人人有用的零基礎理財入門課 P13 - 第13課-有人問我借錢了，他靠譜嗎

首先跟大家說一聲抱歉 因為最近因為感冒的關係 嗓子全啞了 大家也可以聽到 我現在的嗓子還沒有全好 那我之前因為準備了課程 但是因為嗓子啞了快五六天 所以一直沒有辦法錄製 導致這個課程可能延期放出來 感覺非常對不起 所有認真聽課的小朋友們 另外我也稍微講一點題外話 我也非常感謝這次跟微庫的合作 讓這麼多新的小夥伴認識我 也有很多同學到公號後面來交作業 來提問題 我在我能力範圍之內都盡量地解答 但是學習投資是一件長期 而且需要不斷修煉的事 如果你覺得堅持每週聽20分鐘的課 就一定能夠一勞永逸地 持續地賺大錢的話 那我告訴你吧 這麼好的事肯定是沒有 如果你遇到了這麼好的事 請總給我一打吧 有人直接到公號後臺來問我 應該買什麼基金選什麼保險 首先我個人的能力 相對更集中在二級市場上 也就是基金債券和股票上 保險的話 我只能告訴你一個大概的方向 因為保險的產品太多了 所以沒有看到具體的產品 我也很難給出意見 另外我也說了 這方面我不是非常非常專業 其次呢 就算我是某一個投資品種 業內最牛逼的專家 括號當然我不是 你最好也能保持獨立思考的能力 因為每個人的本金 每個人對投資的認識 每個人的抗風險能力都不太一樣 我講過一個案例 我先生之前買了一個港股 在一個很小的範圍之內分享之後呢 大家都覺得很不錯 再括號一下 這個小群已經是屬於 獨立分析能力非常強的人了 但是後來呢 因為它短期之內下跌了30%還要多 很多人就拋掉了 但是我們在那支股票上 大概賺了300%還不止 這一方面是因為我們經過詳盡的分析 對自己的獨立判斷有堅強的信心 另外一方面 也是因為我們投入的資金 相對於我們總的資金量來說很小 因此呢一點波動不會影響到我們 我建議能夠堅持到本課的小夥伴們 可以再回頭去聽聽前三課 很多人都會覺得 投資思維是很簡單很抽象的 沒錯 這叫做知易行難 也就是道理人人都懂 但是又有幾個人能做到呢 投資是一門實踐性非常強的科學 要想賺到錢 必須有獨立思考的精神 好了 講了一些題外話 真怕剛好的嗓子又當掉了 我們就開始今天的內容吧 接下來我們回顧一下前面的一些內容 上面兩節課呢我們講了保險 首先那一課是針對職場新人 如何給自己配置保險 其次呢是針對家庭中的寶媽 或者是職場財政大權的人 如何給一家人配置保險 我們簡單回顧了一下重點內容 首先 保險的本質就是用小錢來轉嫁風險 買保險的順序就是 優先買意外險再買重機險 最後如果還有多餘的預算 再買一份壽險 其次呢 家庭買保險要買對人 頂糧住優先 其次纔是老人和小孩 再者 買保險優先買消費型的 返還型和分紅型的 裡面貿易比較多 最後 買保險要買足額 也就是說賠付的保額要足夠 通常來說 每一種保險 基本要求是50萬的保額 如果還有預算的話 可以達到理想狀態 也就是100萬的保額 那就可以足夠應對意外 疾病傷害的開銷了 另外呢 買保險還有兩個注意的 一個是要選擇靠譜的保險代理人 二就是要指定受益人 好了 我們開始今天的題目 今天的題目就是 有人問我借錢了 他靠譜嗎 所以我們今天講的 是債券的故事 不知道你還記不記得 債券逆回購 那是在遙遠的第七課 我們稍微介紹一下了國債 我們來做一個簡單的回顧 所謂國債呢 就是政府問大家借的錢 政府要建個橋鋪個路 開個奧運會什麼的 大筆資金沒有來源怎麼辦 那就發行債券 問老百姓借唄 其實這跟你同桌沒錢 買iPhone11問你借錢是一回事 不同的是 國家的信譽要比你的同學好 國家借了你的錢跑路的概率 比你同學借了你的錢跑路的概率 要低很多 通常呢 借錢的時間越長 利息就越高 國債呢 