[이슈 캐치업] 중국 대신 다른 해외 시장 눈 돌리는 게임주! '선택과 집중' 전략은?

자 지금부터는 어제 우리 시장 복귀하면서 본격적으로 오늘 투자 전략까지 이어가 보도록 하겠습니다 자 어젯 장 키워드네 가지 중에서 먼저 선부터 보시죠 아 코스피 어제 못 들었던 2800원을 드디어 뚫어냈다 요인도 없었지만 아 그렇기 때문에 장중 변동폭도 크지 않게 하루만에 연고점을 다시 경신한 건데요 여전히 외국인 수급의 영향이 높은 구간이 이어지고 있는 가운데 코스피는 매수 코스닥은 매도로 대응한 어제 짱이었습니다 섹터별로 한번 보면요 일단 게임주의 경우에는 그 전장과 비슷하게 대형주 중심으로 나왔던 시세가 조금은 이어지고 있고요 또 바이오 일부 종목 조선 해운 주들지 실적 기대가 많고 무난한 흐름 보였습니다 반면에 화장품 쪽은 어제 저희가 의견 나눠 봤던 대로 차익 실현 매물이 나오고 있는 상황이고요 방산주 뭐 잠시 뒤에 구체적으로 살펴 보겠지만 해명 공시가 나오면서 약간은 약세로 마감을 했습니다 자 근데 어제는 사실상 섹터다는 개별 이슈가 조금 더 부각을 받았던 하루였습니다 sk 이노베이션 많이 들으셨죠 아 SK 와 합병을 통해서 무려 자산 100조원대 초대형 에너지 전문 기업을 만든다라는 보도가 나온 건데요 물론 회사측에서는 아직까지 구체적으로 결정된 바가 없다라고서는 그렇습니다만 어쨌든 SK 이노 이베이션 입장에서는 수익성 측면에서 전략적인 선택일 수 있어서 이만큼 올랐지만 지주사는 그만큼 또 그림자 부채가 더 늘어날 수 있다라는 우려가 나오면서 같은 그룹 주지만 이렇게 주가의 희비는 엇갈렸습니다 자 그리고 정부 정책과 관련한 윤 대통령의 언급이 지속되고 있죠 아 일단 저출산 관련주들 굉장히 급등을 했는데요 아 깨끗한 나라와 캐리소프트 같은 경우에는 상한가를 기록했지만 반대로 꿈비 아가방 앤 컴퍼니 그리고 삼성 출판사는 아 두 자릿수 급등에 막판는 마이너스로 전환이 되면서 굉장히 큰 변동성을 보였습니다 그리고 경북을 경상북도를 수소 산업의 허로 키우기 위해서 낙후된 교통 인프라를 확충하겠다고 밝히면서 교통 인프라 관련해서도 곧바로 반응이 나왔었죠 끝으로 동해 이슈도 계속되고 있는데요 일단 엑스 모빌이 검증사 알려지면서 직접적으로 엑슨 모빌과 관련이 있는 협력사들의 급등도 눈에 뛰 뛰었다는 점 확인할 수 있습니다 자 이렇게 결국 시장을 보면 특정 이슈들을 제외하고는 계속해서 실적이란 키워드 안에서 섹터별로 순환매가 이어지고 있는데요 자 그런 측면에서 오늘 첫 번째 주제 분위기 반전을 모색하고 있는 게임 주들 점검해 보려 합니다 자 일단 상반기에는 신작 수가 그리 많지 않았지만 성과를 었었던 소수 신작들이 섹터 전체 분위기를 바꾸고 있었음을 알 수 있었는데요 아 주가 흐름을 보면 각각의 게임사들이 아 출시를 했던 시점에 최고가를 경신한 흐름을 포착을 할 수가 있었습니다 자 우리 게임사들 아 실은 과거 2년 동안에는 아 신작에 대한 흥행률 좀 부진한 반면에 인건 비화 마케팅 비용이 올라가면서 참 힘들었는데 작년부터는 분위기 반전을 이뤄냈죠 대규모 구조 조정과 함께 마케팅 비용을 좀 줄였는데 그러면서 1분기 실적 서프라이즈를 거뒀고 이에 상응하는 것처럼 아 게임 탑 