Guida COMPLETA ai Fondi Pensione

fondi pensione Cosa sono e perché ha senso interessarsene sia quando ci si sta effettivamente avvicinando alla pensione ma anche quando si è giovani Ciao a tutti ragazzi Io sono Pietro e a grandissima richiesta finalmente vi parlo di Fondi pensione in questo video voglio Infatti cercare di fare una panoramica completa e dettagliata su questo argomento sperando di esservi utile ovviamente e di chiarire moltissimi dei dubbi che sono gli stessi che probabilmente avevo io prima di mettermi a fare le ricerche ma partiamo con la base cos'è un fondo pensione è sostanzialmente un fondo in cui si può investire per la propria previdenza e in cui si può versare anche il TFR il trattamento di fine rapporto Anziché lasciarlo semplicemente in azienda Ma perché dovrebbe essere utile non faccio prima ad esempio a investire in etf in un piano d'accumulo non è detto questo perché un fondo pensione ha delle caratteristiche molto diverse da quello che potremmo fare noi autonomamente investendo sui mercati finanziari con degli etf in particolare ci sono degli enormi vantaggi fiscali aliquote fiscali più basse possibilità di dedurre i versamenti che facciamo E questo porta come sostanzialmente vi farò capire più avanti in determinate situazioni a rendere il fondo pensione più conveniente ma facciamo un passo indietro Prima di capire cosa conviene E perché dobbiamo capire cosa sono questi fondi pensione e prima di addentrarci veramente nell'argomento devo fare una doverosa premessa l'argomento dei fondi pensione è vasto complesso e mi spiace non si può esaurire in un solo video quindi tanto per cominciare sappiate che vi toccheranno più video Inoltre come ho detto è un argomento decisamente Vasto che ha tantissime ramificazioni che ha tantissime specifiche tantissime eccezioni Quindi io solamente per riuscire a distillare questo video e cercare di rendervi settimane di ricerca in modo semplice Ci ho messo una vita Quindi spero davvero che apprezziate lo sforzo nel caso alla fine considerate di iscrivervi e di lasciare un bel mi piace come al solito quindi il mio consiglio è quello di arrivare fino alla fine quindi Mettetevi comodi e una volta che avrete visto il video raccoglierò tutti i dubbi e tutte le domande che avrete per fare dei contenuti magari più specifici su questo tema ad esempio ho già in mente di fare un contenuto solo solo sul Tfr ho in mente di fare delle simulazioni dove capiremo cosa conviene con determinate variabili e quindi insomma veramente voglio raccogliere tutti i dubbi provenienti da questo video e costruirci degli altri contenuti ora possiamo iniziare i fondi pensione ricadono in quegli strumenti per la cosiddetta previdenza integrativa ovvero tutte quelle cose che dovrebbero riuscire a sostenere la persona nella fase della pensione attraverso delle rendite oppure attraverso un semplice capitale i fondi pensione si dividono in tre macro categorie questa distinzione è molto importante per diversi elementi come vedremo in futuro abbiamo gli fpn i fondi pensione negoziali anche chiamati spesso fondi pensione chiusi gli FPA fondi pensione aperti e infine i Pip piani individuali pensionistici le differenze tra queste queste tre categorie sono enormi i fondi pensione negoziali sono riservati solo ed esclusivamente a chi fa parte di Alcune categorie categorie che possono essere di ogni tipo ci sono ad esempio dei fondi esclusivamente per chi appartiene a un determinato settore ad esempio il fondo espero per i lavoratori della scuola ci sono fondi per chi lavora in una specifica azienda ad esempio il fopen è per i dipendenti del gruppo Enel e ci sono anche dei fondi per chi si trova in un territorio specifico ad esempio c'è un fondo per i cittadini del Veneto questi fondi sono chiusi e si può aderire solamente se numero uno si appartiene a quella categoria e numero due l'adesione deve essere generalmente collettiva per la maggior parte dei fondi chiusi Infatti deve essere l'intera azienda di cui fai parte ad aderire e non solamente il singolo cittadino anche se esistono delle eccezioni i fondi pensione aperti invece come suggerisce il nome sono aperti a