¿Qué son los Estados Financieros y Cómo Leerlos? | Guía para Principiantes | Dimes y Billetes #293

Señoronas, señorones, bienvenidos a esta segunda cápsula de finanzas en negocios, en donde con mi gran socio Kevin Montatt platicamos sobre los conceptos y sobre los temas más importantes que involucran las decisiones financieras en los negocios. Otra vez, si tú eres dueño de negocio, trabajas en un negocio, si te interesa saber tomar mejores decisiones financieras en los negocios. Esta sección es para ti. En el episodio pasado introdujimos justamente esta sección. Platicamos a grandes rasgos de la importancia de las finanzas en los negocios, el tipo de preguntas que soluciona, que responde. Bueno, pues fue una una pasada muy general a introducir la sección. Y en esta en este segundo episodio que nos traes el día de hoy, mi querido Kevin. Ahora, Maurice, para este capítulo te traigo el tema de los estados financieros. Yo quiero introducir un poco ese tema. Después en los dos capítulos ya entraremos más a fondo en cada uno. Pero en este es explicar básicamente cuáles son, a qué sirven y dando ejemplos muy prácticos para que entiendan cómo uno afecta el otro. Pero básicamente es el tema que vamos a platicar. Esta es una parte fundamental. Creo que me gusta porque al final de cuentas todos los episodios que vamos a tener en esta sección tienen un orden cronológico. Entonces la neta, o sea, si vamos a hablar en un futuro de. X cosa, X concepto, evaluación de empresas o el control del flujo efectivo. Si vamos a hablar de estrategias de pricing, lo que sea. Tenemos que partir de un fundamento que en este caso son los estados financieros. Exactamente. Son las bases que vamos a desarrollar incluso en los siguientes capítulos con otros conceptos que van a ser las bases para que podamos justamente enriquecer las conversaciones y realmente ayudar a las empresas que nos están escuchando. Qué son los estados financieros? Básicamente yo creo que lo compararía como un chequeo médico que tú harías en tu caso la persona. Hay tres principales, que es el balance, el estado resultado y el estado de flujo. Básicamente lo que nos dicen es la salud de la empresa, pero en un punto de vista un poco diferente. Ok, por ejemplo, empezamos con lo más sencillo que el estado resultado. El estado resultado es básicamente cuánto vendí, cuánto me costó, y cuánto me quedó rentabilidad. Lo que nos dice el estado resultado principalmente y creo que es el principal indicador de estado financiero que ve las empresas en general. Lo que quiere saber es cuánto gané vendiendo mi producto. Es solo lo primero. Segundo, tenemos el balance. El balance se divide en tres secciones. El tema de activos, pasivos y capitales. Qué nos dice el balance? Es como una fotografía en un momento muy específico. La empresa donde lo que queremos saber son los activos. Cuánto tiene la empresa? Hablando de cuánto tienen banco, cuánto los clientes le deben, cuánto tienen activos en terrenos, cosas de ese estilo pasivos. Cuánto la empresa debe a proveedores o a bancos en caso que tengan financiamiento? Finalmente, el tema de capitales. Pues cómo están? Cómo está financiando todo eso? La toma en la empresa. Oye, tiene un capital de los de los inversionistas que está ahí. Obviamente, cuando alguien abre una empresa tiene que meter un mínimo de capital. Ahí está. Las utilidades se han mantenido. La empresa pasa. Todo eso se va a ver en esa parte. Y finalmente el tema del flujo de efectivo, donde básicamente ahí lo que estamos viendo es cuánto dinero entra en la chequera, que sea chequera, un efectivo en el negocio y cuánto sale. Entonces esos tres estados financieros son fundamentales para las empresas, para entender cómo están y que a uno aporta una respuesta diferente, que todos se complementen. Por eso es bien importante y vamos a insistir mucho en introducir esos estados financieros. Está está bien curioso porque a todas las personas relacionadas al mundo financiero que les preguntas por su definición de los estados financieros, cada uno está interesante porque te da su forma de ver los estados financieros. Tú ya dijiste la tuya. Ahora me toca a mí. A ver qué opinas? Yo obviamente yo hago la relación con las finanzas personales. El estado de resultados que también tienen diferentes nombres en inglés profit en los y en el statement PNL. Aquí estado de resultados. Es como tu presupuesto, no? O sea, creo que ese es el estado que normalmente la gente ve en sus negocios. Oye, por lo que vendí, lo que me costó, lo que vendí, los gastos y la y lo que me quedó la la renta que te dicen la rentabilidad. En pocas palabras, de cada peso o dólar que