Warren Buffett SALTA las ALARMAS al VENDER gran parte de sus ACCIONES de APPLE ¿Crisis en Bolsa?

Hola a todos inversores Bueno este fin de semana hemos tenido una noticia muy importante tras conocerse los resultados de Versh hattaway hemos podido conocer como Warren buffett el mejor inversor de toda la historia ha reducido en un 50% su principal posición Apple eso sumado a la enorme volatilidad que hemos vivido en los últimos días nos genera una enorme incertidumbre y muchos de vosotros me habéis preguntado Oye Fernando qué está pasando hay que vender nuestras acciones es una señal de alerta bueno en este vídeo vamos a comentar todo eso y vamos a ver si realmente está fundamentada esa venta que ha realizado Warren buffet de las acciones de Apple y de otras muchas más así que vamos a ello y os lo explico todo recordar que aunque pues podamos ver ahora una valoración de Apple Porque la vamos a valorar en detalle y ver si realmente tiene razón waren buffet en nuestro caso Nunca podemos influenciar os en la toma de decisiones todo el contenido que hacemos en invertir de cero tiene única y exclusivamente un carácter educativo y formativo simplemente pretendemos traeros la inversión profesional a vuestras casas y que podáis ver efectivamente qué es lo que realmente ocurre en el mercado además si queréis estar al día de todo lo que va aconteciendo en los mercados y sobre todo ahora que parece que ha vuelto la volatilidad no olvidéis que tenemos una fantástica comunidad en Telegram donde Vais a poder interactuar conmigo y con muchos otros compañeros que tienen la misma visión de los mercados que vosotros para que esos momentos de volatilidad sean momentos mucho más fáciles de llevar de hecho la última semana cuando hubo fuertes caídas yo estuve mandando diferentes audios para que entendáis la psicología de la inversión y para que no toméis malas decisiones Entonces nada en la comunidad es totalmente gratuita os esperamos simplemente invertir de cero oficial y ahí estamos en Telegram como os decía Warren buffett ha vendido el 50% de su posición en Apple y además está acumulando récords históricos de efectivo analicemos bien Qué es lo que está sucediendo en esa posición Y si realmente Era una sorpresa como podéis ver aquí eh Esta es un pantallazo extraído de dataroma una página de información donde podemos ver los los principales movimientos de los grandes inversores podemos ver como a fecha de 31 de marzo Warren buffett ya había recortado un 13 por su posición en Apple en este caso vendió 115 millones de acciones y aseguró en ese momento que era por una cuestión fiscal no que él quería deshacerse de más acciones esto es bastante interesante y genera cierta controversias sobre lo que vamos a ver ahora ya que incluso en ese momento hizo unas declaraciones diciendo que que era incluso mejor negocio Apple que American Express y coca-cola y que era extremadamente probable que Apple siguiese siendo su principal posición además también elogiaba el principal producto de Apple que es el iPhone diciendo que era uno de los mejores productos creados en la historia sin embargo Pues bueno se redujo un 13 por su posición y pues continúa la historia en este caso podemos ver cómo ha habido importantes movimientos en la cartera de Warren buffe concretamente estos movimientos no van a aparecer en páginas de información como dataroma ya que no se ha presentado todavía el informe 13f para encontrar estos resultados tenemos que ir al reporte presentado en la sec y en la página oficial de bsh hattaway donde Vais a poder descargar el último informe del trimestre en este caso del segundo trimestre aquí podemos ver movimientos interesantes Y es que como podéis ver a finales de 2023 Warren buffett contaba con 174 billons invertidos en Apple a finales de junio de este año tan solo lo que dan 84,2 billons menos de la mitad concretamente con la primera venta de ese 13 por y ahora con una venta adicional de un 50 o 49 por. lo interesante de que podemos sacar de aquí Además de que ahora valoraremos a apple es que Warren buffet ha realizado más movimientos concretamente lo curioso Es que la única compañía que ha aumentado ha sido American Express que ha comprado en torno a unos 7 billions de acciones una compañía interesante que también analizaremos muy pronto en el canal y lo interesante es que también ha vendido acciones de Bank of America ha vendido algunas acciones de coca-cola y más o menos eh se ha quedado igual en chevon ha vendido un poquito pero no ha sido relevante ahora mismo su cartera se quedaría como principal posición Apple seguida de Bank of America seguida de American Express coca-cola y Chevron esto es interesante Ya que parece que el movimiento