北京，請不要為我哭泣——「帝都經濟圈」崩潰的真相！（1679期）

大家好 歡迎來到文昭談古論今 今天是加東時間 2026年3月16號 剛好是在中國的315消費者權益日之後 剛好又是在北京的兩會落幕之後 那麼接下來一段時間 不少人的注意力 就會放在中國經濟政策的落實上 而我們哭泣都市系列 終於也談到了北京 我們早在兩年多以前 有過一集節目 叫做深圳先鋒 北京先鋒 說的是在北上廣深 這四個一線城市當中 深圳會是第一個 從繁華頂端跌落的城市 而北京是第一個 營商環境變化的城市 但是它的衰落相對要比較靠後 理由是深圳這個城市比較新 它的人口結構 經濟結構 讓它的抗壓性 抗蕭條的韌性稍微差一些 這個話題 我們已經在之前的幾期節目當中 分析過 今天不再重複了 而北京之所以前兩年看來 還比較抗跌 是因爲按照在中國 資源向權力集中 這個一般的規律 北京就形成了一個 非常特殊的帝都經濟圈 而我們今天所要聊的 就是這個帝都經濟圈的崩塌 這是北京的最新一滴眼淚 那什麼叫做帝都經濟圈呢 簡單的說 就是衙門經濟 再加上總部經濟 它們構成的這麼一個特殊的圈子 你看北京中央政府在這裏 軍隊機關在這裏 中央一級的事業單位在這裏 還有央企的總部也在這兒 那這些單位的職工總數 大約有150至200萬人 另外 許多外資企業和民營企業的總部 也設在北京 爲的是政策上近水樓臺 打聽個消息比較方便 走個關係比較便利 搞得好的話 通過利益輸送 還能夠參與到決策過程中去 取得對自己有利的條件 剛剛講的這150至200萬人 是帝都經濟圈最核心的一層人 也是最靠近權力的一群人 他們當中很多人 就是直接行使權力的 如果把這個圈子再擴大一層 第二層就包括進了 外資企業和民營企業 駐北京的總部人員 他們在京的研發機構人員 以及地方政府駐京辦事處的人員 還有爲他們提供 直接業務支持的一群人 什麼律師事務所 會計師事務所 公關公司和資訊公司 他們就構成了 帝都經濟圈的第二層 如果第二層再加上第一層 這個人數就擴大了 大約有一倍了 大約就有400萬人的規模了 請問有嚴肅的調查 支持這個估計嗎 說總部經濟在北京 吸納的就業人員 有400萬人之多 沒有這方面的估計 但是能找到一個最接近的數字 就是2015年 人民日報海外版有一篇文章 說企業總部 加上他們在京的分支機構 直接吸納的就業人員有多少 309.8萬人 接近310萬人 而我今天估計400萬的數字 是一個類別在AI上去查 在加總得到的一個數字 其實2015年 人民日報說的310萬這個數字 它還沒有把最核心的 什麼中央政府 軍隊機關 這樣的就業人員包括在內 所以要把這一部分人也包括進去 我覺得400萬人 是一個比較保守的估計 比較接近總部經濟衰落以後的狀況 有意思的是 北京市的常住就業人口 就1100多萬人 這是來自於2022年 北京市人社局的一個數字 被廣泛引用 那麼今天所說的 400萬地都經濟圈就業人口 就佔到了北京市 總的就業人口比例的37% 是相當高的一個比例 他們是雷打不動的一群人 他們的收入穩定性 在全國同行眼裏面是最高的 這400萬人 你看他們有家屬 所以需要住房 於是他們支撐起了 北京五環之內的房市 他們又有子女要受教育 又有醫療服務的需求 所以他們同樣也支撐起了 北京市的教育和醫療市場 同時他們又有社交 有消費的需要 有各種服務的需求 所以又支撐起了 北京的各種複雜的交換關係 他們可以說是 地都經濟圈的主心骨 除了這兩層之外 又有在經濟上 