美股:川普說大家都賺錢了,我怎麼沒有覺得。【2026-07-02】

阳光财经
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AI 生成·可能包含錯誤
視頻概述
AI 生成本週最後一個交易日,標普指數維持平盤,納斯達克指數因半導體與硬件板塊大跌而下跌0.8%。市場關注焦點在於非農就業數據低於預期、Meta出租算力引發的AI需求質疑,以及SK海力士即將在美股上市。此外,分析探討了Circle面臨的新穩定幣挑戰及特斯拉交付量超預期但股價下跌的現象。
哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經週末點評 我是Sunny
今天是2026年7月2號 星期四 本週最後一個交易日
標普指數今天不漲不跌 漲幅爲0
但是呢盤中短暫的突破三角形沒有成功
收盤還是回到三角形整理裏面
指數突破三角形 我覺得是早晚的事兒
大概率是向上突破
納斯達克指數今天下跌了207.36點 跌幅0.8%
指數震盪區間也是近似三角形
變盤時間我看是很近了
納指今天是三大指數中唯一跌的
主要原因是半導體和硬件板塊跌幅較大
既是權重板塊又是核心題材
所以對納指形成了較大的負面貢獻
半導體和硬件不會一棍子就能打死
後續反彈可能性大
因此納指整理之後還是有較大上漲的概率
硬件下跌後
軟件在下半年開局兩天反彈
不排除三季度輪到軟件反彈一下了
根據聯邦政府道德辦公室OGE公佈的2025年盈利情況
川普去年在投資上面大賺22.4億美元
川普投資的範圍廣泛
單單加密貨幣這一塊就賺了12億
是2025年收入的大頭
川普說他的錢是交給全權信託來管理的
他們是大型機構
由機構自主決定怎麼投資
川普說股市上漲了
大家都在盈利
我獲利多是因爲我有很多現金
錢多所以賺的多
那我怎麼沒覺得人人賺錢
反正我今年並沒有什麼盈利
今年上半年沒有投資存儲股
賺錢遠輸特朗普
至於2025年川普的加密貨幣是怎麼賺錢的
那主要是發行的自己的代幣
普通人當然是發行代幣
也不會有人買了
這點我們學不來
但可恨的是
明明存儲股上半年大漲
沒有買就是不賺錢
存儲股經過大漲
逐漸也要變成老燈股了
在網絡術語中
老燈是指老傢伙
沒什麼創新與想象空間
老燈股就是那些被基金經理
機構重倉
表現穩健和緩慢
比較成熟的股票
成長股被機構這麼一炒作
漲了幾倍
十幾倍之後
高位進入滯漲階段
就有可能變成老燈股了
之前的科技七巨頭
Magnificent Seven
就已經逐漸變成了老燈股
存儲股也有可能從暴漲轉爲穩健
因爲業績好的情況下
股價封殺下跌的空間
存儲廠商用長期協議
鎖定未來三五年的定價權和訂單量
可以幫助他們平滑行業週期
但是股價漲得多
估值不低
再漲的空間有限
有可能在高位寬幅震盪
SK海力士預計在7月10號登陸美股
上市形式是ADR存儲憑證
代碼SKY
是增發融資發行的存託憑證
融資規模預計是294億美元
這個規模雖然不及SPCX
但是在美股歷史融資額度上也排名靠前
海力士美股融資的用途是
擴大AI存儲芯片產能
包括建設韓國龍仁半導體產業集群
青州的一個先進封裝工廠
採購ASML先進的光刻機
海力士雖然是美股新股
但它和臺積電類似
是一種ADR
股票在兩地市場的價格應該儘量持平
否則就會有套利機制去把兩地股價拉平
所以SKY應該會與韓國同步
就像臺積電美股也是緊跟臺股一樣
預計海力士上市後
存儲股板塊的投機屬性
將更容易受到韓國市場的影響
內存ETF這一支DRAM
在人生領廢時連續下跌
有可能是破位了
反彈之後仍有可能高位調整
熱門的東西過了一段時間
