買IBM後天天漲，魔咒破除，存儲急跌。【2026-07-07】

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sanli 今天是2026年7月7號 星期二 標普指數今天下跌33.58點 跌幅0.45% 大方向看並沒有什麼要暴跌的前兆 細節來看 三角形整理到底是突破了沒有呢? 昨天標普指數突破三角形整理的上軌 今天小陰線回落 但是仍在突破的線上 雖然突破這樣的三角形不是非常穩定 但在沒有其他市場信號的情況下 我認爲繼續上漲的概率略大於下跌的概率 納斯達克指數下跌302.47點 跌幅1.16% 和標普不同 納子仍在三角形整理裏面掙扎 如果不突破 那就會在收斂的三角形末端小幅震盪 直到突破 三角形通常是延續原來的上漲方向 所以倒也不是非常擔心暴跌出現 道瓊斯指數今天下跌130.76點 跌幅0.25% 相對比較抗跌 今天日K是小陰線 但仍在五日線上 小跌不破五日線 短線仍將看漲 這樣判斷起來 科技股面臨短線調整壓力 而B線的成熟板塊可能獲得了部分資金的關注 今天我的公開賬戶虧了3848 跌1.84% 淨資產20.5萬 特斯拉跌了4.02% 貢獻較大 賺錢是沒有賺什麼錢 但是有一件事值得吹牛 那就是IBM 買入後天天漲 關鍵是買的少 按我今年這手氣 買的多了可能就不漲了 IBM已經七連陽 每天陽線 今天科技股多有下跌的情況下 它還漲了兩個多點 美國銀行將IBM的目標價從315上調到330 維持買入評級 IBM本週聯合美國像素領國家實驗室 以及克利夫蘭醫學中心宣佈重大科研突破 首次用量子半中心超級計算 成功模擬了核聚變反應堆所需要的熔岩分子結構 6月下旬 川普就誇獎IBM 所以IBM是他最近吹的好幾家公司的其中一隻 川普打了一年多的貿易戰 但是美國貿易戰越打 貿易逆差越大 美國商務部公佈數據顯示 5月份美國的貿易逆差擴大42.2% 達到776億美元 美國的出口下降3.2% 進口反而增長3.3% 計算機配件 半導體 消費品 工業原材料 汽車等進口增長 美國國內有強勁的市場需要 企業持續加大人工智能相關投入 推動了相關硬件 配件和半導體的採購需求 人工智能從微觀上產生了大量牛股 從宏觀上還影響到一個國家的貿易逆差 可見這確實是一件影響深遠的歷史事件 韓國三星電子出了個串記錄爆發戶的財報 但是股價整個崩了 三星電子的營業收入翻倍 爲171萬億韓元 營業利潤在二季度是89.4萬億韓元 折美元584億 同比增長18倍多 這個數字超過了過去三年利潤總和 還超過了蘋果和英衛達 刷新全球科技股單一季度利潤記錄 韓國股市在隔夜大跌 三星一度大跌10% 最終收盤跌6.9% 把韓國COSPI指數帶崩了近5% 18倍多的利潤增速 市場還不滿意嗎 實際上這是利好出盡 市場早已預料到三星電子的爆炸式增長 並且預期還高於實際數 等於是沒有達到預期 業績再牛吧 不達預期是要下跌的 還有一點 以後還能不能再來個18倍 那肯定不能了呀 最近以來 內存價格的環比漲幅正在收窄 不漲那麼多了 另外 內存公司與客戶都在籤長期協議 產品價格將趨於穩定 那營業收入和利潤的增長速度 會回到了正常區間 所以業績的利好 早被市場預期 內存超級週期是有可能見頂的 韓國內存股大跌後 美股開盤 銅板塊的存儲股急跌 閃迪快速跌到60日線後反彈 形成下影線 收盤跌了7.26% 調整後仍有反彈機會 美光科技跌了4.71% 存儲股都出現了向下跳空缺口 缺口主要是三星電子帶動的 缺口通常會回補 所以股價有反彈機會 現在市場上擔心說 海力士在7月10號赴美上市後 存儲股是不是到頭了 那是有這個可能 半導體板塊今天跌幅較深 硬件也不行 來自中國的DeepSeek 要研發自己的人工智能芯片 用來優化低成本模型 如果未來下游的軟件和應用 都搞起自研推理芯片 那半導體硬件的高增速和高估值 就會面臨挑戰 DeepSeek 這並不是第一次襲擊美股市場了 在一年半以前 它以低成本針流模型出現時 當時英偉達也被它打擊了一下 之後英偉達繼續大漲就是了 並沒有什麼影響 摩根士丹利最新的報告認爲 硬件已經嚴重超買 估值已經拉滿 資金現在正在獲利了結 並向雲服務商和軟件轉移和輪動 人工智能基礎設施相關的股票 已經走出了兩到三年的牛市 要看未來還能不能繼續走高 關鍵在於下游的數據中心 還有沒有需求增長 有一個科技研究機構Semi Analysis 在最新報告中指出 算力建設還有的增長 預計Meta明年資本支出仍將大幅增加 投源公司列出了四個原因 用來支持Meta 還將擴大資本支出的觀點 Meta的超級智能實驗室 並沒有放棄研發最前沿的AI大模型 這需要源源不斷的算力支持 Meta打算把現在的廣告推薦系統 擴大十倍 不管是用算力去訓練系統 還是讓系統去算用戶的喜好 都需要海量算力 而廣告現在正是Meta最賺錢的馬車 