僅僅依附於他們的 第三層和第四層 所以這些人共同搭建起了 繁華的地都經濟圈 而地都經濟圈的崩塌 就是先從總部經濟的衰落開始 總部都能衰落嗎 要在5年之前 這是不可想象的 但是它的確就發生了 這的確得歸功於習總書記 他的兩記重錘 把鐵打的銀盤都給錘爆了 一記重錘是反腐敗和強監管 第二記重錘就是逼遷雄安 咱們一個個的說 大家還記得幾年前的望京守後嗎 就是由知名建築師哈迪德 設計的流線型建築 這裏曾經是中國互聯網業的 聖城耶路撒冷 在幾年之前 如果你晚上10點鐘 還看到望京守后里麪人頭傳動 亮如白晝 那不叫加班 叫做燃燒夢想 中國有許多個科技獨角獸企業 都在這裏誕生 有掃碼打車的 有賣賣平臺的 有在線教育的 這裏晚上深夜的燈光 代表着A輪融資 代表着明年上市 也代表着員工們的期權變現 實現財務自由 可是2021年以後 風向陡變 互聯網業的監管大棒 陸續落下 這些巨頭們就無一倖免 差別只是在於 你是被一次性開出鉅額罰單 還是分成許多次 開成小額罰單 這個單筆罰單金額最大的 是阿里巴巴 2021年 他吃了一張182億元的鉅額罰單 作爲馬雲敢於妄立中央的代價 不管是大罰還是小罰 罰款還是其次的 更要命的是強迫你持續整改 這個舉措是極大地改變了 這些科技企業的行爲模式 就不敢快速擴張了 你擴張速度一快 就成了壟斷 就該整治你了 他們的日常運營風險突然變高 於是必須放慢步伐 節約成本 就成了一個迫切的需要 阿里巴巴在2024年 搬出了旺金索後 搬去了他自由的總部 美團也大大縮小了 他外租的辦公面積 那這樣的搬家潮 就直接幹翻了像旺金索後 這樣的高端商租單位的現金流 用租金來看最爲直觀 在2017年至2019年 高峯時刻 旺金索後的租金 曾經被炒到 每天每平方米8到9塊錢 那個時候是一房難求 是房東或者業主在挑租客 可是在2024年 至2025年的租賃市場上 普遍這個價格跌到了 每天每平方米3到4塊錢 某一些樓層有可能還更低 那這就已經超過腰斬了 2025年最後一個季度 北京甲級寫字樓的租金 同比下跌了11%至16% CBD核心商業區的降幅 大體上也是這樣 那也就說明 這個核心商區的核心抗跌優勢 沒有體現出來 它本身就是總部經濟衰落的 一個體現 當然2023年至2024年被捶爆的 不只有高科技行業 還有金融業 當然說中國的金融業被監管捶爆 這個形容不一定特別恰當 但最起碼也是被捶得哇哇叫 2023年至2024年 北京有許多銀行機構 也收到了罰單 我們之前所說的倒查30年 指的是查菸草煤炭這些行業 可是這兩年 北京金融圈卻在流行一個詞 叫做績效薪酬追索扣回 什麼意思呢 就是你前幾年憑績效拿到的獎金 這兩年可能因爲風險環境變了 你貸出的款或者做的項目 它風險變高了 或者僅僅是因爲要響應 共同富裕的號召 要給金融業獻薪 對不起這些績效獎金 你就得退回來 比如我知道有個熟人 在北京一家券商做投行業務 他就告訴我一個非常荒誕的現狀 2025年底 他最怕收到的還不是裁員通知 而是退款通知 就是以前發的這些績效獎金 現在變成債務了 你都錢都已經花出去了 上哪退去 有的高管真的就沒有流動資金 甚至需要賣房 來償還過去的績效獎 你說上哪收你去 那也沒辦法 所以今後拿到的績效獎金 都不敢花 都得放在手上存着 萬一以後又讓你退怎麼辦 這就標誌着 北京高級職業人士 這個階層的人 他們過去心中的一個遊戲規則 改變了 他們過去認爲 努力和回報之間 是有確定因果關係的 我做出了績效 就應該達到這麼多獎金 