🤔📈Como INVERTIR en la CRISIS 2020💰📊|💥4 FILTROS CLAVE 💥

bienvenidos a un nuevo vídeo de invertir bebé pero la situación social y económica de todo el mundo parece que está atravesando uno de los momentos más difíciles desde la segunda guerra mundial la mayoría de las bolsas de todo el mundo se han desplomado ante los temores de lo que muchos expertos y bancos centrales ya apuntan como la siguiente crisis financiera en este entorno de tanta incertidumbre me gustaría arrojar té con datos reales algo de luz y esperanza además de explicarte cómo warren buffett y yo pensamos invertir en esta delicada situación así que vamos a ello bienvenidos a invertir desde cero el canal que te mostrará todos los secretos de la inversión profesional lo primero que quiero hacer es ponerte en situación sobre otras crisis financieras muchos de nosotros hemos tenido la fortuna de no tener que haber vivido muchas de ellas pero es necesario que estudiemos y entendamos qué sucedió para intentar saber qué ocurrirá en esta ocasión la pregunta del millón después de la caída vertical que han sufrido los mercados es cuando van a parar de caer las bolsas para obtener una respuesta y saber cuánto más van a caer o cuánto va a durar debemos saber ante qué tipo de corrección de mercado nos encontramos si analizamos la historia de las bolsas americanas podemos encontrar tres tipos de correcciones de mercado en función de su desencadenante y sus características las correcciones estructurales estas son las más duras y suelen estar provocadas por fuertes desequilibrios y o burbujas financieras las correcciones cíclicas normalmente estas son las más habituales y son totalmente normales las cuales pueden venir provocadas por subidas de tipos de interés recesiones y caídas generalizadas de los beneficios de las empresas y las últimas son correcciones por eventos estas situaciones son desencadenados por un shock único y que puede afectar a diferentes economías como puede ser una guerra un shock del petróleo o una pandemia en este gráfico te muestro todas las correcciones que han existido desde 1800 y puedes ver de qué tipo eran cuánto duraron qué porcentaje de caída sufrieron los mercados cuántos meses tardaron en recuperar sus niveles previos y también nos muestra el mínimo y máximo de los niveles de volatilidad esto es muy importante de poner en perspectiva ya que aunque los tres tipos tienen graves efectos sobre los mercados existen claras diferencias en las correcciones estructurales podemos observar caídas promedio del 57% que duran 42 meses y tardan 11 meses en volver al punto de partida en términos nominales y 134 meses en términos reales la diferencia entre términos nominales y términos reales se basa en que los términos reales incluyen el efecto de inflación en las cíclicas el resultado es de una caída promedio del 31% durante 27 meses y tardan 50 meses en volver a su punto de partida en términos nominales y 73 meses en términos reales por último las correcciones por eventos únicos producen en promedio caídas del 29 por ciento duran de nueve meses y se recuperan en un plazo de 15 meses en términos nominales y 71 meses en términos reales como puedes ver en este gráfico la principal diferencia entre una corrección cíclica y de evento único es la velocidad tanto de la caída como de la recuperación ambas tienden a ser mucho más violentas en una crisis provocada por un evento de hecho los mercados bajistas que son impulsados por eventos en promedio alcanzan un mínimo en alrededor de medio año en comparación con más de dos años para una corrección cíclica y casi cuatro años para correcciones estructurales además las correcciones por eventos se recuperan aproximadamente en un año en comparación a los cuatro años por una corrección cíclica y casi de una década para una estructural si analizamos la situación actual parece que estamos ante un tipo de corrección por evento ya que existe una causa puntual que daña a las economías las bolsas han corregido violentamente un 30% y la situación parece que puede prolongarse unos meses más pero que no vaya a persistir durante años ante esta situación los bancos centrales de todo el mundo han lanzado medidas monetarias extraordinarias inyectando gran dinero en la mayoría de las economías lo cual históricamente ha tenido un resultado positivo pero no podemos asegurar con certeza acaso será igual cuando surgen situaciones extraordinarias en los mercados siempre pienso que sería lo que haría warren buffett en mi lugar pues curiosamente buscando en sus cartas anuales