tutti e ci si può aderire sia come azienda come intera azienda ma anche individualmente e infine i Pip non non prevedono alcun tipo di adesione collettiva Ma l'unico modo per aderire è l'iscrizione individuale Quindi voglio iscrivermi mi informo e aderisco la diretta conseguenza di ciò come potete facilmente immaginare è che i fondi con più adesioni in assoluto sono i primi i fondi pensione chiusi a seguire i fondi pensione aperti e infine i Pip questo fa sì che i costi siano differenti per questi tipi di Fondi Infatti generalmente parlando maggiori sono le adesioni maggiori sono le possibilità di ripartire i costi su una platea di persone più più grande e quindi minori sono i costi per il singolo Ovviamente quello che sto facendo è un discorso medio aggregato ci saranno probabilmente dei Pip che singolarmente sono più costosi di alcuni fondi pensione chiusi ma mediamente parlando i costi vanno via via a salire comunque i costi sono una parentesi che apriremo più avanti all'interno del video non vi preoccupate Ok ma quali sono i vantaggi del fondo pensione numero un deducibilità dei versamenti la legge Infatti prevede che i versamenti si possano dedurre dal imponibile IRPEF fino a un massimo di €5.49 e 43% per la parte di reddito superiore a 50.000 ma facciamo un esempio concreto così capiamo cosa si intende con deducibile immaginiamo che il nostro reddito Lordo a fine anno sia di 35.000 Questo significa che i primi 28.000 andranno assoggettati a un aliquota del 23% e i rimanenti soldi al 35% complessivamente Quindi alla fine avremo pagato €89 di IRPEF Ovviamente io sto facendo il calcolo annuale normalmente la tassa viene applicata mensilmente Ma è solo per capirci se in un anno abbiamo versato però €5000 all'interno di un fondo pensione questi €5000 potranno essere dedotti dall'imponibile quindi sarà un po' come se avessimo guadagnato non più €35.000 lordi ma solo €30.000 35 - 5.000 quindi ricalcolando le tasse non otterremo più 8.899070 un risparmio di quasi €2000 di tasse tutto Questo ragionamento va fatto ogni singolo anno in cui facciamo i versamenti sempre fino a un Mass di 5100 qualcosa euro quindi di fatto Bisogna considerare come se lo Stato vi regalasse dei soldi praticamente senza rischio perché è una deduzione fiscale e più anni stiamo all'interno del fondo maggiori saranno queste deduzioni e quindi queste regalie che siamo riusciti a guadagnare già questo è un enorme punto a favore ma andiamo a fare alcune riflessioni dal momento in cui la deduzione si basa sull'aliquota IRPEF maggiore è il nostro reddito maggiore è l'aliquota sul reddito marginale e maggiori sono le ded i un conto Infatti è risparmiare il 23% dei versamenti altro è risparmiare il 43% dei versamenti sono due differenze abbastanza abissali quindi capite bene che chi si trova in una fascia di reddito molto alta ha una convenienza Maggiore rispetto a chi guadagna poco a investire in un fondo pensione altro elemento di valutazione è che questo beneficio questo vantaggio viene massimizzato da chi versa un buon capitale Per la precisione €16 sono 400 €30 al mese non proprio un investimento alla portata di tutti questo non significa che chi versa €100 non ha nessun beneficio ma significa semplicemente che in termini percentuale ha lo stesso beneficio ma in termini assoluti Chi riesce a guadagnare di più E chi riesce a massimizzare questo limite questo limite dei €5000 quindi nuovamente chi può permettersi di versare tanto è più avantaggiato terzo e ultimo suonerà banale ma chi non paga l'Irpef non ha questo vantaggio e voi potete dire vabbè ma chi è che non paga le tasse in Italia tutti le pagano in realtà non è così scontato perché tanto per cominciare moltissimi italiani hanno diverse detrazioni quindi hanno la possibilità di ridurre già molto il proprio IRPEF e quindi avere delle deduzioni che sono meno potenti delle detrazioni non è così vantaggioso e inoltre c'è tutta una platea di persone ad esempio Chi sta in regime forfettario chi lavora con i Cococo quindi contratti diversi O collaborazioni occasionali che non paga irp sono al altri tipi di tasse e quindi non le si può dedurre in quel caso non si gode