[ #찐시황] 삼성전자, 9000억 외국인 매도 폭탄, 증권사 목표가 줄 하향 "숨겨진 악재 있나?" / 2차전지와 신재생에너지의 급등 이어질까?ㅣ 하창봉 대표

자 먼저 하창봉 대표 나와 계시고요 안녕하세요 안녕하십니까 자 일단 오늘 증시 어떻게 봐야 될까요 일단 코스닥은 0.4% 올랐는데 코스피도 마찬가지로 0.4 마이너스에 외국인은 1조 매도하고 아 어떻게 봐야 될까요 외국인들이 그 삼성전자를 매도한 적이 좀 됐죠 예 그래서 우리나라가 지금 보면 연일 이제 어제 사실 삼성전자 주가가 또 7만 원 6만 원대 중반까지 떨어지면서 오늘은 좀 반등하지 않을까 이야기를 했는데 조금 전에 우리 대표님께서 말씀하신 대로 메모리 업황에 대한 이유일까 아니면 한국 주식에 대한 비중을 줄이는 것에 대할 걸까 그 생각을 해 보면 제가 생각하는 거는 두 가지 다가 좀 교모하게 섞여 있다 그렇게 볼 수 있을 것 같습니다 그래서 그 관점으로 한번 시장을 풀어보면 좋을 것 같고 또 오늘 같은 경우는 국내 정시가 한 10시에 되게 주목을 했어요 한국 시간으로 아무래도 트럼프 후보와 헤리스 후보의 첫 TV 토론이 있다 보니까 또 뭐 관련 수혜주에 수혜주로 전망되는 섹터에 좀 희비가 교차하는게 좀 있었고 또 약간 단발적으로 원래 애초에 뭐 마리아 나라든지 일부 재건 같은 경우는 워낙 테마성 중입니다만 어 지금 현재 나와 있는 오늘까지의 흐름만 놓고 봤을 때는 해리스가 좀 선방했다 그런 이야기 많다 보니까 약간 명한 흐름이 나왔는데 그거는 사실 특정 섹터에 대한 이야기가 될 것 같고 장애 흐름으로 놓고 본다면 오늘 제가 이렇게 적어봤습니다 트럼프 n n이라 적어봤는데 어 첫 번째 국내 정시가 이제 여전히 아까 삼성 연자가 1조 정도 매도 나오지 않습니까 계속 팔고 있는데네 지금은 이제 장마 막마 쯤에 약간 화도 조금 반등을 하면서 지금 나스닥 선물이나 이런 분위기도 나쁘진 않는데 크게 중만 나쁘진 않았습니다마는 장 초반부터 국내증시가 이제 n 실시간 흐름 제가 거의 140을 뭐 위협한다 그런 기사까지 나오다 보니까 일시적으로 이제 투심은 되게 좋지 않았고 우리가 추석을 세고 나면 또 일본의 비재 정책 금리 결정이 있는데 이게 제요 지금도 보기 뭐 저희가 이제 보통 발언이아요 그래서 일본 같은 경우도 렇게 저도 이제 나와 있는 기사를 그대로 그냥 어 붙여봤는데 일본의 실질 금리가 심각하게 마이너스 기록하고 있다 자 실질 금리가 실질적으로 마이너스 기록한다 말은 일본이 기준 금리를 올려야 된다는 이야기죠 이러한 발언이 나오다 보니까 어느 정도 에나가 달러 대비 강세를 보이면서 아주 고질적으로 놓고 보게 되면 우리가 표면적으로는 뭐 일본 에나 팔아 가지고 에나 사서 미국이든 한국 주식 산 거 그 판다 그렇게 볼 수 있는데 어쨌든간에 7월 한 초순부터 이어져 왔던 에나의 급격한 흐름에 외국인의 매도가 강화되는 흐름은 오늘 정시에서도 고스란이 나왔습니다이 표를 보면 맨 자 상단이 코스피에 대한 외국인 수급 이고요 가운데 거는 이제 코스닥 있입니다 코스닥은 뭐 조금 별개의 종목이 있고 또 내일이 만기다려 있데 어 노란색이 이제 코스이고 파란색이 이제 코스닥 기술를 제가 됐는데 아까도 보면 10시 반 전후부터 다다다다다 움직이죠 그 말은 이제 뭐라면 그 일시적으로 10시 정도에 두 가지 이벤트가 있었어요 하나가 이제 기자 그 TV 토가 진행이 됐고 우리나라 기준 입니다 그리고 또 하나가 아까 n 쭉한 흐름이 있었는데 시장은 의외로 트럼프의 또 이번 TV 토론에서의 어떤 평가 자체가 조금은 부정적으로 해석했던 