[아IT템] 2025년 반등 신호? 삼전 파운드리 전망

[음악] 아나운서가 소개하고 아제가 분석하는 아이템네 표님 안녕하세요 오랜만에 뵙겠습니다 자 여러분 2015년 새해가 밝았습니다 세보 많이 받으세요 세 세영 나서는 너무 열심히 일을 해가지고 그 반도 다운 사이클에 못 이겨서 아 안 되겠다 이제 난 떠나야겠다라고 해서 지금 써주고 갔어요네 그래서 LA 떠났다고 하고요 제가 오늘 하루 1일 대타로 대신해서 오게 됐습니다 제가 사실 반도체 알못 이거든요 또 요즘에도 반도체 좀 약간 다운 사이클이다 보니까 제가 좀 공부를 안 하고 손을 놓은지 굉장히 오래됐어요 아 그래요네 한미 반도체 좀 호되게 당해 가지고네 그래서 아 뭐 hbm cxl 이후로 약간 음 아 좀 고전한다 싶었는데 오늘의 주제가 삼성전자 파운드라고 하더라고요 파들이 사업에 지금 삼성전자 잘 돼가고 있는 거 맞나요 매번 적자라는 이야기만 들었었고 그 뭐 고객사가 없다 뭐 전무후무하다 뭐 이런 이야기도 굉장히 많이 들리고 있는데 파운데이 괜찮나요 댓글 댓글이 그 험하게 달릴 거예요 아네 안 된다 삼성 삼성 파들이 안 된다 막 이렇게 달릴 건데요네 어 그래도 어 2025년 사년 한번 희망을 가져 보도록 하겠습니다 왜냐면 어 일단 작년에 너무 안 좋았고요 어 파운더리 가동률을 낮췄어요 30%네 그리고 이제 어 우리 반도체라는게 그 대규모 장치 산업이자아요 그러면 대규모 투자를 하고 그걸 이제 감가 상각이란 걸 하죠 예 그런데 가동률을 낮춘다는 거는 그 감가 상각을 그냥 다 맞겠다 온몸으로 맞겠다 이거거든요 쉽지 않은 결정이에요 그래서 작년에 어 가동률 30% 낮췄고 그리고 이제 DS 부문장으로 새로 오신 전영현 부회장이 파운드 이야기를 하나도 안 하는 거예요 그래서 어 시장에서 접는 거 아니냐 예 이런 이야기까지 했었는데 연말 인사에서 어떤 한진만 사장이 어 신인 파운더리 사업부장 그로 내정이 됐고 그리고 cto 자리가 신설됐습니다 사장 자리가 그래서 남서구 사장이 어 cto네 자리를 맡게 되면서 어 더 어떻게 보면 인력적 더 힘을 어 실어주는 모양세가 됐고요 그래서 열심히 해야겠죠 이제 아네 알겠습니다 우리 사실 개인 투자자 분들이 뭐 hbm 3가 통과를 하냐 마냐이 부분만 좀 집중을 해서 보고 있는데 오늘 그 파운드리 사업부에 대해서 좀 낱낱이 파헤쳐 보도록 하겠습니다 또 일산 년이 무슨 해입니까 파란 배매 하잖아요 또 파란 배매 하면은 삼성전자가 좀 갈 수 있을까요 대표님 맞네 파란색이 작년에도 파란용이었는데 어 삼성 이제 잘될 리만 남았겠죠네 좀 그렇게 희망을 가져보네 습니다네 알겠습니다 그럼 오늘 파운드리 사업에 대해서 좀 분석을 해보도록 할텐데 파운드리 하면 일단 좀 tsmc 비교를 해 봐야 될 거 같아요 뭐 tsmc 지금 나노에서 좀 선두 주자를 달리고 있긴 한데 사실 3나노 같은 경우에는 삼성전자가 거의 약간 포기하다시피 실패를 인정했다시피 한 상황이잖아요이 tsmc 그 세계적인 점유율이나 아니면 현재 그 삼성전자의 위치는 좀 어떻게 될까요 참혹합니다 지난 