從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：炒股方法的時間線

叫炒股方法的時間線 那我們先來看看大家就做這個投資做股票的話 那麼大概會有哪些方法 我們來看看 那麼按照時間的角度來說呢 股票是從1602年的荷蘭啊開始啊這個產生的對吧 那產生完了以後呢 在漫長的前300年時間裏面都可以稱之爲黑暗時代 爲什麼呢 因爲在那個在那個時候啊 做股票 坦白來說就是投機倒把 啊 用這個詞一點都不爲過 我們在講這個股票的起源的時候啊 如果有的學員聽過的話會知道 最早的時候呢 是在什麼 是這個啊 我們說這個啊 東印度公司對吧 那麼他呢 去發行的股票 他發行股票呢 跟那些投資者約定的是說三年以後啊 我給你們分三倍的這個這個分紅 就是你每個人 嗯 一份股票的話呢 是啊 這個50荷蘭頓就是他的一個計價單位 就像人民幣一樣叫荷蘭頓 啊 這個一份的是什麼呀 50荷蘭頓 然後呢 你只要拿了三年啊 三年以後呢 我就會返你150荷蘭頓 哇 大家都很開心啊 這個都都投錢啊 這個去去集資 然後幫助這個東印度公司 結果呢 啊 他在這裏面什麼呀 就利用消息啊 就利用內幕消息這個事情上的去啊 來來賺大家的這個錢投機的這個過程 所以呢 最早最早的操控方法就是叫做內幕消息啊 至股票誕生啊 股票市場誕生開始就有的 一會呢 我們纔會敞開來講 那麼到了1902年的話呢 哎 這個技術分析誕生了 那麼他是以道士理論這本書出版爲標誌的 那之後呢 啊 長達100多年的時間裏面啊 技術分析開枝散葉啊 會形成了非常多的流派 那到1934年的時候啊 投資呢 有這種感性的啊 有這種這種通過消息投機取巧的 變成了什麼 真正的一種理性的投資就是價值投資啊 1934年價值投資以什麼 以證券分析這本書出版爲標誌 那新進的投資方法呢 到什麼 到1990年量化投資啊 以馬克維茨獲得諾貝爾獎爲標誌 好了 那麼這是什麼呀 你炒股的啊 主要的這樣一個門派或者主要的一個方法 大家去做股票 無外乎其中的一種 或者是某一兩種的一個結合 有人說 老師 我不一樣 我就嘗試了一個新的方法 哇 怎麼怎麼怎麼着 其實你會發現什麼呀 你只要啊 我們說你把這個方法 它的根基 它的前提假設拿出來 你就知道它到底是用什麼方法 迄今爲止啊 沒有超出這四種方法 啊 就比如說這個以後我們會提到的產論的等等這些東西 那他就是啊 技術分析的一個延伸 你應該認爲 啊 有些人說我我我看看股評做那不就是 就是內幕消息嘛 對不對 或者就是就是聽消息炒股嘛 內幕消息的延伸嘛 這種情況吧好了 那麼好 我們 啊 因爲這裏面聽課的有很多的這個新學員 對吧 就是新手 我們不是太瞭解 啊 沒有問題 我們呢 帶大家來了解一下具體的每種方法 它是什麼樣子的 那首先呢 我們來看呢 第一個就是內幕消息 先來看啊 一篇文章叫南北車合併案已有內幕交易 涉雙方高管啊近30名 這什麼時候呢 是2015年1月10號的一篇文章啊 算是一篇舊文的 實際情況吧 他講的是什麼呢 講的就是中國南車和中國北車什麼呀 合併的時候什麼呀 然後雙方的高管都買對方的公司的股票 啊 兩家上市公司呢 近30位高管及家屬在停牌前的半年內 頻繁的買賣各自或者是對方公司的股票 僅從復牌後的六個交易日來看的話 六個漲停啊 上位賣出的高管的收益就超過了70% 其實何止70%啊 你去看啊 這是整個的一個 啊 這個中國南車和中國北車合併爲中國中車過程當中 啊 那麼整個的啊 中國中車的這個股價走勢情況 你會發現怎麼樣 漲勢驚人 對吧 哎 暴漲的這麼一個情況 那也就是說前面啊 在我們用這個框框起來的地方 很多人買進去 是不是他獲利非常豐厚啊 哎 這個就是內幕消息交易或者叫內幕交易 什麼意思呢 就是說你知道了一個事情 你知道了一個消息 那麼這個消息呢 可能是重組啊 啊 可能是各種各樣的利好消息啊 