설이 있는데 참 이걸 보면 우리가 어디에 계를 붙여야 될지 알 수 없는 미데 이제 이렇게 이야기를 하는 거죠 뭐 사우전 내용입니다 만는 근데 저는 사실 이렇게 보는데 시장에서 이제 어떻게 해석을 했냐면 아 트럼프 대통령 후보가 되지 않고 만약에 그대로 해리스가 차기 미국 개선이 됐을 경우에는 트럼프는 실제적으로 이제 당 면 하는 것 중에 하나가 여전히 미국의 국체 발행을 늘리는 거거든요음 국채 발행을 더 늘려 가지고 부양책을 펼치는 겁니다 국채 발행을 노린다는 거는 뭐냐하면 국채 공급량이 증가하는 거니까 국채 가격의 하락을 가져옵니다 국채 가격의 하락을 가져오면 국채 금리는 상대적으로 천천히 하락하게 되는 강세를 보이는 거죠 근데 이제 트럼프가 약간은지지 않았냐는 이야기가 나오다 보니까 시장에서는 갑자기 6 10년을 국채금리가 하락을 하는 거고 여기에 제 그 우리가 항상 시장에서 서 그래요이 2차전지 보시는 분하고 시장 보는 분하고 또 결이 다른데 시장 전체로 놓고 보게 되면은 지금 해리스의 정책은 오히려 반 친화적이지 않을 수도 있겠습니다 왜냐하면 테크주 대한 부담을 좀 주니까 그래서 이렇게 상당히 복잡한 흐름이 나오면서 나왔는데 결과론적으로는 바로 일단 우리가 지켜는 봐야겠습니다는 TV 토론 이후에 미국의 여론 평가 어 기간에 지지율 차이는 조금 변해 버렸습니다 물론 이걸 가지고 뭐 11월 5일날 미국의 대선 이 트럼프가 된다 파란색 민주당이 된다 다른 할 수 없지만은 이런 흐름 쪽에서 장중에는 조금 높은 변동성이 왔었다 그렇게 볼 수 있겠습니다네 오늘 아무래도 2차전지 주들 그 해리스가 선방한 이유로 봐야 될까요 일단 시장에서 나온 뉴스들 점검해 보면은 그렇게 반응이 나오던데 꼭 그것만 일까 싶기도 하고 오늘 2차전 지주가 어쨌든 전체 풀을 좀 뿜은 날이 아닐까 SDI 99% 가까이 오르는 거 보고 깜짝 놀랐어요네 근데 그거는 이제 복합적으로 볼 수 있는데 말씀하신 대로 이제 그 오늘 움직였던 섹터 위주로 한번가 보도록 하겠습니다 우리가 그 미국의 ira 법안을 받는 건 2차전지 보조금도 있는 거고 이렇게 태양이라는 풍력으로 재변 있는 신재생 에너지도 있습니다 그래서 실제적으로 아까 조금 전에 본부와 마찬가지로 저도 아침부터 예의 주시 했거든요 어 아 조금 화면을 왔다 갔다 해서 그렇습니다 TV 토론 결과에 따라서 어느 정도 파란색이 민주당입당 결과에 따라서 어떤 반응이 나올까 물론 우리가 뭐 런 평가 기간은 아닙니다마는 국내 정신 그렇게 반응했는데 국내정식 투자가들은 대부분 헤리스 쪽에 배팅을 했습니다 일단 오늘만 놓고 보면 그래요 그래서 장초반에 대표적인 어 어 하나 솔루션 라든지 HD 현재 솔루션 같은 기업으로 상당히 높은 변동성이 들어왔고 기타 뭐 개별주 같은 경우도 사실 이거 밑에 있는 종목들이 있잖아요 대면 에너지나 SDN이나 이거는 미국이랑 상관이 없거든요 우리가 말한 태양광 테마주 말하는 거고 폭력도 마찬가지입니다 그리고 폭력 다 보니까 요런 업종으로 놓고 보게 되면 어떤 투자 어떤 우리 입장에서 말씀하실 때는 야 그렇다 그러면 우리가 생각을 할 때요 2차전지 관련주 예를 들어서 LG 솔루션의 강세가 오히려 그러면 역시나 해리스가 헤리스 때문일까 이렇게 볼 수 있지 않겠습니까 저는 그렇게 생각하진 않습니다 그렇게 해버리면 주식 투자가 되게 어려워요음 그게 왜 그러냐하면 실제적으로 이거는 여러 가지 복합적인게 있는데 두 가지 기업만 딱 보겠습니다 제니 솔루션과 삼성 SDI 가장 지금 강한데 아이러니하게도 여러가지 호제가 섞여 있습니다 그럼 LG부터 