10 지수 수익률은 10% 넘는 상승세를 보이면서 다시금 투자자들의 시선을 이끌고 있었다는 점까지 확인할 수 있었습니다 자 근데 이런 부분이 하반기까지 확대될 수 있을지가 관건이죠 일단 당장 2분기에 이런 이런 기업들은 괜찮다 라 분석이 있어서 제가 정리를 좀 해봤는데요 먼저는 첫 번째 해외 매출이 잘 나오는 기업을 보라는 투자 포인트가 있었습니다 일단 고환율 기조가 계속해서 장기화되면서 해외 매출 비중이 높은 기업들의 경우에는 결제액을 유지하기만 해도 매출 상승 효과를 그대로 누릴 수가 있는 거죠 그리고 해외 사업을 하다 보면 현지 트렌드나 수요를 파악할 수 있고 이에 따라서 앞으로 매출 비중을 지속적으로 늘려갈 수 있는 가능성이 있기 때문에 이런 기업들을 선별하다 라면서 아 상위 게임사들을 또 뽑아낸 표도 있었습니다 여기에는대 W 게임즈 또 크래프톤 넷마블 커러 이스 조이시티 등이 있네요 자 다만 또 우리가 고려해야 할 점이 한 가지 더 있었습니다 중국인데 다음 장 넘어가 보시면 중국의 경우에는 판호가 발급되고 또 출시되기까지 너무나 오랜 시간이 걸린다는 점등을 고려했을 때 이제는 북미와 유럽 일본 지역 매출 비중 확대에 더 눈여겨 보자라는 의견도 있다는 점 참고해 보시기 바랍니다 자이어서 두 번째 관정 포인트도 짚어볼까요 플랫폼별로 특화된 경쟁력을 파악하는게 필요하다는 건데 일단 플랫폼이라 하면 크게 PC 또 콘솔 모바일로 나눠 볼 수가 있겠죠 근데 이런 PC 콘솔 같은 경우에는 아 물리적인 성능이 올라가면서 솔 게임이나 PC 게임에 대한 유저들의 눈높이는 더 높아지고 있고 또 어디서든 즐길 수 있는 모바일 캐주얼 게임의 경우에는 유저수 자체가 늘어나고 있죠 자 이런 특징과 장르를 고려해서 투자 기업을 선정할 때 신작이 충분한 대중성을 가졌는지 확인을 해 보자라는 의견이었습니다 자 그리고 하반기에는 또 게임이라고 할 수 있는 이유 중에 하나가 바로 게임쇼 이슈가 있죠 이제 곧 다가오는 게임스 컴에는 뭐 넥슨이 그지 크래프톤 또 퍼러 BS 참여할 걸로 예상이 되는데요 각사의 출품작에 대한 유저들의 반응을 미리 확인해 본다면 주가 변동성도 앞으로 어느 정도 알 수 있을 것 같습니다 자 이렇게 해서 아 게임 주들 2분기 실적 기대감이 커지고 있는 상황에서 이런 실적 포인트를 바탕으로 2분기에 기대해 볼 수 있는 게임주는 무엇이 있을지 잠시 뒤에 또 전문가와 함께 나눠보도록 하겠습니다 자 이렇게 이렇게 아 첫 번째 브리핑 이슈 정리해 봤고요 이제 두 번째 주제로 넘어가 볼게요 자 어제 음식료와 화장품에이어서 오늘도 2분기 실적이 기대되는 섹터를 지금이 시점에서 과연 어떤 전략을 취해야 현명할지 점검해 보려고 합니다 어 어제 저희가 이야기 나눴던 바대로 음식료와 화장품은 모두 실적 기대감은 하반기까지 유효하지만 또 단기적으로 너무 과열이 됐기 때문에 지금 일정 부분 차익 실현하자는 의견이 모아졌어요 이번에 방산이 조선은 좀 흐름이 다를까요 궁금해지는 대목입니다 자이 두 섹터의 공통점도 수주로 인한 실적 기대감이 높다는 거죠 일단 방산의 경우에는 저희가 이번 주 화요일에 했었던 브리핑 자료를 한번 보시면요 자 이번에 국방 장관의 방문 포인트는 바로 K9 자주포 