我一直不認爲 在中國有這種確定性 但是在北京工作的 我的同齡人 又做到了職業經理 這樣階層的人 他們真心認爲 有這種確定性 而且他們認爲 中國已經進步了 已經是一個契約社會了 何況北京還是首善之區 現在他們知道了 契約你個頭 到手的錢都不一定是你的 那麼這群過去既有消費能力 又有很高消費信心的人群 現在也變成了極端保守的儲蓄者 你說北京的消費 尤其是高端消費 它能興旺得起來嗎 當然最慘的要屬是教培行業 2023年至2024年 被連根拔起 還有外資機構的大舉撤離 我還有一位朋友在北京 是在一家知名外企 做地區銷售經理 年薪百萬 也是在2023年失的業 一失業就是一年多 完全沒有心理準備 所以上面講的 可以說是帝都經濟圈的 第二層正在解體 過去那些眼中閃着希望 又滿懷信心的職場人士 現在他們的眼睛中滿是迷茫 有的還飽含着淚水 但是這也帶來了一個更有意思 也更加諷刺的現象 大廠在撤退 可是有人會說 不對 我看京東字節跳動 他們還在北京買地蓋樓 人家還在加倉北京 其實他們說的是真的 某些巨頭 確實仍然在北京買地蓋樓 不過他們哪買的是樓 他們交的是一筆政治保險費 他們在北京持有重資產 是爲了向權力展示 看看我還是把根留在這的 其實相當於是買一張合規的 良民證 如果他公然敢背對着權力 收拾你更加沒有商量了 本來就懷疑你不忠誠的 但是你去看看這些巨頭們 他們的業務增長點 現在在哪 他們最有活力的部分 是在出海的這些業務上 在抖音就是TikTok 在拼多多就是Temu 他們的核心管理團隊 也早就放在了新加坡 或者分散在了全球 至於說人力比較集中的 需要降低成本的團隊 像什麼負責電商運營 和審覈內容的團隊 也不是放在北京上海了 而是大批放在了武漢 成都 長沙這樣的二線城市 真正搞研發的 比較精英的團隊 在中國很多是去了深圳和長三角 你再看看 他們留在北京的是什麼部門 是GR政府關係部門 是某一些總部的職能部門 總之是負責寫報告 搞合規應付監管的團隊 這就是北京總部經濟衰落 在這些科技巨頭們身上的體現 他們的身體被綁在了帝都 可是他們的靈魂和利潤 早已經飄向了遠方 請問走了幾家企業的總部 有什麼了不起的嗎 要知道總部在哪裏 稅就在哪裏報 還有很多個稅和社保 也是在這裏交 而且還連載着 成千上萬的中層骨幹 那麼這群人是北京房地產 和中高端市場的主力軍 當這部分人 隨着總部的搬遷 或者隨着業務的轉移 離開北京了 北京失去的 就是雄厚的消費基礎 不知道有多少人聽說過 北京朝陽區喬福芳草地 曾經有一家頂級意大利餐廳 叫做Opera Bombana 它是北京的一家傳奇米其林餐廳 每人一餐的消費 是在3000元人民幣以上 在過去10年間 這裏曾經是科技公司 慶祝上市的香檳池 也是許多資本大佬 商談上億項目的祕密會所 在它最火的時候 提前兩個星期 都不一定定得到位置 還得動用一點關係 可是在2024年 這家頂級餐廳 卻悄無聲息的倒下了 沒有什麼告別儀式 也沒有什麼宣告 只有一張貼在門口的 冰冷的告示 除了Opera Bombana 這樣的餐廳之外 北京還有一些高檔餐廳 人均消費1500元人民幣以上 這樣的餐廳 在北京有300多家 但是從2024年以來 有人去數了一下 倒閉的就有100多家 這其實是中國整個餐飲業 行東的一部分 這兩年 中國有大約三分之一的餐廳關門 上海同期關門的高檔餐廳更多 但是上海的消費人群 和北京不太一樣 在上海這邊 是外國人和各地富人 所佔的比例高一些 而北京的現象 