그 그 3분기 기준으로 보면 tsmc 시장 점유율이 65% 그요 삼성전자가 이제 10% 미만으로 시장 점유율이 떨어졌어요 아 그 10% 미만으로 떨어진게 언제부터요 처음입니다 아 처음이고요 원래 이재용 회장이 2030년까지 세계 시스템 반도지 1등 달성하겠다 그때 발표했을 때 삼성전자의 파운더리 마켓 쉐어가 10% 후반 때였어요 그래서 18% 정도 됐었고요 진짜 많이 떨어졌네요 반토막이 나은 거고요 그때 당시에 tsmc 점유율이 50 한 3% 정도 있어요 근데 그 사이에 12% 올라갔고 삼성은 오히려 반토막이 난 상황이고요 어 그리고 원래 나노라는 그 어떤 그 선단 공정이 굉장히 중요한 포인트였는데 삼성전자가 승부수를 던졌어요네 어 원래는 핀펫이라는 구조의 어 그 트랜지스터 구조를 계속해서 두 회사 같이 하다가 tsmc 3나노 아지는 핀펫 구조를 유지를 했고요 그리고 삼성전자가 게이트 올 라운드라 새로운 공정을 도입을 했어요 그래서 퀀텀 점프를 하겠다라고 했는데 완전히 실패했습니다 아 그러면은 그 gaa 같은 거는 tsmc 조금 앞선다고 제가 듣기는 들었었거든요 근데 그거는 어느 정도요 앞선다고 이제 보기는 좀 힘들 것 같아요 아 이제는 예 그러니까 먼저 한 건 맞아요 3 나노에 먼저 했으니까 2나노는 좀 더 소홀하지 않을까라고 생각하는데 어 tsmc 어떤 공정 기술 경쟁력이 워낙 뛰어나다 보니까 어 tsmc 더 잘 할 것 같다라는게 이제 시장에 어떻게 보면 대다수 평가고 어 그래서 2 나노에서 그래도 나노에서 이렇게 너무 그 어떻게 보면 밀렸아요 그래서 나노에서 한번 그래도 어 좀 기회가 있지 않을까라는 생각인데 사실 근데 최근에 그 한진만 사장이 사장 취임하고 나서 이제 상하이에서 행사를 했거든요 그래서 한진만 사장이 영업 통이에요 그래서 원래 미주 영업을 굉장히 오래 하셨던 분이거든요 그래서 미주 영업 그러면 미국 빅테크네 그렇잖아요 그래서 미국 빅 테크를 좀 어떻게 보면 유치해 보고네 요즘에 AI 가속기 특히나 빅테크의 자체설계 수요가 많으니까 그쪽으로 뭔가 한번 승부수를 던져보는 거 아니냐라는 생각이 들고요 그리고 중국 쪽에도 고객사를 뭐 확하고 있다라고 그 선공정 보다는 지금 일단 가동률이 너무 떨어져 있잖아요 그래서 오히려 지금 뭐 난노 때 이쪽 그 공정을 좀 많이 채우려고 중국 기업들고 많은 프로모션을 하고 있는 상황입니다 아네 알겠습니다 영업이 잘돼서 중국이나 미국사 좀 고객 확 면 참 좋을 거 같은데 계속해서 좀 tsmc 비교를 좀 해봐야 될 거 같은데 tsmc 워낙에 바빠서 그런 건지 원래는 애플에 먼저 양산을 시작한다고 했는데 그게 계속 늦춰지고 그 늦춰지는게 가격이 너무 많이 올라서 늦춰졌다라고 하던데 도대체 가격이 기존 대비해서 어느 정도나 올라갔기 이렇게 계속 늦춰지는 건가요 일단 뭐 가격 때문에 늦춰지는 건 아닌 거 같고요 아무래도 뭐 애플이 그렇게 뭐 가격 때문에 이렇게 딜 런 회는 아닙니다 근데 어 웨이퍼 가격이 이제 보통 웨이퍼 300mm 장단 가격으로 따지는데 4나노 5나노 때는 웨이퍼 