美股分析：買高股息股票能財務自由退休嗎？

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sanni 今年的股票跌起來鬼哭神嚎 我有時在想 要是我們70歲80歲的時候 還抱着這些股票 會不會被嚇得一夜之間就去見上帝了呢 有沒有什麼更穩妥的策略 能讓我們好好規劃未來笑到最後呢 今天的節目 我會從美國股市和加拿大股市 找出相對穩定分紅派系的股票 供大家參考 同時也會講到爲什麼股息非常重要 如何火眼金睛的看出哪些股票的股息 其實是不靠譜的 根本不值得當退休股來投資的 投資股票有兩個不同來源的獲利方式 一是買入股票 低買高賣 割別人的韭菜 當然割來割去 自己可能變成了一顆韭菜 二是拿上市公司的回報 享受當股東不勞而獲的權利 上市公司回報股東有這麼幾種方式啊 一種是直接分錢 一種是送股票拆股 還有就是拿現金在市場上回購股票 那你喜歡哪一種呢 先說拆股送股票 這甚至不能說是一種分配方式啊 因爲根本也不用納稅 連稅務局都不覺得拆股有什麼實際的利益可言 大家也看到了亞馬遜 谷歌 特斯拉拆股 除了炒作 並沒有什麼真金白銀給到大家 純粹是數字遊戲 好再說回購 上市公司在市場上買入自家股票 股票價格炒高 股東當然高興 並且回購行爲在目前稅法寬架下 還不直接產生納稅義務 只有當你賣出了股票才應該交稅 當你長期持有幾十年準備退休的股票的時候呢 他不能夠定期給你分紅 你得到的是戰變上的富貴 生活所需要的現金還得靠別的地方去掙 定期分配股息 每個月或每個季度都有現金流 是最好的退休策略 股息是你持有一隻股票 一段時間 他就往你的賬上打現金的一種分紅方式 你完全不用去出售股票 就可以定期拿到一筆錢 用於支付生活開支 或者是拿來再投資 當股票下跌的週期 分紅可以讓你有錢不斷的補倉 攤低成本 當股票上升週期的時候呢 分紅你可以拿去花 日子就過得爽爽的 賬面資產還和股票上漲一樣在增長 有一個叫GMN資產管理機構分析報告中 他通過統計發現 在1980年到2019年的40年之間 標普500指數75%的收益是來自股息回報貢獻的 股價上漲的貢獻只有25% 當我們看不起2%到5%的年度股息時 他們默默的貢獻了大盤大部分的上漲幅度 你看綠色的這條曲線啊 表示股息拿到之後 再投資買入標普500得到的收益率 藍色的這一條表示沒有股息的話 有多少收益率 隨着時間的推移 兩個收益率的差距是成倍數擴大的 說實在的 我看到這個結論 哎 也覺得很不可思議啊 也感覺到時間的巨大威力 股息率超高 不等於穩定 以多倫多股市爲例 分紅比例最高的個股或者ETF 甚至可以達到80% 20%以上的比比皆是 這是不是說你投資100塊錢 就會有80塊的股息呢 我不仔細研究也知道這個不可能啊 一個上市公司 他分紅的錢是他的利潤所得 並且還得是現金足夠分 比如有一些公司利潤很高 但錢都是被人家欠着 應收賬款很多 現金很少 他就沒有現金來分紅 所以股息率dividend yield要是超過10% 我是不相信他會長期有這個收益的 因爲現在生意難做啊 什麼樣的生意能夠好到年年分紅兩位數 還都是現金呢 所以在考慮股息股的時候 除了分紅回報率要達到你的目標之外 還要注意兩個事項 一個是payout ratio 是在一個財務報告期間 公司分紅的金額除以它的淨利潤 也可以用每股的股息除以每股收益 有的公司一年賺1000萬 卻分紅1500萬 payout ratio高達150% 有可能長期這麼幹嗎 這樣的分紅政策看起來分紅很高 卻不是長久之計 有的公司一年賺5000萬 分紅2000萬 這樣留存的3000萬在公司繼續發展 這樣就有可能長期進行下去了 比如有一隻股票叫EMB 它在美國和加拿大兩地上市 美國可以用美元買 加拿大可以用加幣買 沒有匯率風險 它的股息率是6.53% 一股一年可以分紅3.44元 看起來挺高的 但是EPS只有2.88元 說明它一年分出去的分紅大於利潤 而且查了它的歷史 好幾年都是這樣的 另一隻股票也是在股息率榜單上 靠前的能源股ET 它的股息率是8.14% 投資1萬 一年可以分紅814塊錢 這個股息率算是比較高的了 但是兩年前它更高 超過了10% 它的EPS也就是每股收益是1.07 每股收益1.07的時候 分出去0.8 看起來Payout Ratio低於100% 這說明它賺的錢分一大部分給股東 留存一點放在公司裏繼續使用 同樣是兩隻能源股 一隻股息6.5% Payout Ratio大於100% 