먼저 조금 풀어보면 솔은 최근에 흐름에서 크게 바뀐 건 없는데 아까 다시 한번 펴놓고 봐야 되네 예 LG 솔루션이 며칠 전에 잠깐 주가가 내려온 적이 있어요 예 여기에는 이제 저도 잠깐 화요일 날 말씀드릴 때 뭐 테슬라로 들어가는 뭐 예를 들어서 270 배터리의 어떤 전공정의 결함 때문에 어 중국에서 생산한 테슬라 향 LJ 솔루션의 1용 배터리가 어렵지 않겠느냐 그런 이슈도 좀 있었는데 지금 약간 아이러니한 건 뭐냐면 이게 좀 복합적인 미국에서도 일곱 개의 종목이 있는데 실제적으로 테슬라 같은 경우는 약간의 회 현재 시한 관점에서는 반어 트럼프 진행이 좀 가깝다는 이야기도 있습니다 물론 그게 뭐 단순하게 머스크가 뭐 트럼프를 지지하고 혹을 떠나 가지고 근데 시장 어떤게 있냐면 해리스 쪽으로 만약 기울게 되면 시장에서는 법인 인상 부분을 강하게 되고 인상을 강하게 되면 오히려 테크 주에 대해서 부담을 주는게 있고데 그걸 좀 사각지대로 가정하면 m7 종목 중에서 테크주가 아닌 종목이 뭘까 애플 마이크로소프트 구글 아마존 뭐 엔비디아 쭉쭉 봤을 때 테슬라는 약간 테크주 성격하는 조금 거리가 없잖아 있을 수가 있습니다 그리고 또 하나가 뭐가 있었냐면 오늘 아침에 나온 이슈 중에 하나가 원래 7월 달 조선에 영국의 유럽의 이유가 중국에서 생산되는 전기차의 유럽학 관세를 인상하기로 했었죠 그 인상 폭자 자체를 조금 내렸습니다 내렸다는 건 한편으로 놓고 보면 그게 밤새 테슬라 주가에도 상대적 강세로 이어졌는데 어 실제적으로 놓고 보게 되면은 어 상대적인 매력도가 좀 높았다고 볼 수가 있습니다 그니까 쉽게 말해서 전기차가 무조건 좋고 테 해리스의 TV 토론 이후에 지지율이 올라갔을 갖고 그런게 아니라 2차전지 관련주가 어느 정도 수급의 사각지대 있지 않나 그렇게 보는게 좀 있고 SDI 같은 경우는 반대의 경우가 있는데 오늘 아침에 밤새 오늘 현대차도 많이 빠졌는데 어 어떤게 있었냐면 밤새 미국에서 여러분 아침에 다 보셨겠지만 GM 주가도 빠지고 포드도 빠지고 유럽에서는 BMW 폭스 바에 다 빠졌습니다음 그 하나하나를 놓고 보게 되면 뭐 예를 들어서 BMW 같은 경우는 어 브레이크 페달에 대한 이슈도 좀 있는데 그런 걸 떠나 가지고 가만히 봤더니 유럽 쪽에 자동차에 대한 투자비가 유럽은 폭스바겐도 그러고 BMW 그렇고 벤츠도 그렇고 전체 글로벌 판매량이 한 30% 정도가 중국에서 나오거든요네 근데 중국에 이제 어떻게 보게 되면 뭐 경기 둔화한 이런 이슈 자체가 약간은 부담이 되면서 실제적으로는 BMW 주가가 빠졌어요음 근데 BMW 주가가 빠지게 됐을 때 상대적으로 어 SDI n 좀 오래가 그런데 이게 참 앞뒤가 안 맞는게 초반에 조금 빠질 때는 어떤 이슈였고 볼트가 실제적으로 BMW 납품하는 배터리를 어 수익이 대전해 충당하지 못하겠다 그렇게 됐을 때는 그러면 노스 볼트가 만약에 중국 어 BMW 들어가는 전기차 배터리를 충족하지 못했을 경우에 상대적 수에는 SDI 되는 거잖아요 상당히 복잡한 흐름이 좀 있는데 제가 생각할 때는 오히려 여어 S 같은 경우는 하루 첫날 나왔던 재료 있지 않습니까네 그건 뭐냐하면 1조원 정도의 평강 필럽 사업 부분을 매각을 하고 거기서 확보된 실탄을 통해서 우리는 어 차세대 전고체 배터리라는 배터리라는 아니면은 원토 배터리 쪽으로 투자를 가한다는 이슈 이런게 좀 있다 보니까 2차전지 관련주들은 상대적으로 호재에 조금 민감했다 보는게 좋을 것 같습니다 그러니까 악재에 둔감한 건 악재는 시장이고 호재에 조금 둔감하여 일단 두 종목 같은 경우는 상당히 강한 코를 