no se centra solo en Apple ahora mismo Warren buffett está acumulando dandoo su mayor suma de capital en términos de efectivo disponible de toda su historia concretamente ahora mismo Warren buffet dispone de 277 billons de dólares y esto genera bastante incertidumbre sobre todo en un momento como el actual que como sabéis la semana pasada hubo fuertes caídas esta semana vamos a hacer un nuevo directo de acuerdo un directo donde vamos a explicar esas caídas y si están fundamentadas Y si realmente se habla de corrección o de crisis viene esa crisis Entonces si quieres estar al tanto de ese directo No olvides suscribirte y activar las notificaciones dicho esto en la última reunión de accionistas del 4 de mayo Warren buffett comunicaba que estaba acumulando tal cantidad de efectivo debido a que no estaban encontrando oportunidades concretamente dicen que para ellos ahora mismo las cosas no son atractivas pensar que también para estos inversores o estos grandes inversores que tienen mucho dinero que invertir billions y billions no hay tantas oportunidades tienen que ser esas compañías grandes y líquidas en las que ellos pueden invertir Entonces en este caso Warren buffett en el entorno actual parece no encontrar oportunidades y la última venta puede estar en línea con esa misma mentalidad que tenía en mayo no obstante está cometiendo un error Warren buffett al vender Apple o realmente es un movimiento inteligente eso es lo que nosotros debemos tratar de entender y nunca porque un gran inversor o Porque alguien nos diga que hay que vender las acciones debemos llevar a cabo ese movimiento concretamente las acciones de Apple este año se han revalorizado un 18,4 por mientras que el sp500 tan solo un 12 y el nasdaq un 13 entonces están haciendo un mejor resultado las acciones de Apple que los propios índices americanos lo importante aquí es no copiar a nadie porque si copiáis el problema es que Warren buffett estos movimientos los ha hecho a cierre de junio lleváis un decalaje de tiempo importante entonces la clave para invertir y que siempre os digo y explico a mis alumnos del curso avanzado es que no podemos invertir sin saber cuánto vale realmente las acciones Cuál es el valor real o intrínseco Y eso no tiene nada que ver con el precio de las acciones el valor real o intrínseco nos va a permitir saber cuándo debemos comprar y Cuándo debemos vender porque podremos ver ese margen de seguridad que existe a veces el valor intrínseco será superior al precio a veces será inferior Lo importante es que siempre debemos saber cuál es su valor real para obtener el valor real o el valor intrínseco de la compañía es importante entender los fundamentales que subyacen sobre ella y para eso vamos a analizar un poquito los resultados que justamente esta misma semana la compañía ha presentado y que han sido muy buenos eh De hecho ha batido todas las expectativas de crecimiento y sobre todo la parte más interesante y que ha representado un mayor crecimiento es la la parte de servicios la parte de servicios compone no solo a la app store sino también a la parte de Apple care iCloud music etcétera hay muchos servicios que está ofreciendo la compañía y esta parte es muy importante porque realmente como veremos en la siguiente diapositiva de aquí va a venir el crecimiento Real de la compañía en los próximos años como Es lógico la principal parte de ventas a día de hoy es la parte del iPhone es el dispositivo estrella de la compañía sin embargo el iPhone es un sector much mucho más maduro que la parte de servicios y la compañía se beneficia enormemente de que cada vez hay más personas con dispositivos iPhone de acuerdo porque puede ofrecerle esa parte de servicios que estaba infrautilizada y no bien monetizada la compañía no puede seguir creciendo vía iPhone porque al final El mundo es limitado y llega un momento en el que alcanzas una cuota de madurez ya considerable Entonces el crecimiento no va a venir por ahí en App el crecimiento te va a venir por la parte de servicios esta parte de servicios que ha crecido al 14 por en este último trimestre representa ya el 28 por de las ventas lo interesante de esta parte de servicios es que a diferencia por ejemplo de la parte de Hardware que son los dispositivos eh ordenadores iphones etcétera aquí la compañía cuenta con un enorme margen de crecimiento de hecho el apalancamiento operativo que esto simplemente quiere decir que tú puedes aumentar tu tu rentabilidad ya que no tienes que aumentar los costes puedes vender más pero sin tener que aumentar los costes es muy elevada de aquí se espera que los márgenes operativos de la compañía se vayan expandiendo concretamente el segmento de servicios genera un