quindi in questo caso di un beneficio fiscale in realtà sì ma alla fine dopo tanti anni però grosso modo il problema si sposta nel futuro e tendenzialmente il vantaggio in questo caso a mio parere un pochino si perde specifico Giusto per essere completo che quando si parla di deduzione sui versamenti si intende versamenti a eccezione del TFR Quindi se il TFR noi lo versiamo non rientra nel conteggio dei 5000 se il vostro TF FR per assurdo accumulato in un anno è di 5.000 e voi versate €20 quell'anno potrete portare in deduzione solo €20 e non 5.020 secondo grande vantaggio dei fondi pensione la tassazione finale la tassazione per quanto riguarda gli investimenti in borsa tipicamente lo sappiamo è del 26% sulle plusvalenze nel caso dei fondi pensione non è proprio così è generalmente più bassa e non solo può arrivare anche a essere molto più bassa la tassazione dipende da diversi fattori ma in linea generale possiamo dire che quando si va in pensione quando si liquida il proprio fondo pensione l'aliquota va da un massimo del 15% ad un minimo del 9% tassazione che però non si applica a tutto il capitale finale ma da questo conteggio vengono Infatti esclusi tutti I rendimenti già tassati Quindi se qualcosa è già stato tassato perché come Vedremo tra poco In questo caso c'è un trattamento delle plusvalenze diverso non viene più tassato alla fine e anche tutti gli eventuali versamenti che abbiamo fatto sopra €5000 quindi se veramente investiamo tantissimo all'interno del fondo pensione quel tantissimo non viene tassato ma dal 15% al 9% In base a cosa esattamente in base a quanti anni siete rimasti all'interno del fondo pensione si parte dal 15% Quindi se anche siete rimasti un solo anno vale il 15% E ogni anno di permanenza abbassa l'aliquota dello 0,3% di 0,3 punti percentuale fino ad un minimo del 99% quindi per pagare il minimo bisogna sostanzialmente rimanere all'interno 20 anni non confond tevi non è che se rimanete 19 anni pagate il 15% pagate appena più del 9ve Quindi comunque il vantaggio fiscale c'è e come però se proprio uno vuole massimizzare ecco che 20 anni e la durata raccomandabile da questo punto di vista e solo da questo punto di vista non c'è nessun tipo di beneficio fiscale ad avere un fondo pensione per più di 20 anni perché dopo 20 anni questo vantaggio non cresce più terzo e ultimo Grande vantaggio dei fondi pensione il contributo del datore di lavoro alcuni accordi e contratti collettivi come ad esempio il contratto commercio per dirne uno prevedono che se il lavoratore versa all'interno del fondo pensione almeno lo 0,55 della propria Ral il datore di lavoro deve e sottolineo deve versare almeno l'1,5 5% al posto tuo soldi gratis facciamo un esempio con il caso di prima un lavoratore con una di €35.000 la persona Per usufruire di questo contributo del datore di lavoro dovrà versare in un anno €2 almeno €12 poi se versa di più non è un problema ovviamente quindi quasi niente una cifra molto piccola e il datore di lavoro a questo punto sarà obbligato a versare al suo posto €42 e50 che ent non si buttano so comunque soldi so comunque soldi Oh No sono di fatto €500 regalati so soldi so soldi e questa cosa moltiplicatori si deve versare all'interno del fondo pensione il TFR quindi non vale ad esempio tenere il TFR in azienda e versare questa cifra minima all'interno del fondo Perché a questo punto non avrete il contributo datoriale visti i vantaggi capiamo anche Quali sono i limiti i vincoli dei fondi pensione perché chiaramente non è un modo di investire completamente libero come può essere comprarsi un etf E venderlo quando ti pare In altre parole Io faccio i versamenti verso il TFR e poi cosa succede quando rivedrò mai i miei soldi ci sono dei limiti in condizioni standard È possibile e sottolineo non è obbligatorio è possibile accedere ai propri Fondi una volta raggiunta l'età pensionabile e a quel punto si potrà optare per diverse modalità di rendita ci sono rendite vitalizie che vanno a ripartire il capitale che avete accumulato su base attuariale per gli anni che ovviamente il fondo Pensa che vi restino ci sono rendite certe per 5 o 10 anni che poi diventano rendite