【股票投資】股票投資技術入門（全20講）股票技術分析教程 P3 - 4.3.第三講：三大假設及四大要素

大家好,歡迎收看本期的技術分析課程 上一講我們講了主要的技術分析流派和工具 這一講我們來講講技術分析的基礎核心 我稱爲三大前提條件以及四個分析要素 尤其是三大的前提條件 或者也可以說是三大假設 這三大假設是技術分析的基礎以及前提 可以這麼說 如果你不承認或者不認可這三大前提 那麼你就無法認同技術分析方法 所以我們必須得深入瞭解 那麼三大前提有哪些呢 第一,市場行爲包容和消化一切 第二,價格以趨勢的方式演變 第三,歷史會重演 四個要素是什麼呢 價格,成交量,時間以及空間 下面我們就來一條一條的來解讀 第一,市場行爲包容和消化一切信息 什麼意思呢 就是我們每天看到股價的不斷的上下的波動和漲跌 其實呢 它已經把這個市場一切的所有的影響股票的價格因素都體現了 包括公司的經營狀況 行業情況 甚至政治心理等一切因素都會集中體現在我們每天看到的盤面上 體現在當天的價格上 如果這些因素呢 綜合在一起有利於股票上漲 那麼股價今天就是上漲 如果這些因素綜合起來呢 是不利於股價 那麼股價今天就是跌的 所以啊 很多純粹的技術分析者都認爲 我只要研究盤面的價格變化就行了 我沒必要去研究消息面 甚至基本面的一些信息 當然了 影響股價變動的根本原因仍然是基本面因素 圖表以及價格波動只是反映了基本面的變化 我舉個例子 以前你買股票 你經常會發現 你的股票會突然大漲 你不知道爲什麼 也沒什麼利好呀 哎呀 白天你不知道 結果哦 晚上你看到了 出公告了 有重大資產 這是大利好呀 所以當天股價的大漲是有理由的 只是你不知道市場上的一切的利好和利空 都會通過當天的股價 以及投資者的決策體現在當天的股價上 第二 價格呢 以趨勢的方式演變 趨勢是技術分析的核心 如果你不承認趨勢的存在 那分析就沒什麼意義 其實價格波動要麼上漲趨勢 要麼下跌趨勢 要麼是橫盤震盪 總之呢 價格波動它不是雜亂無章的 是按照趨勢的方式在不斷的演變 這對於交易者呢 是具有非常重要的意義 比如一旦你確認了上漲趨勢 你就可以買入股票 並持有到上漲趨勢結束爲止來盈利 那技術分析的意義就在於 我們要儘早的判斷出趨勢的轉折點 買進或者賣出 後面還能繼續上漲或者是下跌 你就能獲利 而且趨勢呢 一旦確立就不會輕易改變或者終止 我們常說行情也是存在慣性 一旦漲起來 它就像一個物體運動一樣 想要停下來 是需要和時間和外力推動的 那麼順應趨勢呢 也成爲我們技術分析者的口頭禪 你要做的就是通過技術分析工具 找到市場的趨勢 然後來跟隨它 很簡單的道理 如果熊市確立了 你還在不斷的買進 結果會怎麼樣 多半是推進 如果是牛市 你買入黃股票 持有就行 第三個歷史會重演 技術分析說的歷史會重演 是說我們研究的各種圖形 或者是指標形態 給出的技術信號 是不斷的重演的 你只要堅定的執行 這些信號就可以了 相同的圖形呢 它一次又一次的出現 但是歷史總是不斷的重演 比如你使用MNCD指標 每次超過80 你就賣出 過去是有效的 將來它同樣會是有效的 爲什麼歷史會重演呢 這個其實是人性決定 只要人性的貪婪和恐慌 沒有改變 資本市場的各種變化 總是在不斷的重演 比如一個價格泡沫 它總是從開始到膨脹 然後到崩潰 這和大衆的心理和行爲學 是有很大的關係 馬克圖文有一句名言叫 歷史不會重演 但是總是驚人的相似 我個人覺得這句話 用在技術分析上面 倒是非常的貼心 歷史呢不完全的雷同重複 但是非常的相似 我個人長期實戰和觀察當中 我發現一個規律 中國股市如果大家仔細去研究 每一個底部和頂部 尤其是相鄰兩個底部和頂部 形態非常的類似 但是如果相隔時間越長 那麼它的形態化 就會差別越來越大 它是一個漸進的漸變的過程 這次的底部和上一次的底部很像 但是再下一次可能就不太像 三大假設的意義在於 如果說這三大假設的三個基本定理 是三個基本定理 那麼其他的幾乎所有的 技術分析的理論體系 都是從這三個定理推導過去 舉個可能不太不太恰當的例子 大家學物理都知道 劉頓的力學第一定理第二定理 第三定理 這三大定理就成爲 這個力學理論的 我們這個理力學理論的 基本定理和假設 那麼基本技術分析的這三大假設 就相當於類似於力學的三大定理 那麼下面我們再來說一說 技術分析的四個分析要素 基本面分析 我們主要研究公司的經營狀況 行業政策 那麼技術分析研究哪些因素呢 技術分析 它主要研究四大因素 價格 成交量 時間空間 