vendes, con cuánto te quedas al final y todo esto visto en un periodo. El balance, como bien dijiste, pues es este componente de este estado de tres, de tres este componentes que se llama balance, pues porque un lado tiene que ser igual al otro. Por eso se llama un balance del lado izquierdo activos o lo que la empresa tiene y del lado derecho. De dónde consiguió eso que tiene pasivo o lo pidió prestado o lo pusieron sus socios capital activos es igual a pasivos más capital. Así es sencillo. Y tercero, el flujo no es lo mismo vender que cobrar. Entonces lo que dice el estado de resultados no es necesariamente real, porque igual y la lana no la tengo. Yo la tienen mis clientes. Entradas y salidas de ida en el balance general. Me gustaría nada más decir la relación a nuestras finanzas personales. Yo siempre empujo a la gente a que calculen el valor de su patrimonio neto. Todo lo que tienen activos menos todo lo que deben pasivos, lo que les queda es cuánto vale su patrimonio en total. En los negocios es igual. Activos menos pasivos te da por mera fórmula el valor en libros o el capital de la empresa. Exactamente. Entonces, bueno, no importa cuál de las dos definiciones le gustó más. Al final de cuentas, creo que cumple el objetivo de enseñarles estos tres reportes, estas tres fotografías diferentes de una misma, de un mismo negocio. Son tres fotografías financieras diferentes de un mismo negocio que te ayudan a entender cosas diferentes. Ahora, para qué nos sirven los estados financieros? Pues justamente lo que decía es tener un punto de vista un poco diferente y que aún nos aporta algo diferente para tomar mejores decisiones financieras. Tomemos el ejemplo, por ejemplo, de un restaurante, por ejemplo, un restaurante en el estado civil. El estado resultado tiene sus ingresos, sus gastos, su personal, tiene sus gastos a mejor administración de marketing y ya nos da la rentabilidad de cuánto ganó ese restaurante. Entonces, primero, qué nos dice el estado resultado? Oye, tu negocio si es viable o no es viable? Básicamente lo que nos está contestando obviamente el estado de la diferencia, el balance es que no es una foto nada más en un momento preciso. El estado resultado lo podemos hacer por mes, por trimestre anual. Entonces podemos tener un entendimiento del negocio un poco diferente. Por qué? Porque a lo mejor hay negocios que son temporales. A qué me refiero de temporadas? Por ejemplo, los negocios de juguetes. Ahorita que nos estamos acercando la época navideña, un julio se peda. Pues ese tipo de negocios, sus ventas fuertes en diciembre. Entonces si yo a lo mejor volteaba al estado resultado en junio y oye, pues empresa quizá no es muy rentable. Pero si la volteo a ver en diciembre ya no, no, no. Ahí tiene una renta tremenda. Entonces como que ahí lo interesante es escoger correctamente el lapso de tiempo en donde vamos a ver esa rentabilidad, ese estado resultado para entender correctamente el negocio. Entonces eso contesta básicamente es cuánto gano y cuánto la empresa está generando de rentabilidad. Eso es lo primero. Claro, de utilidad, no de cada de cada dólar que vendes, con cuánto te quedas al final. Y esto es bien importante, porque luego si no lo calculan bien, la gente puede creer que tiene un negocio más rentable de lo que de lo que en verdad es. Sí, es correcto y hay muchos costos que a veces no se toman en cuenta. Lo veremos después, pero a veces hay que tomar en cuenta. Sabes que esa persona me está ayudando, pero le estoy pagando por otro negocio y no estás metiendo ese costo dentro del negocio principal. Entonces no estás viendo la realidad y eso como consultor y seguramente a ti también siendo consultor me ha tocado verlo en muchas empresas que tienen varias empresas que se prestan servicio entre ellas y terminan diciendo a esa empresa si es muy rentable, pero cuando tomas en cuenta realmente los servicios que las otras empresas le están prestando, te das cuenta de que no es la misma realidad. O la típica, no? Que algunos de los socios trabajan en la empresa, pero no cobran sueldo. Muy buen ejemplo. Pues bueno, pues si no se ponen sueldo, claramente la rentabilidad va a salir mucho más alta de lo que en verdad es. Hasta que te toca salir de la operación, contratar a un director de marketing o contratar un director general y dices a la madre, pues no, no estoy ganando tanto dinero. Y también creo que la gente tiene que entender que en el estado de resultados lo que buscas es la operación tradicional de negocio. Es correcto. Mucha gente veo que hace una inversión, lo mete como gasto. No, las inversiones no se ven en los gastos. Esto es gasto operativo a mero