(Eps.285)這次美股熊市最像歷史上的哪一次？前途黑暗還是曙光將現？20220620

這次的美股熊市最像歷史上的哪一次 95年僅出現10次的罕見信號 今天做一期專題視頻 聊聊這次美股熊市像歷史上的哪一次 俗話說 讀實時明知 歷史可能不會重複 但是它可能會押韻 這期視頻沒有華麗的詞造 也沒有精闢的比喻 更沒有自己對市場的觀點 只有冷酷無情的事實 我負責收集整理了很多 目前市場的狀況和歷史的對比 大家自己負責下結論 我很久也沒有做powerpoint了 也代表我對這期視頻的用心 現在後看好運不斷 開始前我再扯一句 我看到有人留言說 艾倫亞 你就聊你懂的特斯拉 別聊大盤和宏觀 首先我謝謝你的建議 也許你說的很對 但是我不聽你的 我自己的頻道講什麼 那是我的事 況且怎麼還不讓人進步了呢 我從去年就開始講經濟衰退 智障 警告大家不要上槓杆 我不相信在座的觀衆 通過我講的宏觀沒有受益的 況且特斯拉已經不是一個 08年的小公司了 不受太大的宏觀影響了 它現在和大盤和宏觀的走勢 那是息息相關的 我覺得我需要花更多的時間 去了解去進步 我把我看到的學到的東西 分享出來 難道有錯嗎 宏觀就像大海 個股就像遊艇 哪怕你再豪華 再好的遊艇 現在大海里沒有水了 你再去討論遊艇的型號 還有參數 意義大嗎 我花時間做視頻 免費分享 不收你分文 你喜歡就留個小愛心 對你有幫助 我也當是積德了 你不願意聽就自行快進 我每期視頻已經是精華濃縮了 而且我都會在每期視頻開頭 告訴你 我視頻的構造 就怕浪費您寶貴的時間 這是我最後一次 花時間表達我的想法了 也希望各位可以尊重我的付出 再看到有類似的言論 也麻煩替我說兩句公道話 閒言少敘 書歸正傳 我們今天有20張的圖 有偏熊的 有偏牛的 一定要全部看完 不然可能會影響你的看法 保證你看完會體會到 什麼是驚心動魄 什麼是跌宕起伏 我們兼聽則明 僅供各位參考 所以宏觀上 我們處在一個什麼樣的位置 這是我唯一一個有觀點的slide 我之前很多期視頻都表示過了 所以我也不講細節了 高度總結如下 就是高通貨膨脹 加一個失信 並且非常不負責的美聯儲 以及它的貨幣政策 加上一個已經衰退的經濟 包括裁員潮 破產潮 還有接下來的斷供潮 還有即將到來的房地產崩盤 上一次和現在宏觀形勢這麼相似的 我認爲是發生在1970年附近 隨後的15年 發生了4次的經濟危機 之前高通貨膨脹和衰退 是列車事件二選一 但現在看來鮑威爾準備一石二鳥 一舉兩得 雖然說衰退從紙面上還沒有發生 不過春江水暖鴨先知 我們坐鴨這麼久 還是很有自信的 不久就會看到第二季度的GDP數據 到時候記得回到這期視頻來考古 這張圖也非常形象 扔一枚硬幣 正面是沒有購買力的市場 沒有流通性 反面就是高通脹 火熱的勞動力市場 包括火熱的消費市場 反正不管是正是反 結局都是一樣 一個崩塌的經濟 現在我們已經確定勁力進入熊市了 從1950年到2020年 標普500收盤價 下跌20%之後 隨後的表現是如何的 這裏面一共有12次信號 建議大家感興趣的暫停觀看 一年後中值回報是23.9% 只有兩次回報是負的 分別是1973年的-27% 還有2008年-29% 也就是說 按照統計情況 統計 除了很極端的情況下 大概率一年後 我們看到是比現在要高 但是這個信號 到一年後的區間 雖然掙的偏多 但是不是就意味着 市場不會走得更低呢 我們來看一看 信號出現之後 一年之內 最大的跌幅是多少 過去12次的歷史 告訴我們 