有三個月到期的 也有五年十年到期的 2013年發行的國債 一年期的利率大概是3.7% 而五年期的利率就是6%不到 這個大家大概也能理解 時間越長呢 不可控的風險就越大 所以相對的利息也就越高 除了國債之外呢 還有地方債企業債 分別就是地方政府和企業 向大眾借錢的憑證 我們其實前面也說了 P2P本質上也是一種債 只不過呢 它是信用條件非常差的債 所以債券說白了 就是欠條 是一種金融契約 是政府 金融機構 工商企業等 直接向社會借債 籌措資金的時候 向投資者發行的 同時承諾 按照一定的利率支付利息 並按照約定時間 來償還本金的債權債務憑證 這個解釋呢 稍微長了一點 差不多的意思就是 你的同學 這個同學括號裡面 包含了政府 金融機構 企業的個人等等等等 向你借錢 你當然這個括號裡面 也包括了各種各樣的人 或者各種各樣的組織 你的同學為你借了錢 這個錢當然有一定的金額 然後他答應還錢的時間 對吧 比如說一週之後還你 或者一個月之後返還你 最後呢 還錢的時候 我會還給你一些好處 這個好處就是指利息 差不多就是這麼一回事 債券它的本質呢 就是這個合約書 也就是債的證明書 它呢具有法律效應 所以當我們買了債券的時候呢 也就是與發行者 發行者就是 你為他借錢的那個人 形成了一種債券債務關係 債券的發行人 也就是為你借錢的那個人 國家政府 或者是其他的組織 是稱為債務人 投資者 也就是你借給他錢的那個人 在上面的例子當中就是你 也就是購買了債券的人 叫做債權人 我們來認識一下 債券的基本要素 目前市場上的債券 種類各異 但是所有的債券 都要包含以下的基本要素 一 債券面值 債券面值就是指 它的票面價值 它與債券實際的發行價格 不一定是一致的 發行價格大於面值的 稱為一價發行 小於面值的稱為折價發行 等價發行的稱為平價發行 第二呢 叫償還期 也就是借了你的錢 多少時間才還你這個錢 償還期呢 是指企業債券商 寫明的償還債券本金的期限 第三就是付息期 債券的付息期 是指發行債券之後 利息支付的時間 它可以是到期一次性支付 或者呢 一年半年或者三個月支付一次 再回到原來的例子 就是你問你同學借錢 答應給他利息 這個利息可以是 你還錢的時候付給他 當然也可以是說 我每個月都還你一定的利息 到了最後的時候 把本金一起還你 就是這個是看你們雙方的約定 第四個呢 叫做票面利率 債券的票面利率 是指債券利息與債券面值的比率 是發行人承諾以後 一定時期支付給債券持有人 報酬的計算標準 這個還是說 你問同學借錢 然後呢 這個錢你們會約定一個 大概多少的利率 可能你們關係好 利率就低一點 關係差利率就高一點 第五是發行人的名稱 發行人名稱指 債券的債務主體 為債券人到期追回本金和利息 提供依據 差不多意思如果是 你同學借你錢 那上面就是寫 我同學張三 借給同學李四多少錢 那張三呢 就是這個發行人的名稱 這些基本要素呢 不一定會在這個票面 就是債券的這個票面上面 全部都印出來 在很多時候上 他可能只是以公告 或者條例的形式來公佈 OK 我們現在已經知道了 所謂債券就是一張欠條 上面寫著誰借錢 借了多少 借多長時間 什麼時候還錢 以及還多少利息 那你為什麼要買債券呢 很簡單 為了賺錢嘛 賺錢的途徑呢 主要是兩種 最基本的就是收利息 比如說買了一千塊錢 為期一年 利率為4.5%的國債 到期呢 一年到期了 就可以收到45元的利息 還有一種情況 就是債券本身 也可以低買高買 賺取差價 那有的小夥伴可能會困惑 這是怎麼回事呢 債券它又不是股票 怎麼還可以低買高賣 賺差價嗎 舉個例子來說 那有些債券 本來面值是100塊錢 但是可能種種原因 只賣到95塊錢 