獨家下一波不動產交易革命：穩定幣進軍房地產｜穩定幣買房6大優勢｜光速買房？也有風險｜外國投資者新寵 #美國地產熱點 8/09/2025 #穩定幣

嗨 大家好 歡迎回到「美國地產熱點：李歐筆記」 今年7月18日 川普簽署了《天才法案》 在美國首度針對 跟美元掛鉤的支付型穩定幣 制定了聯邦層級的監管規則 穩定幣在獲得白宮的支持之下呢 有望為美國房地產市場 帶來更便捷的支付工具 特別給跨境購房者 更低的轉匯成本 並大幅縮短了匯款時間 然而在穩定當中 穩定幣的也暗藏風險 本期我就要和大家來聊聊穩定幣 對美國房地產市場 即將起到什麼樣的作用 我們該做好什麼樣準備 來面對貨幣虛擬化 和去中心化的變革 目前雖然穩定幣尚未全面的整合到 住宅貸款和房地產交易當中 但是未來隨著《天才法案》的落地 與代幣化的趨勢 已經在為房地產市場 逐步鋪成一條通往去中心化、高效率 與全球化投資的潛在新通道 我們先從最簡單的問題說起 到底什麼是穩定幣 直白地說就是一種 價值比較穩定的虛擬貨幣 它的價格通常跟某種的資產綁在一起 最常見的就是美元 例如1枚穩定幣大約等於1美元 也因為穩定幣的價值穩定 所以可以用來付款、轉帳或者是存放 不怕價格大起大落 不像比特幣或者是以太幣那樣 價值波動很大 大家都知道現在有多種的虛擬貨幣 但是有些價格波動很大 有些價格波動比較小 如果虛擬貨幣的價值 長期和某個標的資產掛鉤 並且有機制維持穩定 那麼我們就可以稱它為穩定幣 所謂的標的資產呢 最常見的就是法定貨幣了 當然也有對標黃金 和其他加密資產的穩定幣 所以現在在美國 聯邦規範的美國發行的穩定幣 必須和美元掛鉤 你可以想像它 就像是數位版的美元現金 但是在區塊鏈上流通 而不是透過銀行來幫你存款、轉帳 或者是支付 那麼你可能又有一個疑問 到底什麼是「區塊鏈」 用最簡單的方式說 區塊鏈就是一個可以記賬 而且大家都能一起驗證的數位賬本 資料分成一個個「區塊」 每個區塊像一頁賬本 區塊串聯起來形成「鏈」前後相連 而且不容易被竄改 賬本分散在許多電腦上 大家都有副本 所以更加安全透明 區塊鏈的核心特點之一 就是讓資料的儲存與驗證的權力 不集中在單一機構手裡 而是分散到許多的節點共同管理 這種分散式的管理 英文叫作Decentralization 也就是我們常說的「去中心化」 不需要存放在銀行 或者是政府的伺服器當中 就能讓大家安全的記賬、驗證交易 這次的《天才法案》規定 穩定幣的發行者 需要具備1：1的美元價值 或高品質的資產作為準備金 定期資訊披露 執行反洗錢 和所謂的身份驗證的KYC程序 並且要受聯邦 或者是州的監管機構來監督 這提供了穩定幣 合法使用於商業交易的保證 包括房地產交易的法治基礎 其實穩定幣只是一個總稱 在美國發行的穩定幣有好幾種 其中一種稱為USDT 是目前全球市值最大的穩定幣 超過1.58兆美元 佔據呢市場大約七成的交易量 是最常被用來使用 與美元掛鉤的虛擬貨幣 另外一個是USDC 市值約645億美元 它是第二大穩定幣 它的風險管理、透明度等等方面 被普遍認為很有競爭力 USDT、USDC是目前的兩大龍頭 但是其他方面 還有一些發行規模比較小的穩定幣 例如USDe、DAI 還有川普家族支持的USD1 和支付公司PayPal自家發行的PYUSD 既然穩定幣現在已經獲得 法律架構的支持 逐漸成為可靠的支付工具 那穩定幣能夠用來買房投資房地產嗎 答案是可以的 而且使用穩定幣投資房地產 有以下六種優勢 第一 交易速度快 穩定幣的轉賬在區塊鏈上實現 通常只要幾分鐘內就能完成 不像銀行電匯 可能要等上一到三個工作天 配合智慧合約托管 還可以在條件達成之後 自動放款 對賣家也有好處 省去人工對賬的時間 第二 手續費低廉 穩定幣轉賬的費用 通常比國際電匯還要低 在跨國購房的時候呢 更能避免了傳統金融體系中的 中間銀行的手續費用 三 跨國交易更方便 因為虛擬貨幣的去中心化 所以國際電匯不受銀行營業時間 或者是國家時差的影響 一周7天、24小時隨時付款 適合外國買家直接支付 而不必先開設當地的銀行賬戶 想一想未來外國人想買美國的房產 可能只需要點幾個按鍵 就能完成交易了 簡直跟現在的網購沒有兩樣 當然這當中還有許多工作需要努力 在法律或者是稅務系統上 要完成數位整合 國與國之間的法治和經貿 也要接軌才行 不管如何 未來作到網購買房 我們是可以期待的 第四 幣值穩定降低了波動風險 相比比特幣或者是以太幣 穩定幣價格接近美金 避免交易過程中幣值大幅的波動 