vitalizie in questo modo ci si protegge da una morte prematura perché infatti nel primo caso rendita vitalizia ovviamente il calcolo viene fatto su base attuariale quindi si pensa che voi non lo so tirate le cuoia a 83 anni se voi morite a 71 quei soldi sono persi quindi in questo caso la rendita certa può essere interessante Ci sono delle rendite reversibili che quindi in caso di morte prematura possono mandare il capitale o la parte rimanente del capitale ha una persona cara magari un coniuge magari dei figli Insomma le opzioni sono tantissime ma qui stiamo sempre parlando di rendite rendite pagate mensilmente o annualmente e in generale a mio parere se vi state informando su un fondo pensione informatevi anche su quali opzioni di rendita avrete alla fine perché questa è una discriminazione abbastanza importante Se ad esempio volete delle rendite reversibili e un fondo non le offre è un problema anche perché una volta che avrete scelto l'opzione di pagamento alla fine non potrete cambiare in corso d'opera in tutti questi casi la tassazione che Riceverete sarà quella che avevamo detto prima quindi dal 15 al 99% Ma per chi vuole tutti i soldi o prenderne una parte subito senza le rendite Quindi come capitale Come funziona eh qui si entra in un terreno veramente complicato e ci ho messo dei giorni a icare il tutto quindi provo a semplificarvi il più possibile numero uno riscatto anticipato per spese mediche del titolare del fondo o dei suoi familiari in questo caso si può andare a prelevare al massimo il 75% del montante del capitale accumulato e l'aliquota di tassazione è fissata al 23% opzione 2 riscatto per acquisto o ristrutturazione della prima casa può essere richiesto dopo minimo 8 anni di permanenza nel fondo e si può prelevare anche in questo caso il massimo al massimo il 75% del fondo con un'aliquota del 23% anticipazione per qualsiasi motivo in questo caso senza necessità di giustificare delle spese per qualsiasi necessità potete richiedere dopo un minimo di 8 anni fino al 30% della vostra posizione contributiva eh con un'aliquota al 23% riscatto del 50% in questo caso se siete rimasti senza lavoro per 12 mesi si può prelevare fino al 50% del capitale con aliquota agevolata quindi dal 15 al 9% riscatto del 100% se siete rimasti senza lavoro per almeno 48 mesi quindi 4 anni si può prelevare fino a un massimo del 100% del capitale con un'aliquota dal 15 al 99% altra opzione per riscattare il 100% del fondo se perdete i requisiti di adesione ad un fondo è possibile prelevare tutto con un'aliquota del 23% ad esempio siete iscritti al fondo fonte che è per il lavoratori con contratto commercio ad un certo punto passate a un'altra azienda e in quel caso siete inquadrati nel contratto collettivo turismo in questo caso non avete più i diritti di rimanere all'interno del Fonte perché quello è esclusivo per chi è con un contratto commercio quindi avete di fatto perso il diritto a rimanere all'interno del fondo e in questo caso potete prelevare anche tutto se lo volete Oppure potete scegliere di trasferire Se non volete chiudere tutto quella quota che avete accumulato fino ad ora in un altro fondo fondo altro esempio siete di nuovo iscritti al fondo fonte e date le dimissioni o Vi licenziano Quindi siete senza lavoro il requisito di nuovo è avere un lavoro inquadrato come contratto commercio in questo caso non avete più i requisiti Quindi teoricamente se rimanete senza lavoro anche solo per un giorno non avete più i requisiti e potete prelevare il 100% Quindi teoricamente in questa fattispecie anche se rimanete solo 2 3 4 giorni senza lavoro potete prelevare tutto avete il diritto a prelevare tutto basta farsi certificare da un centro per l'impiego dall'INPS che effettivamente siete disoccupati che non state lavorando e la tassa in questo caso è del 23% settima opzione Rita Questa è una fattispecie particolare infatti la accenno solamente Poi se volete la approfondiamo più avanti in un futuro video in caso di licenziamento perdita dal lavoro o in generale dimissioni a una distanza di meno di 10 anni dal vostro pensionamento con la formula Rita che sta per rendita integrativa temporanea