就會變成冷門
這好像是個規律啊
比如之前的兩年
比特幣 黃金 白銀 英偉達
POTR等等品種各領風騷一段時間
最近這些也都比較不那麼熱門了
所以一段時間有一段時間的熱門題材
如果早點上車
那就更一成
如果來不及上車
那就只好研究一下下一班車是幾號車
什麼時候要發車了
股市機會挺多的
錯過了沒事
下一個回合換個品種再來
今天公佈了個非農數據
6月份非農就業人數增加5.7萬人
這也太少了
遠低於5月份向下修正後的12.9萬人
也低於道瓊斯指數一致預期的11.5萬人
就業人數還跌破了10萬大關
失業率卻不增反降了
失業率下降到了4.2%
爲什麼新就業的人數下降
失業率也下降了呢
因爲勞動參與率大幅下降
勞動參與率是衡量勞動力人口中
有多少人正在積極尋找工作
美國上個月勞動參與率下降0.3個百分點
到61.5%
這是2021年3月以來最低水平
如果排除2020年疫情期間的就業數據
那這次的勞動參與率
竄向50年以來最低水平
這說明失業率下降到4.2%看起來好看
卻不是就業形勢好導致的
長期找不到工作而放棄找工作的人
也不會計入失業率裏面當那個份子
所以呢
當勞動參與率大幅下降時
失業率低可能是虛的
這樣的非農報告
並沒有體現出加息預期有所增加的信號
勞動力市場並不因爲失業率下降而變得更好
昨天扎克伯格的Meta說要出租算力
結果許多出租算力的公司連跌兩天
谷歌前幾天限制了Meta對Gemini的訪問
一時間大家覺得算力緊缺
谷歌自己也不夠用了
Meta隨後向別的地方尋求算力供應
這說明Meta存在算力缺口
但是怎麼到了昨天
Meta卻要把多餘的GPU出租出去了呢
如果Meta作爲雲廠商之一
算力還過剩了
那麼上游一系列AI公佈應求的敘事就受到了挑戰
本週四天交易日的下半場
硬件大跌
服務器下跌
做算力出租的公司也大跌
但很快
華爾街就說Meta算力出租
並非產能過剩
這只是把老舊顯卡拿去出租
高端算力仍然是不夠用的
華爾街最後得出結論
要看AI會不會完
主要是看後續資本支出是不是會下降
所以我也講了好幾次
AI行情的持續性
很大程度上取決於科技巨頭的資本支出規模
2026年大幅增長是確定的
2027年預期
Capex也將會增長
但是2028年以後就不好說了
如果2027年的資本支出增長速度放緩
可能泡沫就會提前擠了
Meta出租算力這件事
相當於是算力出租市場多了一個大的競爭對手
這對最近才加入納指100的兩家公司
Nebius和Corewave來說是一個利空
Meta原來是這兩家公司的客戶
當Meta從算力需求轉爲算力供給方式
客戶變對手
所以Nebius和Corewave下跌了
這兩家於6月22號加入納指100
加入時正好高點
大盤ETF說是被動交易
但經常會在新近股票拉高之際才無腦買入
這可以說是被動基金一大毛病
不管是標普500還是納指100
這已經是足夠好的指數了
但還是免不了成分股調整
有進有出
宣佈納入的新成分股通常會大漲
等着被動基金接盤
而宣佈被踢出去的個股
往往又會嚇得大跌
踢出去的那天已經損失好多
這是VOO SPY QQQ以及各種指數基金共同的問題
好像也無法避免
即使如此
大盤ETF仍然是很值得投資的品種
ARK的木頭姐最近逆勢加倉Circle
買了就跌
越跌越買
本週二CRCL大跌17%
原因是140多家大機構聯合起來
要發行一個新的穩定幣叫OUSD
OpenUSD
免費用免費鑄造免費贖回
國債投資的利息也返給參與者
Circle基本盤直接要被人端走了
但是還是有一些人認爲
這140多家機構各有各的小算盤
人越多越搞不成事
所以對Circle的威脅不大