encontré como no la respuesta la cual la había escrito hace 33 años en su carta de 1986 buffett explicaba la llegada de una pandemia será impredecible las aberraciones que producirá en los mercados serán igual de impredecibles que su duración y dimensión por lo tanto nunca trataremos de anticipar la llegada o la salida de un evento así pero si ocurriese en este caso nuestro objetivo será ser racionales simplemente intentaremos ser temerosos cuando los demás sean codiciosos y seremos codiciosos cuando los demás sean temerosos como bill indicó el señor buffett al igual que no sabíamos cuándo llegaría un evento así no debemos invertir tratando de acertar cuando acabará simplemente debe y su consejo de que cuando todo el mundo esté en estado de pánico y venda sus acciones irracionalmente ahí es donde nosotros debemos ser valientes y compras esas acciones para poner en práctica todo lo que hemos visto en los vídeos anteriores y ayudarte a construir una cartera anticrisis voy a darte mis cuatro filtros clave de selección de empresas me parece que este es el principio de una guerra en amistad suscríbete al canal y no olvides activar las notificaciones para no perderte ninguno de nuestros vídeos empecemos por el primero de los filtros el círculo de competencia con las caídas de mercado estoy seguro de que vas a encontrar muchas ideas de inversión y otras muchas que te van a recomendar conocidos pero lo importante aquí es conocer tus límites y no olvidarte cuando comiences a analizar una empresa hazte las siguientes preguntas es un negocio simple entiendo el negocio sus productos sus servicios son simples si la respuesta es sí continuemos segundo filtro salud financiera asegúrate de investigar las cifras de la compañía en los últimos diez años incluidos los de la crisis de 2008 revisa su balance y cash flows y analiza cómo se comportaron y cuál fue su crecimiento recuerda que buscamos empresas con balances saneados con ninguna o escasa deuda y que generen castros positivos de forma consistente a lo largo del tiempo si lo cumple seguimos tercer filtro ventaja competitiva las que hayan llegado hasta aquí ya podemos considerar que son buenas compañías pero no es suficiente nosotros sólo queremos lo mejor de lo mejor para eso las preguntas claves que debemos hacernos son esta empresa es mejor que sus competidores su ventaja competitiva es consistente o débil el equipo directivo ha tenido históricamente una buena gestión del capital está el equipo directivo alineado con el accionista y cuánto puede afectar una crisis de consumo al negocio para que la respuesta de todas las preguntas sea positiva la empresa debe pasar la siguiente lista de métricas y superar a los competidores en la mayoría de ellas un crecimiento histórico en ventas y beneficios superior al 10 por ciento un rol superior al 20 por ciento una generación de caja positiva y creciente poca deuda o ninguna que el producto o servicio que produce sea necesario y deseado que se trate de una empresa reconocida y con poder de fijación de precios y que el equipo directivo posea del 5 o 10 por ciento de las acciones de la compañía si lo cumple seguimos cuarto y último filtro como no del precio obviamente una vez lleguemos a este filtro sólo nos quedarán las mejores empresas y lógicamente no serán las más baratas de modo que aquí la pregunta que debemos hacernos es el precio razonable y cuánto margen de seguridad tenemos qué es lo peor que le podría pasar a la compañía para ello debemos valorar la compañía por los ratios que vimos en el vídeo de valoraciones pero te recomiendo que en estos momentos te centres en lv free cash flow e intentes que éste sea menor a 10 veces si finalmente cumple el filtro de precio entonces compraremos las acciones si no lo cumple guardaremos la compañía en un watch list por si algún día entra en precio para finalizar sortearemos entre todos los suscriptores del canal uno de mis libros favoritos va haciendo a wall street' de peter para participar en el sorteo tan sólo debéis seguir dos simples pasos el primero es hacer clic en el enlace que os dejo en la descripción o primer comentario del vídeo y el segundo es estar suscrito al canal dar me gusta al vídeo y comentarme vuestra opinión es muy importante que se cumplan todos los requisitos para que vuestra participación sea válida la próxima semana anunciaremos al ganador o ganadora en la comunidad del canal así que espero que te haya gustado el vídeo no olvides de activar las notificaciones y 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