Comprendre les obligations (+ meilleur ETF obligataire)

investir dans des actions en bourse c'est pas fait pour tout le monde il peut y avoir parfois une correction de marché il peut y avoir de la volatilité ou tout simplement de la performance qui est pas au rendez-vous c'est pour ça que beaucoup d'investisseurs préfèrent ou alors intègrent en complément des actions des obligations que ce soit d'état ou d'entreprises au sein de leur portefeuille en 2022 le marché obligataire représentait 133000 milliards de dollars américains contre seulement si je puux dire 122000 milliards pour le marché des action et donc dans cette vidéo mon but c'est de vous expliquer qu'est-ce que les obligations est-ce que c'est intéressant à qui ça s'adresse et comment faire pour investir dans ce type de classe d'actif vous avez donc des pays des états des gouvernements qui vont emprunter de l'argent via les marchés financiers auprès du grand public mais vous avez aussi des entreprises qui vont avoir besoin de financement et donc plutôt que d'aller voir une banque qui va soit leur refuser un financement ou soit effectuer des taux d'intérêt qui sont trop élevés et bien cela fait pour les gouvernements ou les entreprises d'emprunter auprès du grand public et donc pour se faire elles vont tout simplement émettre des obligations au travers des courtiers que vous connaissez et que vous utilisez pour tout simplement permettre à des gens comme vous et moi d'acheter des titres d'obligation et nous allons nous le faire rembourser avec des intérêts ces intérêts s'appellent des coupons alors évidemment comme tout type d'investissement il y a des risques mais on estime que le risque est quasiment nul lorsque on prête de l'argent auprès de l'État américain pour la simple et bonne raison que on va se référer tout simplement à trois agences de notation qui sont les suivantes moodies standards and Pors et Fitch qui sont les trois plus grandes agences de notation au monde sachez tout de même que il y a des pays par le passé qui ont déjà fait défaut je vous donne l'exemple de la Grèce et en ce moment vous avez des taux d'intérêt proposés par des pays comme par exemple la Tunisie la Grèce l'Italie l'Espagne ou encore la France qui qui ont des taux de remboursement qui sont élevés pour la simple et bonne raison que les agences que j'ai cité les classifient dans des sections qui sont plutôt dangereuses et donc qui ne sont pas forcément dans une santé financière au top de leur forme pour pouvoir vous garantir justement le remboursement de votre prêt ainsi que les intérêts concernant les obligations d'entreprise et bien effectivement elles vont vous rembourser votre obligation via les profits qu'elles vont réaliser sachez tout de même que effectivement bah une entreprise peut ne pas avoir généré assez de profit pour pour vous rembourser soit l'intégralité de votre obligation ou alors simplement les intérêts sachez tout de même que si l'entreprise fait faillite et bien c'est en priorité les créanciers donc les propriétaires d'obligation qui vont être remboursés avant les actionnaires donc si on souhaite investir dans des obligations et bien nous avons accès à deux types de marché vous allez avoir le marché primaire qui est principalement réservé au fonds d'investissement puisqu'ils vont avoir des montants investir qui sont gigantesques et donc eux vont se rendre la plupart du temps directement auprès de l'émetteur de l'obligation par exemple soit un état donc un pays ou encore des énormes entreprises typiquement c'est pas moi qui va les frapper à la porte de l'État américain en leur demandant est-ce que vous souhaitez que je vous prête 1000 € ou 10000 €. et donc le marché secondaire est celui qui va s'adresser à des personnes comme vous et moi autrement dit sur des courtiers comme par exemple bourse banque interactive broker trade République et bien d'autres et bien tout simplement on va pouvoir s'échanger des titres d'obligation et donc c'est pour ça que les titres des obligations ne s'échangent pas en prix mais s'échang en pourcentage autrement dit la plupart des obligations vont être à un prix qu'on appelle valeur nominale de 1000 €. sachez tout de même que ces obligations viennent s'échanger de ce fait sur le marché secondaire et généralement il va y avoir une différence entre le montant auquel l'obligation a été achetée et le prix auquel l'obligation est revendue et donc cette différence exprime tout simplement cette prime qui va du coup vous être reversé alors c'est un petit peu compliqué à vous expliquer de manière théorique donc laissez-moi vous donner un exemple concret de combien est-ce que ça va vous rapporter si vous investissez dans une obligation avec tel type de coupon mais aussi tel type de prime admettons que le prix d'une obligation est de 90 %. admettons que j'achète 10 titres d'obligation à 900 €. admettons que le coupon donc le taux d'intérêt est de 3 % sur 5 ans et bien effectivement c'est comme si j'avais investi inv finalement non pas 9000 € mais 10000 € qui vont mêtre remboursé au