[우크라이나 재건 TOP3 분석] SG / 삼부토건 / 아이톡시 / 도화엔지니어링 / 인성익 인베스트자문 고문 / 신일섭 벤자민투자연구소 소장

오늘장 탑쓰리 종목 알아보는 시간으로 이어가겠습니다 가장 뜨거운 섹터 안에서도 우리가 유망하게 여길 만한 그런 기업들이 있을지 새 손가락 안에 꼽힐 만한 기업이 있을지 조금 더 압축할 거고요 전략까지 이어갑니다 두 분 모셨는데요 벤자민 투자 연구소의 신일섭 소장 인베스 자문의 인성희 고문입니다 어서 오십시오네 안녕하세요 안녕하세요네 반갑습니다 자 일단 오늘 우크라이나 재건주의 주제고 그 안에서도 두 분이 각각 세 종목씩 총 여섯 개의 종목 저희가 만나볼 예정입니다 우크라이나 재건주의 오르는 건지 이게 가장 궁금한데 탄력 가장 좋은 건 SG 그요 그뒤를이어서 dyd 3부 토건 등이 급등합니다 소장님 의견부터 볼까요 오늘 재건주의 뭐라고 정리할 수 있을까요 시장이 일단 안 좋은게 그 문제 아닐까요음도 시장이 안 좋으니까 이런 조그만 그렇죠 테마주들이 극성을 부리게 되는 그게 가장 큰 거 같습니다 우크라이나 전쟁이 언제 끝날지 아직 알 수도 없는 상황에서 그냥 그런 거죠 알겠습니다 주도주 부재한 상황이다 그래서 조금 작은 혹은음 좀 그동안 안 움직였던 이런 쪽에서의 움직임이 포착되고 있다라고 해석해 주셨는데 고무 님 의견도 비슷하실 것 같아요 정리 도와주시죠 어 우크라이나는 지금이 휴전 휴전이라 종전 얘기가 좀 나오고 있어요 어 러시아 선거가 오늘부터 4일 동안 이루어집니다 그러니까 어 이제 그 푸틴이 그 선거용으로 썼던 어떤 강력 강력한 그 이제 그 전쟁 리더십이 이제 좀 약해질 수도 있다라는 거고 최근에 어 중국에서 이제 러시아 쪽을 편들다 이제 젤렌스키고 또 협상을 하면서 뭔가 중제 역할을 좀 하고 있거든요 그다음에 교황이 얼마 전에 또 얘기가 나왔었고 어 여러 가지 상황들 그다음에 그 북유럽 북유럽 국가의 중립 국가가 나토로 들어가면서 러시아가 좀 긴장을 하고 여러 가지 상황들이 지금 러시아나 우크라이나가 뭐 서로 이게 좋을 건 없을 거 같아요 그니까서 지금이 작 재작년 2월 달 2월 24일 날 시작이 됐으니까 두 달 이제 2년이 넘었단 말이에요 그래서 거기에 분기점이 이제 러시아 대선이 이제 하는데 거의 뭐 5 연임 되는 걸로 지금 나오고 있는데 러시아는 한번 연임 되면 6년입니다 그러니까 지금 24년을 했다는 소리예요 장기 직권이 근데 요번에 또 연임을 하면 연인인데 30년을 채울지 아 채 채울 텐데 거의 80% 이제 투표율 이거든요 긍정적으로 그래서 그렇다면은 어 일단 그런 거에 대한 분기점에서 러시아 종전 얘기가 어느 때보다도 좀 강력하게 나온다 그런 쪽에서 최근에 어 반도체는 이제 고점 논란이 조금씩 나오고 있고 그다음에 2차전지는 계속 지지부진하고 그러다 보니까 거기에 틈세 시장으로 지금이 재건 주가 나왔는데 글쎄요 이게 지금 종전이 확실 것 아니고 얘기가 나온 거기 때문에 어떻게 또 변할지 몰라 그니까 좀 서로 긴가민가하면서 이제 어 맛을 보는 건데 어 그렇게 완전히 확신을 갖고 들어가서는 안 되겠다라는 생각을 할 수밖에 없습니다 알겠습니다 이렇게 