或者是獲得了 比如說某某某牌照啊等等 反正呢 是對於什麼 這個公司會有一個巨大影響的 那必然會對這個價格產生巨大影響 對吧 那麼好了 那你提前就這個消息還沒有公佈 你知道了 然後你提前悄悄的買進去了 或者你告訴別人 讓別人悄悄的買進去了 然後呢 這個消息一公佈 哇 這個收利好消息 刺激股價暴漲 哎 你這時候什麼 在暴漲以後你賣出了 你是不是通過這個消息賺錢了 是的 這種方法就叫內幕交易 啊 這裏面呢 利用到的這個內容就叫內幕信息 誰知道內幕信息呢 當然是公司內部的人 你比如說南北車合併 那不是雙方的高管什麼呀 他們提前知道了消息 然後他們根據消息什麼來做股票認定了吧 哎 這個是我們談到的啊 內幕消息這種方法 實際上這個呢 我們剛剛提到了從1602年荷蘭這個啊 我們說的股票市場誕生 人們就是這麼幹的 啊 各種消息滿天飛 在大家的做股票的時候 尤其需要注意的地方就是這裏 那在這個方法當中 誰做到了極致呢 代表人物叫師木一哥徐翔 又號稱什麼呀 寧波暫停板敢死隊總舵主 啊 我們今天很多投資者呢 在做股票的時候呢 都喜歡去看那個油脂 對吧 看那個龍虎榜 啊 看哪個股票今天席位買了很多 是不是挺好吧 我告訴大家 這個方法最早用的就是啊 穿着白大褂 戴着手銬的這個人叫什麼呀 叫徐翔 那這個人有多牛呢 我們來看一下啊 15年11月份的時候 因爲內幕交易操縱股票價格被公安機關依法逮捕 在被逮捕的時候 他的涉案金額達到了210億元 啊 持有六家上市公司的股權影響程度不亞於一次地震級別的資產重組 啊 尤其是他當時的那個澤西私募怎麼樣 那個澤西三期啊 盈利怎麼樣 太豐厚了五六倍 對吧 那怎麼來的 就是利用這種方法 就是他他通過啊 這個不管是金錢也好啊 還是他的這個內部的圈子關係也好啊 怎麼樣 他提前知道了一些公司要重組的一些一些信息 對吧 然後呢 然後他就他就提前買進去了 那買進去 這消息一公佈 然後股票嘩嘩譁漲 那他收益肯定很豐厚啊 但是要注意 這個內幕交易它是違法的 你明白嗎 啊 這就是我們說的這個這種方法 它的一個核心的問題 好了 那我們對於這個內幕交易的話呢 內幕信息的有了大家應該瞭解 對吧 就是這個消息對於公司影響怎麼樣 很重要 然後呢 被一些人知道了 那麼他們悄悄的買進去賺錢 就是這種啊 這種炒股方法 那這種方法很顯然什麼呀 他不可能是大衆的 對不對 就是你都知道了 哇 這路邊這個這個這個就是我們說的這個看門的啊 保安都知道了 那這不可能是內幕消息啊 對不對 那你說內幕消息肯定是內部人士知道的 對吧 普通人都能知道的 那一定不是內幕消息 對不對 所以大家如果按照消息炒股的話 十個裏面九個都是虧的 還有一個什麼呀 他啊 離虧也不遠了 好 就這麼一個情況 那第二種呢 第二種就是我們說的技術分析 剛剛我們說了 整個在利用消息炒股啊 他屬於一個黑暗時代 就人家沒有沒有依據可循 你也不知道消息真的還是假的 對吧 那到了技術分析這一塊呢 技術分析不一樣 技術分析說我們不看清晰 咱們就看同一張圖 不管你是誰 不管你是內部人士 外部人士 所有人士 對吧 咱們呢 甭管你這個消息是好還是壞 是是是 啊 重大的還是輕微的 反正的你最終會反映到價格上來 那咱就看價格做股票就完了 哎 這就是技術分析的觀點 所以技術分析人士他一定會用到股票軟件 他一定會看圖的 你 你沒有聽過哪個技術分析人士 他不看圖的 啊 那大家在聽課的時候也會知道 應該開局一張圖 剩下全靠邊 那這種基本上就是技術分析 那我們來看一下啊 那談到技術分析的話呢 這張圖就是中國中車啊 那麼他暴漲之前的那段圖對吧 就是2014年底2015年出的圖 那如果你找一個技術分析人士 他跟你講的話 他一般會這麼講 他說 你看啊 哎 這個股票的這個紅紅綠綠的這個k線 那我們後面會講到 這紅紅綠綠的k線什麼呀 他是震盪的 對不對 你看在上漲之前 他是有跡可循的 