這也很正常 可能我原來的持有人 需要現金了 我早點把它賣掉 那你覺得呢 這是個機會 於是95塊錢的成本就買入 那過了一段時間呢 債券的價格漲到了98塊錢 甚至可能還要高 那你高高興興的 就把手頭的債券賣掉了 賺的這3塊錢的差價 說不定還能收到 這一段時間的利息 那何樂而不為呢 現在你算明白了嗎 我們之所以要投資債券 就是因為 首先它的收益比較穩定 借你多少錢 到借臉本代利 應該就還你多少利息 白紙黑字呢 寫得清清楚楚 另外更重要的一個原因 就是因為債券的風險 相對比較低 這張字句是有法律效應的 只要不是真的還不起錢了 一般來說 債券發行方是不會賴賬的 所謂有借有還 再借不難嗎 但是這並不意味著 債券是沒有任何風險的 狗急了會跳牆 兔子急了也會咬人 有時候借錢不還的情況 也是可能發生的 那根據債券 是不是有違約的風險 可以分為利率債和信用債 利率債 也就是基本無違約風險的債券 主要包括國債 央行票據 地方政府債 政策性金融債 為什麼說它叫做 基本無違約風險呢 因為發行主體 是如假包換的高富帥呀 分別就是我們的國家 央行 地方政府 國務院直屬的政策性銀行 聽上去 這些名字 是不是就有一種 油然而生的安全感呢 一般來說 只要一個國家的政局 沒有發生大的變化 這些債券 都是會如期兌現的 括號 我當然要說明 我們也說了 這是一個國家的政局 沒有發生大的變化 這在中國 是非常保險的 但是可能 如果你是一些非洲小國家的話 那就難保了 這也就是為什麼 美國國債 是世界上 基本上屬於安全性最高的債券 是因為 美國 它的政局相對穩定 以及美元 是世界流通的貨幣 當然了 剛才說了 國家賴賬的情況 也並不是沒有發生過 2011年 希臘在債務危機的時候 就曾經三次宣佈 減計債務 最後的結果呢 也就是 本來你有一張 100元面值的希臘國債 到了2012年的時候 也就只剩下46.5元了 遇到這樣的事情 也就真的只能怪 自己運氣不好 第二種就是信用債 信用債 也就是相對利率債來說 具備一定的 潛在違約風險的債務 目前最常見的 就是企業債和公司債 要知道 雖然政府破產這種事情 更多的發生在 萬惡的資本主義國家 可是企業和公司破產的事 可是哪個國家 天天都會發生 不過 既然風險更高 那麼收益自然也就更高 這也就是為什麼 這麼多人 願意投資公司債 和企業債的原因了 怎麼樣能夠找到優質債券呢 那針對這些債券 有沒有辦法 讓我們能夠具定 一定的辨別力 遠離垃圾債券 找到債券中的優質品呢 當然有了 還記得我們在第七課 講到國債逆回購的時候 白毛女的故事嗎 今天我們有請白毛女劇組 再來客串一下吧 話說 在一個月黑風高的夜晚 老實忠厚的楊白老 找到了地主黃世仁 提出呢 要借十個大洋 黃世仁當然不會錯過 這筆賺錢的買賣 不過精明能幹的他 可不會隨隨便便 把錢借出去 在楊白老提出借錢之後 他腦子裡已經飛快的轉了一圈 把下面幾個關鍵的問題 都分析了一遍 第一 誰借錢 他的信譽如何 有擔保人嗎 擔保人的資質如何 OK 針對這些問題 借錢的是個楊白老 楊白老這個人呢 還是挺老實的 以前借錢呢 都能按時還 周圍的鄉親對他評價還不錯 是一個信得過的人 雖然沒有擔保人 不過以他過去的信用 是可以考慮借錢給他的 這個問題就意味著 咱們在看一支債券的時候 先別急著關心利率的高低 先要看看債券發行方是誰 這支債券的評級是怎麼樣的 一般來說 如果比較權威的評級機構 對這支債券的評級比較高 那麼是可以考慮的 如果這個債券 有實力雄厚的擔保人 那就更好了 也許一家公司本身實力不怎麼樣 但是為了讓投資者放心 他就找來財大氣粗的 某擔保機構為自己擔保 老實說 如果自己到時候還不起錢 