해서 오늘 급등하는 우크라이나 재건주의 대해서이 배경 먼저 들어봤는데요 자 그렇다면 두 분은이 재건주의 눈 여겨 볼 만한 종목을 무엇으로 꼽았을까 3위 기업부터 공개하며 출발하겠습니다 분의 선택은 이렇게 갈렸습니다 어 희림 그리고 현대 에버다임 있데요 3위 기업으로 신 소장님이 림을 먼저 선택하셨어요 DMC 맹주라는 한줄평을 남겨 주셨습니다 DMC면 상암동에 있는이 DMC 말씀하시는 거 같고요 아니 아니에음 dcm D 죄송합니다 이거 dcm 이네요 제가이 DMC 안 그래도 여기에 사업에 참여 있었잖아요 희림이 상남동 그 MBC 사옥을 림이 설 했습니다 그게 지금 기억이 나서이 눈을 뜨고 노장 님처럼 제대로 못 본 거 같습니다 죄송하고요 dcml 맹주라는 지금 남겨 주셨고 3위로 꼽으신 배경부터 한번 들어보겠습니다 일단 요즘에 재건축 아파트 가지고 계신 분들 정말 뭐 피눈물 난다고 하는데 지금 강남도 그렇잖아요 지금 보면은네 맨 처음에 이제 희림이 설계한 설계도나 이런 걸 받아보면서 와 나도 이제 30년 40년 동물 어 나오다가 개 무슨 뻘건 지렁이 나오고 이런 데서 드디어 히 설계한 거 처음에 받아보아요 막 커뮤니티 시설 막 인피니티풀 있고네 아래 막 지하에 볼링장 있어요 개포도 그렇죠 DH 근데 막 그걸 보고 나서 이제 뒤에 맨 뒤에 이제 분담금을 보면은 분담금이 9억이에요 아무리 돈이도 9억이 목돈이 어디 있어요 예를 들어 지금 노원구는 집값이 5억인데 분담금을 6억 달러입니다 그니까 지금 거기서 맨 처음에 받아보는 거죠 설계 그니까 설계 회사예요 설계 회사인데 뒤에 cm이 붙었아요는 디자인이니 설계해 사고 근데 cm 이제 건설 관 관리입니다 컨스트럭션 매니지먼트 요즘에이 감리의 중요성이 올라가고 있잖아요 로팡이나 순살 자이 다 아시나요 로팡 로팡 곰팡이 그다음에 순살 자이 그런 것 때문에 굉장히 중요도가 높아져요 그 건설 현장 지금 보시면은 동남아시아 중국어가 더 많이 걸려 있어요 말레이시아 한국인 인건 인력이 없단 말이에요 비싸서 못 써서 그래 그래가지고 이제 거기서 뭐 이제요 그거죠 건설 관리를 잘해야죠 중국인 노동자 뭐 말레이시아 노동자 이렇게 많은 거 관리 잘해야 되고 관리 잘 못하니까 벽 위에서 똥 발견되는 거 아닙니까음 그런 것 때문에 관리의 중요성이 굉장히 강해진단다 근데 이제 희림은 이걸 다 하는 거죠 설계부터 건설 관리까지 턴키로 다 하기 때문에 림한 맡겨서 왜냐면 이게 레퍼런스가 그동안 쌓여 있잖 아까 말한 대로 상암 MBC 있고요 인천공항 제일 맞아요 거기도 여기 터미널도 희림이 설계했습니다 그니까 이런 것들 그리고 카타르 월드컵 열렸을 때 카타르 월드컵의 경기장 하나 그것도 희림이 설계했고 그니까 이런 레퍼런스들을 보고 히름을 선택할 가능성이 높아지는 거죠 왜냐면 이걸 잘잘 선택을 안 하면 결국에 로팡 순서자 계속 나오는 거예요 그러니까 이런 것 때문에 희림의 중요성은 올라간다 더군다나 이제 우크라이나는 완전히 폭상 망했다가이 완전히 없는 황무지에서 개발을 하는 거기 때문에 아까말한 그 능력이 더 중요해지는 것이죠 관리라 설계라이 전반적인 분야를 한번에 할 수 있는이 능력이 