你看 哎 這不是突破了嗎 啊 按照道指理論以後我們會講到 按照道指理論 他不是突破了嗎 你看 突破回抽對吧 然後再次突破回抽確認 然後啪啪啪漲起來了 對不對 那你突破你不可以買嗎啊 你回抽確認你不可以買嗎 對吧 這就是技術分析的方法 而且他跟你說 不僅僅突破 這地方什麼呀 他還放量 看見沒有放量突破 放量突破就是量什麼呀 哎 今天的量比昨天量大大很多就叫放量 對吧 不僅僅放量 你看技術指標m a c d金叉金叉 哇 這些這些概念對於很多新手來說特別的新鮮 對吧 你覺得這個這個方法好 爲什麼呀 因爲這個方法它相對於信息來說啊 他是公平的 就大家都看的都是同一張圖嘛 你甭管你是主力是大資金還是什麼樣的人啊 普通老百姓街邊的保安大家看的都是同一張圖對不對 至少信息在這個層面上大家是一致的 對不對 那接下來就是看誰會分析了 對吧 然後技術分析人士就會跟你說 你看啊 我用壓力支撐是這麼分析 我用成交量是這麼分析 我用指標是這麼分析 你看哎 在這地方買在這地方買是不是賺錢了 技術分析啊 對於對於解答歷史或者叫分析歷史特別有有有幫助 但是對於未來呢 那就無能爲力了啊 我們來看一下這個方法他出自於哪 那這個方法呢 他的代表人物就是查爾斯道 那麼查爾斯呢 道呢 他中間的名字叫亨利 打着查爾斯亨利道或者查爾斯h道 那在道瓊斯指數的發明者和道是理論的奠基者 啊 紐約道瓊斯金融服務的創始人華爾街日報的創始人 你看這個人是個編輯 是搞新聞的 對吧 沒錯 他就是這麼一個人 那他在創立華爾街日報的時候呢 寫了很多分析股票的文章 那後人呢 就把他的文章總結出來 然後寫出了一本書叫道是理論 在這本書裏面呢 他其實有很核心的確立的就是技術分析的三大前提 就是我們怎麼去分析股市呢 你得有一套方法 對吧 這個方法的前提就是市場行爲包容消化一切 就咱甭看信息 甭看業績 什麼都不要看 直接看股價 看交易交易量 看這個市場行爲就可以了 市場行爲是什麼 就是價格增加量嘛 就是這樣對不對 然後呢 價格呢 會沿着什麼呀 趨勢運行 咱們不是看價格嗎 那價格他會怎麼走呢 價格會按照趨勢來走 對吧 趨勢就是慣性的意思 那還有一點叫歷史會不斷重演 把突破漲突破漲 這是道是理論裏面有個很重要的叫道是突破點 對吧 牛市是什麼 牛市就是不斷的突破 不斷創新高 熊市是什麼 熊市就是不斷的創新低 對吧 這就是道是理論的一些核心觀點 好了 那這個歷史他在股市當中會重演嗎 大家覺得會重演嗎 哎 這個突破 然後放量 然後MSD金叉就賺錢嗎 我們來看一下 我們還是看中國中車啊 那麼這個呢 就是2017年到2018年的走勢 那你就會發現呢 剛剛講的東西就不靈了 怎麼不靈了 你看是不是突破了 然後是不是放量了 然後是不是金叉了 是不是 哎 是的 沒錯 對吧 但是怎麼樣 跌了 是不是跌了 這是怎麼什麼原因呢 這就是大家在學技術分析的時候 很多人沒有學到精髓的地方 就是技術分析呢 他是啊 是歷史會不斷重演 但是呢 他不是每次都是這樣的 有的時候突破會漲 有的時候突破呢 他會橫盤 有的時候突破完以後還跌了 你明白這個問題嗎 啊 你用指標也好 你用成家爛也好 所有的方法 他都面臨這個問題 他的核心就是因爲歷史啊 在股市當中 他不一定重演 這個最關鍵 所以你用技術分析的時候一定要小心 對吧 那當然了 很多人說 老師我不看k線 我也不研究指標啊 我利用禪論的話 這個是中國在近幾年啊 興起的一種分析方法 啊 也算是技術分析 這個啊 舶來品的一個本地化 爲什麼呢 因爲技術分析的流派很多 查爾塞去到創立的道士理論以後啊 他的之後有埃雷特這個創立的什麼波浪理論 然後有江恩的時空預測理論 然後現代的指標分析 然後東方的k線學派啊 包括現在講的禪論等等 那這些東西都是什麼呢 注意這些東西都是技術分析 啊 這一點很重要 這些東西都是技術分析 那麼技術分析呢 