美股：CPI跌破眼鏡，但一權威信息表明，7月不加息是做夢！我是如此交易加息週期的【2023-7-12】

哈嘍大家好,歡迎回到陽光財經,我是Sanni 今天美股出現了普遍上漲的行情 美股市場上所有的證券品種加一起 有7000多隻上漲,漲幅在3%以內 大盤也出現了高位加油 納斯達克指數串出一年多以來的階段新高 14000點很快就到 橫盤整理的時間很短 馬上又跳空高開重啓上升勢頭 牛市的氛圍日漸深厚了 更讓我覺得偏樂觀的是 如果大家持續在看陽光財經的節目就知道 我們對美股的走勢分兩個情景 一是各股依舊不漲 七牛巨頭各股回調,大盤迴調 另一個情景是 七牛維持高價 各股普遍上漲 繼續推動美股上漲 全面開花的上漲 對賺錢效應是最大的幫助 有了賺錢效應 就有信心把錢往裏面投了 市場並不是沒有錢 都在貨幣基金和銀行裏 不投股票是因爲那邊收益高 沒有什麼風險 只要股票收益更高了 或者說債券的收益下降 那錢就會重新佈局 納斯達克100指數計劃重新調整七牛的權重 時間是7月24日 他們計劃通過重新分配權重 來解決指數過度集中的問題 歷史上只出現過兩次這樣的特別調整 分別是在1998年的12月和2011年的5月份 那麼這一次是時隔12年的調整 調整前七牛佔權重55% 調整後是38.5% 納斯達克100是有ETF的 也就是QQQ 基金是被動按指數權重持有股票 如果指數調整了權重 那爲了能夠準確跟蹤指數 ETF就要在設定的7月24號之前 按新的配比來調整倉位 那這個到時候就會造成七牛的賣出壓力 提高其他93只股票的買入 而且還不止QQQ 還有其他跟蹤指數的基金 和不易基金倉位變動的熱錢 會進一步加深市場的分化 這麼說吧 美國人是真會玩 這麼玩一玩呢 個股就出現的普漲了 今天大盤和個股都漲 最主要原因是一個重大利好 今天美國勞工統計局公佈的CPI 跌破眼鏡啊 低於預期 普大喜奔 CPI是美國兩個官方公佈的通貨膨脹數據之一 比PCE早半個月 所以影響很大 6月份美國整體CPI按年上漲3% 扣除食品和能源的核心CPI 在6月份按年上漲4.8% 如果是按月還比 6月比5月 那麼整體CPI只是上漲了0.2% 是2021年3月以來最低水平 也就是通脹起跳之後的最低水平 剔除食品和能源之後 核心CPI上漲0.2% 雖然按年是漲了4.8% 但是按月漲0.2% 已經是很不錯的下降了 從曲線圖上看到 整體CPI降幅比核心CPI要快 通脹在美聯儲加息縮表雙重打擊下 足及回落 這不免讓市場開始感覺到樂觀了 看公佈數據還要和預期進行對比 找到預期差 看看是超預期還是低於預期 在數據公佈前市場普遍的預測是 整體CPI漲3% 公佈值是符合預期了 核心CPI漲5% 公佈值4.8%則是低於預期 總的來說 三字頭CPI是今天美股上漲的原因 結構上看 CPI數據都是哪些商品 或者是服務漲價造成的呢 本次CPI數據當中 對通脹上升做出貢獻的是住房和汽車保險 而食品指數僅僅上漲0.1% 外帶食品漲0.4% 而居家食品不漲價 能源漲了0.6% 物價回落的有 航空票價 通訊 二手汽車和卡車等 在前幾期節目預測中 我轉達了二手車在降價的消息 並且指出交通工具的降價 對CPI會有千分之一左右的影響 在美國勞工統計局的官方發佈中 證實了這一點 這說明我們是可以從新聞當中發現宏觀數據的變化趨勢 官方數據和實際情況相對吻合 我認爲美國的通脹數據真實性是可以認可 真實性是沒有問題 但是持續性有沒有問題呢 有一篇彭博社的文章認爲 本次通脹放緩是曇花一現 這篇文章試圖回答加息是不是可以停止 加息會不會更早到來這樣的大問題 作者總結鮑威爾思考通脹的框架是四個關鍵方面 這個框架是鮑威爾在2022年11月份 在布魯金斯學會演講中提到的 分別是第一整體通脹下行的壓力 第二住房通脹降溫 第三醫療保健教育和酒店降溫 第四GDP持續低水平 那麼CPI的下降這是滿足的第一條 而打擊通脹以來 核心商品的漲價幅度也逐漸放緩 住房通脹有滯後性 ZERO是早就跌了 但是CPI的統計當中還只是輕微的拐頭 美國的GDP並沒有持續收縮 只是在2022年GDP負增長的兩個季度 就持續正增長了 今年一季度美國GDP甚至是增長2% 這一條並沒有滿足鮑威爾關於GDP持續低迷的預期 當然美聯儲的工作是把通脹降下來 維持高就業水平 而不是把經濟黨的落花流水 在GDP增長的情況下降通脹 