即使收盤價已經下跌20% 但是接下來一年內 平均可能還要繼續下跌14% 中值下跌9.4% 分別在105天 或者是69天之後 最差的事情 發生在1973年 下跌35% 還有2008年下跌了45% 結合上一張圖 即使一年後平均回報還不錯 但是並不意味着 這過程裏 一定是一馬平川 一帆風順的 這邊這個圖 是一個反向的市場深度指標 過去95年 僅出現了10次 來自quantifiable edge 大家趕緊就可以去看一下 大概的意思 就是一個追蹤 紐交所下跌股票的 百分比的一個10天均線 這麼一個信號 這個信號過去95年 一共就出發了10次 最近一次發生在 今年的6月10號 再上一次發生 就是在1943年的7月27號了 也可以算是見證歷史了 我估計我們頻道 很多觀衆都沒有活這麼久 這之後的股市的表現 其實是很不樂觀的 勝率只有到20% 還有50%之間 大家感興趣的 也可以仔細暫停觀看一下 那麼我們現在是什麼樣一個情況 現在只有9只股票 在50日均線以上 佔這個比重只有2% 在2020年的極端情況下 還有2018年的極端情況下 這個比值來到是1.2% 我們現在已經非常接近了 換句話說 只要再有4只股票下跌 我們就可以達到 2020年 還有18年的 這麼一個極致的這麼一個區間 有的人說 200日均線是怎麼樣的 這個是紐交所 在200日均線以上的股票 現在我們是13%左右 有趣的是 20年還有18年 這個數值分別來到了3%和8% 也就是說 當時可能比現在更極端一點 不過現在的13% 已經是一個比較極端的數據了 從1994年到今 已經屬於統計裏面 底部5%的百分位數了 但是就像我說的 極端可以更極端 20年還有18年 都比這個數值更加的極端 即便如此 這個最近的事件 也是來到了1928年以來 首次出現了這麼一個情況 過去7個交易日裏面 有5天的下跌的情況 的時候 有90%的標普500的股票 是下跌的 這個就代表下跌的廣度 也許不是最低 但是下跌的速度 還有短期的極端性 已經接近百年一見了 百分之90的股票下跌 這種大範圍的下跌 無差別的屠殺 讓資金是無處可逃的 那麼接下來發生了什麼事 有一些好消息 這個信號 其實在過去的幾年 是發生了8次 就是說剛纔不是5天 這次是7個交易日 有4天 有90%的股票下跌 在這8個信號裏面 其中有幾次 是發生在二戰的前後 還有08年的金融危機 接下來一週兩週 一個月 兩個月 三個月 六個月 還有一年的回報率 這個概率是63% 到88%是正的 平均最大的回撤 一年是達到了38% 這個應該就是在第一個紅年 1929年 當時是大蕭條 也是非常極端的一個事情 平均一年後的回報率 也是來到了28.8% 也就是說 除了發生非常極端的事件 在這種極端的情況之後 回報按照統計學來說 還算不錯的 不好意思 這個是我的結論 你們就別當真 我撤回 但是宏觀環境 可不見得都是一樣的 現在我們處在的週期 是加息加縮表 我們來看看歷史上 股指在加息時候的表現 歷史上加息三次之後 勝率其實是非常稀鬆平常的 裏面這個紅點 就是發生信號的時候 一共出現了11次 正的回報率 在45%到73%之間 大部分都在50%左右 其實就跟拋硬幣的勝率差不多了 一年後 最大的回撤來到了27% 最大的回報來到了10% 風險回報其實並不是很理想 這裏還有一個觀察 圖標裏72年這個位置 就是通貨膨脹開始展現的時候 在紅點加息了三次之後 大家看看 82年 也就是10年後 股指是不是幾乎原地 