arriba en la parte de ventas contra costos, pues es la venta de los productos o servicios tradicionales y lo que te costó dar ese producto o servicio, producirlo, producirlo y en los gastos. Es por los gastos corrientes, los gastos recurrentes que tiene normalmente mes a mes el negocio, administración, marketing, recursos humanos. Estamos hablando de ese tipo de gastos en episodios. Más adelante vamos a ver, vamos a dejar un episodio específico para cada uno de los estados de resultados de los estados financieros. Ahorita vamos a dar un panorama general. Pero bueno, entonces partimos de esta, que es el más básico, probablemente de entradita para entender si tienes en verdad negocio o no el más importante. Es correcto. Y el segundo creo que también es un estado financiero que usa mucho las empresas. Es el estado de flujo. Ahí entraremos a más a detalle. Hay dos maneras de calcularlo. Está la manera directa e indirecta. Creo que ahorita es es meternos a mucho detalle, pero básicamente que nos dices cuánto entró de dinero en la empresa y cuánto salió. Igual que esta ruta lo podemos saber semanal, mensual, trimestral, anual. Eso nos ayuda a ver el dinero que estoy recibiendo, dónde lo estoy gastando y si lo estoy utilizando de manera correcta. Básicamente es un estado muy importante y ahí creo que un poco una mala práctica que veremos un poco después es confundir el estado rotado y el estado de flujo, porque lo que recibes a lo mejor que te quedó en el banco a final de mes no es a lo mejor rentabilidad, no es la rentabilidad. Yo quizás si hay muchos casos, pero en general no es rentabilidad. Y no estás tomando en cuenta otra vez lo que debes a lo mejor a proveedores, a bancos. Entonces a mí mi recomendación es si lo quieres sacar, aguantarte poquito. Trata de ver todos los estados financieros. Primero entender todos los estados financieros y luego ya entrar muy específico al al al del flujo efectivo. Y de acuerdo, creo que entre más chica la empresa se vuelve más relevante el tema del flujo efectivo, porque pues tenemos recursos limitados cuando somos chicos y luego la típica no que tus clientes te quieren pagar a 60 días. Tú tienes que pagar nómina cada 10, 15 días. Este y ahí es donde se te empieza a ahorcar. Lo mencionábamos en el primer episodio. La principal causa de mortandad de la pequeña y mediana empresa no es que el negocio no sea rentable. No es un problema del estado de resultados. Es un problema de flujo efectivo de que de que te tratas de apalancar de tus proveedores, pero tú tienes responsabilidades todo el tiempo y tus clientes quieren esperar a pagarte o les das o te exigen muchos, muchos días de crédito. Y también creo que la gente entiende la diferencia entre el estado de resultados y el flujo cuando no la típica. Oye, Moris, pues me salió que tuve una utilidad de 10, una utilidad operativa de 10, pero ese dinero no está en mi cuenta de banco. Por qué? Dónde está? Bueno, como justo lo dijo Kevin, no es lo mismo vender que cobrar. No es lo mismo el estado de resultados al flujo efectivo. No porque lo hayas vendido hubo un ingreso y no porque lo hayas gastado. Hubo un egreso correcto y hay empresas que lo va a ser si sufren su flujo efectivo por la naturaleza, donde a lo mejor tiene clientes que le pagan muy tarde, porque así es la industria proveedores que le exige pagarle muy temprano y a otros. Por ejemplo, va a un ejemplo de los supermercados que es a revés. Un supermercado tiene un caso increíble porque que hace todos los días cobra dinero en cash, un tarjeta de crédito que directamente está deposito en su en su cuenta bancaria. No tienen problema de. Ah, es que el cliente no me pago. No, no, el cliente me está pagando todos los días. Si entra dinero todos los días y los proveedores, si los mando a 30 días, 60 días ahí, ellos, por ejemplo, no están sufriendo de la misma manera el flujo efectivo que otras empresas. Y ahí otra vez que yo insistir en un tema bien importante, tanto como consultor o CEO o CFO que fui. Creo que el flujo efectivo se vive de manera muy diferente por empresa. En mi última experiencia como CFO era un tema por lo mismo que otros clientes que pagan tarde y ese tipo de problemas que tenemos, que son muy normales por el tipo de industria donde estuve. Pues ahí era una revisión del estado de flujo casi diario, porque era oye qué pasa si no me cae el pago del cliente en tiempo? Como lo dijo? Cómo va a pagar la siguiente nómina? Si es bien interesante y ahí entra todo el tema de como financiero, de cómo asegura la liquidez de la empresa futura. Entonces eso creo que es bien importante tenerlo y no subestimarlo y proyectarlo otra vez, rezando