傳聞Meta正計劃把 Anthropic公司的Cloud模型 引入自家平臺 這就有點像亞馬遜的模式 那這筆合作可能會帶來 高達100億美元的算力交易 不過雙方還沒有官宣 Meta可以學馬斯克的SpaceX模式 把閒置的大規模算力 以高價短租的形式租給別人 據估算Meta只要拿出一小部分算力 比如200兆瓦用來外租 那一年就能坦轉超過100億美元 就這四點 Semi Analysis認爲資本支出 在明年還將增長 算力投資的軍備競賽還沒完 最近我發現 硬件只要大漲 軟件就不行 硬件大跌時 軟件和雲服務大公司就會反彈 硬件和軟件股價形成此消彼長的關係 說明AI的上游 也就是硬件 吸了太多血了 血包來自哪裏呢 那就是來自微軟呀 Meta 谷歌 甲骨文 這些雲服務商 AI又說要替代軟件 AI硬件越上漲 軟件感覺大軍壓境 就漲不了了 接下來 硬件可能也不一定大跌 但是軟件被壓制太久了 有反彈的需求 我個人覺得 這波AI硬件行情 我錯過了不少 重倉不在上面 只是輕倉 投資股票嘛 賺錢不重要 重要的是終生學習 學無止境 我有一個很深刻的投資感悟 就是價值投資的前瞻性 還真不能看太長遠 那是要看多遠呢 是看十年八年 還是看一年半載呢 如果看十年八年 有很多很有希望的股票 比如特斯拉 十年後 機器人會不會爆炸式增長 SpaceX 十年後 會不會在太空建設數據中心 登上月球 進軍火星呢 還有Circle 五年後 會不會成爲國際支付結算的重要管道 都有可能啊 但是呢 這萬枚只可 梅林還在500公里外 這不但鼓舞不了士氣 反而讓士兵失去了前進的勇氣 所以 我現在的結論 是看一兩年就好了 過去 英偉達上漲 因爲2024年的時候 下個季度的財報 要三位數增長 來年同比又是翻倍 所以股價猛漲 現在 美光 閃迪 三星 海力士等 都是一年內業績會暴漲 所以股價也就猛漲 那以後 抓股票 得抓那種在不遠的將來 業績確定性增長 而且增速 還很高的個股 那種需要十年才能實現的夢想 股價可能就比較折磨人了 好 說到SpaceX 今天SPCX 加入納指100 但利好出盡 未來有無盡的利空 股價今天見光死 跌到了150 回到IPO開盤價 未來進一步跌到發行價135 甚至破發 都是極有可能 看十年太遠 看一年 SpaceX在一年內的業績將很普通 而且一年內大量解禁 他們的員工開始買豪宅 就等解禁賣股票兌現 SpaceX加入了納指 這意味着 很多追蹤這個指數的基金 現在必須買入 並且持有SpaceX的股票 這裏麪包括了401k養老的錢 對於把錢放在這一類 被動指數基金裏的投資者來說 這代表你的退休賬戶裏 可能已經在不知不覺中 開始持有SPCX的股票了 納指100投資者 於是就開始擔心 通過ETF一籃子投資 他們被動持有了SpaceX這隻股票 那麼它會嚴重影響到 納指100基金的收益率嗎 其實並不會影響太多 納指100的成分股權重 是按流通股來計算 目前SPCX的流通股市值 也就700多億 在納指100裏面佔比小 影響十分有限 但是一年裏 現售股解禁逐越增加 流通盤就越來越大 一年後SpaceX 在納指100的權重 就會比較明顯 對於投資被動基金 比如QQQ的投資者來說 重要的是長期定投QQQ 成分股調整不必過於在意 其實看好SpaceX的機構還不少呢 有喊300美元的 甚至還有喊到800的 跟拍賣似的 摩根士丹利給予SpaceX 增持的評級 預測目標價是300美元 另外還有分析師預測到800 這個分析師叫Jasuel 根據強力買入評級 按800美元一算 市值上10萬億了 這個分析師認爲 到2035年 SPCX有90%的收入將來自人工智能 怎麼一個火箭發射公司 收入卻主要來自XAI的人工智能 實在是有點牽強啊 不過總的來說 華爾街分析師 對SpaceX的平均目標價是236美元 並沒有800這麼離譜 如果股價未來因爲解禁 和火箭發射失敗等原因而大跌 跌到較低的水平 到時可能會出現好的投資機會 沃爾瑪這兩天在全美範圍內 對數千種夏季熱門商品 和日常必需品進行大降價 牛肉碎降價12% 玉米降價63% 櫻桃從11美元降到5.63美元等等 結果川普說 這是應政府要求的降價 沃爾瑪的股價也是打折了 最近一看 股價跌破年限 感覺從2022年以後 沃爾瑪就沿着年限一路上漲 漲了兩倍多 現在破了年限 我認爲不是趨勢的終結 年限下方可能是抄底買入機會 曾經的特斯拉殺手Rivian 今年因爲增發股票而暴跌 因公司宣佈發行7500萬股新股 大幅稀釋原有股權 Rivian顯然無法通過賣車養活自己 連連虧損 這股票上市時號稱能與特斯拉競爭 結果很快就把人套的本金幾乎全部損失 這個就是再次證明 市場過度吹捧的事兒 不能全部當真 好那今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 我們下期節目再見 拜拜