它比較直接的 就是總部經濟衰落的表現 如果說監管風暴捶爆的 是總部經濟的第二層 還相對外圍一些 那麼逼遷雄安 那就直接捶爆了 總部經濟的核心層了 雄安新區負責 紓緩北京的非首都職能 所以中央政府的各個部委 還有軍隊機關 他們是不會搬去雄安的 至於中央事業單位 和央企的總部 會不會搬去雄安 這就得看 標準是要看 它是不是負擔有首都職能 像幾大國有商業銀行的總部 還有政策性銀行的總部 他們不會搬去雄安 但是另一些央企的總部會去 還有一些央企 雖然總部不會去 但是二級子公司 還有一些分支機構 會搬去雄安 截止目前 在雄安設立的央企機構 已經超過了400家 有部分北京高校 在雄安設立了分校區 還有部分首都醫院的雄安分院 也投入了使用 有些朋友會認爲 把這些人趕到雄安去 緩解了北京的交通擁擠 和環境污染 霧霾天氣也少了 這沒什麼不好 可是我們今天講的是 帝都經濟圈 算的是經濟賬 環保賬 如果破壞了經濟賬 很可能環保成果也難以維持 如果人們紛紛反貧 想的是下個月房租從哪出 還顧得上什麼百年環保大計 這也是川普反對 急速退出化石能源的原因 在中國這兒的問題是 出於環保和緩解交通壓力的原因 是在長官意志下執行的 強制疏散 這樣的疏散 如果沒有人們足夠的自力動機 又沒有足夠長的時間 讓人們重構生產和消費的 微觀循環 那就是人爲的在給社會放血 就是在破壞社會經濟 這就是看得見的手 和看不見的手之間的區別 這樣你那點環保收益 放在比較長的時間段來衡量 也是得不償失的 讀過亞當斯密國富論的朋友 都會理解這一點 有一個長期被忽略的事實 一所大學 它的經濟體量 就相當於一座小型城市 目前北京已經有4所雙一流大學 啓動了在雄安的校區 分別是北京交通大學 北京科技大學 北京林業大學 和北京地質大學 這樣的一所大學 動輒就有兩三萬學生 這群人 平時是支撐起了 海淀和昌平的餐飲業 文娛業 奶茶店 和周邊的小商圈 再加上每年的開學季 有家長的來訪 又帶動了酒店和交通 這些學生的消費 從今以後 將會分批向雄安轉移 你就會看到 什麼武道口 學院路 這些地方的人氣 沒有那麼旺了 小店的生意 也沒有以前好做了 根據教育部的公開規劃 北京這4所雙一流高校 他們的雄安校區 計劃要容納超過6萬人 就在剛剛過去的 2025年開學季 他們的一期校園 已經正式啓用了 首批大概1.5萬名學生 再加上一些教職人員 已經物理性地搬遷到雄安去了 另外一個要搬的大件 就是醫院 近年來 像北京宣武協和 這些頂級三甲醫院 也紛紛在雄安開設分院 目前官方的戰略是 北京仍然保留疑難病 和科研的高地 複雜的手術也在北京做 但是日常的診療 和一部分住院 則是分流到雄安去 當然這對於緩解 北京大醫院的就診壓力 有一定好處 但是我們今天算的是經濟賬 來北京看病的外地病人少了 那麼當然爲他們 還有爲他們的家人提供食宿 提供種種生活服務的經濟圈 也被擠癟了 這件事也是正在發生中的 最有代表性的一個例子 就是雄安宣武醫院 這是北京市 向雄安第一個交鑰匙的項目 根據官方數據 截止到2025年 雄安宣武醫院的門診數量 已經累計突破了26萬人次 最高一天的門診接待處 是2000人次 當然隨着這一部分 人流產生的經濟收入 也從北京剝離出去了 接下來 隨着一些新的工程完工 比如北京大學 人民醫院的雄安院區 還有雄安協和醫院 他們陸續完工 估計有一部分複雜的手術 也會在雄安的院區做 那麼北京大醫院今後幹什麼 也就會更加關注於首都功能 爲領導服務 