margen bruto de acuerdo no operativo pero sí bruto del 74 por. un margen impresionante y que demuestra que si pudiésemos saber lo que todavía no podemos saberlo ya que Apple no desglosa lo que es en términ menos operativos este segmento claramente veríamos como el margen operativo aquí es enorme por lo que os digo vosotros podéis ofrecer servicios a los usuarios ya actuales sin tener que aumentar muchísimo los costes eso te da un enorme apalancamiento operativo Y es de aquí donde va a venir realmente el crecimiento si nos leemos la Conference call de los resultados de Apple que es una parte muy importante cuando estamos invirtiendo en compañías leernos esa llamada a inversores donde van a explicar todo en detalle podemos ver como Team Cup se mostró muy positivo y de hecho comentó como podéis ver aquí que estaban realizando increíbles actualizaciones en sus plataformas de software ven que siguen invirtiendo y que deben seguir invirtiendo ya que pueden seguir liderando la gama de productos de Hardware al mismo tiempo estuvo hablando de la implementación de la Inteligencia artificial y cómo eso podía mejorar todavía más los servicios que ofrecían a sus usuarios entonces en términos de resultados la compañía ha presentado unos muy buenos resultados y un muy buen sentimiento de lo que viene en los próximos trimestres la pregunta aquí es lo que hablábamos Cuál es el valor intrínseco o real de Apple Warren buffett Probablemente lo haya calculado y él sepa Cuál es ese valor y por eso ha tomado una decisión sin embargo si no sabéis cuánto vale realmente la compañía Apple o cualquier compañía del mundo no podéis invertir porque estaréis especulando en qué os basán entonces para eso hay que comprender bien todo y para sobre todo comprender si Warren buffett está cometiendo un error hay que entender la historia que lleva en esta inversión concretamente Warren buffett vale Y antes de que pasemos a la valoración actual compró acciones en febrero de 2016 fue uno de sus primeros momentos de compra y compró a un precio que si no recuerdo mal estaba en torno a los $4 después de todos los spit que se han hecho ahora mismo las acciones creo que estaban en 219 si no recuerdo mal y él compró a 24 en febrero de 2016 ha ido realizando determinadas compras alguna venta pero lleva desde 2016 invertido es una suma de tiempo importante y es también normal vale Por eso quiero intentar haceros entender que pueda deshacerse de una parte de las acciones sobre todo considerando porque esto es algo muy atípico las acciones representaban dentro de su cartera un 46 por yo siempre explico a los alumnos del curso avanzado que es una auténtica locura tener un 46 por invertido en una sola compañía estás muy concentrado Entonces fijaros el retorno que ha obtenido Warren buffett Desde esa primera compra más o menos el retorno que Warren buffett ha obtenido en su inversión de Apple ha sido un 24 por anualizado en términos absolutos un 1528 por desde la primera compra y eso es una señal clara de que probablemente Warren buffett que estaba muy expuesto a esta compañía y que ha generado un muy buen retorno piense en deshacer una parte de la posición ha vendido un 13 por en el primer trimestre y ahora un 50% Pero sigue siendo su principal posición lo más valioso de lo que ha conseguido Warren buffett Es que él compró esta compañía a una valoración muy atractiva él cuando nadie quiso a apple él llegó a pagar 10 veces de acuerdo fijaros aquí el múltiplo mínimo 10 veces per por esta compañía y lo único que tuvo que hacer es confiar en la ventaja competitiva que tenía y en ver los resultados hoy Apple cotiza entre 30 y 27 veces ha sufrido lo que hablamos y siempre explico a mis alumnos del curso avanzado que es maravilloso una expansión de múltiplo el mercado ha reconocido realmente cuál es tu valor y te ha puesto en precio eso es maravilloso eso es la mayor muestra de lo que es invertir en el value growth investing que es lo que Warren buffett nos enseña y Apple es el mejor ejemplo que podemos ver en las últimas décadas de ese conocimiento que tiene Warren buffett acerca de una inversión Lo raro era ver esa enorme exposición de más del 46 por en esta compañía sobre todo por qué muy sencillo Porque la valoración de la compañía no es tan atractiva como realmente era cuando compró en 201 16 aquí podéis ver una valoración esto es un extracto de una plantilla de valoración que tienen todos nuestros alumnos del curso avanzado esta plantilla tiene diferentes hojas de cálculo se hace de forma totalmente automatizada en 30 segundos tienes la valoración de cualquier compañía y tienes esa parte tan importante que es saber cuánto vale Tu compañía en función de cada año para que