el tema del financiero, que lo que hace es proyectar para tomar decisiones estratégicas. Creo que es bien importante ese estado financiero, claro. Y creo que también nos faltó decir en el estado de resultados, en el primero de la rentabilidad también se mide muy diferente entre una empresa que comercial, que solamente comercializa productos a una empresa que maquila o inclusive una empresa de servicios que no se lo veremos más a detalle cuando veamos específicamente el estado de resultados. Pero pues una empresa de servicios es ingresos, todo lo que toda la venta de servicios menos todos los gastos, porque los servicios normalmente no tienen mucho costo de materia prima, de producción, de manufactura, etcétera. Como tampoco lo tiene el de comercialización, que solamente tiene un precio de venta menos un costo directo de venta. Eso creo que también se vuelve muy importante saberlo y también me gustaría como ahorita hemos platicado el estado de resultados y el flujo efectivo, pero también como mencionar las principales preguntas que responde cada uno de los estados financieros en el estado de resultados. Pues las principales preguntas es, ya lo habíamos dicho, de cada peso que vendes, con cuánto te quedas al final, qué rentabilidad, qué márgenes tiene tu negocio? En dónde se está gastando más, en dónde se está gastando más dinero, en dónde se está vendiendo, qué productos están vendiendo más, cuáles son los productos o cuáles son los servicios que más margen nos deja? Y también cómo podemos aprovechar el apalancamiento financiero. Logramos ciertas economías de escala y podemos apalancar la utilidad de forma importante. Sí, exacto. Y ahí si me permites, lo veremos otro capítulo, porque es bien interesante ese tema, pero muchas veces lo es dividir ese mismo estado de resultado para tener una visión diferente. Uy, sí, sí. Porque imagínense un negocio que tiene a lo mejor 100 sucursales o cinco las sucursales que quieran. Pues quizá hay unas sucursales que si ganan dinero, otras que no. Y entonces si vemos el estado de resultado como una empresa total, a lo mejor sí ganamos dinero, pero si empezó a dividir estado resultado por sucursal, pues ahí a lo mejor nos damos cuenta que algunas ganan dinero y otras no. Es como tomen esa otra visión que tienes estado resultado, que es bien importante de poderlo ver tanto de forma individual por sucursal, por grupo. También mencionabas por meses en a lo largo del año, porque muchos meses antiguo hay negocios que no se comportan igual todos los meses, verdad? También esos son análisis bien interesantes que veremos más a detalle conforme veamos los estados de resultados, los estados financieros a detalle. Y hablemos ahora del balance. El balance. Entonces el balance, como lo mencionamos, responde a la pregunta de dónde está mi dinero realmente? Entonces de un lado tú lo dijiste, tenemos los activos significa que en activos básicamente tenemos lo que tenemos en el banco, lo que nos deben los clientes y también lo que tenemos de activos que pueden ser activos como un terreno, una maquinaria, un vehículo, los fijos, activos fijos. Puede haber también activos intangibles que puede ser una marca, puede ser también otros temas que pueden meter en el balance. Pero evidentemente el activo nos dice Cuánto es? Cuánto tu empresa tienes? Si mañana la liquidas, se dice que cierra la empresa. Cuánto tienes realmente? Pero ojo, ahí hay que tomar la otra parte, que es los pasivos. Ahora que ya viste cuánto tienes, el pasivo te dice cuánto debes. Hay dos cosas importantes, es proveedores. Cuánto le das al proveedor y cuánto le debes al banco? Si tienes un financiamiento o otra cosa. Y a veces hay temas de deudas diversos que quizá te prestó un familiar, un amigo o quien sea. Pues ahí se pueden meter también ese tipo de conceptos en el balance. Entonces básicamente el activo te dice lo que tienes pasivo, lo que debes y la resta entre activo y pasivo te dice. Pues cuánto? Cuánto es el patrimonio? El capital? Cuánto es el patrimonio? Y ahí yo me acuerdo. Les voy a contar un poquito de ahí, de mi maestría. Me contané ese concepto del patrimonio. También hice mi maestría en el IPAE para los que conocen un envío ahí. Y ahí algo bien interesante, porque si no se escuchan de Estados Unidos y si no se escuchan de Latinoamérica, hay una distinción a hacer entre capital y equity para Estados Unidos. Capital es todos los recursos que se pueden utilizar para la empresa. Puede ser alguien que presta, puede ser un inversionista, puede ser dinero que entra de un cliente. Es un tema más amplio y a diferencia que en Latinoamérica, capital muchas veces se entiende como el