股價大跌 快逃?快買?帶你從投資本質看股價|投資專家林茂昌|財經搖滾 EP8

《財經搖滾》林茂昌
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158 次觀看·2024年10月16日
買了股票,有可能穩賺不賠嗎?
面對股市暴跌,投資人該如何應對?
很多人看到台積電、0050等股票、ETF大跌,立刻恐慌賣出,想要減少財產的蒸發。其實,真正的價值投資人不看短期波動,而是關注企業是否正常營運的基本面。
在這集節目中,林茂昌老師將告訴我們如何應對股市巨浪,並分享價值投資的精髓——當股價下跌,反而可能是買入的好時機!
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〈財經搖滾〉由「價值投資」專家林茂昌主講,用深入淺出的語言帶領大家了解投資的本質與正確觀念,站在財經巨人的肩膀上看世界!
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他只覺得股票在跌
他開始賠錢了
他只重視這個價格面
那投資人就會因為他上漲下跌
心裡害怕
歡迎來到財經搖滾
我是安慈
財經搖滾用最簡單的語言
來分析複雜的投資世界
由我們非常專業的價值投資人
林茂昌老師
來帶領大家一步一步的走向財富自由
茂昌老師
最近的新聞真的是讓很多人
就是非常的緊張
我在捷運上的時候
就常常看到好多人就拿著一個手機
然後他裡面可能開股票
或者是開什麼
反正就是紅紅綠綠的一堆數字
像是大家很喜歡的臺積電
或者是0050的那些
就是瞬間就是跌了好多
然後就有一些新聞
就是講說有人被斷頭
或者是不知道有沒有破產了
但是可能就是都大失血這樣
那以我們這種價值投資的觀點來看的話
如果我想要穩健的
就是度過這一波可怕的這種巨浪
老師會有什麼樣子的建議呢
其實重點還是在於說
我們看股票
你是看股價還有這個股票變動的這個行為
還是說你把股票看成事業體
那我們價值投資人
其實從一開始就跟一般的投資人不一樣的地方
就是說我今天買這檔股票
其實我是買這個事業
不管他是做什麼樣
他也許是做IC半導體的
他也許是做銀行金融
也許是做製造業或者賣什麼
這都沒有關係
你看重的是說他這個行業
這家公司他的業務是不是正常
然後是有獲利
然後他的東西消費者滿意
我們講的這個所謂的基本面的部分
那麼這些基本面的部分
他也許也會有變動
但是其實變動不會什麼大
不會像這個股票市場
我們投資人在裡面買進賣出
這種新型高低起伏
他其實沒有那麼大
我們買的是一個事業
那如果說從基本面來看
這家公司體質都還是很健全
那麼市場上的股價的波動
一方面他不是威脅
也不見得是危機
另外一方面他可能是一種機會
比如說公司就沒有什麼太大的基本面變化
結果他股價暴跌
因為別人融資
因為被斷頭
結果暴跌了10% 20%
那當然這是一個很好的買點了
那就算你不習慣說看公司的基本面
可是你看到20%要去買
覺得手很害怕
那你趕快就是回歸基本面說
這家公司其實都還是跟你以前一樣
你到他工廠門口
看他還是正常的出貨進貨
然後還是正常在營運
其實就沒有什麼好擔心的
所以我們把這拉回來
這個重點還是在於說
你買股票
其實不是買那個線型圖
你買的是這家股票背後的董事員工
然後老闆他們怎麼樣在經營
還有他的客戶對他的產品是不是滿意
他的上下游關係
你有了這個基本的瞭解以後
對股價的上漲下跌
你就會突然會跟市場有一個相反的想法
對他股價在大漲的時候
一般人會覺得說
哇這個是好股票
可是你會覺得變得好貴
越來越貴
他投資價值還是做同樣的東西
為什麼會變貴
那股價在大跌的時候
你會覺得在做同樣的東西
可是本來是100塊
現在賣60塊
那是不是比較便宜一點