들어는데 최근에 말이 나와서 그렇지 외국인들이 그렇게 삼성 현자 하이닉스를 많이 파는데 어 집계가 안 됐어요 집게 다왔어 아 오늘 무장이 샀습니다 지금 네이버라서 집계는 안 되는데 오늘 세일 쪽으로 매수가 엄청많이 들어왔거든요 수급은 후행적 거라 하더라도 말이죠 어떤 종목이 SDI 아 SDI LG 마찬가지고요 그런 관점을 2차전지 쪽이 오늘 골고로 좀 들어온 거 같아요 포스코 퓨처 엠도 그 아 홀딩스도 그렇고 아 많이 들어왔죠 어 LG 엔 솔도 48,000 주 매수 들어오고 근데 이게 이제 LG 엔 솔라고 SDI n 약간 그래도 의미 있는 쪽으로 보시고 아 오늘 삼성 SDI 정말 많이 들어왔네 24만 주 24만 3,000 주가 들어왔네 엄청 들어왔습니다 그럼 이게 삼성전자 9천억 팔았는데 여기는 870억 매수 들어온 거네요 100만네 그래서 약간 수인게 있고 제가 준비한게 있으니까 같이 보면서 말씀을 드리면 아까 말씀드린 대로 2차전지가 꼭 좋아서 오른 것도 없잖아 있긴 있어요 더 이상 나쁘지 않지 않을까 근데 단순하게 왜냐면 또 이제 다음 주에 어쨌든간에 금리라는 변수도 남아 있기 때문에 금리 난다고 갑자기 차가 많이 빨리고 캐지 돌파하는 건 아니지만은 어쨌든 그런게 좀 있는데 수급적인 면에서 조금 커다 생각합니다 오늘 그 외국인들이 1조 팔았는데 이중에서 지금 보면 어 외국인들이 판 종목들 보시면 제게 오늘 특이했던게 뭐냐면 최근 동안에 삼성전자 앞동으로 많이 팔았어요 오늘도 물론 많이 팔았는데 아니 지난 한 달간 10일 기준으로 10일 그니까 지난 달 10일부터 외국인들이 삼성전자 하이닉스를 3조 팔았다 근데 오늘 9천억 팔았으니까 4조가 돼 버린 거지 그럼 내일도 빨 팔겠죠 왜냐면 한 번 팔면 언제까지 모르니까 그 친구들이 8일 때까지는 빠지는 건데 근데 문제는 그 개인들이 3주 아 4주 5천억을 샀다 그랬거든 삼성전자와 SK 하이닉스 두 종목만 따졌을 때 근데 오늘도 한 천억을 또 개인들이 샀으니까 이제 또 한 5조 5천억 막 6조 가까이 산 그 하여튼 삼성전자 하이닉스에 개인들은 계속 돈이 들어오고 외국인들은 팔고 나가고 이제 외국인들이 상반기 때 24조 금액 할 때 뭐 10조 이상이 삼성전자 있으니까 한국 주식 비중을 출되는 쪽 같은데 오늘장 수급에서 조금 특징은 뭐냐면 외국인들이 상반기에 주식을 제일 많이 산게 삼성전자고객지원센터 BMW 폭스바겐이 GM이 빠졌어요 그럼 BMW 폭스바겐이 유럽에서 고전해 빠지면 현대체 기획처는 미국에서 포커스를 맞추기 때문에 주로 핵심 수혜는 누가 하냐면 현대 기아의 글로벌 풍미 점유는 올라가는 거거든요 근데 시장 관점 지금 그렇게 해석하지 않는 거죠 그렇기 때문에 한편으로 놓고 보면 이제는 삼성전자나 현대차나 기아 아니면 하이닉스가 들어오는 우리 개인 투자분 수급은 저는 장기적으로 보면 괜찮다고 생각을 합니다네 예 그래서 어떤 분들은 뭐 야 개인이 뭐 삼성을 사니까 외인이 많이 파는 거야 그렇게 말씀하시는 분도 가끔 봤는데 그게 아니고요 외국인이 많이 파는 거예요 왜 많이 팔까 그거는 반도체 모든게 주식이라는 거 삼성전자는 특히 복합적이거나 나와서 드린 이야긴데 최근 일주일 동안에 삼성전자의 매도 로와 하이닉스의 매도 강단은 하늘과 땅 차입니다 같이 파는데 하닉스 많이 안 팔아요 그니까 단순하게 뭐 얼마 전에 CLS 보고서 국내 정권들의 디너 뒷북 매도 리포트 그게 중요한게 아니고 반도체에 대한 이야기 자체에 이제 반도체만 갑니다 수급 자체가 완화되다 보니까 일정적인 차원에서 외국인들 삼성전을 많이 파는 거고 하이니스 덜 