있는 희림이 굉장히 러브코 바을 가능성이 크고 네옴시티 데려갈 때 원코리아 팀에도 희림이 속해 있습니다네 매력이 참 많다 특히 모멘텀이 확실하다 과거에 했던 사업도 기대감이 큰 모습으로 마무리가 됐고 앞으로도 연계될 가능성 흐름이었습니다 자 인성희 고모님이 꼽은 3위 기업은 현대 에버다임 이었는데요 그렇다면 어떤 매력이 있는 건지 한줄평 열어보겠습니다 우라이 응급복구 크레인 공급이라는이 콘크리트 펌프 타워 크레인 건설 기계 쪽 전문으로 하는 기업이더라도 많이 좀 내려왔어요 올해는 반등 가능성 있을까요 글쎄요 뭐 그냥 우크라이나 현재 재거는 아니면은 뭐 현재 상태에서 그렇게 뭐 많이 올라갈 만한 그 상황은 현재로서는 아닌 거 같은데 일단은 어 우크라이나 재료가 가장 먼저 뜨기 때문에 과거에 그 우크라이나 응급 복구에서 그 트레인 트럭을 갖다가 제공했던 기업이 그니까 이미 뭔가 어 시작했던 기업들이 재건 사업을 하면 우선적으로 주목을 받을 수밖에 없어요 그래서 그런 쪽에서 상당히 어 긍정적으로 볼 수밖에 없고 비슷하게 움직이는게 이제 HD 현대 건설 사업하고 현대 인프라 인프라 코에요 근데 이거는 현대 중공업 계열이고 요것은이 현대 백화장 계열입니다 그래서 뭐 과거 이제 현대 그룹 쪽에서 다 하던 그 어울려서 하 있던 그룹들 있데어요 회사를 어 특별하게 지금 관심 있게 보는 건는 일단은 오늘 차트 모양세 그니까 어제 대량 거래가 됐단 말이 그제 대량 거래 되고 어제 하루 쉬다 말이에요 근데 어제 그제 대량 거래 되면서 어 거래된 그 집중 가격대가 한 6,700원대 되는데 오늘 올라갔다 좀 빠지는데 6,700원 대서 계속 지지를 받는 모습이니까 오늘 어 그제 대량 거래된 거 오늘 웬만큼 거래량을 좀 소화해 내고 차익 매을 소화해 내고 어 그 밑으로 어 굳이 빠지지 않는다 그러면은 내일 정도면은이 재료가 그냥 희석되지 한다면은 내일 정도면 탄력적으로 붙을 수 있겠다라는 생각이 해서 기관이나 외국인들은 좀 전 말씀드렸던 HD 그룹 현대 중공 계열 그룹 쪽에 재건 관련주들을 먼저 사인 하는데이 종목 더 한번 탄력 있게 지켜봐야 되지 않겠나 생각을 합니다 알겠습니다 이렇게 해서 3위 기업으로 꼽힌 힐림 현대 에버다임 아지 왜 매력이 있는지 알아봤고 자 우크라이나 재건주의 저희가 탑 3를 고르고 있습니다 2위 기업으로 넘어갈게요 두 분이 선택한 종목은 이겁니다 보시죠 아이톡시 도화 엔지니어링 신소장 이이 선택한 아이톡 시부터 한 줄평 먼저 볼게요 어떤 매력을 꼽으신 걸까요 렉스턴 스포츠칸 메인 딜러라고 남겨 주셨는데 사실이 기업은 지난주였나 이번 주였나 우크라이나 국방부 조달청과의 MO 소식이 있었고요 근데 다만 거래정지 기간이 작년까지 꽤 길었어요 지금 짜리에서 봐야 되는 이유 뭘까요 일단 게임 업체고 과거에 yd 온라인이었고 있다가 안도에 심을 내셨죠 일단은 라이나 코롱 티슈진 보다 더 길었어요 일단 kg 모빌리티의 렉스턴 스포츠 칸 이게 무소 그랜드로 는데이 뒤에 보면은이 그 뭐 실을 수 있는 그 그 있죠 요거 타고 다시면 가끔 있죠 뒤에 이게지만 그래도 아니 커요 큰데 엄청 큰데 이게 뒤에가 이제 그 짐을 실을 