但是呢
我認爲利空有待進一步釋放
主要是8月份和Coinbase談判更新合同時
分成模式可能會維持
Circle在談判桌上並沒有什麼樣的談判優勢
Coinbase現在碰到加密市場雄勢
Circle的分成就顯得尤爲重要
所以談判的結果大概維持一半利息要給Coin
到了年底
OUSD正式推出
這兩個利空還沒有落地
對股價還有潛在的威脅
如果Circle下下探底49塊9
形成二次探底走勢
那麼到時看指標量情況決定是否見底
有個觀衆說被Circle套了
買了不少
問再等等還有機會嗎
我認爲Circle從長線來看
有可能成爲國際支付結算通道的龍頭
估值應該不止目前的160億
但是短期利空風險大
市場也不怎麼相信它能夠殺出一片血路
可以說穩定幣涉及美國的美元霸權地位
前景是光明的
Circle作爲唯一可以投資的穩定幣上市公司
是參與這種國家級戰略有限的途徑
但是它能不能成大氣
說實在的變數很大
咱們就說160億美元給你
你能不能再搞出來一個USDC
或者這麼說
140家大機構
一個人出1億
把Circle收購了
不就有穩定幣了嗎
何必搞那麼複雜
我記得Circle的CEO說
你們不要看新聞炒股
新聞裏說的不一定是真的
他在他的X帖子中強調
穩定幣市場具有極強的贏家通吃的網絡效應
USDC通過深耕十年的全球流動性基礎設施
廣泛的合規許可及強大的開發者生態
構建了極高的行業壁壘
他對此類新近穩定幣挑戰者持審慎態度
指出聯盟式運作在規模化與執行力上往往表現不佳
並重申Circle將持續致力於構建受監管
高互操作性的全球數字美元基礎設施
所以要說Circle還有沒有機會
那是肯定有機會的
不需要太過絕望
有觀衆可能聽到我說的有點悲觀
就提出一個問題
說博主投資理念相互矛盾
既不像長期又不像短期
給人十分不穩定的感覺
針對這條評論
下面有一條回覆是
大賬戶長期小賬戶短期不矛盾
這個說出了我的想法
大賬戶必然長期投資
一旦買入就不怎麼想賣出
頻繁交易無非是多付手續費和稅
並不會賺更多呀
小賬戶短線交易
我做視頻講實事肯定是短線
因爲沒有人會天天來聽我和尚唸經一樣的
天天講長線大道理
如果說非要從長線和短線選擇一種
作爲主要風格
那麼我的最優選擇是長線
長線投資大盤ETF和大盤股
如果我平時的觀點出現了矛盾
那麼請理解這個是日更節目
日更的節奏
當然是短線思維夾帶長線投資理念的
還有並不是我不想長線啊
長線很痛苦
有一個評論問道
高通跌廢了嗎
高通熬了幾年
總算崛起了一波
沒想到震盪完了又下去了
當我們覺得可以和個股長相廝守時
人家卻悄悄的變心了
那高通是不是廢了呢
那也廢不了了
這個公司好好的
估值也不高
就是不上漲
可能等我一賣出
它就要大漲吧
劇烈洗盤就是要等我賣出唄
我有時候覺得很詭異
爲啥我一賣就上漲
我一買就下跌呢
因爲連我都洗掉了
主力可得意了
洗的乾乾淨淨
它正好拉主升了
主力確實壞
今天特斯拉交付大超預期
但股價崩了
二級座特斯拉交付了48萬輛車
比預期的40.9萬輛超過了7萬
如果是以前交付大超預期應該是大漲
但今天特斯拉跌了7.49%
成交量放大
最近以來特斯拉的換手率不如從前了
6月份的換手率才35%
越線圖的成交量越來越小
特斯拉越線圖縮量
說明散戶的投機活躍度下降了
原因很簡單
散戶永遠追着熱點
上半年是追存儲
光和芯片
特斯拉暫時沒意思
受特斯拉所困
我的公開賬戶今天虧損了7317
截圖淨值20萬
感覺特斯拉也快成了老燈谷了
他火爆的那一年是2020年和2021年
掐指一算
除了賺了5歲
別的可真難賺啊
好 那今天的節目就分享到這裏
祝大家週末愉快
我們下期節目再見
拜拜