大家也不用擔心了 擔保機構會連本帶息的 按時把錢付給投資者 這樣一來 投資者的風險就降低了不少 比如說 在《紅樓夢》裡面 薛寶釵有一個不成器的哥哥 叫做薛潘 他的名聲很差 但是出去借錢呢 通常別人都會借給他 為什麼 很簡單 因為他的背後擔保 是整個薛家呀 薛家家大業大 而且賈始王薛四大家族同氣顛之 他自己雖然信譽不怎麼樣 但是擔保機構有夠牛逼 所以借錢也就容易多了 因此我們不只要關心誰借錢 還要關心有沒有擔保人 擔保人的實力如何 第二點 黃詩恩會考慮 楊白老借錢來做什麼 楊白老說 借錢想租頭牛種地 這算是擴大生產 今年年景不錯 應該有個好收成 到時候還錢應該不是問題 問這個問題 就是關心這家企業 或者這個組織借錢的用途 一般在債券的發行書裡面都會寫 如果企業覺得這幾年發展的很好 但是資金不足 想要借錢擴大生產 這是企業良性發展的合理資金需求 可是如果這家企業 三番五次的發行債券 欠了一屁股的債沒有還 那就得考慮一下 你借出去的錢 收回來的可能性到底有多大 第三點就是 楊白老借這個錢借多久 之前我們說過 借錢的時間越長的話 對於黃世仁資金 佔用時間越長 那利息也要相對更高 投資債券的錢 你也要了解債券的期限 然後看看自己的資金狀況 如果自己手頭有一筆錢 是計劃年後結婚要用的 那買五年期的債券 就不是明智的選擇 而如果這個錢 是用來五年後孩子讀書用的 就可以選擇相對時間較長 利息高一些的債券 第四呢 這個債券的利率是多少 黃世仁早就想好了 利率是30% 也就是楊白老 如果借十個大洋 一年之後 就要還三個大洋的利息 如果他還不起的話 就拿他女兒來抵債 想到年輕貌美的喜兒 黃世仁不由的心中安息 不過大家分析債券的時候 可別一昧追求高利息 畢竟利息越高 風險也有可能越大 要知道企業或者公司 可是沒辦法給你一個喜兒 抵債的 那要是真的發生 企業還不起錢的情況 那可就真的是 賠了夫人又折兵呀 因此綜合來看 如果是追求低風險穩定收益 幾乎不能忍受 資產有任何損失的小夥伴 還是選擇利率債吧 而想要追求 更高收益的小夥伴們 一定按照我們之前想的方法 擦亮眼睛 找到屬於自己的那支好債券 爭取做精明的黃世仁 好了 講到這裡 有些小夥伴又得問了 債券收益穩定 風險又比股票小 但是債券如何購買呢 別著急 我們馬上就開始說這一部分 首先債券在哪裡可以買到 有些債券呢 是可以在銀行櫃檯買的 比如說國債 這個呢 你直接到銀行裡 問一下工作人員 就可以知道接下來怎麼辦了 這種沒有技術難度的事 不在咱們今天的討論範圍之內 今天的重點 是大家如何坐在家裡 通過網絡 也可以輕鬆購買債券 首先呢 你得有一個證券賬戶 也就是我們去證券公司 開通投資股票的那一種 這個呢 我們之前也說過了 那我插一句 有沒有發現 股票賬戶其實非常萬能 也非常重要 買股票你需要 買基金你需要 買國債你回扣 買債券你通通需要 而且很多債券 在銀行是買不到的 只有通過證券市場買 所以可以早一點開通 一個股票賬戶 我們拿國金證券為例 成功之後 點擊證券的這個APP 點擊交易 然後如果有你具體買的債券 你可以點擊買入 然後再輸入債券代碼 證券代碼那一欄 輸入你想要買的債券代碼 比如說 有一個國債的代碼 叫019204 那我在查的時候 它的價格是104塊左右 最低呢 買100張 大概也就是 你要準備10400塊錢多 那你確定要投資之後 輸入數量 再點擊立即購買 就可以下單了 雖然呢 我們講了這麼多 關於債券的事 但是呢 我有一個壞消息要告訴你 那就是 2015年6月1號之後 國家呢 發佈了新的 公司債券管理辦法 給很多債券的購買 設置了300萬的門檻 也就是 你直接投資債券 