所以普通人想在北京大醫院 一窺領導幹部的待遇 這事是越來越難了 同時北京的醫院經濟圈 也會再被多擠癟出幾個坑來 當然央企和中央事業單位的員工 被遷去了雄安 他們心裏是抵制的 他們的家人 子女 社交圈全都在北京 你說能去的心甘情願嗎 所以爲了逼遷 官方軟的硬的兩手都有 軟的就是爲了安撫這群人 特意推出了戶口保留在北京 子女在北京參加高考這些政策 所以大家應該聽明白了潛臺詞 也就等於官方默認了 人去心不去的這種雙城模式 但是另外也有比較強迫的一手 比如有內部人士透露 那些遷去雄安的單位 爲了完成後續考覈的書解KPI 很多單位就制定了硬性的考覈指標 比如要求中層幹部 你每週至少要有4天在雄安打卡 普通員工 如果要保留在北京的戶口 也必須保持一半的工作時間以上 待在雄安 得物理在場 這些手段都是在強行的拆散 地都經濟圈的核心層 有人又會說了 雄安反正最後也是個鬼城 用得着這麼擔心嗎 它要一直是一個鬼城 那還好說了 那就是在人人都知道 它會變成鬼城 卻一步步變成鬼城的這個過程中 雄安上演了經濟學的兩處經典劇目 分別是資源錯配和效率耗散 所謂資源錯配指的是 在北京能夠產生高消費高稅收的 這些大學和總部門 被強行遷到了雄安 那麼在北京這個本來已經很穩定 很成熟的商業環境當中 就人爲的製造了產業空氣化 可是在雄安這邊 只是簡單的堆積一些資源 它並沒有效率 這些資源是被行政命令 強制遷到這兒來的 但是它缺少產業適配的土壤 比如雄安這個地方地理位置差 水資源又少 上下游的產業鏈又缺失 還沒有搭建起來 所以這些資源堆積在這兒 就沒有辦法轉化爲生產力 就變成了無效的資源 廠房和設備放在那接灰塵 本來能夠創造價值的人 你看他把大量時間 花在了通勤和打卡上 或者是上班的時候 琢磨怎麼摸魚 在攢夠了打卡的時間 就趕緊跑回北京去 所以這個過程 就不簡簡單單的是 把東西從左邊口袋 放在右邊口袋裏 而是在倒騰口袋的過程中 大量的財富被浪費了 這說的是資源錯配 而效率耗散指的是 北京失去了真金白銀的稅源 而雄安收穫的是一堆 沒有辦法變現的水泥 你看都是什麼雄偉的總部大樓 寬闊的街道 看着是挺氣派的 卻沒有變現的能力 爲了掩蓋總書記失敗的千年大計 北京付出的代價 是一個本身 已經有效率的經濟體 這指的是效率耗散 習近平像剝洋蔥一樣 從外到裏 一層層拆掉了帝都經濟圈 你說他還能不敗落嗎 其實北京不要爲我哭泣 這個話題 我們早在2017年就做過了 當時灑下眼淚的 是低收入務工人員 這樣一群人 爲什麼 因爲在2017年 發生了著名的冬夜驅趕 所謂低端人口事件 北京不再是爲這樣一些人 提供希望的城市了 幹這件事情的人是誰 就是現在的政治局常委 當時的北京市市委書記蔡奇 當時北京市政府的打算 是騰龍換鳥 把這些低端務工人員掃地出門 那麼那些高精尖產業 什麼芯片AI就能夠補位 但是沒想到 發生的是另外一出 就是這些硬核的高科技企業 他們是資本密集型 他們並不提供大規模的就業 根據統計部門 自己承認的數據 北京在2024年至2025年 16至24歲的青年 有好幾個月 失業率是達到了18%以上 爲什麼 就是因爲能夠吸納 那些大學應屆畢業生 青年勞動力的互聯網平臺行業 被捶爆了 教培行業也被填平了 這就是北京就業市場 近兩年的狀況 低端早就被掃出去了 高端門檻太高 創造的就業崗位非常有限 而終端在大量失去 這就是讓許多人落淚的一個現實 那麼好 今天這個話題 咱們就聊到這 謝謝大家 在文昭談古論今這個頻道 下次再見 是星期三