파는 거는 실제적으로 반도 판에 대한 이야기보다 오히려 비중을 줄이 주제 삼성으로 줄이는게 편한 거잖아요 저는 그렇게 해석을 했습니다 근데 그 오늘 보니까 그 hbm 관련해서 미국에서 또 지금 들어온 거 같은데 압박이네 한국에 대해서도 그 수출 중단 아까 제 얼핏 빠 가지고음네 한국 팔지 말라 중국에 팔지 말라고 세계에서 세 군데가 있는데 한국이 두 군데다 뭐 이러면서 그건 뭐 늘 그렇게 하니까음 그 그건 그거고 그지 말라 그 삼성전자가 52주 신저가를 지금 경신을 했거든요 근데 우리가 사실 기술적 분석으로 봤을 때 신저가 종목은 어떤 강력한 모멘텀이 있지 않느나 계속 그 흘러내리는 힘이 계속 강할 수밖에 없다 이렇게 보잖아요네 맞습니다 어떻게 해야 됩니까 삼성전자는 이제 사실 삼성전자가 곧 우리나라 주식이자아요 그리고 이제 주가 종합 주가지기 2,500 포인트면 삼성전자가 지금 주가 지수보다 조금 더 많이 빠진 거거든요요 정도 가격이 상대 비교를 해 보면 근데 이렇게 한번 접근하면 어떨까 싶습니다 삼성전자의 주가를 움직이는 거는 실적도 맞긴 맞는데 저 쉽게 보면 오랜 기간 동안이 경험 아닌 경험을 생각을 하면 결국 시장입니다 예 시장이든 그러니까 삼성전자가 이제 많이 싸졌을 거예요 주가를 보게 되면 왜냐하면 실적이라 거 기업들 애널리스트는 보통 12개월 포워드 피를 이야기하는데 여기 네이버에는 지금 PR이 얼마 잡혀 있습니까 뭐 추정 p 11배 정도 잡혀 있는데 삼성전자가 3분기 영업이 컨센서스가 줄어들어서 뭐 10조원대 초반이라 하더라도 지금 현재 페이스라면 몇년 정도 말에 내년 정도 40조 후반까지 가는 거거든요 그 우리가 PR 곱하기 열을 하니까 지금 시가총액이 400조 깨졌다는 거는 삼성전자가 싸진 거예요 근데 싸졌는데 중요한 거는 그럼 테크 준데 싸진 종목들은 누가 사냐면 쉽게면 장기 투자가들이 사는 겁니다 근데 지금 시장 같은 경우는 장기 투자가는 주식이 안 들어오죠 왜 그러냐면 장기 투자라 건 뭐냐면 우리나라 기준으로 생각을 하면 어 이거 이거 내요 정도 가격이면 뭐 조금 더 빠지더라도 조금 사두면 괜찮을 것 같은데 하는 이제 시험서 약간의 자금의 투자의 여유가 있는 약간 롱텀 플레이에 근데 롱텀 플레이는 그 어떤 식으로 들어오냐면 삼성전자만 보고 들어오는게 아니라 미국의 디아라는 예를 들어서 향후 뭐 우리나라의 지금 현재 상황이라든지 다 생각을 합니다 근데 지금 이제 우리나라에 큰 돈이 들어오기는 여러분 잘 아시겠지만이 검투 세 이슈가 너무 부담스러우니까 돈의 출저가 대부분 주식으로 들어오지 않고 MMF 그래도 자금이 빠지고 있고 고객 예금도 실제적으로 최근에 떨어지고 있거든요 그 자금 자체가 이제 우리나라가 월달에 미국이 금리를 우리나라도 금리를 인하한다는 방영으로 가고 또 일부 최근에 뭐 88 부동산 대책에서 나온 어 우리나라 주택 공급 대책 정치로 가다 보니까 일부 자금들은 부동산 대기 자금으로 빠진게 있어서 그게 조금 안타까운 거죠 지금 그 얘기를 하시더라고요 앞서서 저기 그 강원대 이현훈 교수 촬영을 좀 했는데 그분이 하시는 얘기가 한국 주식을 외국인들이 왜 팔겠다고 살 이유가 없다 왜 작은 지금 정부에서 정책적으로 자금이 부동산으로 흘러가게끔 지금 여러 가지 만들어 놨기 때문에 물론 금세라도 여러 가지 요소가 영향을 끼치는 건 맞지만 가장 근본적인 것은 어이 주식 시장에 돈이 들어올 있습니다 이게 좀 상당히 좀 비관적으로 볼 수밖에 없는 그런 또 말씀을 하시긴 하더라고요 그니까 돈맥 경화라고내는 거보다는 손실을 제어하는게 가장 큰 목표잖아요 