美聯儲是樂於接受的 彭博社認爲 僅憑一個CPI報告 就想扭轉政策制定者的思路並不太可能 這並非一篇文章的片面之詞 在芝加哥交易所這個著名的美聯儲觀察工具中 今天雖然CPI第一預期重大利好 但是7月份加息的概率仍然是高達94.9% 一點也沒有鬆動 但是9月份再加息的可能性就是不高了 13天以後美聯儲再次加息 市場可以幻想這是最後一次加息 加息之後會有鴿派的言論 在模糊的猜測和胡思亂想當中 美股可能就會逐漸上漲了 這就是股票 股票不會在利好公佈的那個時刻上漲 而會在公佈之前開始交易對未來的預期 融入了投資者的樂觀情緒 這樣來推高股票的價格 如果加息週期要進入尾聲 最容易判斷方向的莫過於債券 加息結束 債券基本上就見底了 受通脹數據快速下降利好影響 美國國債收益率全線下跌 國債價格有所反彈 壓住美聯儲加息即將結束的交易 是今天最值得注意的一個信號 兩年期到三十年期的國債收益率都是下跌的 說明市場暫時下調了無風險利率 在美股市場上 散戶能夠比較方便交易到的是債券ETF 長久期的債券像TLT 是內部持倉在20年以上美國國債的投資組合 這隻ETF最近三天有所反彈 這就是國債利率短線下跌 TLT就會上漲 反過來也是如此 本週我下單賣出TLT的看跌期權 試圖以98.5的位置接到100股的TLT 但是隨着國債的反彈 我預計這周的期權又只會賺到微博的權利金收益了 那這一段當中存在兩個比較複雜的支持點 一是爲什麼國債收益率下降 而國債價格卻是反彈的 國債的價格和收益率是反向的關鍵 一張100元的債券給三塊錢的利息 這個是固定的 但是債券在市場上交易 有漲有跌 你要是90塊錢買到 也是收三塊錢的利息 110買也是三塊錢的利息 收的債券越便宜 收益率其實是越高 所以說高價買債券收益率低 當我們看到新聞裏面說 債券收益率下降了 那我們就知道債券漲了 二是賣出看跌期權的目的 其實是爲了抄底 因爲TLT最近並不是一個大漲大跌的產品 價格高了去追很不合算 要低了撈一點 就如收益率和價格的關係一樣 低了買點利率高 價格上去咋就不買了 這個東西不是股票 永遠都有抄底的機會 根本不用急的 今天CPI大跌眼鏡之後的半小時後 加拿大央行宣佈加息 我感覺他們這班人 可能是前一天開會討論決定完 今天設定好時間來發布的 否則怎麼看到美國CPI低於預期 還堅持加息呢 真想不明白啊 加拿大接近緊縮週期的結束 就說可能不再加了 當然今天加拿大加息 很有可能是最後一次加息了 B某銀行首席經濟學家波特表示 預計2024年第二季度開始 加拿大就會降息 個股方面 花旗銀行上調目標價 從215美元上調到278美元 維持評級爲中性 這是繼之前幾個大行降低評級之後 最新看到的上調目標價的動作 馬斯克在7月12號成立了一個 X.AI公司 這家公司的目標是瞭解宇宙的真實本質 這家AI公司與X公司是分開的 但是會與特斯拉合作 而特斯拉本身就具備AI概念 這個也是特斯拉股票 在今年能夠大幅上漲的原因 根據英國金融時報的報道 馬斯克計劃成立的這家人工智能公司 是對標微軟的OpenAI 他將尋求SpaceX和特斯拉的投資者 獲得公司的啓動資金 只要不是賣股票獲得啓動資金 我覺得都沒問題啊 被一隻上半年牛鼓英偉達 這是硬件上支持AI目前獨一無二的公司 但未來不一定啊 其他的芯片公司也奮起直追 AMD和英特爾正在投資幾十億美元 來增強人工智能產品 亞馬遜和谷歌也爲自己的雲計算公司 開發自己的芯片進行了大量的投資 未來啊 這些科技巨頭可能自研芯片來搞人工智能 芯片的生產讓臺積電來代工 因此英偉達現在幾乎壟斷了AI芯片市場份額 但是未來的競爭對手還是存在的 在一兩年前 英偉達看上了ARM 試圖從孫正義的手裏買入這家芯片架構公司 但是反壟斷根本過不了 最後沒收購成功 ARM目前在尋求上市 英偉達將商壇成爲ARM的錨定投資者 準備在今年完成IPO ARM目前聯絡了不少潛在的投資者 包括英偉達 英特爾 谷歌 蘋果 微軟等 去年400億沒有收購成功 今年據說要賣到800億美元 這個孫正義是急賣ARM的時候沒成交 得了一筆10億的賠償金啊 如今啓動上市 反而翻倍賣了 哎 有錢人賺錢 真的是大風就可以刮來 根本不用苦哈哈做視頻 我覺得看到這裏了 大家得給我點個贊 來大家點個贊吧 謝謝收看啊 明天我給大家講電動車新秀 訂閱加小鈴鐺 準備收看吧 謝謝大家 我們下期節目再見 拜拜