沒有什麼動態 這裏想表達的觀點是 如果我們現在通貨膨脹 和那個時候相類似 並且聯儲 沒能及時的解決的話 那麼未來很有可能 是即將逝去的10年 不好意思 又講觀點了 你們就當沒聽見 自己總結 個股表現如何 有人說 大盤表現這麼一般 我其實想不出更好的例子 於是我就找到了 當時美國製造業的頂樑柱 有可能沒法完全類比特斯拉 但是我是認爲 這個是比較相近的標的 那就是美國製造業的頂樑柱波音 在1968年的時候 高點它來到了3塊5一股 最低跌到了5毛錢 那段時期也是高通貨膨脹 世界也不太開平 大家猜猜它花了多少年 纔回到了3塊5這個原點 我們來看一下 這是波音的周線圖 它在1968年的價格 幾乎在1978年纔回去 並且在82年 Paul Volcker痛定思痛 加息20%之後 又回到兩三塊錢的區間 我圖裏劃圈這個位置 這也是逝去的14年 不過長線投資者 即使波音 今天已經到垂暮之年了 現在的股價 還是在135塊錢左右 所以說從那個時候看到現在 也是一個很大的漲幅 所以一定要know your time frame and be prepared 知道自己的時間線 並且做好應對一切的準備 這還有一張是福特的圖 這是汽車製造廠 可能跟特斯拉更加相近 1968年的福特的價格 是1塊8毛錢左右 幾乎也是在10年後的 1978年才漲過去 並且在82年加息的時候 又來到了6毛錢的區間 這也是一個逝去的14年 不過長線投資 即使福特 現在今天看大家這麼個鳥樣子 現在的股價 還是在11塊錢左右 所以同樣的話 知道自己投資的時間線 並且做好應對一切的準備 看到這肯定有很多朋友很悲觀 我想告訴大家 也不要太過悲觀 熊市即使再痛苦 也有過去的一天 想必歷史上的數據 已經讓你有一些頭昏眼花了 沒錯 我也是 不過正如上期視頻結尾說的 悲觀的人往往正確 樂觀的人往往成功 這裏這張圖告訴大家 如果底部已經或者將會達到 那麼接下來的回報 也將會是非常不錯的 這個是歷史上 標普500低點出現後 1到5年的回報率 平均值從1年到5年 分別是40% 60% 57% 74% 甚至5年可以達到97% 雖然我不知道 我們是否已經到底了 或者離底部還有多遠 但是看到以上的數據 我覺得作爲常詞的話 也許結果不會太糟 朋友們你們說呢 最後總結一下 可以看得出 歷史上的表現是參差不齊的 真的沒有辦法通過一個圖表 一個數據 或者一個信息點 來判定我們現在 到底處在一個什麼情況 我們未來將會怎麼走 我做這期視頻的原因 是因爲看到很多人在喊多喊空 講下週一定會怎麼樣 一定會暴力反彈 一定會繼續暴跌 我只想說出生牛犢不怕虎 你知道的越少 你就會越無謂 當我看到歷史上 過之前這些走勢之後 我會發現 其實還是小心眼爲妙 我想展示歷史上的各種數據 給大家看 就是想告訴大家 可能性實在是太多了 同樣一個信號 即使歷史上80%到90%的勝率 但也不代表這一次就會重演 況且每次背後的宏觀 政治等等 也都大相徑庭 希望大家可以開拓眼界 不要被所謂的預測 重混了頭腦 都是在有概率的情況下 做出最好的猜測 僅此而已 所以大家要在有準備的前提下 謹慎的想着 各種事情發生的可能性 也要在絕望的時候 看到希望的曙光 不管你是看空還是看多 希望這期視頻對你是有幫助的 不要井裏之蛙 只看到冰山一角 卻覺得是整個世界了 好了 我這又是深夜了 看到我後移的髮際線 大家記得幫我點贊 轉發給有需要的朋友們 看完再贊 要穿完冠 我們下期視頻再見