他就有個共同點 什麼共同點 他都是以技術分析的三大前提爲根本 那麼我們在分析的時候一定要注意一個問題 就是他們這個前提呀 他不一定成立 比如說歷史會不斷重演 對吧 那你要知道歷史呢 在在k線圖上啊 他並不是每次都一樣的 那不是每次都一樣的話 那你怎麼分析呢 哎 這就是這個方法呀 他的 優勢和他的不足 他的優勢就是很簡單 很直觀 一眼就能看出來 所有人都是公平的 大家看到都是同一張圖表 那不足是什麼呢 就是有時候零 有時候不零 對吧 然後呢 時間再往後推 那就到了什麼呀 到了啊 到了1934年 到了價值投資 那麼價值投資呢 我們用一張圖來給他展示啊 我在今天準備這個課件的時候呢 特地把這個內容呢 做了一個調整 我在想呢 怎麼樣跟一個新手去講明白價值投資 對吧 你怎麼樣用一個簡單的方法給我們講懂什麼是價值投資 大家都說價格投資很難理解 對吧 其實非常簡單 價值投資呢 他有這麼兩個核心的觀點 第一個是任何一種投資對象都有內在價值 這個投資對象不僅僅是股票 債券也可以 房子也可以 對吧 就每一種投資對象呢 他實際上都有一個東西叫做內在價值 你比如說我們去買房 對吧 一個房子怎麼知道它有沒有價值呢 一般人買房的時候會看他的地段怎麼樣啊 對吧 戶型怎麼樣啊 對吧 然後你會了解各方面的因素 然後最終決定這個東西的價值如何 其實一個房子它究竟值多少錢 跟什麼有關係 跟這個房子能不能租出去有關係 明白嗎 跟這個房子的租金靠低有關係啊 這個以後我們有有時間講房子的時候 我們會提到這個問題 對吧 哎 那股票也是一樣的 那價值投資的核心呢 就是說我們首先在做投資的時候要分析這個股票的價值 內在價值 然後呢 除了那 因爲內在價值大家看不見啊 對吧 大家能看見的是什麼 就是在剛剛那個K線圖裏面那個價格漲漲跌跌 對吧 那個是什麼 那個是市場價格好了 那 價值投資就說呢 他說價格和價值之間的差距啊 最終會被市場所糾正 也說價格跟價值不是相等的 明白這問題嗎 價格經常會偏離價值 啊 有一個小故事 有一個小故事說的非常好 對吧 他說呢 這個啊 這個內在價值呢 就好比如牽了牽了狗繩的人 對吧 然後呢 這個價格呢 就相當於那個小狗 對吧 你看大家這個辦完了之後去遛狗 或找人去遛狗 你看 啊 那個小狗是不是圍繞着那個狗主人跑來跑去 對不對 那股票呢 也有這個特點 對吧 就他的內在價值呢 是不怎麼變化的 或者變化比較緩慢的 但是價格的變化是比較劇烈的 那怎麼辦 我們應該在怎麼樣 在價格偏離價值很遠的時候 啊 低於價值很多 有安全邊際的時候進行買入 這個時候呢 你買入的時候怎麼樣 是比較安全的 他不見得是底 他不見得啊 就是那個最低點 不是 他是說你離那個價值比較遠的時候 比較低的時候 那麼你買進去什麼 比較安全 你買進去以後怎麼樣 哎 通過時間的推移呢 他會漲起來 他會迴歸到價值附近 那你就獲利了 反過來也是一樣的 如果一個股票漲漲太多了 牛市或者是一個被人炒作的價格漲的特別高 他已經偏離他的價值了 怎麼樣 他會掉下來啊 學過經濟學都知道 那麼就是價格圍繞價值參加波動嘛 哎 你用這句話來解釋呢 也是可以的 對吧 那麼好了 那我們呢 通過這個方法跟大家講了以後呢 我們來看一個例子 對吧 什麼例子呢 哎 我們以護身300爲例 那你會發現一個很有意思的特點 護身300在什麼呀 在2018年底2019年初啓動的時候 他的估值啊 就是市盈率估值啊 以後我們系統課裏面會講到 他的估值的市盈率只有十倍 十倍左右 非常的便宜 爲什麼 因爲他歷史上他能夠到十倍的話 是一個非常低的這麼一個位置 然後呢 然後如果你沒有買的話 我們知道2018年底2019年初 那什麼呀 那個時候啊 這價格非常便宜 對吧 啊 那這時候 那個時候你沒有買的話 然後股價呢 2019年漲了 2020年漲了 到2021年初的時候 他價格已經漲得很高了 對吧 