장단 가격이 1 5,000 불 정도였어요 근데 어 나노는 3만 불 두 배 예 굉장히 비싸네요 너무 비쌉니다 그리고 이제 그 후공정 있잖아요 어드밴스트 패키징이라고 하는 비디아 같은 경우는 이제 어드밴스트 패키징 2.5d 패키징을 하잖아요 그걸 코스라고 합니다 칩 on 웨이 서브스트레이트 스 패키징을 하는데 도 지금 10% 20% 계속 가격을 올리고 있어요 그럼 삼성전자가 약간 거기서 좀 경쟁력을 찾을 수 있다라고도 생각을 하는데 가격을 뭔가 낮춘다거나 아니면 삼성전자가 좀 특화돼 있는 아무래도 공장이 지금 좀 텅텅 비어 있다 보니까 약간 가동률을 늘려서 대량 생산으로 뭔가 공세를 해 본다면 tsmc 다 경쟁력을 좀 빠르게 찾을 수 있는 그런 부분도 있을까요 원래 가격은 동일 공정 대비해서 30% 많게 40%어요 아 안 쓸까요 어 품질이 안 좋은 맞습니다 수율이란 이제이 어떤 성능에 대한 안정성 이런 부분들이 좀 떨어지는 거고요 그럼에도 불구하고 이제 수요는 찾으면 있다라고 생각합니다 그래서 좀 이제 그런 쪽으로 어 이제는 자존심 좀 내려놓고 아 우리가 tsmc고 경쟁할 정도는 아니구나라고 인정을 하고 그 밑에 세그멘트를 좀 잘 찾아야 될 것 같아요 아네 알겠습니다 그러면 가격을 조금 더 낮춰야 되는 건가요 대표이 아니면 제가 보기에는 지금은 가격이 중요한 포인트는 아닌 거 같고요 려 생산 수율이 안정성 고객이 원하는 대로 맞춰 줄 수 있는 그런 능력이 더 중요할 것 같습니다 아네 알겠습니다네 그래서 이렇게 수유를 높이기 위해서 여러 파운드의 업체가 좀 어 경쟁력을 확보하기 위해서 기술력을 도입한다고 하는데 유리 기판이란 그 기술력이 굉장히 또 중요해지고 있고 작년부터 또 유리기판 올해가 원년이 될 것이다 이런 이야기가 많았잖아요 유리기판 쪽은 어떻게 보세요 대표님 어 유리 기판은 원래 그 어떤 기존의 플라스틱 기판 대체제로서 어 원래 부상이 됐었어요 그래서 지금 플라스틱 기판 같은 경우는 그 선폭을 줄이는게 굉장히 어렵거든요 그래서 선폭을 지금은 플리치 bga 아고 하는 그 기판을 쓰는데 플라스틱 소재예요 그런데 어 선폭을 더 줄이기가 밀도를 높이기가 굉장히 어려운데 어어 글래스 코어 기판을 쓰면 이걸 이제 선폭을 더 조일 수가 있고요 그리고 이제 열을 많이 방출할 수 있어요 이게 어 회로에 많은 전자 신호가 왔다네 왔다갔다 하면 열이 많이 발생하는데 그 열 배출에서 굉장히 많은 장점이 있거든요 그래서 글래스코 기판은 오는 미래인데 이게 그런데 공정이 너무 어렵잖아요 그리고 밸류 체인도 그 서플라이 체인도 아직까지 어 제대로 세팅이 안 됐고 하니까 요게 뭐 2027년이나 뭐 2030년 이야기를 했었어요 근데 이게 굉장히 속도가 빨라지게 되는 계기가 있었어요 어떻게요 그게 이제 실리콘 포토닉스 기술 때문인데요네 어 우리 예전에 뭐 기억 나시는지 모르겠지만 집에 그 인터넷 케이블 들어올 때 처음에 는 구리 케이블 들어왔다가 나중에 어 광파이버 광통신 들어왔잖아요 섬유처럼 이렇게 돼 있는네 똑같아요 지금 반도체도 어 칩 아고 칩 