以往買家使用虛擬貨幣買房 通常要將虛擬貨幣賣出 取得美金之後再買房 未來使用穩定幣 省略轉換動作 速度更快 第五 資金透明、可追溯 區塊鏈記錄公開透明 可以隨時驗證資金是否到位 有助防詐或者是法律稽核 特別在大額交易當中 更能提升信任度 六 配合資產代幣化的靈活性 如果房地產平台支援房產代幣化 穩定幣可以直接購買的 房產的部分所有權 降低入場門檻 也方便日後轉售或分割權益 總合以上的優點 簡單的說 用穩定幣投資房地產 可以更省時 成本更低 還有機會在新形態的房地產投資中 以穩定幣投資部分的產權 降低投資難度 所以未來如果在買房的交易中 我們撇除其他的因素不看 單純看以穩定幣購買 或者是以傳統資金購買 以穩定幣購買的買家 有機會獲得更大的優勢 不過老實說當前 要用穩定幣買房還不容易 首先《天才法案》還沒有生效 而且市場上的賣家 對使用穩定幣買房還尚未接受 執行面還有待規範和驗證 但是我能分享了幾個 使用虛擬貨幣買房的案例 給大家參考 讓大家先了解 用虛擬貨幣投資房地產 可用的幾個場景 例如投資者可以透過 類似Lofty 這類平台啊 購買代表部分房屋所有產權的代幣 交易時收款方通常會收到 美元穩定幣USDC 《金融時報》報導有一位屋主 在賣出部分房產的所有權之後 收到了USDC 他再將其穩定幣轉換 提領到自己的銀行賬戶當中 還有雖然在理論上可以用比特幣 或者是穩定幣支付房款 但是 實務上 大多是先將這些虛擬幣 轉換成美元之後再完成交易 真正以加密貨幣購房 仍然非常的罕見 但是一些平台確實開始探索 相關的抵押貸款的方式 另外有一家名為Beeline的財務公司 推出的新穎的購房模式 屋主可將房屋的部分權益 轉換成RealCo這家公司發行的 穩定幣或直接換成美元 要注意這不是屋主將房產拿去抵押 所以不是借款 沒有每月還款的壓力 而是類似變現房屋的一部分的權益 銀行將其視為一種資金的流通方式 等同於接近現金的支付手段 現在也有多家技術提供者 開始應用穩定幣與智慧合約 來執行房產的交易 透過區塊鏈托管合約 和及時的結算技術 大幅縮短了傳統房屋交易的流程 甚至可以做到幾分鐘內完成交易 雖然現在使用虛擬貨幣、穩定幣 來當作支付的工具仍然非常的少見 但是我相信在不久的未來 當《天才法案》真正落地 也有更多實務上的規範、執行的案例 用虛擬貨幣支付房款 肯定會越來越普及 反過來說使用穩定幣買房 也不是沒有風險和缺點的 簡單的說 穩定幣的使用規範 還在明確當中 很多情況之下還是無法使用 第一 在法律層面之上 許多國家缺乏穩定幣交易的 明確法律的框架 可能導致契約效力 或者是稅務計算有爭議 當有爭議的時候 反而會拖累交易的速度 比如某些地區 例如中國大陸 禁止使用加密貨幣進行交易 即使雙方同意也會被視為無效 還有大額的資金 轉入法幣的銀行賬戶內時 可能會觸發反洗錢的審查 造成延遲 甚至資金被凍結 所以法規尚未明確落地之前 還不適合以穩定幣買房 第二 數位錢包的使用也有風險 一旦數位錢包的私鑰外洩或者是遺失 將導致資金無法被追回 每一個錢包都有一組私鑰隨機生成 通常是一長串的字母、數字組成的密碼 有了私鑰就能簽署交易 轉出資金 所以任何人只要拿到你的私鑰 就能轉出你的錢 加上區塊鏈是去中心化的系統 沒有客服可以幫你重設密碼 私鑰一旦遺失 錢包裡的資產就無法被動用了 而且區塊鏈的轉賬一旦發出 就無法撤銷 輸錯地址或者是發錯金額 就會直接造成損失 因此使用虛擬貨幣 保護私鑰是非常要緊的 最好是離線保存 永遠不要放在不安全的網站 或者是不明的App上輸入私鑰 如果有人主動跟你要私鑰 幾乎可以肯定是在詐騙你 第三 穩定幣本身的風險 部分穩定幣如USDT 過去曾被質疑儲備資產不足 或資訊不透明 若是信任崩潰可能造成價值脫鉤 尤其在市場劇烈波動的時候 或發行方出現問題的時候 價值可能會跌破1美元 造成資產價值損失 聽完以上的分析 如果你想購買穩定幣當作投資 也是可以 不過要留意 USDC這類穩定幣因為和美元掛鉤 所以幾乎沒有漲幅的空間 沒有買來增值的概念 但是如果存放在去中心化的金融平台 或者是其他的加密借貸平台 有可能賺取幾個%的利息 如果你是想尋求資金避險 穩定幣或許可以提供幫助 例如避免持有高通膨的貨幣 或者是暫時離開 波動大的加密貨幣 都可以改持穩定幣 來達到避險的目的 好的 本次穩定幣的探討 我們就聊到這裡 如果您對穩定幣有任何想法 歡迎在底下留言告訴我 我是美國房地產記者李歐 美國地產熱點 我們下次再見