계약을 따내는 거다라고 어제도 짚어 드렸었죠 그런데 그 계약이 성사됐다고 기사가 났던 것까지도 어제 브리핑 시간에 언급을 드렸습니다 그런데 그 이후에 바로 한화 에어로스페이스 또 해명 공시를 냈는데요 기사로 한번 볼까요 그러니까 루마니아의 우선 협상 대상자로 선정이 된 건 맞지만 금액이나 일정은 아직까지 확정되지 않았다라는 소식이 나오면서 어제 주가 자체는 힘이 빠졌습니다 근데 어찌됐건이 공시 영향으로 주가가 움직였다 라고 보긴 또 어려운게 주가 흐름들을 보면요 지난 4월에도 실제로 계약이 됐다라는 기사가 나올 때는 오히려 차익 매물이 쏟아졌습니다 자 이런 측면에서 보면 국방 장관 이제 루마니아에서 폴란드로 이동을 한 상황이죠 어제 또 한 정보통에 의하면 지금 폴란드 현지에서는 K2 전차에 대한 이야기가 나오고 있다고 하는데요 자 방산 주들 우리 시지 감독님 굉장히 잘 만들어 주신 자료를 한번 보면요 폴란드 향 추가 계약과 관련해서 대표적으로 현대 로템에스알에스 보고요이어서 조선주 저희가 월요일에 실적 정리를 했었죠 근데 조금 추가된 부분이 있습니다 당일 날 방송했습니다 때는 어이 매크로 환경에 대해서 그러니까 LNG 컨테이너 같은 선종을 떠나서 매크로 측면에서 본 요인들이 상당히 실적에 긍정적인 영향을 줄 수 있다라 내용까지 정리를 드렸었는데 어제 다올 투자 증권에서 아 이런 기사가 났어요 컨테이너선 발출 사이클이 도래했다 근데 이와 동시에 최근에 또 HJ 중공업은 신환경 컨테이너선에 대한 건조 계약을 체결 했다라는 이슈까지 더해졌습니다 그리고 HD 한국 조선해양과 관련한 뉴스도 있었죠 더불어서 요즘 계속해서 핫한 동해 유전과 관련해서도 추가로 생각해 볼 수 있는 부분이 있을 거 같은데요 당장 올해 12월 달에 1차 탐사 시추가 시작될 경우에는이 시추를 위한 기초 인프라를 구축할 때 조선 주들 수에도 예상해 볼 수 있다라는 겁니다 때문에 증권사에서도 조선주에 대한 기대감의 여실이 드러내고 있는 상황인데요 근데 주가는 늘 한발 빠르죠 자 조선 주들 모멘텀 정리한 표인데요 일단 HD 한국 조선 회안 같은 경우에는 어제 벌써 신고가를 경신했고 그리고 HD 현대중공업도 계속해서 수급이 받쳐주면서 전고점을 앞두고 있는 상황입니다 자 조선주에 대한 향방 또한 궁금해지는데요 잠시 뒤에 함께 전략 짜보도록 할게요 자 끝으로 밤사이 나온 이슈 보겠습니다 아 일단 유럽 연합이 러시아와 우크라이나와 전쟁 중인 상황에서 러시아에 대해서 처음으로 LNG 제재 나섰다 소식입니다 아 새벽에도 계속해서 속보가 계속됐지만 이번에 북러 조약에 대해서 미국이랑 러시아 지금 팽팽히 맞서고 있는 상황인데요 여기 푸틴 대통령은 만약에 우리나라가 우크라이나의 무기를 공급한다면 실수하는 것이라면서 압박까지 이어가고 있습니다 자 이런 에서 오늘 방사 주들 조금 전에도 브리핑을 했지만 점검이 더 중요한 때인 거 같다라는 생각이 들고요 그리고 조금 전에 한시간 전쯤에 또 단독 기사가 났어요 아 원래 우리나라 같은 경우에는 조류 인플루엔자의 사람이 감염된 적이 없기 때문에이 백신을 고려하지 않았었는데 최근에 사람이 조류 인플루엔자에 감염이 됐다라는 소식이 나오면서 우리 정부도 비상시를 대응해서 이렇게 백신 