dinero del inversionista del inversionista que metió. Entonces, como en Estados Unidos realmente ven el dinero del inversionista propio, lo dicen equity equity. Ahí para hacer la distinción, si nos escuchan de Estados Unidos para que estén familiarizados. Si en Estados Unidos sí, sí es. Las formas de fondeo es equity, que es capital de inversionistas y debt deuda equity debt. Entonces si es un manejo, es un muy buen punto. Lo que acás decía es un manejo muy diferente. La palabra capital en inglés capital en realidad no se utiliza tanto en ese en ese contexto. No son los recursos en general de la empresa. Así así lo es, pero bueno, es era un punto aparte muy interesante y entonces nos quedamos con el patrimonio que ahí están. Puede ser, puede haber las utilidades retenidas del negocio. Significa que a fin de año si sobro dinero, pues lo dejo en el negocio y también está el dinero que invirtieron los inversionistas en el negocio, que puede ser el capital inicial. Muchas veces creas un negocio, necesitas meterle un dinerito para poder arrancar y a lo mejor los mismos socios a lo largo de los años o han metido más dinero o han invitado a otros socios a meter dinero. Y entonces el balance. Pero lo que nos dice el balance es realmente qué tiene la empresa y qué obligaciones enfrenta y por qué es tan importante. Porque imagínate que ya platicamos del estado resultado. Vamos a pensar hoy el sitio es una buena rentabilidad. Súper bien, qué buen negocio. Vemos el flujo. Oye, pues el flujo se ve bien. Estás sacando o dejando dinero en la cuenta de banco que sea diario, semanal, mensual. Pero mejor vemos el balance. Oye, y esos préstamos que no me dijiste que tenías debes X cantidad al banco o a lo mejor uno te prestó dinero y ahí estás encontrando cosas bien interesantes que no están en los demás estados financieros. Por eso la importancia de tener esos tres estados financieros para entender cómo está la empresa y cómo poder proyectarla y tomar buenas decisiones financieras. Operativamente hablando, muy probablemente el estado de resultados y el flujo efectivo son los más importantes para las decisiones del día a día, digamos así. Pero la realidad es que el balance es como desnudar la empresa. O sea, el balance es lo que te. Justo como lo mencionaste, o sea, te permite saber en dónde están los recursos, o sea, cuánto en la parte de activos, cuánto cash hay, cuánto dinero disponible hay, qué inversiones se han hecho, qué propiedades se tiene, o sea que qué activos importantes tienen la empresa en la parte de pasivos. Si es que hay un sobre apalancamiento, no hay un sobre endeudamiento, va a haber algún problema pronto. Este. Hay una mala relación entre cuentas por cobrar y cuentas por pagar. No hay suficiente para el capital de trabajo. Y bueno, y también obviamente la resta te permite saber más o menos cuánto vale la empresa. Sé de una forma muy básica, muy básica. Lo veremos. Otro capítulo. Hay muchas maneras de ver un negocio, pero creo que es lo primero que se puede ver. Y es que planteándolo en las finanzas personales, obviamente. Pues sí, cuando tú le platicas a alguien el este, el estado de tu patrimonio neto, no le platicas tus activos. No, pues yo tengo estas cuentas, tengo estas inversiones, tengo estas propiedades, tengo estos autos y no le platicas las deudas. Prácticamente le desnudaste tu vida financiera. O sea, le estás diciendo a la persona cuánto vale tu vida financiera. Bueno, en un negocio es exactamente igual. Tú le estás diciendo a la persona al momento de leer el estado del balance, le estás diciendo de qué tamaño es tu empresa, en dónde están los recursos. Es información muy delicada, no muy delicada. Y ahí se me hizo pensar. Va a ser una comparación interesante. Muchas veces hablamos de los súper ricos, como Elon Musk o ese tipo de personajes. Oye, vale 200 billones de dólares. Oye, pues ese dinero, si desnudamos un poco la persona, pues seguramente no lo tienes en su banco. Si no lo tienen efectivo. No, no lo tienes. Si vemos un balance a la persona, a lo mejor en su banco tiene cierta cantidad que puede ser considerable, pero lo tiene mucho en activos. Entonces ya estamos entendiendo cómo es el ya entendemos más la persona o la empresa, porque ya sabemos dónde está el dinero y dónde debe el dinero. Exactamente. También en dentro, al momento de analizar los estados financieros existen estas, estos indicadores que se llaman razones financieras, que son pequeñas fórmulas, divisiones, multiplicaciones, que se hacen de cada uno de los conceptos de estos estados financieros, que nos permiten a nosotros tener una mayor sensibilidad de lo que está pasando. Los platicaremos a detalle conforme veamos los estados financieros, pero existen ciertos indicadores de rentabilidad, los márgenes, por ejemplo, o dentro del flujo efectivo que el ciclo de efectivo que en el balance general está la razón circulante, la prueba ácida, el capital de trabajo, el capital de trabajo. O sea, una cosa es entender, saber construir una cosa, saber construir los estados financieros. Y otra cosa es saber interpretarlos. Qué te están diciendo los números? 