돈이 많 그래서 돈이 많은 거거든요 돈을 버는 돈이 많은 사람들의 부자들은 가만히 보면 이걸 투자해서 100을 투자해서 100을 버는게 목표가 아니라만을 투자해서 10월 벌더라도 잃지 않는게 목표면 시장에서 어떤 돈을 집어 넣을 때 그에 대한 불확실성이 없는 쪽에서 최대한 리스크를 제어하는데 지금 우리나라의 9월 달은 제가 만약에 주식을 안 하는 밖에서 현금을 뭐 10억이다 수십억 갖고 있는 수자가도 그런게 없었다면 사고 싶어요 근데 우리나라가 지금 하나의 추석 세고에 이벤트가 딱 하나 있어요 그 짧게 보게 되면 이걸 계속 날짜를 맞춰가는 거 같습니다마는 추석이 지나고 9월 바로 목요일 날 정말 미국이 금리를 내리고 나서 미국 장이 어떻게 움직일지도 궁금한 거고 또 하나가 지금 정부에서 9월 24일로 나름 날짜를 정해둔 날짜가 하나 있잖아요 검투 관련해서 민주당에서 진행하는 토론 회라고 이야기 하죠 여전히 지금 서로 싸우고 있는 상황이다 보니까 오히려 이제 국내 토종 자금들이 들어오지 않고 외국인들은 주식을 줄이는 차원에서 삼성전자를 팔고 있기 때문에 실적이나 이런 걸 놓고 보게 되면은 기관들이 아무리 매도 리포트를 쳐도 삼성전자는이 가격이면 저는 사고 싶거든요음 왜냐면 여기서 이게 주가가 빠져서 그런게 아니라 아까도 들지만은이 피론의 핵심은 뭐였냐면 가만히 말이 나왔으니까 좀 길어지도록 하겠습니다 스의 보고서 어저께 현대차 정권의 보고서 KB 정권의 매도 리포트에 애널리스트들의 보고서 모두 한결같이 이렇게 이야기합니다 hbm 수요는 괜찮아 괜찮아음 예 수요 좋아 마진도 좋아 그리고 다 대신 PC든지 스마트 모바일 쪽은 안 좋아 그리고 피 크론이 나온 이유가 뭐냐면 작년 동기 대비는 좋아 오늘도 1일이니까 일짜리 수출 집회를 발표했죠 대신은 안 좋아 그럼 그럴 수밖에 없는게 반도체 매물이 가격이 작년 상반기 이쪽 6 7 8월 달에 감산 들어가 가지고 감산 효과가 작년 11월 달부터 났거든요 그게 5월 달까지 피크를 쳤으니 두 개 봉기 피켜 었으니 당연히 6 7 8로 내려가게 되면 mom 그러니까 전분기 대비라는 어 그니까 qq 전분기 대비라는으로 감속을 하는 거죠 근데 절대적인 영업 이익은 다시 10조원대로 가니까 이게 좀 길어졌는데 그러면 삼성전자 주가는 단기적으로 8만 원대에서 6만 원대 떨어지게 되면이는 시장 밖에 탓할 수 없는 겁니다 그래서 일단 정리하면 만약에 내가 또 삼성도 추조 환지를 확대한다 말이죠 그럼 pc 모바일 수요 같은 경우는 어떤 그림으로 가냐면 하반기에 정말 미국이 정책 리를 인화 하게 되고 여기에서 미국의 뭐 애플도 마찬가지인데요 애플의 스마트폰이라는 이런게 계속 어 좋아지게 되고 그런 과정을 봤을 때 내년 한 3월 달 정도 되게 되면 실질적인 경기가 좋아지는 데이터를 볼 수 있잖아요 한 6개월 정도만 생각하신다면 삼성전자는 지금 조금씩 뭐 모아갈 수도 있긴 있습니다 다만 이제 투자 가분 입장에서는 그 약간 앞으로 남아 있는 11월 조선까지 두 달 동안 남아 있는이 촘촘한 이벤트 삼성전자 기준으로는 이벤트 딱 세네 개 있습니다 아까 말한 금리 결정 검투사 그다음에 10월 초에 발표될 분기 실정 추정치 그리고 밑 대서네 개가 있군요 그러면 2개월 딱 생각하고 보름 단위를 한번 보시는 것도 나쁘진 않습니다네 하여튼 돈이 부동산 시장으로 쏠려 들어간다이 부분과 관련해서 한번 좀 따져봐야 되겠습니다만 어쨌건 그 지난달 신규 대출이 10조가 그런데 9조가 가게 저저 뭐죠 가게 대출이 발생했는데 9조 가 그 부동산 담보 대출이었다 뭐 이런 얘기를 