계좌를 가지고 그들은 투자를 합니다 왜 그들이 이렇게 퇴직 퇴직 연금 계좌에 한 투자 비중이 크냐면 여기에는 각정 혜택 페이버가 따르기 때문입니다 우선 기업 측면에서는 그 사람이 이렇게 주식에 투자할 경우에는 그 사람 연봉의 한 5% 정도를이 매칭을 해 줍니다 그래서 누구나 기업들 가면 주식 투자를 시작합니다 우선 기업이 지원을 해 주기 때문에 또 하나는 퇴직 연금 계좌는 수세가 굉장히 쌉니다 그리고 또 하나는 정부에서도 이거를 권장하기 때문에 여기다 세금 절세 효과를 줍니다 이러한 큰 효과들이 있기 때문에 설사 회사를 그만두고 직장을 바꾸거나 프리랜서로 나오더라도 기업 퇴직연금 계좌를 갖고 그대로 갖고 나 개인 퇴직연 계좌로 운영을 할 수가 있습니다 그러다 보니깐 미국인들은 대부분 이런 퇴직 연금 계좌를 갖고 어 투자를 하는데 바로 이러한 퇴직 연금 계좌에 비트코인 etf 들어갈 확률이 커지는 거고 이시장 무가 자그마치 22조 달러가 넘습니다 22조 달러가 어느 정도의 금액이 하면 연준의 지금 총 자산이 7조 2천억 달러입니다 거의 연자 산의 세배 정도나 되는 그런 큰 시장입니다 이런 시장에 앞으로는 비트코인 etf 들어갈 어 확률이 점점 커지면서 이게 시장을 한 번쯤 달굴 수 있습니다 그리고 우리가 다 같이 알다시피 하반기에는 미국의 금리인하가 본격화 될 거고 기타 우리가 생각하지 못하는 이해의 변수나 모멘텀이 발생할 수 있는데 예를 들면은 전쟁 같은게 그런 경 에 속합니다 전쟁 초기에는 자산 시장이 동반 어 하락을 하면서 물론 암호화폐 시작도 하락하겠지만 그러다가 암호화폐 시장은 주식 시장과는 디커플링 됩니다 왜 그러냐면 전쟁이라는 의미는 암호화폐 비트코인이 갖는 세계 화폐로서의 인식이 높아지면서 그때는 다른 현금이나 주식보다 사람들이 비트코인을 선호하게 되기 때문에 생각보다는 그러한 하락장에서 어 빨리 벗어나면서 어 암호화폐 시장은 어 상승 곡선으로 바뀔 가능성이 큽니다 하여튼 이러한 요인들로 인해서 하반기에는 상당히 긍정적인 팩트들이 우리를 기다리고 있다라고 말씀드릴 수 있겠습니다 자 오늘의 이야기는 여기까지입니다 감사합니다 [음악]