수 있는 그니까 이제 막 그 복구도 해야 되고 하니까 이거를 이제 뭐 200대를 이제 우크라이나에 줄 건데 케이지 모빌리티의 딜러가 이제 아이톡 시가 되는 거죠 과거에 오디션이라는 프로그램도 글로벌 퍼블리싱 했던 업체고 어 프리스톤 테일 기억하시는 분 계시기 겠지만 굉장히 오래된 mmrp 지거 만들었던 그런 전력도 있습니다 근데 이제 지금 같은 경우에는요 요쪽으로 주력을 하고 있네요 우크라이나 전후 복구 사업이라 그리고 의료 기기 수출 mro 사업 그다음에 우크라 저기 반려동물 헬스케어 플랫폼 팬 누이이 세 개를 지금 사업 전략으로이 IR 자료에 넣어 놨습니다 그까 우크라이나 전후 복구 사업도이 세 가지 어떤 신규 사업 중에 두 번째를 차지할 정도로 굉장히 중요도 있게 다루고 있다는 지금 어 모습 보시면 될 것 같습니다 게임 주로 알려진 이기요 우크라이나 복그 라이 신규 사업의 중요성을 더 강조하면서 앞으로 이쪽 사업의 강화 가능성이 높게 점쳐지고 있습니다 자 그러면 인성희 고모님이 꼽은 도화 엔지니어링은 어떤 매력이 있길래 2위 자리까지 차지하게 됐을까요 보시죠 도로 재건 감리발주 사업이라고 남겨 주셨고요이 도로를 까는 과정 뭐 건물을 세우는데 필요한 자재 재건에 정말 많은 사업 영역이 합쳐져서 합을 이루게 됐잖아요 여기서 이 토목설계 전문인 기업의 포인트 저희가 뭘 알고 가야 되겠습니까이 회사는 그 SOC 기반 사업에 감리를 주로 하는 회사예요 그래서 어 이미 그 우크라이나에 직접 사업을 했던 회사고 어 과거에 도로 재건 감리 사업 발주 받았던 이력을 갖고 있어요 우크라이나에서 그래서 아무래도 재건 사업 하면은 감리가 들어가기 때문에 그런 쪽에선 가장이 유리한데 더 약간 좀 의하다 그보다는 뭐 좀 어이 종목 왜 안 뜰까 음 거래량이 안 까라는 의미를 갖게 되는데 과거에 어 작년 재작년이 우크라이나 전쟁나고 바로 이제 종전 날 거 같아 갖고 재건사 버스 얘기가 나왔었거든요 그때 되면은 가장 먼저 뜬 종목이기도 해요 근데 오늘 같은 최근에 얘기 나올 때는 그렇게 입질을 아직 안 했다는 생각이 들어 가지고 그런 쪽에서는 한번 관신 가져보자 아직죠 어 그 우크라이나 테마주에서 어 약간 좀 감이 없지 않다 생각이 들고 만약에 우크라이나가 그게 안 된다 그래도 이외에서 실적이 좋아요 실적이 작년에 264 영업 이익이 한 120% 전년 대비에서 120% 증가했어요 그런 쪽에서 그거 아니더라도 충분히 기존에 갖고 있는 자력으로 살아갈 수 있는 회사다 쪽에서 한번 어 관심 가져보자 생각합니다 자력으로 살아날 수 있다라면 정말 모멘텀 이런 내구성이 확실한 기업이다 생각이 드는 도화 엔지니어링이 자 2위까지 만나 봤고요 이제 대망의 1위 기업만을 남겨두고 있습니다 분명 이걸 선정한 기준도 있을 텐데요 무엇 때문에 재 건주 가운데이 두 기업이 선택된 걸까요 각각 종목이 다릅니다 공개할게요 친 소장님의 선택은 SG 그리고 어 고모님 선택은 3부 토건이 있습니다 SG 오늘 상한가 들어갔잖아요 다 한 줄 평부터 열어보고 자세한 내용 한번 볼게요 포트홀 멈춰라고 주셨는데이 상한가 풀리면 지금 자리에서 또 들어가 봐도 될까요 1위 