하시더라고요 그러니까 이게 아 하여튼 주택 담보 대출이 다시 8조가 증가해 버리니까 그니까 돈이다 그쪽으로 간다는 거지 그리고 이게 또 어 이렇다 보면은 정말 그 돈 있는 사람들은 어 이거 지금 부동산 눈치 와서 사야 되나 대기 수요로 갈 수도 있고네 뭐 좀 복잡 어차피 돈이 들어가는게 부동산 주식 채권인 채권에 들어가자니 조금 그렇고 아마 그런 것도 없잖아 있을 같긴합니다 하여튼 뭐 여러 가지 돌아가 다니는 거 보면은 예전에 이건희 회장님 이가요 누가 그런 얘기했죠 기업은 뭐 인류 뭐 뭐뭐 하는데 정치가 류라고 저 그랬나 맞나 아니이 해외 이슈로 가시죠 우리가 이거 주식하시는 분들이 자꾸이 정책에 대해서 이야기를 하면 한도 것도 없어 가지고 하여튼 그 좀 이런 것들에 대해서 정치권이 좀 잘 좀 풀어 주면 좋은데 튼 그렇습니다 자 어 하여튼 우리 저 정부와 그다음에 금융 당국과 그다음에 의원님들과네 하여튼 한국 경제 기본적인 펀더멘탈이 살아나야 이게 도움이 되는 거니까 주식 시장에도 자 내일장 체크포인트 뭡니까네 오늘 이제 11일이 그래도 밤에 이제 미국의 물가 8을 물가가 발표가 됩니다 많은 투자 분들이 별로 관심은 없으시 관심이 없을 정도로 장의 변동성이 안 좋다 보는데 그래도 우리는 집고 넘어가야 될 이슈고 아 보게 되면 사실은 미국의 대선도 중요합니다만 그보다 더 중요한 건 역시나 FM 시를 우리는 거스릴 수가 없거든요 전체적으로 놓고 보면 인플레이션 위험은 계속 내려가고 있습니다 그래서 왼쪽에 요새 유가 많이 내려간 거는 뭐 경기가 나빠서 내려갔지만 우리가 헤드라인 CP 영향 영향을 미치는게 흐름이 되는 거고요 최근에 미국의 뭐 지표가 좀 제조업이 나쁘다는 이야기도 많이 나오긴 하는데 실제적으로 생각한 것보다 많이 나쁘지는 않습니다 놓고 보면 제조업이나 서비스 물가 같은 경우도 조금 추세적으로는 코로로 내려오기 때문에 이게 인플레이션 위험 부담은 내려간다는 것이 중론이고 또 하나가 잊지 말아야 될 거는 뭐냐 미국은 금리를 내릴 수밖에 없는데 이게 뭐냐면 실질 금리 미국의 기존 금리는 현재 5.5% 그리고 미국의 연물 국채 금리 같은 경우는 지금 3.5% 정도까지 내려가 있거든요 그럼 스프레드가 200p 정도 되게 됩니다 그 말은 뭐냐면 시장의 실질 금리는 현재 미국은 3 3% 정도 중반 있다는 거죠 그러면 실질 금리도 높은 200 베이스 포인트에 미국의 연중 금리를 고집할 필요 없 때문에 미국은 무조건 금리를 내린다는 겁니다음 폭의 문제 폭과 속도의 문제는 다 다음의 문제가 되는 거고 그래서 이제 9월 10일날 발표될 미국의 금리 지표 같은 경우는 거의 뭐 여러 가지 조사 기간마다 여기에 이제 쪽지 개가 어 못 빠졌지 쪽지 개가 하나 있어요요 점 찍는 애들 중에서 클리브랜드 애들이 엄청 독사 같이 찍어내는데 뭐 어쨌든 빠졌어요 아 예요 아 역시 2% 부족해 어쨌든간에 실제적으로 핵심은 뭐냐면 미국은 금리를 내린다는 거 그게 시장에 내려오는 흐름 자체는 조금 제한적이다 그래서 추세적으로는 내리긴 내린다 그걸 보시면 좋을 것 같고 내려 가지고 얼마나 갈지는 변수가 되는 거고 중간중간에 나오는 요런 이슈는 오래 갈 것 같지 않습니다 오늘 뭐 세상이 뒤집힌 것처럼이 테일러 스위프트가 다시 패리스를 지지하고 이런 이슈 때문에 장중에는 많이 움직였지만 제가 생각할 때는 내일 이후에 태양광이나 풍력 에너지 쪽이 대세론을 갈 것 같지는 않습니다음 우리가 너무 단정해 이제 한쪽이 빠지다 보니까 태양광 풍력 오니까 많은 투자분 와 하실 수도 있기는 있는데 제가 파적 측면에서는 뭐 