80 es mucho o es poco? Es relativo. Depende en qué industria. También inclusive. O sea, además de sacar estos indicadores financieros, también se tienen que comparar con la industria. No es lo mismo. El endeudamiento, la razón de endeudamiento, por ejemplo, que va a tener un banco por decirlo algo a lo que va a tener una empresa de comercialización de productos de higiene. Exactamente. Y si te vas, por ejemplo, a empresas de programas de software, pues seguramente en activos no va a tener mucho, no va a tener mucho, pero te vas una manufactura. Pues ahí va a tener maquinaria, camiones, trailers. Tampoco no es lo mismo el margen que vas a obtener en el estado de resultados de una empresa de comercialización, que suelen ser bajos al de una empresa de servicios de tecnología. Imagínate que suelen ser muy altos. Les voy a platicar. Seguramente ustedes también lo hicieron en el IPAD, acá en la maestría en finanzas y hacíamos un ejercicio padrísimo que veíamos puro, puros balances, puros balances. Eran 10 balances diferentes en un Excel, 10 balances diferentes. Tú tenías que adivinar la industria. Qué interesante. Estaba súper chido. Este, pero no era solamente el balance, era el balance y ciertos indicadores financieros de todos los estados financieros. Entonces tú decías ah, mira, a ver esta empresa que tiene mucho activo. Aquí va un ejemplo, una empresa que tiene muchísimo activo fijo, poco margen. Muy poca cuenta por cobrar y otras, otra serie de indicadores. Qué industria era? Puede ser una inmobiliaria, puede ser ese tipo de aeroespacial, aeroespacial. Eran aerolíneas. Tiene activos muy grandes. Los, los, los aviones tienen altos pasivos porque muchas veces los aviones hay un, hay un fuerte componente de financiamiento. Los márgenes son pequeños. La mayoría de los gastos es turbosina. Entonces está bien interesante porque ibas desarrollando ese sentido financiero simplemente leyendo los principales indicadores financieros provenientes de los estados financieros para identificar de qué industria estabas hablando. Y creo que es lo que es lo muy, lo que es interesante con las finanzas, poder partir como es de números para adivinar industrias, tendencias como que problemas, problemas que puede tener exactamente con los ratios que tú comentaste. Pues ahí nos puedes ver. Esa empresa a lo mejor va a enfrentar ese problema o ya lo tiene. Y eso creo que es lo que es increíble con las finanzas. Simplemente leyendo los estados financieros de un negocio, como bien dices, puedes leer patrones, problemas, banderas rojas, etcétera. A ver, veamos algunos casos de la vía real. Se les traje hoy una buena, una buena práctica. De hecho, ya la saqué de una experiencia previa que tuve en consultoría. Justamente fue un caso de una empresa que tiene muchas sucursales. Voy a no decirle el sector, pero muchas sucursales en el país. Y justo ellos nos invitaron para empezar a ver, para desminuzar ese estado como que los dueños si sabían, porque que oye, pues sé que hay unos negocios, ganan dinero o sucursales ganan dinero, pero otros no. Pero ayúdame a entender un poco más en detalle y para no hacer cuento largo. Lo que hicimos también es un tema de oye, cómo asignamos los costos correctamente en cada sucursal, porque había un corporativo central. Ese corporativo central apoyaba cada sucursal. Entonces, es decir, de ese corporativo mandamos tantos gastos a sucursal para entender realmente cuánto genera. Pero ahí lo interesante es que logra. Llegamos con hacer todo ese análisis y nos sentamos con los dueños. En ese caso es que esas sucursales son las estrellas. Esas son las que más o menos ganan, no levantan mal. Y esas de pleno son las que tienes que esperar. Entonces, desmenuzando la información, el estado resultado en particular en ese caso y lo hagamos como dar una muy buena información a pues al corporativo en ese caso de y puedo tomar decisiones también con base a eso o no nada más con la rentabilidad. Puedes tomar decisiones, lo vas a cerrar. Hay otros factores que se toman en cuenta, pero eso fue una súper buena práctica en nuestro caso porque le dimos mucha información de estrategia. Muy bien. Ese es un caso positivo que los