那你會發現呢 當 當他的這個市盈率漲到很高的時候 說明這時候怎麼樣 他的 價格已經遠遠的偏離他的價值了 這個時候呢 不能買 有風險嗎 不能買啊 我們在股票投資初級班裏面 在今年年初的課程當中 我們就講了這個問題 對吧 就是你會發現的互聯上買的位置很高 這個時候呢 這時候要注意風險啊 不能往裏買 對吧 那這個你怎麼知道的呢 你是不是知道年後會下跌呢 答不知道 那價值投資呢 他不知道股票是漲還是跌 這一點大家一定要清楚 但是價值投資會知道這個地方到底是危險呢 還是安全呢 哎 這就是價值投資可以幹到的事情 那當然了 價值投資的代表人物就赫赫有名了 而且有非常多 對吧 像巴菲特呀 格雷厄姆啊 巴菲特股神 對吧 這個白手起家怎麼賺錢呢 就通過價值投資 啊 他的老師格雷厄姆 對吧 華爾街教父啊 自己呢 也做了這個格雷厄姆紐曼公司 然後啊 這個 好幾十年下來以後 他的收益怎麼樣 20%年化收益20%啊 整個的公司啊 格雷厄姆紐曼公司好幾百倍的這個收益 對吧 那證明這個方法是有效的 對不對 那這是第三種啊 當然了 除了這兩位大師啊 這個這個價值投資派裏面的這些成功的投資大師太多了 啊 我們就列舉兩個最有名的 對吧 那第四個呢 是量化投資派 那我們剛剛說了 這個這個啊 這個投資方法呢 它比較新進 對吧 就是最新出來的 那我們可以說呢 在國外呢 可能啊 處於一個發展的這麼一個階段 國內呢 處於一個啓蒙的階段 啊 我們看國內有很多講這個量化投資的 啊 其實如果你稍微懂一點的話 你會發現國內這個不能成爲量化投資 因爲他只不過是把技術分析或者是價值投資裏面的方法呢 用計算機的方式給他表現出來了 就比如說我們剛剛講到那個msd金叉對吧 然後你自己看到msd金叉以後 你自己是不是可以手動買呀 對吧 這是技術分析 對不對 然後現在呢 現在說啊 mst經常以後我用電腦啊 用程序自動進行買入 那這個算不算量化投資呢 那你只能說它是技術分析的加強版 對吧 它的本質還是技術分析 對不對 雖然挺好吧 這跟這個價值投資是什麼呀 這跟量化投資還差的很遠呢 那真正的量化投資 它的核心是什麼 是模型 那我們來看一下啊 量化投資的代表人物扎姆斯西蒙斯 他是世界級的數學家 也是最偉大的對沖基金經理之一 那他的這個方法呢 跟別人不一樣 因爲我剛剛說他是數學家 他是真正的數學家 是在這個 啊 這個美國大學裏面他又有有教數學的 跟中國的啊 已經去世的一個啊 非常有名的數學家啊 這個陳醒生 是吧啊 有有了解的 這是咱們啊 國內的一個非常著名的一個數學家 是吧 那他們有陳西這個陳西蒙斯理論 有數學方面的很厲害的 那這個人呢 他不僅在數學方面造詣很深 他把數學方法引入到了什麼呀 啊 這個投資領域 然後呢 利用他的數學模型 在什麼呀 在這個通過量化投資的方式 通過計算機 通過程序 然後什麼呀 在股市當中 在資本市場當中去進行盈利 但是注意了 不是每個人都是數學家 啊 你弄一個指標啊 弄一個這個什麼啊 p或者是弄個m a c d 這個東西加上什麼拍攝語言 那個東西離量化投資差很遠 對吧 所以呢 國內的話呢 大家啊 不要聽人家宣傳價值投資 然後你就很興奮 其實就並不是啊 就是真正能夠把那個量化投資做的很厲害的人很少 啊 我我之前接觸過一個私募 這是在16年的時候啊 16年也號稱私募元年 對吧啊 一大堆私募哎 很多 我認識一朋友說 他們就搞了一個私募 然後從啊 美國請回來一個人 然後這個華爾街的多麼多麼厲害 啊 結果18年我們聊的時候 你聽私募都已經怎麼樣 已經清盤了 爲什麼呢 就壓根不是這麼回事 爲什麼 因爲你必須要有過硬的模型 這個東西啊 我們說一般人呢 你做不了 對吧 那就是我們談到的 關於量化投資這一塊 好了 那我們用一個簡短的時間呢 給大家捋了一下呢 這四種不同的炒股方法 對吧 現在的問題來了 那這種四種方法 我們來做一個對比