간이 통신할 때는 다 구리 기반 통신이 그리고 서버와 서버도 구리 기반 통신이 근데 집 자체 너무 성능이 좋아지잖아요 뭐 지금 호퍼에서 블랙웰 뭐 루빈 아지 가면 성능이 너무 좋아지죠 그러니까 중간에 통신하는 데서 병목이 생기는 거예요 반도체 성능을 못 따라가는 거예요 그러니까 어떻게 돼요 이거를 구리 기반해 광 기반으로 바뀌야 돼요 아 그게 이제 실리콘 포토 스라는 기술인데 좀 더 빨라지는 건가요 훨씬 빨라집니다 그리고 열배 출도 훨씬 많아지고요 근데 어 플라스틱 기판으로 하는 것보다 글래스코 기판으로 하면이 광간 통신에서 손실이 적어져요 그리고 노이즈 발생도 적어지고 그리고이 통신이 굉장히 빨라지면 열이 많이 나는데 열 배출도 좋아지고 그래서 어 글래스 코어 기판이 빨라지게 됐어요 그리고 이게 실리콘 포토 닉스는 기술이 좀 빨라지게 될 계기도 결국 tsmc 때문이에요 원래 tsmc 로드맵은 2027년 이었거든요 근데 그게 2025년으로 당겨졌어요 그래서 올해부터 아마 실리콘 포토닉스 기술이 적용된 tsmc 어 칩들이 샘플이 나오기 시작할 겁니다 아네 그러면은 사실 유리 기판만 봤지 실리콘 포토닉스 아는 거는 뭔가 주식 시장에는 아직까지는 하해지 않은 그런 단어인 거 같긴 하거든요 그 계속해서 좀 지켜봐도 괜찮을 것 같 이게 이제 되게 안타까운게 국내에서 실리콘 포토닉스 관련된 기업이 별로 없어요 아네네 그러니까 어쨌든 실리콘 포토닉스 됨으로 인해서 우리의 글래스코 기판이 부상하는 건 맞아요 그래서 실리콘 포토닉스 덕분에 어 글래스 코어 기판이 좀 더 빨라지는 거는 어 사실인 거 같습니다 아네 알겠습니다 어쨌든 기술이 발전하면 발 발전할수록 계속해서 좀 같이 봐야 된다 유리기판 쪽을 봐야 된다라고 이렇게 말씀해 주셨는데 아까도 말씀해 주셨다 피 유리 기판은 열에는 강하지만 좀 깨지기 싶다 이런 특성이 있잖아요 네 그런은 어떻게 되고 있요 그래서 이제 그런 광 강화하는 기술들이 굉장히 중요한데요 보통 이제 유리를 강화하려면 두 가지 방법이 있어요 열을 가지고 강화하는 방법이 있고요 근데 열을 가지고 강화하면이 기판 자체가 얇은데 열을 주면 어떻게 돼요 오징어처럼 울어 버리죠 예 그래서 화학적인 강화를 많이 합니다 그래서 케미칼에 담그어서 강화를 많이 하는데 그런 쪽 기술이 띄어난게 디스플레이 업체들이 그런 요소 기술들을 가지고 있어요 근데 아시겠지만 국내에 디스플레이가 가 거의 지금 뭐 몇 년째 애플 OLED 투자 사이클 이후로 거의 지금 거의 뭐 힘든 예 거의 뭐 곤 공기 아아 거의 뭐 예 보릿고개를 넘어가고 있는데 여기서 새로운 먹거리가 생긴 거예요 그래서 최근에 보면 어 디스플레이 업체들이 새로운 성장 동력으로 글래스 코어 기판 쪽을 많이 하는데 그래서 이제 그런 관련된 업체들이 보면 디스플레이 쪽을 하다가 이쪽으로 넘어는 경우가 많은데 뭐 대표적으로 필옵틱스 HB 테크놀로지 뭐 jntc 캠트로닉스 뭐 이런 회사들이 다 그렇다고 볼 수 있습니다 아네 알겠습니다 실리콘 포토닉스 정말 주목해서 봐야 될 거 같은데 삼성전자 