另外一隻的股息是8.14% Payout Ratio小於100% 哪一隻更好一點呢 其實都不是太好 因爲股息股 另一個要考慮的是它的週期性 能源股現在是高位還是低位 油價在高位 天然氣也在高位 等能源大跌 這些公司的利潤下降 它們就無法派發這麼高的股息了 要知道在油價非常便宜的時候 這些能源股的股息可以達到10%到15% 到時再買入10萬投資 每年可以拿1萬多的分紅 而現在你只能拿到幾千塊錢 美國有哪些可以長期考慮的股息股呢 MMM也就是3M公司 這是一家歷史百年的公司 產品7萬多種 覆蓋運輸 建設 商業 教育 電子 通訊等領域 比重比較大的應該是工業和安全產品 有120億的營業額 交通和電子產品有93億 健康產品86億 3M公司的產品實在是多 總會碰上幾款 3M公司每股收益9.6億美元 分紅5.96美元 股息率是4.59% 符合payout ratio低於100% 股息率大於4%的基本門檻 公司歷史100多年 派息的歷史也很長 有記錄的分紅從1962年開始 每個季度分紅 分紅的金額也是不斷在遞增的 有人說4%的股息不怎麼樣啊 沒吸引力啊 那你要注意到股息不是利息啊 它會增加也會減少的 當你買了一隻股票 花了100塊錢 今年的股息是4元 你覺得不多 可是它會持續增加分紅 10年後它可能是分紅8塊錢 那時你現在投的100 就是8%的股息率 隨着時間的推移 像圖中這樣越來越多的分紅 就會越來越有意思了 C或USB銀行股通常股息都比較高 而且穩定 美國的幾家銀行當中都可以考慮 這裏選擇花旗銀行和美國合衆銀行 這兩隻來作爲例子 花旗的股息是2.04 相對於46.52的股價來說 是4.39%的股息率 它每股收益8.51 分紅2.04 從payout ratio來說還是比較健康的 USB的股息率只有4.05% 有點差強人意 不過也比富國銀行 美國銀行要高一些 相比之下 加拿大的銀行股 股息率要高於美國的銀行股 能源股和電信股也是高股息的搖籃 兩年前股息率好像有8%呢 現在只有4% 大家可以在油價崩盤以後 再來考慮能源股 電信股VZ和T VZ是Verizon T是AT&T 這兩隻就提一下就好了 加拿大有哪些可以長期考慮的股息股呢 加股可以直接在多倫多交易所用加幣買 這對加拿大人來說 省了匯率風險 美國人可以用美元在美股上買 他們的區別就是 一般加股會在代碼後面加一個點TO 比如TD銀行 美股是TD 那麼加股是TD.TO 如果需要用加元買加股 有一些大家在用的券商是無法支持 但是評論區置頂的IB盈透證券可以支持 我自己就是用盈透證券在買以下的這些個股 股息率都在4%以上 BNS甚至有5.2% 加拿大的銀行壟斷程度很高 銀行並不多 像中國那麼多村鎮銀行 農村信用社的在加拿大是不存在的 以BNS加股爲例 我們看一下它的股息情況 BNS加拿大楓葉銀行 是加拿大第三大銀行 1832年就成立了 這歷史比人的一生還長 所以很適合買了養老退休 它的每股收益是8027加元 一年分紅4.12 大概賺的錢一半分給股東 這個比例對公司好 對股東也不錯 股價是80加元 股息率達到5.2% 分紅的金額也是逐年增加 肉眼看好像沒有砍過股息 這就很不錯了 拿着越來越多的股息戰勝通貨膨脹 其他銀行股像BMO TD CM都可以參考 加股能投資的高股息股 還有一個板塊是保險 像FMC 紅利金融 SLF Sunlife都是歷史悠久 派系穩定的股票 比如MFC紅利金融 是總部在多倫多 在1887年加拿大第一任總理 創辦的公司 最神奇的是這個市場 給MFC定價超級低 不怎麼看好 我們來看一下 PE才4.7倍 市盈率4.7倍是什麼概念呢 就是如果整個公司買下來 4.7年之後 它賺的利潤 就等於你全買下來的錢了 每股收益4.66加元 分紅1.32加元 還是留存不少在公司的 即使只是28%的Payout Ratio 也能夠做到6.15%的股息率 美中不足之處 2009年砍過一次股息 沒有做到持續增長 最後總結 股息股有不少 那我認爲低於4%就不考慮了 高於5%可以考慮 畢竟還有一部分要交稅 低於4%要交個稅 那還不如存銀行呢 而高於10% 那就要小心了 不知道是陷阱還是陷餅 另外股息股是用來收股息的 短期漲不上去是很正常的 這些股票波動較小 是不能拿來和高科技股比漲跌幅的 好 那我們今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 我們下期節目再見 拜拜