비축을 검토하겠다는 단독 고도가 있었습니다 아 참 이런 여러 가지 이슈를 봤을 때 오늘 장에 참 고려해야 될 상황이 특히나 많은 것 같다라는 생각이 드는데요 아 금요일 한 주를 마무리하지만 유종의 미를 거둬야 있죠 어떤 의견들이 유효할지 오늘장 전략 세우러 저는 전문가들과 함께 나눠 보겠습니다 [음악] 자 오늘 두 분과 함께 브리핑에 대한 점검 그리고 오늘장 투자 전략 세워보도록 할게요 이주연 m 인베스트먼트 대표 그리고 이화진 하이 투자증권 스마트 PV 센터 과장 모셨습니다 어서 오십시오 안녕하세요 좋은 아침입니다 예 자 일단 게임주 이슈부터 먼저 체크해 볼게요 1분기 가져 1분기 실적을 봤을 때 이제 반등의 소망이 올랐다는 이슈가 있었는데 기 실적 어떻게 전망하세요 어 일단은 최근에 좀 성장주의 대표격인 게임주의 몇 년 동안에 좀 상태가 많이 안 좋아서 어 이제는 좀 반등을 하나 이렇게 기대를 하시는 분들도 좀 많이 계실 거 같은데요 어 일단은 성장률의 둔화 기조 때문에 그동안에 그 게임주의 많이 눌린 점이 있었습니다 근데 다만 이런 성장률의 둔화 기조가 계속 어 이어질 거냐라고 한다면은 일단 당분간은 좀 이어지지 않을까라고 생각을 하고 있습니다 그래서 그 안에서 일단은 선별적으로 기업을 고르는게 일단 지금 게임주 한테는 가장 중요하다라고 생각을 하고 있고요 이제 특히나 그 안에서도 해외 시장에 좀 진출을 해서 성과를내는 그런 기업들 위주로 좀 보시는 거를 권장을 어 드리고 싶습니다 그동안에 이제 모바일 게임 시장이 좀 많이 정체가 됐었는데 어 특히 이제 모바일 중에서도 mmo RPG 쪽에서 많이 좀 이렇게 둔화된 그런 모습들을 보였었습니다 근데 이쪽에 좀 의존도가 높은 기업들 중심으로 이제 주가의 차별화도 같이 진행이 되는 모습들이 보였었거든요 예를 들면은 뭐 이제 뭐 다른 그 기업들 뭐 그 이제 NC 소프트라인 그리고 카카오 카카오 게임즈 던가 이런 이런 기업들이 특히나 좀 많이 부진한 주가 흐름이 부진한 그런 모습들이 보였었습니다 근데 반면에 뭐 크래프톤이 그가 이런 기업들 같은 경우에는 이런 mm RPG 쪽으로 의존도가 그렇게 크지 않기 때문에 어 좀 반등하는 모습들이 보였었는데 이런 모습에서 볼 수 있듯이 그 안에서 좀 기업을 선별적으로 고르는게 좀 중요하다고 생각을 하고 있고요 특히나 이제 인도 시장 진출에 대한 좀 모멘텀 이런 것들 를 좀 주목을 해 보셔야 될 필요가 있을 것 같습니다 인도 같은 경우에는 이제 기존에 뭐 우리나라 뿐만이 아니라 이제 해외 글로벌 시장에서 전반적으로 게임 시장의 어떤 성장률 둔화가 지속이 되고 있는데 인도 시장 같은 경우에는이 엄청나게 많은 인구를 좀 기반으로 해서 성장률이 빠르게 성 그 상승하고 있는 그런 나라 중에 하나입니다 일단 뭐 중국도 그렇고 뭐 미국도 그렇고 다 성장률이 한 88% 99% 이렇게 정체되어 있는 상황에서 인도 같은 경우에는 한 20% 정도로 굉장히 좀 빠르게 고성장을 하고 있는 시장이니만큼 그 시장에 진출을 하고 하고 있는 그런 기업들을 좀 중심으로 보시는게 좋을 거 같고요네 그래서 그런 종목들은 있다가네 말씀을 좀 드리도록 하겠습니다네 그래서 네서 결론적으로는 일단은 지금 뭐 전체적인 