所以我值得投資
所以你就會無形中變成
Contrarian就是一種反向投資人
其實你不是為了反向而反向
那重點還是在於說
回歸基本面
而不要太重視這個市場面
那ETF投資
其實他理論上是一個很好的標的
但是投資人在這種投資理念上
沒有受過這種訓練
或者說他忘了這個ETF其實是表彰
他是無私當臺灣最好的股票的基本面
他忘了說他代表這個
他只覺得股票在跌
他開始賠錢了
他只重視這個價格面
那投資人就會因為他上漲下跌
心裡害怕
怕賠錢
就會變成停損
或者說加碼
變成跑到這邊去了
他忘了說你買ETF
其實這是一個臺灣最有效率的投資組合
他的基本面只要沒有變化
其實他就是一個值得長期持有的東西
你不信應該隨著市場波動在那邊起舞
所以就是兩點
還是要回歸基本面
那ETF投資人不要忘了
你這個ETF不管是50檔
30檔或者多少檔
他都是背後代表的這些股票的
這些公司的營運
我覺得老師剛剛就是很精闢的
就是偷偷的藏了一個很重要的觀念在裡面
就是說
其實我們買的是這間公司的這個business
而不是我去買那個上上下下
老師有一本書
叫做我的職業是股東
那老師裡面就是其實有提到一個
對我來說算是很新的觀念
老師有提到說
就是我們買這個股票的時候
其實我不是說
有人虧錢了
所以我賺錢了
而是說今天這個事業他有成長
然後我分享到了這個事業成長的利潤
老師好像有提到一個名詞是
零和還是什麼
零和遊戲還有正和遊戲
就是如果說純粹股票交易
他後面代表沒有這些基本面
我們只是這個期貨就是一個最典型的
期貨是合約
有買就有賣
一個人買就是另外一個人賣
一個人賺就另外一個人賠
一個人賠就是另外有人賺錢
它是零和遊戲
那這個零和遊戲裡面
大家一定殺的你是我活
沒有人會進期貨市場是為了來賠錢的
可是股票市場不一樣
這個錢其實輾轉
雖然是第一手第二手
基本上你是投資這家公司
那這家公司就有產品或服務
去服務消費者
那消費者為什麼會來買你公司的服務
當然是覺得他買了這個東西
有改善他的生活
他會覺得生活更美好
他才會來買
不管你是鋼鐵水泥IC
或者是汽車
或者都是一樣
就是他有個產品
那消費者滿意以後
他也許還會介紹別人再來買
重複購買
那公司賺錢分給股東分給員工
他這是一個正和遊戲
其實那個整個社會
或者整個經濟成長史
其實都是從正和遊戲
因為透過這種分工
這個產業製造分工
然後企業成長
這個是無限的
你可以想想看
18世紀的工業是什麼樣
然後現在的工業
工商業的發達的程度
其實簡直不可同日而語
我們現在生活是
18世紀人無法想像的
這些都是從正和遊戲
其實這些好的公司變成股票
我們來持有
其實我們並不是去買他的漲跌
我們是買他這個經營人
然後找了一羣優秀的員工
然後把好的原料製造成產品
或者服務給消費者
消費者滿意又繼續來做
其實是買了附加價值在裡面
那其實就是也是回扣到
老師在節目
剛剛比較前半段的時候提到說
即便我們今天的市場
不管是大漲或者是大跌
只要我們是
就是觀念很正確的
處在正和遊戲裡面
那其實就是我們投資的
就是這個產業
或者是就是這個公司
而不是說那個數字上上下下
會讓我們非常的心驚膽跳
那老師剛剛也有提到說
如果想要進入這個正和遊戲
那就是當然就是我買這個股票
是買這家公司整個背後的經營
那老師在別集的節目當中
也有特別提到說
如果想要了解一間公司
它裡面
你要知道這個公司到底值不值得投資
那要看哪一些數字的話
歡迎就是點上面的這個連結
我們就是可以回去複習一下
老師之前的
告訴我們的這些小祕訣
那您現在在收看的是財經搖滾
非常謝謝茂昌老師
謝謝
感謝您收看今天的節目
未來財經搖滾會繼續分享
價值投資的心法經驗
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