首先第一個就是價格 價格應該是我們研究 技術分析的首要因素了 這個價格呢 我們很好理解 就是股票的成交價 有過去的成交價和當天的成交價 具體的還有開盤價收盤價 最高價最低價 這四個價格哪個最重要呢 當然是收盤價最重要 我們研究的也是 最多的也是收盤價 股價的漲跌本身 也是我們最關注的東西 你分析來分析去 還是落實到股價上 爲什麼收盤價最重要呢 每一天日內的價格波動 其實是市場上 所有的多空雙方的博弈結果 但是每一天的博弈 它最終應該是有一個結果 到底是多方佔有 還是空方佔有 那最終的結果呢 就是以收盤價來反映 所以收盤價是反映 當天的多空博弈結果 技術分析關於突破呢 也有三天有效原則 用的就是收盤價 股價如果連續三天收盤價 突破重要關口 我們才認爲它真正的突破 所以很多的相關的技術分析方法 都是以收盤價來做個參考 第二個因素是成交量 成交量也很好理解 有過去的成交量 和當前的成交量 成交量是反映市場人氣 和動力的指標 成交量和價格之間 是有很多的推理關係 比如我們常說的量價提升 量價背離 縮量上漲 放量下跌 這些都是我們平時分析 很重要的那些口頭禪 或者是原則 總之呢 上漲它是需要放量的 下跌是不需要成交量配合的 股價的上漲啊 一定需要成交量配合 上漲股價上漲 它是有重力 否則呢持續持久不了 下跌呢 這不需要成交量配合 可以縮量下跌 成交量是不會說謊的 因爲它實實在在反映的是 當天市場的交易量 或者是交易進來 它不會是騙你的 另外我們經常還會聽到 一個股市的諺語 叫先有量會有量 是說股價的轉折點啊 通常是先有成交量的變化 然後再有價格的變化 成交量的量變 纔不斷到質變 然後纔有價格的不斷變化 說明了成交量的信號 它是要提前於股價的變化 如果價格上漲 但是成交量不增加 甚至是減少 這就是我們常說的量價背離 量價背離是研究成交量 最重要的技術方法 是趨勢轉折的 極其的重要的信號 也是我個人 關於成交量 用的最多的技術應用 我們舉個例子吧 來看看 這個量價背離的威力有多大 下面這張圖呢 就是2007年 A股牛市的走勢圖 我們看到牛市的前期啊 大盤上漲是量價提升 趨勢保持非常好 然後到了2007年的5月30號 就是著名的530暴跌 之後一直漲到6124點 成交量卻是不斷下行 這是典型的大波段 量價背離 這玉市的530之後的這波上漲 就是牛市的最後一波上漲 牛市的趨勢是即將結束 果然啊 6124之後就一路暴跌到1664點 第三個時間 也可以稱之爲時間週期 我們知道一輪牛市和熊市 通常有一年甚至是幾年時間 牛市和熊市呢 它是存在週期性的交替 我們有的時候研究幾天的時間波動 有的時間呢 我們研究幾個月的波動 甚至我們研究幾年 甚至十年以上的價格波動規律 股價是存在週期性的變化 這一點我們必須得承認 因爲股價是反映經濟 經濟它的本身是存在週期性 所以這是自然規律 我們平時看k線圖的時候呢 就有不同時間週期的k線 有日線圖 周線圖 月線圖 小級別的還有十分鐘的 三十分鐘的 小一小時的等等 其實研究時間的意義就在於 研究市場到底什麼時間出現轉折點 江恩理論的江恩就認爲 時間纔是市場運行的最重要的因素 超過價格 後期呢 我們說到江恩理論的時候 我們再詳細闡述他的理論 第四個空間 空間就是指股價的上下的波動的範圍 說白了就是我們要研究一個股票 它的上漲空間有多大 下跌空間有多大 能漲多少 能漲30%呢 還是漲一倍 還是漲三倍 這就是空間 我們預測價格其實就是預測空間 當然了 精準的預測股價的頂部和頂部 是非常困難的 有句話叫做牛市不掩底 熊市不掩底 牛市期間千萬不要說頂部到了 熊市期間也不要輕易說 底部來了 關於空間了 我們經常聽到一些老投資的投資人說 以時間換空間 時空是可以相互轉化的 什麼意思 這個時空轉化不是說物理學上的時空轉化 股價的空間和時間的相互轉化 中國股市還有句股市諺語叫 橫有多長 豎有多高 意思是說 如果股價的橫盤時間整到有多長 那麼漲起來 它的空間就有多大 這也是時間和空間之間的關係和應用 在股票市場中 我們進行技術分析 主要是針對這四個因素來進行分析 以及它們之間的相互關係 我們學習任何的技術分析方法 都要研究這四大因素爲基礎 所以要搞清楚這四大要素的一些基本知識 還是非常有必要的 好了 以上就是技術分析的三大假設和四大要素 時間關係不能說得很詳細 那麼下一講 我們就要開始講解K線以及K性組合 來看看到底這些K線是怎麼樣和我們來進行對話的 以上就是本期的全部內容 我們下期見