그 실적 2분기 실적 같은 경우에는 좀 좋을 걸로 생각이 되는 그런 기업들이 있고 그리고 아닌 기업들도 좀 있는만큼 어 이제 모든 게임 산업에 대한 전반적인 비중 확대라는 이런 것들을 고려하시기 보다는 그 안에서 선별적으로 고르는 그런 과정이 좀 필요하겠다 이렇게 말씀을 좀 드리겠습니다네 확실히 게임주 분위기가 좀 달라졌다는 생각이 드는게 옛날에 게임주 얘기하면 중국 얘기 빠질 수 없었는데 지금 인도 말씀을 먼저 해 주셨거든요 근데 실제로 리포트 같은 거 보면은 아 이젠 중국은 지났다 뭐 북미 유럽 인도까지 나오고 있습니다 과장님 우리 또 게임돌이 아니십니까 어떻게 보세요 지금 이제 전체적인 게임 시장 규모가 한 290조 되고 실제로 모바일 쪽은 한 90조 시장인데 그중에 중국이 한 1분 정도 한 3 40조 시장이 입니다 우리나라가 10조 아마 언더이지 않을까 좀 생각을 하고 있는데 물론 예전에 우리가 2015년 막 이때쯤에는 뭐 우리가 애니도 그렇고 실제 중국에서는 어느 정도 통했습니다 근데 이후에 뭐 텐센트 게임지나 실제로 중국 같은 로컬 게임사들이 워낙 이제 진입장벽이 많이 올라가지고 기술력도 향상되고 이제 코로나 이후부터는 실제적으로 아마 대표적으로 뭐 퍼비스 검은사막 이제 모바일이 이제 중국에 진출했다가 완전 참패를 맞았었지 그때가 아마 퍼비스 고점일 겁니다 그만큼 이제는 우리가 뭐 중국 외자판호 확대 되네 아니면 중국 외자판호 뭐 들어갔네 했는데도 주가가 강하게 못 올라는 이유도 그래서 중국에 진출해서 매출이 올라올 수 있을까 그만큼 성공한 케이스가 거의 없다는 거죠 뭐 최근에 뭐 데브시스터즈의 쿠키런 킹덤 정도가 아마 되지 않을까 생각을 하고 있거나 아니면 넥스트 게임즈에 아니면 블루 아카이브 같은 흔히 서브컬처이 게임 장르라고 합니다 우리가 흔히 뭐 도크 문화라고 얘기를 하긴 하는데 결국 그쪽에 대한 어 침투 아니면은 실제적으로 중국 시장은 조금 힘든 시장이고 그러다 보니까 NC 서프 뭐 퍼비스 넥스 게임즈 네오위즈가 다 콘솔 시장쪽으로 가는 거죠 실제적으로 미국이나 아니면 유럽 일본 시장이 그 요쪽 시 80% 웬만하면 중국 쪽은 비디오 게임을 그의 안 하는 상황이기 때문에 어 요쪽 시장 노리고 있는데 사실 이것도 우리나라 게임 업체들이 사실 콘솔 시장 침투이 아직까지 약합니다 약하기 때문에 그동안 게임주이 많이 좀 맥을 못 췄고 실제로게 개발 비용도 워낙 이제 몇 천억씩 나오는 어 게임이다 보니까 그만큼 비용도 많이 들고 마케팅도 많이 들고 아직은 이제 시작 단계라 좀 생각을하고 있기 때문에 물론 7월 2일 쯤에 상장하는 시프트업이 이제 실제적으로 콘솔 시장에서 나름 이제 침투이 올라오고 있는데 사실 그것도 어제 증권 신고서가 나오면서 사실 우리가 예상했던 어 판매량보다 조금 많이 못 나왔습니다 물론 이제 어제 나온 거는 퍼블리싱 계약을 한 부분 대략 50만 장에서 80만 장밖에 안 되는 상황이기 때문에 왜냐면은 우리가 흔히 아는 게임들은 대부분 시 시작할 때 거의 200만 장 500만 장을 팔고 시작을 하는 부분이 있는데 어 그 그런 측면에서 아 과연 우리나라이 콘솔 시장에 대한 침투가 낮아지면 향후에 대한 게임 산업에 대한 좀 기대감이 