estados financieros dan claridad para la toma de decisiones, especialmente en un negocio que tiene muchos sucursales, un gran grupo. Sí. Y ahora platico un poco de un tema, una mala práctica. El caso, ya creo que no existe. Toys R Us. Toys R Us. Exactamente. En ese caso ya no existe. Creo que creo que ya quebró, no? No sé si quedan alguna que otra sucursal. A lo mejor es como. Es como. De qué? De qué? Es como un blockbuster que acaba de generar su última sucursal. Hace unas semanas escuché esa historia. A ver qué pasó con Toys R Us? Básicamente pues se ayudó a ser un con con todo lo internet y todo el tema de Amazon, donde ya los juguetes se pueden comprar online. Pues se empezaron a tener dificultades, entonces empezaron a pedir muchos préstamos para solventar la operación. Ahí lo que hacían es pedir el préstamo justamente para meter dinero en el flujo de efectivo y justamente poder financiar su operación diaria de pagar sueldos, operación, rentas y todo eso. Pero qué pasó? Realmente como las ventas nunca repuntaron como eso, ellos lo tenían previsto, pues no pueden pagar esos préstamos. Y básicamente no tenían tampoco los activos necesarios para poder solventarlos a momento que la empresa quebró. Por eso no era dueño de las tiendas, la rentaba, rentaba estas grandes bodegas. Son activos y habrá que ver a más a fondo el balance, pero el inventario que traía de juguetes realmente eso no era suficiente para solventar todas las deudas que tenía. Si no es un activo tan líquido, pues el juguete lo tienes que vender. Tarde en vender. Sí, exactamente. Y para venderlo necesitas un local. Pero si no puedes pagar la renta local, no tienes el local. Entonces eso es lo que llevo. Pues estoy a tener como que una. Muchos problemas financieros. También un caso típico en el tema de estados financieros es Enron, no a Enron. Muy buen tema. Ahí nos vamos a otra parte de manipulación de números, porque básicamente para los que no están familiarizados con esa empresa americana Enron, el caso famosísimo de mala práctica contable. Muy exactamente. En cualquier escuela de negocio que sea maestría finanzas, creo que eso es un caso típico que se estudia, pero más hacia el tema de manipulación de números. Básicamente lo que hizo Enron es mover sus números para mostrar una mayor rentabilidad y realmente nunca terminan. Terminan cuestionando los números, pero durante años lo lograron hacer. Y eso fue un ejemplo de muy mala práctica de empezar a mover los números de estados financieros, porque para un temprano pues se ven las cosas, se ven las cosas. Y digo, aquí había un tema grave. A ver si hemos hablado que los estados financieros muestran a profundidad y a detalle la realidad financiera de los negocios, pues claramente mostrar información falsa es un tema super, pero super delicado. Y ahí imagínate que Enron empezó a publicar resultados mayores a las expectativas o a las expectativas cuando no era el caso. Pues no sé, a lo mejor no cuestionas porque qué bueno. Buena rentabilidad. Ya hay dinero al banco, vi el balance, vi el estado de flujo, hay dinero, pero poco a poco la rentabilidad te va comiendo tu dinero. Entonces ya no puedes esconder la mentira. Tarde o temprano la mentira sale al público. Estaría hecho en un episodio futuro. Analizaremos el caso de Enron. Así mucho, muy, muy a detalle. A ver, entonces buenas prácticas y malas prácticas de los estados financieros. Si lo platicamos en el primer capítulo, pero otra vez, revisar los estados financieros, no nada más limitarse al estado del estado o al estado de flujo. También tratar de ver el balance. Si no tienen otra vez un financiero, siéntase con su contador y les va a poder dar información de oye, todo el balance, lo que deben, lo que tienen para justamente tomar buenas decisiones, pues, con base a números. Creo que esa es una buena pregunta. O sea, la gente ha de estar diciendo ahorita. Bueno, y por dónde empiezo a construir estos estados financieros? Qué puedo hacer? Algunos se los podrán pedir a su contador. Qué pasa si no tienen un contador? Si no tienen un contador, pues ahí yo creo que el día hay muchas guías en internet para hacerlas. Yo creo que ahorita internet hay muchos recursos, incluso chat y piti les puede ayudar mucho o equivalente. Hay plantillas, pero yo diría lo recomendado totalmente en un contador que sea por lo menos o un profesional financiero que los pueda ayudar. Sí, exactamente. También hoy en día existen ya plataformas este plataformas de administración financiera en pequeñas y medianas empresas en donde la gente lleva el control de ventas, costos, gastos, repos y esas mismas plataformas con un clic te generan el