anticipata si si può chiedere un riscatto totale o parziale del fondo sotto forma di rendita mensile fino al momento in cui avrete diritto alla pensione e la Rita In questo caso prevede l'aliquota agevolata quindi dal 15 al 9% Ma siccome ho detto troppe cose facciamo un esempio Diciamo che mi mancano 8 anni al pensionamento e mi dimetto voglio andare in pensione prima ho abbastanza soldi nel fondo pensione per farlo oppure vengo licenziato in questo caso io posso prelevare fino al 100% di quello che ho all'interno del fondo ripartito su 8 anni o meglio su 8 per 12 mesi perché la rendita è mensile posso In altre parole svuotare il fondo in questi 8 anni che mi rimangono prima dell'età pensionabile giusto due precisazioni molto utili se si sta percependo la Rita si può tornare a lavorare Non c'è nessuna cosa che lo vieti e anche si può versare in continuazione soldi all'interno del fondo quindi voi potete versare soldi nel fondo magari per sfruttare le deduzioni e poi in continuazione continuare a svuotarlo tramite la Rita Ok il funzionamento spero di averlo spiegato sufficientemente bene Andiamo adesso a vedere i costi perché ci sono tante cose da dire sui costi stiamo parlando di Fondi non stiamo parlando di etf quindi il costo è un bel tema che costi ci sono nei fondi pensione Beh possono esserci diverse voci di costo Io vi dico le più comuni spese di adesione quindi una somma iniziale che viene sostenuta una sola volta la prima volta in cui aderite al fondo pensione spese annue fisse quindi non vanno in percentuale sono spese in euro che possono essere 20 30 40 50 €100 all'anno per rimanere iscritti all'interno del fondo spese di gestione e in questo caso effettivamente è la cosa più importante perché è la percentuale sul patrimonio complessivo e poi ci sono tutta una serie di altri costi accessori coperture assicurative che volete aggiungere ad esempio oppure spese per trasferire il fondo nel caso voleste mai trasferirlo spese se si vuole richiedere la Rita o delle anticipazioni che a volte ci sono a volte non ci sono e in generale spese che potremmo sostenere Forse una volta nella vita e Quindi se solo ci fosse un modo per confrontare i costi di tutti i fondi pensione anche se sono molto diversi tra loro Aspetta ma c'è Signore e signori c'è questo strumento e si chiama isc indicatore sintetico dei costi è un parametro creato direttamente da covip che è L'ente che si occupa di vigilare sui fondi pensione e che tutti i fondi devono obbligatoriamente fornire a un proprio obiettivo di uniformare il tutto In modo tale che il consumatore possa capire quale fondo è amente più costoso o meno il parametro è creato con diverse specifiche Non sto qui a approfondire ma vi dico solamente Cosa include ovvero tutti i costi regolari annui come i costi di gestione i costi fissi i costi di trasferimento e sono esclusi invece i costi eccezionali Quindi quelli che potremmo forse avere una volta nella vita l' anticipazioni la Rita e così via ho fatto una rielaborazione dei dati covip perché non mi piaceva molto come li presentavano non mi sembrava perfettamente chiaro In modo tale da mostrarvi non solo il costo medio ma anche i vari percentili la stessa cosa tra l'altro l'ho fatta per I rendimenti a quelli arriviamo tra poco per intenderci la covip pubblica ogni anno questi dati molto utili ma qui ci viene riportato solamente il costo medio sappiamo per esempio che il costo medio per un fondo aperto azionario a 10 anni è dell' 1,72 per. ma cose tipo la mediana oppure i percentili che potrebbero essere molto utili per capire quanto questa media è attendibile Quindi ho un po' rielaborato i dati e così posso mostrarvi nel dettaglio alcune cose interessanti i punti più importanti sono numero uno i costi diminuiscono con gli anni Questo è normale perché il capitale va a crescere e quindi matematicamente tutti i costi fissi come possono essere quelli di adesione per rimanere all'interno del fondo hanno un peso minore per un fondo pensione aperto azionario Ad esempio si va da un 2,65 di costo mediano a 2 anni a un 1,6% a 35 anni punto numero du tendenzialmente maggiore è la rischiosità di un fondo e maggiori