香港公募基金 香港公募基金：印度股市還有機會嗎？簡單盤點幾個印度股票主題香港公募基金

大家好,我是吉米同學。 雖然最近印度股市出現波動, 但印度股市過去10年的表現還是不錯的, 未來的發展潛力仍不可小視, 我們還是需要對印度股市保持關注。 在內地大家可以通過QD基金投資印度市場, 如果是在境外, 可以看看香港的公募基金。 本次跟大家分享幾個主要投資於印度市場的股票型基金。 香港市場上做印度主題的基金數量不少, 我從近五年及近三年回報考慮, 綜合晨星和iPhone的數據進行篩選, 挑選了以下四個基金跟大家做簡單分享。 第一個是木星印度精選基金, 基金投資目標是獲得長期的資本回報, 這類股票型基金的投資目標基本如此, 所以另外三個基金就不再介紹投資目標了。 有些基金雖然提供派息份額, 但是派息率很低或者幾乎沒派息, 派息通常是非保證的, 人家有權酌情不派息, 比如這個基金份額理論上每年派息, 但其實都是自動再投資。 投資策略是主要投資於印度相關股票, 但其實不限於投資巴基斯坦尼泊爾等等。 從披露的資產分佈來看, 目前基金持有資產100%都是印度, 基金錶現相對較好, 目前是晨星四星, 今年至今獲利接近23%, 2022年雖然虧損了6%, 但我覺得作為一款股票型基金, 這個跌幅是可以接受的, 多數基金在2022年的跌幅都很高。 基金的持倉行業包括金融, 健康護理, 消費必需品和能源, 持倉組合風格偏大型成長股, 十大持股中大家可以看看有無自己熟悉的股票。 這個基金另外一個份額表現還要更好一些, 晨星五星評級, 但是投資門檻要50萬美元起, 有可能是隻開放給高淨值個人或機構, 我沒特意去翻基金說明書, 就不在這裡多說了。 第二個基金是景順印度股票基金, 基金投資策略上並沒有什麼特別的東西就不多說了, 基金主要投資於印度, 不涉及其他地區, 持股風格與沐星一樣偏向大型成長股, 金融行業佔比較高。 不同的是該基金持有較多的非必需消費品行業股票, 是沐星的三倍有餘, 基金錶現略遜於沐星, 當前評級為晨星四星, 雖然是派息份額但沒有進行派息, 如果你想要派息一般得挑選債券基金或者混合型基金, 而且得挑選有過往穩定派息記錄的。 我之前做過一期內容介紹了一款香港的網紅派息基金, 有興趣的可以瞭解一下。 第三個基金是首譽銀杏印度次大陸基金, 印度次大陸國家包括印度、巴基斯坦、斯里蘭卡及孟加拉。 也就是說這個基金可能不只是投資於印度市場, 如果你只考慮印度市場, 看這類基金時要留意基金的資產分佈。 從披露數據來看基金除了投資印度, 目前並沒有投資別的區域。 行業分佈上, 這個基金將金融的佔比提高到了30%, 高於前面的兩個基金。 十大持股中有三家銀行一家保險公司, 第一名的銀行佔比高達9.3%。 基金錶現弱於前兩個基金, 今年暫時只錄得18%左右的回報, 目前晨星四星級。 最後說一下富蘭克林印度基金, 基金公司富蘭克林鄧普頓的實力就不必多說了。 值得一提的是基金策略雖然主要投資於印度, 但是基金組閤中仍然有少量的美國投資。 投資組閤中金融加非必需消費的佔比接近50%, 佔整個基金組合的大頭。 基金錶現遜色於前三個基金, 當前晨星評級為三星級。 簡單介紹完這幾個印度主題基金, 如果你問我會如何挑選, 我補充幾點淺顯的想法。 富蘭克林和景順在內地有合資基金公司, 所以內地人可能多多少少聽過, 而可能沒怎麼聽說木星資產和首譽投資。 但其實這四個基金公司都是大型公司, 在國際上有一定的知名度。 幾個基金的基金經理都比較穩定, 基本上都持續管理該基金10年以上。 四個基金都是主要投資於在印度註冊或經營業務的公司, 持股風格偏向於大型成長股。 理論上來說, 會比一些做中小市值公司的股票穩健一些。 基金投資策略和投資區域總體來說沒有太大差異, 但我們可以從投資組合看到基金經理對於公司以及行業的偏好。 金融是這幾個基金都持有的而且比例不低的行業, 持倉差異在於非必須消費以及其他行業的佔比。 你可以根據這些差異選擇和自己理念較匹配的基金, 如果你傾向於更均衡一些, 可能得選木星印度精選基金。 如果單從基金近5年的表現來看, 木星印度精選基金是表現最好的。 從經常性開支比率來看, 費用較低的是富蘭克林印度基金。 從今年10月以來的最大回撤, 我計算下來最小的也是富蘭克林印度基金。 挑選哪個基金或許你心中已經有答案了, 只能說從不同的角度來看每個基金各有千秋, 還有一個角度就是基金的銷售渠道。 在我有限的認知內, 香港似乎沒有類似內地支付寶、 天天基金這樣能提供市場幾乎全量基金的銷售平臺。 以我手上的APP來看, 我整理了4個基金對應的銷售渠道如下。 需要注意,不同銷售平臺除了提供的產品選擇不同, 在基金申購費用、投資門檻以及訂單處理時間上都有可能不同。 所以,你可以對比同一個基金在哪個平臺購買更適合自己。 如果你不瞭解香港公共基金和內地有何不同, 可以看我之前做過的一期內容。 好了,本期內容詳細文字版可以在同名公號找到。 我是金米同學,如果你喜歡我的內容,請點讚關注, 我會持續做出更多的有值內容。