reporte, el reporte completo de estados financieros. Es un buen punto y creo que también, por ejemplo, en el caso de México hay una ventaja que a mí se me hace muy buena. Es que como toda la facturación es electrónica, hay muchos sistemas que al momento que se conecta a justamente la nube de la administración, pues ahí te puede crear tus estados financieros, tus estados financieros, porque sabe lo que facturaste, sabe lo que pagaste y entonces ahí se vuelve muy interesante. Pero creo que, como dices, hay muchas herramientas que te pueden ayudar. Y si tienes un contador, acércate al contador y trata de pedir los números y no nada más una vez al año. Reta, tomen tu contador o tu financiero a que te entere los números por lo menos una vez al mes, una vez al mes. Es fundamental porque así te das cuenta cómo está tu negocio una vez al mes y malas prácticas, malas prácticas. Pues creo que ignorarlos por los problemas financieros. Si ves que estás batallando para pagar tu préstamo bancario o si no puedes casi pagar la nómina, pues como que cuestiona mucho cómo vas a salir de ese tipo de problemas, como trata de hacer más chica tu operación, tenés estrategias, pero realmente tratan a analizar los números, porque los números te dicen muchas cosas. Entonces si no los ves o no los quieres ver correctamente, ahí te puede llevar a otro problema. Creo que es una muy mala práctica tratar, ignorar el número diciendo al próximo mes me va a ir mejor. Pues quizás sí, pero tienes que probar un plan A o un plan B pensando que si no te va mejor como lo planeaste, qué vas a hacer? Y eso apóyate los dos financieros por eso están ahí para ayudarte a tomar decisiones. Y lo planteamos también en el primer capítulo es otra vez no ver los estados financieros como pues como un aliado y va un poco con el punto anterior. Aquí están para ayudarte, entonces velos en tu en su íntegra integridad, como que es bien importante ahí verlos. Están ahí para darte claridad de tu negocio y para ayudarte a tomar mejores decisiones. Nada más hay que tener mucho cuidado. De nada te va a servir si la información que tienen está equivocada. De hecho, nada más te estás metiendo el pie tú solo. Porque imagínate, o sea no hay peor cosa que tomar decisión con información equivocada. Estás partiendo de fundamentos equivocados. Entonces así de cuidadosos tenemos que ser también con la información con la cual construimos los estados financieros. Lo imagínate tú crees que tiene cierta rentabilidad o tú crees que tiene cierto flujo cuando en realidad no te vas a meter en un problemón gigante. Así como es una mala práctica. Tomar decisiones sin basarte en los estados financieros también es una pésima práctica. Construir los estados financieros con información equivocada. Es correcto y creo que agrego otro punto para determinar sobre esos casos es tener miedo. Preguntar a veces no eres experto en leer un estado financiero, pero apóyate en lo que no te dé pena preguntar, ir buscando realmente qué significan. Y creo que eso puede ser un error porque a veces nos da, nos da cosa ir preguntando porque van a pensar algo que no sabemos. Pero eso es la peor decisión que podemos tomar en cuanto a esta. Si no saben, pregunta a su contador, preguntan a sus familiares que sepan que les puedes orientar a leer y entender cómo están sus estados financieros. Claro, pues qué buena pasada a este a este punto tan importante como son los estados financieros. En los siguientes episodios iremos profundizando en cada uno. De hecho, el siguiente episodio vamos a profundizar en el estado de resultado. Es correcto para que no se lo pierdan próximamente también en esta sección de finanzas y negocios. Gente, acuérdense, si quieren apoyo financiero dentro de su negocio a tener una mejor estrategia, una mejor planeación financiera o necesitan apoyo en general, acuérdense materia punto consulting en la plataforma, en la página de nuestra consultoría. Ahí los podemos apoyar. Pongan la información de su negocio, los vamos a contactar y damos. Hay diferentes servicios, consultoría tradicional, diagnóstico de empresa para identificar cuáles son los problemas que están frenando el crecimiento de tu negocio y también CFO as a service o director de finanzas como servicio. También para ayudarte a llevar las finanzas de tu negocio y tu negocio a un siguiente nivel. Otra vez materia punto consulting. También síganos en LinkedIn. Igual nos nos encuentran como materia consulting. Ahí estamos publicando los resúmenes de estos episodios y mucha información que seguro te va a ayudar a tomar mejores decisiones. Mi querido Kevin. Gracias. Nos vemos en el próximo episodio. Nos vemos.