得要300萬 說到這裡 你可能就跳起來了 說了這麼久 難道是逗我玩嗎 別著急 之所以有這個門檻 也就是國家為了降低風險 括號 這其實就是 索夫爸爸那套系列書當中 所講的 富人會有更多的投資路徑 國家為了降低窮人的 那個風險呢 其實把很多賺錢的 也摒棄在門外 括號完畢 不過呢 也不是購買所有的債券 都要求300萬 30幾以上的債券 你可以理解為 安全級別 非常非常高的債券 是沒有資金要求的 不過呢 也有一個好消息 要跟大家講 大家也不用擔心 如果沒有300萬的話 那就是買債券基金 債券基金 是沒有300萬的門檻的 大家可以任性的投資 那麼債券基金又是什麼呢 我們之前講過基金 債券基金 就是以國債金融財的 固定收益力的投資 為主要對象的基金 債券型基金呢 又可以分成 純債型基金和偏債型基金 呃 有什麼區別呢 首先只有80%的資金 投入債券的基金 纔算是債券型基金 不過不同的是 偏債型基金 除了80%以上 投資債券之外 其他的部分還可以 投資股票 可轉債 甚至用於打新股等等 通過這些方式來提高 整個債券基金的收益 比如說 廣發巨星債券A 這是我在網上隨便找的一個 它就是債券型基金 但是呢 它其實就是偏債型基金 它有部分的資金 是用於打新股 持有可轉債的 那純債型基金呢 只能把錢用來 投資各種類型的債券 不能用於投資股票 等其他的投資對象 所以呢 純債型基金的收益 要比偏債型基金的低 但是同時它的風險 也就更低 比如說 另外我隨便找了一支 叫廣發純債債券基金A 這支債券基金 就不能打新股 也不能買股票 小夥伴們可以在 各家基金的官網上面 或者是在第三方網上面 比如說想聽聽基金網 查到每支基金 大概的投資範圍和投資比例 如果你問我說了這麼多 怎麼樣才能挑選 好的債券基金呢 我告訴你一個 快速好用的方法 也就是直接在 誠信基金網 或者天天基金網 這種大型的 第三方基金銷售平臺上 找到債券基金的彩蛋 然後查看排名 以什麼為篩選條件呢 首先呢 最近一兩年的業績 會有很大的不確定性 也不能代表 底後的基金業績 所以呢 我建議你至少要用 近三年的基金錶現 來進行排名 選出前十名 或者前五名 這裡呢 就可以排出 很多名不見經傳的基金 降低不必要的風險 這一點如果你去銀行的話 很多人都會推薦 你新的基金 說他過去的 某某的這個團隊成員 如何牛逼啊 他現在的這個 預期收益多高呢 千萬別信 不要買新基金 這是一個基本的原則 因為新基金 會花很多很多的錢 來做營銷 所以呢 銀行員工 會大力的推廣他 但是呢 因為他沒有歷史業績 所以你很難判斷 他到底好還是不好 不是說他一定不好 但是這個概率較低 不值得 那其次呢 你依次看一下 每一支基金的 基金經理的更換頻率 費率的高低 基金的規模 和基金的成立年限 去衡量 如果你希望 收益高一點呢 就可以選擇偏債型基金 就是部分投資股票的 那一種 如果你希望穩健一些 那就挑選純債型基金 每個基金 和我們每個人一樣 都有各自 種異的性格 選基金就和 選誰做朋友一樣 要選自己喜歡的 投氣的 才能愉快的相處 對於小白而言 我還有一個 非常重要的建議 也就是 不要去找 近三個月收益 最高的這個基金 因為債券基金 從長期來看 收益都不會差的太多 最近三個月 比較高的 其實意味著 未來的時間內 它的收益 有可能會大幅的下降 還有人可能會問說 我們之前講過 貨幣基金 它當中也會有 部分投資債券 那麼它跟債券基金 有什麼區別呢 首先 這些小夥伴 聽可非常認真 當然了 我是虛擬出的 這些聽可認真的小夥伴 不知道現實當中 有沒有這麼認真的夥伴 那我告訴你一下 貨幣基金 跟債券基金 有什麼不一樣 它主要的區別就是 