말고 tsm 씨나 뭐 인텔 쪽은 어떻게 지금 해가고 있는지 궁금해요 인텔이 이쪽에서 되게 뭐 좀 선정을 하고 있다라고 하더라고요 님 일단 이제 글래스코 기판이란 이제 실리콘 포토닉스 쪽으로 이제 기술이 뛰어난 거는 tsmc 굉장히 뛰어난데요 인텔이 또 요소 기수를 많이 가지고 있어 사실 원래 인텔은 매번 뭔가 뒤쳐진다는 느낌을 많이 받았었고 아 좀 저기에 있다라고 생각했는데 우리나라보다 더 뛰어나다고 하니까 약간 발끈하는 거 같아요 대표님 그런데 이제 인텔이 지금 재무적인 상황이 굉장히 안 좋잖아요네 그런데 이제 그런 쪽으로 신규 투자를 하기가 아 그러니까 이제 지금 본진이 털리고 있잖아요 그러면 거기 이사회가네 신규 투자한다 그러면 좋아하겠어요 안 좋아하겠어요 안 좋죠 안 좋아하죠 그러니까 아무래도 그런 쪽 속도가 안 날 수밖에 없어요 이런 쪽에서 이제 삼성하고 뭔가 협력한다는 이야기가 많이 나오고 있고요 그리고 이제 최근에 이제 또 매각설도 많이 나오고 있기 때문에 요게 또 변수가 될 수 있을 것 같습니다 아네 알겠습니다 어 그러면 실리콘 포토닉스 봤을 때 우리나라에서는 좀 관련주를 찾기는 딱 어렵다라고 봐야 되는 거네요 편히 글래스코 기판이 어떤 관련주라고 볼 수 있고요 어 실제로 뭐 실리콘 포토닉스 쪽으로 핵심적인 기업은 다 미국 기업입니다 그래서 보면 브로드컴 브로드 컴이 실리콘 포토닉스 쪽에 아주 많은 요소 기술들을 가지고 있고요 그리고 이제 코런트 아는 회사가 있습니다 26라 회사가 코런트 인수하면서 이제 어 인수한 회사의 이름을 달았어 음코 회 그런쪽 많 기술지 있다고시면 되고요 네네 알겠습니다 브로드컴 얘기를 하니까 에이직 반도체 얘기를 안 할 수가 없을 것 같아요 요즘에 작년 말에 굉장히 핫했었죠아요 이제 엔비디아가 가고 뭐 브로드컴 마벨이 왔다 뭐 이런 이야기들 굉장히 많이 나오고 있는데 그 브루드 컴이 핫해진 이유가 에이직 반도체 때문이다라는 이야기가 굉장히 많아요 식 반도체는 어 올해 전망 어떻게 보실까요 대표님 올해 엄청나게 성장할 거예요 아 어 일단 이제 작년에 그 브로드컴의 식 쪽 수주가 2023년이 38억 달러였던 근데 작년에 122억 달러 그럼 거의 세배 성장한 거죠 올해도 엄청나게 성장할 거예요 그래서 올해 뭐 내년 내후년까지 계속해서 성장할 거고 그 이유는 빅테크 그이 엔비디아 칩을 잘 못구하고 너무 비싸고 하다 보니까 자체 설계 칩에 대한 수요가 많아지고 있고요 브로드컴의 가장 많은 수주를음 주고 있는 회사는 지금 구글입니다 구글 tpu 텐서 프로세스 유 유닛이라고 그 구글이 설계한 그쪽을 이제 해 주고 있거든요 그리고 이제 최근에 큰 고객 잡은 거는 이제 바이트 댄스 틱톡을 운영하는 바이트 댄스 그리고 이제 오픈 AI 브로드컴 쪽으로 갔고요 그 최근에 이야기 나오는 거는 애플도 브로드컴 쪽에다가 이제 수주를 줄 걸 가능성이 높다 그리고 이제 메타 아르테미스도 이제 브로드컴 쪽으로 가고 근데 아주 이제 빅테크 중에 그 한개 회사네 아마존이 이제 유일하게 어 트레이니 칩을 이제 마블에 다 줬죠 