sono i suoi costi qui potete vedere come per un fondo pensione aperto i costi vadano via via a scendere man mano che ci si sposta dall'azione Perché ci sono due specifiche da fare i costi sui fondi pensione negoziali quelli chiusi sono molto più uniformi Il motivo è che anche quelli chiamati azionari non sono mai al 100% azionari o quasi mai quindi il l'elemento di maggior rischio maggiori costi si applica un po' meno e altra cosa ci sono i fondi pensione garantiti che siccome spesso hanno una componente di garanzia tendono a dirvi ad esempio Ah non avrai mai meno di Tot rendimento Ecco che in questo caso probabilmente sfruttando delle coperture hanno dei costi maggiori costi che sono da vedere come il prezzo da pagare per avere queste Assicurazioni sui rendimenti che non potrebbero mai essere inferiori a una certa cifra Terzo punto sui costi l'avevo già detto all'inizio ma ora lo ridico nu ente i fondi pensione chiusi Proprio perché sono quelli con maggiori adesioni in assoluto in Italia sono quelli più economici seguiti dai fondi pensione aperti seguiti poi dai Pip e le differenze di costo sono veramente enormi a 35 anni Per esempio i fondi chiusi hanno un costo mediano dello 0,25% annuo che chiaramente è anche più basso perché come abbiamo detto Non è solo azionario Ma se anche fosse il doppio il triplo è imparagonabile rispetto all' 1,6% dei fondi aperti che è ancora meno del 2,25 dei Pip insomma i costi dei fondi pensione sono veramente tanto variabili e io vi ho voluto mostrare questi grafici solo per farvi notare come all'interno della stessa categoria fondi aperti fondi chiusi eccetera ci possono essere fondi molto costosi e molto economici quindi una buona parte del lavoro nella scelta di un fondo pensione È proprio il costo perché va benissimo guardare il rendimento passato e adesso di rendimenti andiamo a parlarne però il costo è certo il rendimento non proprio ovviamente non c'è neanche bisogno di dirlo mi auguro non bisognerebbe evitare quelli con costi altissimi perché anche se promettono rendimenti alti costo certo rendimento incerto Ma arriviamo alla parte dove ci si mette un po' le mani tra i capelli I rendimenti come sono stati I rendimenti dei fondi pensione anche qui ho fatto una rielaborazione dei dati covip per mostrarvi i valori al meglio delle mie possibilità Ma prima devo spiegarvi assolutamente come sono stati calcolati questi rendimenti Anche perché sennò potrebbero sembrare eccessivamente bassi come ci dice covip I rendimenti sono già al netto delle commissioni sul patrimonio le spese Ad esempio in percentuale ma non al netto di quelle che gravano direttamente sull'aderenza Scusami non ho ancora venduto non ho ancora prelevato niente eh cari miei Qui abbiamo un elemento abbastanza critico normalmente Noi siamo abituati a ragionare con il famoso 26% sulla plusvalenza nel momento in cui si vende in questo caso invece i fondi pensione hanno più o meno lo stesso trattamento delle gestioni patrimoniali e quindi la tassazione sulle plusvalenze si applica ogni anno al 3112 si guardano le plusvalenze che il fondo ha realizzato O meglio non importa se le ha realizzate o meno e a questo punto anche se tu cittadino non hai venduto le tue quote si Tassano al 20% 20% che come al solito scende al 12,5% per i Bond per i titoli whitelist avete capito bene Ogni anno questo come vedremo in dei futuri video dove andremo a fare una simulazione ha una conseguenza devastante nel lungo periodo perché va completamente a vanificare l'effetto compounding di accumulazione dei rendimenti di ricapitalizzazione ione e in questo caso è un elemento da tenere in considerazione quindi questo Semplicemente per dire sappiate che quando Adesso andrò a farvi vedere I rendimenti dei Pip Questi dovrebbero in teoria essere un pelo più bassi perché non sono state ancora tolte le tasse Ma ad esempio guardiamo I rendimenti a 10 anni per dei fondi azionari Notiamo come in realtà siano molto simili tra fondi pensione aperti chiusi e Pip con però una enorme differenza nella varianza dei rendimenti i fondi pensione chiusi nonostante abbia han meno azioni degli altri hanno rendimenti molto simili e che non