bout de la 5e année et donc au total je vais toucher 1500 € plus les 100 € de prime par titre et comme j'ai 10 titres je vais toucher 1000 € de prime et donc mon profit total est de 2500 € sur mes 9000 € initialement investis alors quel est le risque d'investir dans des obligations d'État au-delà du fait que comme une entreprise bah un état peut effectuer un défaut de remboursement admettons mais le plus grand risque est surtout au niveau de l'évolution donc de la volatilité des taux d'intérêts laissez-moi vous donner un exemple concret admettons que nous achetons une obligation qui va coûter par exemple 1000 € et qui rapporte 2 % par an et bien tout simplement si l'état dit ok à partir de maintenant c'est plus 2 % qu'on offre mais c'est 4 % et bien si un investisseur veut nous la racheter bah effectivement il va plutôt acheter l'obligation qui va rapporter du 4% par an plutôt que la notre à 2 %. cela veut dire que nous devons diminuer le prix de notre obligation de moitié donc pour tout simplement offrir du 4 % par an notez que ce risque de volatilité n'existe pas si vous n'avez pas besoin de vendre vos obligations donc vous pouvez tout à fait acheter une obligation la conserver jusqu'à la durée d'expiration et être remboursé comme prévu des coupons donc autrement dit des intérêts plus votre capital restendu qui va être remboursé à la fin avant de vous donner la liste des quatre ETF les plus utilisés dans le monde dans le secteur obligataire laissez-moi vous donner dans la description de la vidéo l'accès au site onlineasset.com qui est un site qui vous permet d'avoir une exposition en terme d'investissement dans une classe d'actif qui est totalement décorrélée de la bourse ou de l'immobilier et qui performent bien plus même dans des périodes de crise comme par exemple la pandémie puisque si vous avez une exposition dans des business en ligne et bien effectivement non seulement vous prenez des profits issus de l'exploitation Nite tous les mois mais en plus de ça si les profits tendent à augmenter et bien effectivement la valeur de vos parts tend également à augmenter vous le pouvez tout comme plein d'autres investisseurs et moi-même investir sur différents sites Internet qui rapportent et percevoir tous les mois des profits issus de ces différents business tout comme tout type d'investissement cette classe d'actif comporte des risques que ce soit des risques de sousperformance des risques également en terme de liquidité vu que le prê quouti c'est moins liquide que la bourse mais plus liquide que l'investissement immobilier bref c'est une d'actif qui pour ma part a trouvé sa place dans mon portefeuille d'investissement je vous mets le lien dans la description de la vidéo laissez-moi maintenant vous donner les quatre t TF obligataires les plus utilisés au monde les deux premiers sont réservés aux résidents fiscaux français principalement et les deux derniers sont des ETF qui sont réservés aux personnes qui ne sont pas résidents en Europe le premier ETF s'appelle EU5 il a une stratégie d'investissement dans des obligations dans le monde entier malheureusement sa performance sur 5 ans dividend inclus est de seulement moins 4,39 % vous avez des frais à hauteur de 0,20 % et un draw downown qui je le rappelle est le niveau le plus bas suivi du niveau le plus haut de - 17,56 %. autrement dit c'est la volatilité il a un actif sous gestion de 11 milliards d'euros vous avez ensuite ibc1 qui a une stratégie d'investissement dans des obligations de l'État américain sur une période de maturité de 0 à 1 an seulement sa performance sur 5 ans dividende inclus ou plutôt coupon inclus est de plus 14,05 % et ses frais sont seulement de 0,07 %. le drwdown est également plus faible donc c'est moins volatile avec seulement - 13,14 % et vous avez un actif sousgestion qui est plus de 10 milliards d'euros et enfin les deux ETF les plus utilisé au monde qui sont réservés aux personnes qui ne sont pas résidentes européennes vous avez le TF qui s'appelle TLT qui a une stratégie d'investissement sur des obligations de l'État américain de plus de 20 ans avec une performance sur 5 ans de seulement - 20,0 02 % suite à l'évolution récente des taux d'intérêt aux États-Unis vous avez des frais qui sont relativement élevés de 0,15 % avec un drwdown qui est pas du tout séduisant de - 47,61 %. mais avec tout de même un actif sous gestion de 55 milliards de dollars américains et enfin vous avez le plus gros ETF obligataire au monde j'ai cité BND c'est un mix d'obligations d'étaat et d'entreprise aux États-Unis principalement mais pas que donc en dollar vous avez une performance sur 5 ans de plus plus 1,09 % des frais de seulement 0,03 % un drwd de - 17,54 % et un actif sougestion tenez-vous bien de 320 milliards de dollars américains donc autrement dit c'est assez liquide dites-moi dans les commentaires ce que vous pensez des obligations et vous retrouverez comme promis le lien enlenasset.com dans la description de la vidéo je vous dis à très bientôt prenez soin de vous ciao ciao [Musique] [Musique]