아 그러면 아 삼성전자로 다시 돌아와서 삼성전자도 그 주문형 반도체 에이직 반도체를 좀 잘했으면 좋겠는데 지금 SK 하이닉스 뭐 hbm 딸리는 상황에서 삼성전자는 그 에직 반도체 쪽에서 어떤 좀 활약을 하고 있을까요 대표님 일단 이제 hbm 쪽 낙수 효과가 좀 생길 수 있어요 최근에 이제 마이크론이 실적 발표해 얼마 전에 했는데 올해 hbm 시장 전망치를 상향 주 했어요네 다른 건 다 안 나와도 hbm 그래도 잘 나왔잖아요 그렇죠 그래서 올해 원래 250억 달러로 전망했었다 추가 상향 조정했는데 한 20% 상향 조정한 거죠 이게 왜 상향 조정했다 식 쪽에 hbm 수요가 늘어난다는 거예요 그러니까 기존에 이제 AI 가속기 대신해서 그러니까 엔비디아 GPU 대신해서 쓰던 식들은 hbm 쓰지 않았어요 그래서 기존에 뭐 그 lpdd 같은 것들을 썼거든요 DD 이런 것들 법용 칩을 쓰다가 근데 이제식이 점점 더 칩이 고도화 되다 보니까 이제는 hbm 써야 되는 거예요 그 대표적으로 보면 이번에 트레이니 2 같은 경우도 기본적으로 hbm이 빌트인 되는 거거든요 이제 그런 식으로 신규로 설계되는 칩들은 다 hbm 쓰기 때문에 이제 그쪽 수요가 많이 생길 수 있고 그러면 SK 하이닉스가이 물량을 다 감당 못하잖아요 그러면이 낙수 효과를 삼성전자가 맞습니다 삼성전자나 마이크론이 낙수 효과를 누릴 수 있고 삼성전자는 그리고 이제 어 파운더리 있죠 네 파운 뭐 사실 뭐 어 너무 그동안 희망 공문 했기 때문에 아 잘될까 이런 생각이 있지만 그래도 좀 이제 성능이 떨어지는 식 쪽은 이제 tsmc 못 하니까 왜냐면 tsmc 지금 다 못 받아줘요 지금 빅파 고객들 물량만 해도 지금 감당이 안 되거든요 그러니까 지금 패이 거의 다 찼단 말이에요 그러면 여기서 이제 대기순 범표 뽑고 기다리던 고객들이 혹시나 삼성쪽으로 올 수도 있지 않을까네 삼성전 지 약간 좀 텅텅 비어 있는 상황이잖아요 또 테일러의 공장도 짓고 있는데 그 전까지 빠르게 또 수주를 확보를 해놔야 되겠어요 대표님 그렇죠네네 뭐 사실 외부 고객도 중요한데 일단은 이제 삼성 파운더리 어떤 패의 절반을 물량을 담당하는게 엑시 노스라 자체 설계 집이거든요 삼성 갤럭시에 들어가는 어 그런데 그게 지금 잘 안 되고 있어요네 그래서 엑시노스 2500이 원래는 갤럭시 S 25에 들어가는 걸로 예상이 된는데 음 플 시즈 들어갈 것 같아요 그래서 그런 것들도 좀 변입니다 아 참 핸드폰도 빨리 바꾸고 해야 뭔가 이렇게 빨리빨리 돌아갈 텐데 참 여러 가지로 문제점이 많은 거 같아요 그러면은 다른 뭔가 고객사들과 삼성전자나 SK 하이닉스의 수주 가능성에 대해서 좀 어떻게 보세요 표님 그래서 이제 영업을 열심히 해야 되고요 그리고 이제 고객이 원하는 대로 잘 맞춰 줄 수 있는 그 서비스 네 그 커스터마이징할 수 있는 그런 이제 능력들이 필요하죠네 아네 알겠습니다네네 아 자 이렇게 오늘 파운더리 사업과 함께 유리 기판 실리콘 포토닉스 아는 그런 개념에 대해서 좀 자세하게 알아봤는데 사실 저는 이제 그 주식 시장에 