조금은 어 조금 우려되는 부분도 없지 않아 생각하고 있습니다음 그럼 과장님은 앞으로 게임 시장의 어 어떤 모멘텀은 콘솔에 달려 있다라고 보시는 거 같은데 모바일보다 그죠 그럼 콘솔 시장에서 어떻게 활약하고 있는 타픽 있나요 어 일단은 뭐 퍼로 있습니다 아 사실 지금 5년 정도 지금 개발 정도 기간이 걸렸고 이제 이번에 주가가 개 저 굉장히 올라왔던 거는 작년에 원래 출시 예정이었는데 미뤄지고 미뤄지면서 주가가 많이 빠졌습니다 결국에는 게임스컴 독일 킬에서 열리는게 전 세계 3대 이제 게임사인 8월 21일 날 이제 개최가 됩니다 사실 이게 굉장히 중요합니다 왜냐면은 물론 이제 아마이 붉은 사막 자체가 뭐 1천억 정도 이상의 개발 비용이 좀 들었을 거라 생각을 하고 있는데 실제적으로 예산은 자체 게임 엔진을 개발하고 있습니다 우리가 알고 있는 뭐 NC NC 서포트의 어 스로의 리버티 네오위즈 피해 거짓 같은 경우는 실제적으로 미국 있는 유니티 소프트웨어에 언리얼 엔진을 쓰기 때문에 일반 상용화된 엔진을 쓰는 거고 실제로 게임에 특화된 자체 엔진을 가지고 있는게 퍼비스 때문에 추위에 뭐 DLC 아니면 업데이트 때마다 그 비용 자체가 절감되는 효과가 있습니다 그리고 제일 중요한 거는이 트플 A 게임 중에서 제가 가장 기대하는 게임이고 작년에 NC 서포트와이 네이즈 피 거지 같은 경우가 실제적으로 유저 시연 테스트를 했다가 어 NC 서포트는 거의 참패를 당했죠 원제 유저들의 유튜브나 이쪽의 반응이 너무 안 좋다 보니까 오히려 신작 출시전까지 밀었습니다 그렇기 때문에 어 포비스 같은 경우는 뭘 네지는 피 거 잘 됐기 때문에 주가가 올라왔고요 만약에 8월 21일에서 분위기가 굉장히 좋아진다고 하게 되면은 어 비스가어도 깨임 섹터에 제가 봤더 희망이 되지 않을까 개인적으로 생각하고 있습니다네 하반기에 게임스컴에 퍼비스 참여할 걸로 예상이 되고 있어서 그에 따른 유저 반응들 게임주 투자하시는 분들 생각해 보시면 좋겠고요 우리 이주현 대표님 타픽 어떤 걸까요네 아까 해외 실적 진출한 그 기업들을 좀 주을 해보 라 말씀을 드렸는데 이제 크래프톤 가지고 왔습니다 최근에 좀 주가 상으로 봤을 때 게임주의 어떤 좀 대장 역할을 한다고 해야 될까요네 그래서 일단은 주가 상으로 봤을 때는 가장 탄력적으로 상승이 나오고 있는 그런 기업인데 일단 역시나 인도에 대한 그 진출 기대감 그리고 인도 시장에 대한 점유 기대감 이런 것들이 작용을 하고 있다 이렇게 보시면 좋을 거 같습니다 어 일단 크래프톤 같은 경우에는 기존의 그 배틀그라운드가 이미 인도에 진출을 해서 좀 어 작용을 하고 있는 인기를 얻고 있는 그런 상황이음 이고요 일단 이미 좀 선제적으로 진출을 해서 선점을 하고 있다라는 점들이 일단 긍정적으로 시장에서 좀 평가를 하고 있다라고 보시면 좋을 것 같습니다네 그리고 일단 그 안에서도 뭐 쿠키런과 뭐 퍼블리싱이 그가 이런 것들까지 하면서 뭐이 스포츠도 같이 좀 협력을 하기도 하고 단순히 게임만을 넘어서 여러 이제 분야까지도 이제 확산을 하고 있는 그런 상황이기 때문에 그런 점들도 좀 긍정적으로 보시면 좋을 거 같습니다 그리고 이제 하반기에도 이제 신작 모멘텀이 또 있기 때문에 그런 그 