sono scesi quasi mai sotto al 4% i Pip invece sono un gran casino è vero abbiamo un valore massimo fino al 10% ma anche un valore minimo del 2% quindi i Pip sono molto meno affidabili come rendimenti se con affidabilità intendiamo prevedibilità nell'intorno di una media i fondi in pensione aperti purtroppo presentano lo stesso problema Quindi grande variabilità dei rendimenti con delle punte al ribasso notevoli a schermo trovate poi tutti gli altri valori nel caso ne abbiate bisogno Questi sono i rendimenti a 10 anni e commen diamoli un attimo più nel dettaglio Tanto per cominciare ricordo che in teoria non si dovrebbe confrontare questi rendimenti in modo uniforme Perché ai Pip Bisognerebbe togliere le tasse e i fondi chiusi non sono 100% azionario Però vabbè concentriamoci sui rendimenti mediani poi guardiamo anche gli altri percentili stando sull'azionario vediamo che I rendimenti più alti si trovano nei fondi pensione chiusi e non ci stupisce sonoo quelli con un costo molto molto minore quindi la cosa ha senso storicamente parlando però tra i Pip troviamo delle punte di rendimento un po' più alte con il 75o percentile e il massimo decisamente più alti il comparto bilanciato quindi quello per chi vuole rischiare un po' meno è dominato in assoluto dai fondi pensione chiusi fatta a eccezione per i valori massimi che sono di poco superiori nei fondi pensione aperti Nel comparto garantito scelto spesso da chi vuole rischiare poco o niente perché ci sono delle forme assicurative all'interno come spiegavo prima i fondi aperti vanno veramente male Infatti da un comparto che dovrebbe garantire un minimo dello 0% nella maggior parte dei casi troviamo dei valori Bassini a mio avviso troppo bassi i comparti obbligazionari invece non li approfondisco perché sono tanto per cominciare tra i meno scelti in assoluto perché il fondo pensione tipicamente è pensato per il lunghissimo periodo ma comunque vi lascio i dati a schermo Anche se non li commento Ma perché ho voluto fare questo discorso medio sui rendimenti e non ho guardato I rendimenti di quello o di quell'altro fondo perché non sono andato nello specifico in fondo Voi dovrete sceglierne solo uno Mica potete diversificare o meglio Sì si può in teoria ma più di due o tre fondi contemporaneamente è abbastanza sconsigliabile il discorso è che quando andiamo a vedere I rendimenti passati di un fondo specifico possiamo vedere solamente quelli passati nessuno vi garantisce che quel fondo che è stato tra i migliori della sua categoria negli ultimi 10 anni continuerà a esserlo quindi a mio parere vale la pena fare un discorso generico perlomeno Per inquadrare Qual è l'aspettativa che possiamo avere e capire qual è la categoria magari di Fondi che più può fare al caso nostro Poi ovviamente all'interno della categoria che abbiamo individuato sarà cosa giusta andare a cercare quelli che sono stati i fondi migliori non tanto come rendimenti Ma come gestione quelli che magari hanno inserito all'interno del portafoglio cose con un minimo di raziocinio in questa primissima fase esplorativa però non vi fate ingolosire su subito Dai rendimenti di un singolo fondo Ma guardate i dati medi guardate i dati aggregati sono disponibili gratuitamente sul sito della covip nel prossimo video invece voglio andare a fare Sì questa volta un confronto diciamo specifico tra un una situazione dove voglio andare a investire autonomamente in etf facendo un piano d'accumulo e invece gli stessi soldi Cosa succede se li metto in un fondo pensione arrivo ad averne di più di meno ci sono un bel po' di variabili da considerare E questo video già è durato una vita quindi non potevo metterlo all'interno di questo stesso video io però intanto spero davvero che abbiate apprezzato questa panoramica Sono super super curioso di sentire tutti i vostri dubbi le domande e ovviamente anche eventuali apprezzamenti Se dovessero essercene nel caso Wink Wink eh visto che ci ho messo una vita a scrivere questo video se vi è piaciuto lasciate un bel mi piace e come al solito iscrivetevi perché Per voi è solo un click Ma per me significa tantissimo per oggi quindi è tutto un saluto e alla prossima