puedas tomar tú la decisión de si comprar o vender concretamente el precio actual de las acciones como os decía está en 200 19 aquí la valoración no es para nada subjetiva es totalmente objetiva y con los objetivos que o guidance que tienen los analistas concretamente los analistas esperan que la compañía crezca a tasas de ventas de un 8% el evit se espera que tenga un margen operativo del 32 por mejorado por como os decía el aumento del peso del segmento de servicios eh la tasa impositiva se estima que será del 15% y se estima que van a estar que es algo una práctica muy habitual en Apple anualmente eso nos da un resultado que si aplicamos un múltiplo de 25 veces sé que la compañía como hemos visto está cotizando a múltiplos superiores pero creo que aquí estoy de acuerdo con Warren buffett y que probablemente la valoración es un poco exigente ahora mismo si aplicá demos ese múltiplo de 25 veces y con las estimaciones de crecimiento el retorno que nos daría la inversión sería aproximadamente de un 5% Entonces yo puedo leer el titular de Warren buffett pero no puedo seguir a Warren buffett si no he hecho este trabajo entendéis yo ahora entiendo que lo que ha hecho Warren buffett puede tener sentido y a lo mejor en mi caso viendo las oportunidades que se están gestando en los últimos días quizás hubiese deshecho por completo la posición porque hay otras oportunidades muchísimo más lucrativas lo que claro Warren buffett confía mucho en Apple y ha querido seguir manteniendo esa posición de todos modos veremos qué ha hecho en este trimestre que todavía no lo vamos a poder conocer hasta dentro de un par de meses pero lo que debéis comprender y la finalidad de este vídeo sobre todo es que comprendáis que Warren buffett calcula el valor intrínseco de de sus acciones y vosotros también debéis hacerlo para poder tomar decisiones en base a lo que vosotros sabéis no en base a lo que nadie os dice si no hacéis Esto va a ser muy muy muy difícil que podéis tener éxito en la inversión y tener obtener esta plantilla y los conocimientos necesarios nunca ha podido ser tan fácil tenemos ahora mismo las plazas abiertas de nuestro curso avanzado las plazas ya sabéis son limitadas para garantizar esa experiencia casi personalizada y donde pues vamos a comenzar muy pronto es la última edición de este año y bueno si queréis formar parte de ella y poder valorar las compañías y no tener que esperar a que alguien os diga lo que tenéis que hacer porque no va a ir bien podéis formar parte de esta edición que me encantará conoceros y pasar 7 semanas con vosotros en la primera descripción eh perdón el primer comentario y en la primera y en la descripción del vídeo veis encontrar un enlace a nuestra página web donde encontraréis toda la información y también un botón de WhatsApp porfa si tenéis Cualquier duda me lo hacéis saber me escribís al WhatsApp y yo encantado os respondo para terminar waren buffet sí que está haciendo una inversión una inversión muy agresiva la vamos a ver en el próximo directo de acuerdo pero os dejo una pista si vais a la página de relación con inversores de Versh hway y vais al balance Vais a poder encontrar esa inversión dejarme en los comentarios cuál es esa inversión es fácil es un activo determinado vale Bueno chicos Muchísimas gracias por el vídeo y nos vemos Esta semana en un nuevo directo donde vamos a estar hablando recordar de lo que está ocurriendo en el mercado la volatilidad que está viendo compañías muy interesantes que están dando oportunidades muy interesantes Así que nada Muchísimas gracias por vuestro tiempo y nos vemos Esta semana deciros que el curso es una auténtica pasada este curso definitivamente está infravalorado y creo que es una de las mejores inversiones que podido hacer en cuanto a educación realmente Cada día que pasaba te dabas cuenta que ibas aprendiendo si lo que quieres es un curso donde entres y cuando lo termines vayas a poder realizar tus inversiones Sabiendo 100% lo que haces Este es tu curso increíble hacerlo porque desde luego merece muchísimo la pena lo recomiendo 100% sinceramente ha sido la mejor decisión de inversión que que he hecho en toda mi vida un salto cualitativo increíble en tu formación no pondría un 9,99 no no un 10 es el mejor curso que pueden encontrar Yo no esperaba tanto La verdad que por el precio que tiene está regalado yo creo que hecho este curso no hace falta hacer ninguno más está a años luz de cualquier otro que yo haya conocido en cualquier otra materia de conocimiento creo que es la mejor inversión que he realizado este año cursos que he hecho anteriormente creo que de la calidad de invertir desde cero vamos no llega ni a talones hacerlo hacerlo Hola a todos me