최소한이 흐름 자체가 왜냐 미국 대선도 결국은 두구를 열어 봐야 되는 거고 이게 성자 독식 체적이 특식 방식이기 때문에 여전히 경합 지적인 뭐 펜실베니아 이런 쪽으로 개선이 아직 결론이 안 나와 있거든요 그래서 오늘 움직였던요 종목들은 오늘이나 내일 정도 한 이틀 정도로만 끝내시는게 좋을 것 같고 유리기판 같은 경우는 조금 이제 이게 오늘 yc 키미라 종목이고음 나머지가 이제 좀 있는데 유리 키판 쪽은 이게 참 그래요 2차 전지에 전고체 배터리가 있다면네 반도체에는 유리 기판이 있어요 제 오랜만에 들어보네 또 유리기판 그렇죠 근데 이게 공통점이 뭐냐하면 멀리 나쁘게 말하면은 뜬구름 잡는 소리예요네 언제 진행될지 몰라요 근데 좋게 보게 되면 메인이 흔들릴 때 수급은 들어갈 수 수급 빈집 공간입니다음 그러니까 무슨 말이냐면 반도체 보통 소부장 종목들 우리가 뭐 와이라 테커이라 태코 이런 종목들은 실적과 대장주 따라 움직이는 거고 반도체에서 유리기판 같은 경우는 이제 상용화 시점 1년 2년을 보는 그런 모멘텀 플레이아 근데 최근에 자금 자체가 아무리 나빠도 개별 좀 나쁘지 않기 때문에 유리기판 쪽으로의 흐름은 아마 뭐 내일도 간다 그런 거보다 조금 한번 관심 있게 좀 보시는 것도 괜찮을 것 같지 않나 보겠고 여기까지 일단 보고 말씀 한 숨만 돌렸다고 하죠 아니 뭐 한 개 있다고 한 숨을 쉬요 자 그렇다면 내일 증시 영향을 줄 만한 변수 뭐가 있을까요 일단 대선 토론은 우리 계속 얘기해 왔는데 어쨌든 오늘 그 이벤트 효과는 끝났단 말이죠네 첫 번째 페이지 본 거 있잖아요 에나 흐름 이거는 그렇게 미국 본장에서 많이 반영할 것 같지 않습니다 제가 생각할 때 미국 본장 기준으로는 본장이라게 미국 정치 기준이라는 건데 뭐 국내 정시에서 아무리 난 치도 실제 미국 정치는 지난주 밤에 보게 되면 역시나 여기에 조금 여기에 반응할 확률이 되게 높거든요 물가 지표에 그래서 물가 지표라 거 자체가 내려갔을 경우에 미국 기술주 엔비디아 테슬라 애플이나 애플도 마찬가지예요 어저께 유럽 위원에서 어 과징금 폐소 소송에서 패소를 했지 않습니까 거기서 이제 우리 돈으로 뭐 한 20조 정도 토해내게 생겼는데 그렇다고 애플 주가가 확 빠지는 건 아니거든요 간쪽 보신다면 딴 걸 떠나 가지고 제가 어제 밤에 있었던 요거 어 어디 갔냐 적어 놨는데 없어졌네 어쨌든 SNP 취수 기준으로 다시 5500원을 좀 회복하고 있습니다 그래서 내일장 같은 경우는 뭐 오늘 밤에 변동성이 생각보다 클 것 같지 않고이는 우리나라 주가 지수의 흐름인데 이게 삼성이 막 이상하고 많이 빠지는 거 같은데 지수 기준으로는 조금씩 계속 이번 주 저점을 잡히고 있어요 잡히고 있고 내일이 옵션 만 길이지만은 사실 한번 이렇게 한쪽으로 쭉 빼고 나면 여기서 만기 포지션들을 다이 끝나는 포지션이 이거든요 그 실제적으로 내일 같은 경우는 저도 뭐 예측할 수 없는데 삼성자 때문에 뭐 하이닉스든 이런 종목 많이 안 빠집니다 그래서 아까 내일장 같은 경우가 앞을 내다 보인 조금 그러긴 한데 지수가 제 생각으로는 그래도 우리나라 기준으로 2,500 포인트 이하는 여전히 보유하는게 맞다 생각을 하고요 대형주 같은 경우는 뭐 아까 보시면 삼성전자가 일단 몸매 맞고 있으니까 나머지는 이제 트레이닝 하시는 분은 순환의 힘에 조금 집중 해 주시면 좋을 것 같고 느린 반등의 대응 주는 딱 제가 보니까 솔하 S 쪽입니다 그리고 코스닥을 지켜주는 거는 아이고요 그리고 이제 바닥 종목들 같은 경우는 약간 밑에서 움직이니까 개별적으로 참조하시면 좋을 것 같습니다네 [음악]