신규 모멘텀까지 확보를 하고 있다라는 저 점에서 앞으로 좀 추세를 기대를 해 볼 수가 있을 것 같고요 제가 아까 좀 게임주에 좀 너무 좀 비관적인 얘기를 했나 싶어 가지고 또 아까 좀 또 추가적으로 말씀을 드리자면 일단은 그 게임 주들이 좀 최근에 실적이 많이 악화가 되다 보니까 어 이제 기업들에서도 이제 성장성이 좀 둔화됐다는 걸 어느 정도 인정을 한 거 같습니다 그러면서 이제 구조 조정을 본격적으로 단행을 했었고요 전체적으로 이게 진행이 됐기 때문에 그런 것들이 이제 좀 가시화되는 시점이 올해 하반기 정도라고 생각을 하고 있습니다 어 특히나 작년에 그 해외 빅테크 기업들이 좀 어닝 서프라이즈를 낼 수 있었던 좀 주 원인 중에 하나가 어 이제 2022년도 하반기부터 좀 구조 조정을 전체적으로 단행을 했었거든요 그래서 그런 것들이 이제 2023년도 실적으로 반영이 됐다라는 것들을 감안을 했을 때 좀 게임주한테 좀 긍정적으로 작용할 수 있는 부분이라고 생각하고 있습니다 게임주 2분기 실적에 대한 기대감에 대해선 두 분 다 의견이 합치가 됐습니다 자 이제 두 번째 실적 주에 대한 전략 세워 볼게요 어제는 화장품 음식료 일정 부분은 차익실현 구간이다 많은 의견이었고 좀 다를까요 이주현 대표님 어 어떻게 보세요이 섹터를 방산 조선 저는 일단은 뭐 공통된다 한다면 일단 장기적인 어떤 좀 사이클 상으로 접근을 하시는게 좋지 않을까라고 생각을네 그렇게 생각을 하고 있고요 일단은 뭐 방산도장공 소식들도 많이 나오고 있어서 그런 점들에 주목을 해 보시면서 어 보시면 좋을 거 같은데 일단은 는 특히 지금 좀 이제서야 좀 이렇게 턴어라운드가 진행이 되고 있는 조선주들이 해 보시면은 좀 좋을 거 같습니다 어 일단은 조선 같은 경우에는 최근에 그 신조선가 같은 경우에는 뭐 역대 최고가 부분까지도 좀 근접해 있는 그런 상황이기도 하고요 그리고 최근에 또 인도가 최근에 또 인도 얘기를 많이 하게 되는데 인도에 구경 선사가 설립된다 설립될 가능성에 대해서 지금 얘기가 나오고 있습니다 그래서 그런 점들도 이제 신규 어떤 주가 상의 어떤 동력이 될 거라고 생각을 하고 있고요 그런 점들네 봤을 때 좀 조선주들이 주목을 해보시는게 좋지 않을까 생각을 하고 있습니다 과장님 근데 이제 방산 의견도 좀 궁금한데 왜냐면 수출 기대감으로 갔던게 실제 계약이 체결되면서 차익 실현이 됐단 말이죠 근데 2분기 실적을 놓고 길게 봤을 때는 오히려 빠졌을 때 매수를 해 갈 수 있는 또 긍정적인 부분도 있지 않나 싶은데 어떠세요네 기회라고 생각을 하고 있고 물론 방산 우리나라 뭐 수출 하는 것도 중요하겠지만 일반적으로 유럽은 지금 GDP 2% 이상씩 국방비를 증액을 하고 있습니다 이번 루마니아 마찬가지고 루마니아 실제로 GDP 2% 2.5% 아지 올렸고 우리가 폴란드도 그거의 4% 이상까지 올랐습니다 그렇기 때문에 우리나라 기술주도 많이 일어났고 이건 또 미국 대선과 또 연관이 될 수 있다라고 생각하고 있는데 우리가 트럼프 재임 시절에 기억을 하고 계실 겁니다 실제적으로 트럼프가 나토 국가들에게 굉장히 압박을 넣었던 이유가 GDP 4% 이상 넣지 않으면 너네들에게 보복을 할거다 뭐 이런 식으로 얘기를 했는데 결게 