있다 보니까 뭐 계속해서 레포트도 많이 나오잖아요 삼성전자 목표 주가 작년 말에 계속 하향 조정을 했었거든요 근데 레포트 내용들을 보면은 뭐 파운드리 사업부의 적자 지소 뭐 디램 랜드 가격 하향 뭐 hbm 퀄 테스트 통과 여부가 중요할 것 같다라고 이렇게 좀 부정적인 그런 시각들이 계속해서 좀 많이 나왔었어요 그래서 아 1분기 삼성전자 실적 발표 하면은 주가가 더 떨어지는 거 아니냐 이런 생각을 많이 가졌었어요 근데 사실 파운드리 사업에 대해서는 또 오늘 또 새롭게 대표님한테 많이 듣는 거 같아서 이렇게 좀 부정적인 이야기들이 있을 때 우리가 파운드리 사업부에 이제는 집중을 해야 된다 요런 말씀이신 거죠 대표 님 일단 이제 반도체 시장 전체로 보면요 어 작년 시장이 한 6,300억 달러 정도 돼요 그중에서 메모리 반도체가 한 25% 정도 되거든요네 근데 작년에 모든 반도체 반도체 굉장히 종류가 많잖아요 뭐 프로세서도 있고 뭐 아날로그 반도체도 있고 메모리도 있고 한데 작년에 가장 성장이 좋았던게 메모리에 메모리가 작년이 전년 대비해서 거의 90% 성장 있거든요 나머지는 뭐 고만고만하게 성장했고 그럼 올해는 메모리가 얼마나 성장할까 10% 초반 정 성 것 같아 그래서 13% 많게 보면 15% 정도 보거든요 그러면 성장이 제일 많이 나오는 쪽에 뭔가 그 주도 그게 나올 가능성이 높아요 근데 올해 어 가장 분야에서 그니까 여러 반도체에서 가장 많이 성장이 나오는 영역이 로직 반도체 우리 이야기는 프로세서 그럼 결국 이쪽이 그 시스템 반도체고 파운더리 쪽 이거든요 그니까 삼성이 파운드리를 잘할 거냐라고 물어보시면 자신 없어요 그런데 들이 관련해서 어 주도주가 나올 거냐라고 보면 가능성이 높아요 그거는 미국도 그렇고 이제 국내도 그렇고 아네 알겠습니다 그럼 지금부터 좀 차근차근 모아가는 전략이 나을까요 아니면 다운 사이클은 아직 안 끝났다라고 보실까요 대표님 저는 작년 하반기부터 이제 소부장 밸류체인을 잘 사야 된다라고 이제 계속해서 뷰를 바꿨고요 제가 이제 작년 상반기까지 제 계속 좋게 봤고 하반기부터는 꺾었어요 그래서 하반기에 꺾었는데 이제 이제 작년 12월에 이제 다시 뷰를 바꿨어요 그래서 어 올 짧으면 올 1분기 그리고 뭐 조금 더 가면 올 상반기까지는 어 반도체 소부장 좋은데 어 제가 이야기한 그 섹터 있잖아요 그니까 전반적으로 좋지 않아요 아 기존의 커머디티 이런 쪽은 안 좋고 딱 그 특화된 기술 쪽에 있는 기업들은 어 기회가 있습니다 그래서 그런 회사들 잘 보시면 투자 아이디어들이 생길 수 있습니다네 알겠습니다 오늘 또 방송 중간중간에 또 대표님께서 이야기를 해 주셨는데 그런 종목들 계속해서 기술력 얼마나 더 커지는지 눈여겨 보시면 좋을 것 같습니다 자 오늘 저희가 준비한 순서는 여기까지고요 궁금한 내용 있으시다면 댓글에 내용 남겨 주시면 저희가 반영해서 또 다음번에 주제로 아이템으로 들고 오도록 하겠습니다네 다음번에도 저희와 함께하고 싶으신 분들은 좋아요 구독 알림 설정 댓글까지 많이 많이 부탁드릴게요 안녕 안녕 [음악]