貨幣基金投資的債券 都是非常短期的 而且是高等級的債券 風險非常小 而債券基金 投資的債券時間 會更長 而且也可能會投資一些 風險相對較高的債券 這個風險相對較高 是指在債券的範圍之內 它的風險相對較高 比如說對於股票 或者對於其他的投資 它的風險仍然是比較低的 從而獲得 比貨幣基金更高的收益 當然了 它也犧牲了一定的流動性 風險也會比貨幣基金更高 那投資債券基金的好處很多 除了繞開300萬的門檻限制 至少還有以下三個特點 第一 債券基金的風險比較低 在我們國家 債券基金的投資對象 主要就是國債 金融債和企業債 風險比較低 至少是低於股票的 而債券基金建立的 這個投資組合 不僅不會損害你的收益 相反 它通過廣撒網 廣捕魚 不會因為某一支基金 無法償付 就有本金永遠損失的風險 就算有個別債券出現虧損 其他的債券都在上漲 整體利益還是盈利的 第二 在股市異常低迷的時候 債券基金依然穩定 或者保持收益 不太會受股票市場 波動的影響 因為債券基金投資的產品 收益相對比較穩定 所以在股市不好的時候 我們可以轉而投向債券市場 換句話說 債券市場和股票市場 是互補的 股市大漲的時候 投資股票 以獲取最大收益 股市情形不好的時候 我們會去投資 債券基金 以保證收益平穩增長 我們後面的課 應該會找到 債股平衡的一種投資方法 第三 債券基金的流動性比較強 我們通過投資債券基金 間接投資於債券 可以獲得很高的流動性 什麼是流動性呢 也就是 你想賣的時候 隨時可以把它賣掉 這一點跟貨幣基金的特點 非常相似 比較靈活 不過債券基金呢 比貨幣基金要稍微不靈活一點 它的申購和贖回 一般是T加2 也就是你操作 完成兩天之後 就可以拿到錢了 當然金無赤足人無完人 債券基金縱有千般好 也是有缺點的 第一個缺點就是 債券基金需要比較長的時間 才能獲得盈利 如果呢 你有一筆錢 兩年之後才會用得到的話 那麼比較適合投資債券基金 因為債券基金的盈利 需要一段時間 只有在比較長的持有的情況下 才能獲得相對滿意的收益 第二 是債券基金遇到股市高漲的時候 收益就顯得比較低了 它不會像股票 隨著利好而瘋狂的大漲 讓你賺票大 相比忽上忽下的股市 如同心電圖一樣的心跳波動 債券基金的走勢非常死氣沉沉 但是也因為這個特點 在股市行情不好的時候 債券基金平穩收益的優點 就會有所體現 所以呢 債券和股票它是互補的 債券基金的第三個特點 也就是在債券市場出現波動的時候 也會有虧損的風險 也就是債券基金並不總是盈利的 什麼時候債券基金會虧損呢 一般來說 債券基金的價格與銀行利率是成反米的 利率上升的時候 買債券基金的人變少了 債券基金的價格也就急劇下跌 但是當利率下降的時候 債券基金的吸引力就更強了 價格也會隨之上升 所以呢 投資債券基金也需要我們把握時機 好了 今天我們的債券基金課就講到這裡 學完了本節課 你是否瞭解到了債券基金是什麼 那可能我再講一下 債券基金為什麼也有風險呢 其實凡是投資就有風險 我們要擅長利用每一次投資品種的優點 為我們的投資理財做正確的規劃 給我們帶來收益 有些人會覺得貨幣基金不會虧損 就沒有風險 這也是不對的 貨幣基金也有風險 它的風險不是說你的虧損的風險 而是你的錢沒有更好利用的風險 那貨幣基金從那個現在的利率來說 是跑遍通脹的 你的錢越來越貶值 這本身就是一個巨大的風險 好了 今天關於債券我們就講到這裡 最後你要開始行動嗎 首先 打開股票賬戶或者基金網站 搜索一款債券基金 看一看它是偏債型的基金 還是純債型的基金 再結合一下它的成立時間和基金排名 最後考慮一下 你會投資這個債券基金嗎 好了 我們下節課再見 希望到時候我的嗓子會變得更好