우크라이 전쟁까지 났고 중동 전쟁까지났습니다 그음 그렇기 때문에 나토 국가들이 이제 계속 꾸준히 GDP 이상의 이제 어 국방비를 증액을 할 거고 어 실제적으로 전번 국가인 독일 자체만으로도 이제 자기네들은 오라다 우도 국방비 증액을 할 거고 그만큼 여기에 대비를 해야겠다라고 얘기를 하고 있기 때문에 아마 이게 루마니아 폴란드 추후에 다른 국가들도 계속 꾸준하게 우리나라 방산 업체들이 어 K2 뭐 전차나 케니아 자주포에 대한 수출은 계속 나올 수 있다라고 보이고 있습니다 그리고 이분 2분기 실적 하나 에어로스페이스 1분기 때 아마 어닝 쇼크가 났었고 그 이유가 폴란드 쪽에 대한 그 케나 자주포에 대한 인도 시점에 대한 문제 그게 있습니다 왜냐면은 어 무조건 보냈다고 해서 매출 인식이 되는게 아니라 그 나라에서도 적도 한 달이나 두 달간에 검증 기간이 있기 때문에 그 검증이 지나야 이제 수출 매출이 인식이 되는 부분이 있기 때문에 이게 작년에 가끔 이제 주주들이 약간 오해를 삼는 흐름이 있었기 때문에 아마 이번 2분기 때 하나 에로 스페이스가 이제 수출 그 뭐냐 실적에 대한 그게 컨셉보다 크게 나올 가능성이 있기 때문에 방사는 더 추가적으로 있다 말씀드리겠습니다 그럼 방사 조선 가운데서 타픽 있으시다면 하나만요 어 조선이라고 좀 생각하고 있고 왜냐면 이게 작년부터 마찬가지였지만 이번 1분기까지 애초에 우리가 조선가 받았던 물량들이 다 대부분 해소되는 구간입니다 그러면 2분기 때는 굉장히 수익성이 크게 이제 올라가는 부분이고 아마 오늘도 시장에서 좀 조선주가 올라갈 수밖에 없는게 오늘 하나 오션이 이슈가 나왔죠 필리 조선사를 인수를 했고 왜냐면은 하나만 인수한게 아니라 애초에 이제 하나 시스템과 같이 인수를 했 습니다 이게 1억 달러 사실 큰 금액이면 큰 금액인데 사실 큰 금액은 아니라고 생각을 하고 있기 때문에 어 이게 추가적으로 오스트 인수까지 얘기를 한다라는 Mr 관련 그지 얘기한다 그러면 오늘 조선주 같이 움직일 수 있다는 측면에서 현대 미포 같이 말씀을 드리겠습니다 오 오늘장 조선주에 대한 양반까지 짚어 주셨네요 이주현 대표님 타픽 짧게 듣고 마무리해 볼까요네 일단은 HD 현대 중공업 좀 말씀을 드릴 거 같고요 HD 현대 중공 같은 경우에는 올해 2분기에 이제 실적 턴어라운드가 기대가 되고 있는 그런 또 종목이기도 합니다 그래서 일단 지금 실적에 대한 기대감이 많이 유입이 되고 있는만큼고 점에도 초점을 맞추시면 좋을 거 같고요 그리고 방산지 함께 있는 또 기업이기도 합니다 그래서 이제 미국의 그 mro 사업까지 같이 함께 진출을 해 가지고 미국의 방산 사업에 진출 했다라는 건 꽤나 의미가 크다고 보고 있습니다 그래서 이런 점들지 방산이 조선 모두를 가지고 있는 그런 기업이다 점에 좀 긍정적으로 평가를 해 주시면 좋을 거 같고요네 현대 중공업네 긍정적으로 보시면 좋겠습니다네 방산 조선 가운데 두 분은 모두 조선주에 대한 답을 꼽아 주셨습니다 저희가 시작 아 시간이 부족해 가지고 다 못 듣긴 했는데 오늘 장에 대해서 실적 개선에 대한 여전한 기대감이 있다 그리고 바이오 쪽 힌트를 주셨는데요 참고하시면서 오늘도 성공 투자하시기 바랄게요 두 분 오늘 고맙습니다