기업이면 사실 투자 매력은 어떨지 궁금하거든요네 그냥 그 1등 주니까 선택을 한 한 거고요 뭐 테마주 테마 주든 뭐 저기든 무조건 1등 주를 해야 돼요네 자주 주시는 이야기 다 똑같아요 증권이 부동산이든 사람이든 다 똑같습니다 전부 다 일단 1등을 잡아야 돼요 라인을 그렇지 않으면 나중에는 얼마나 급 급전 직 하는지 경험해 보신 분들 다들 아실 겁니다 한 20대만 되도 인생의 모든 걸 경해 보셨겠죠 지금이 뭐 제가 멈춰 이랬는데 옛날에 천종호 판사님이 학교 폭력 그거 외칠 때 그때 나온 거 아니에요 학복 멈춰 그건 이번에 지금 눈 내렸을 때 저 너무 심하게 경험을 해 가지고 경험 하셨죠 아 포 와 진짜 우리나라 도로사정이 그 정도 수준인지 몰랐습니다 타이어 빵고 나는 줄 알았어요 진짜로 무슨 던전도 아니고 피에드 죽는 줄 알았거든요 그게 아스콘이 부실해서 그런 거예요 근데 지금 아주 좋은 지금 협력 관계가 유지가 됐죠 뭐 우크라이나가 유럽의 빵이라고 하지만 철의 강자입니다 맨날 그 러시아가 처음에 공격하려는데 뭐였어요 언론에 많이 나왔던 거 마리 마리오 풀에 있는 그이 제철소 아주 호스타일 제철소 이거 유럽 최고의 제철소 여기 공격하려고 철강의 강자입니다 근데 여기서 철강 철강에서 남는 슬러그 찌꺼기를 준대요 그 그게 왜 좋냐면 지금 만들고 있는 아스코 뭘로 만들면 여기 경기 북부에 석산을 샀어요 그 돌 돌라고 거의 골재를 파내고 영종도에 있는 거 있죠 그 골재를 파내 가지고 그거 만드는데 그 돌하고 돌가루 나무보다는 철이 더 강할 거 아니에요 우크라이나 제철 소에서 남은 찌꺼기를 준대요 공짜로 그거 가지고 아스콘을 만들면 더 강한 땅을 만들 수 있겠죠 그러니까 땅을 깔아야 이제 뭐 희림이 들어가서 설계를 하던가 말던가 할 거 아니에요 얘가 이제 1번 타자라고 생각하시면 됩니다 알겠습니다 1등을 보자 1번 타자다 정리 인성희 고모님의 3부 토고는 그럼 어떤 매력 있을까요 보시죠 전후 복구 재건 사업 MO 체결 역시 팩트로 포인트를 남겨 주셨는데 설명 들어볼게요 22년도 벌써 이미 체결을 했어요 그러니까 서대 말씀드렸지만 아무래도 시작이 되면은 기존에 관련된 업체들이 만약 먼저 갈 것으로 수혜를 받을 것으로 예상될 수밖에 없고 아무래도 우크라이 재건하면 부이 떠오를 수밖에 없거든요 과거에 그랬었고 그리고 실제적으로이 회사가 어 그런 쪽 그 그런 토목 기반 뭐 항공 도로 댐 발전 발전 이런 전체적으로 다 한단 말이에요 그 안 빠질 빠질 수가 없고 그리고 중요한 중요한 가 특이한게 이회사 대주주가 dyd 그래요 8.14 12% 갖고 있는데 dyd 오늘 급등을 하고 있는데 이회사가 대주주가 없었다는 거예요 그러니까 과거에 그 이제 여러 가지 사건으로 문제로 해서 이제 있 다음에 대주주가 거의 없는 상황이거든요 그런 쪽에서도 한번 어 대주 집은 그 도급순위 77이 때문에 건설주 때에 누가 가져갈 거 같지 않은데 그런 쪽 관심 있게 보자 그러고 특이한 건 오늘 외국인이 무려 400만 주 가까이 매수를 했어요 한 달 동안 배네 30만 주 매도 랜도 오는 하루에 400만 주 매수 한번 그 탄력을 보자는 거죠음 알겠습니다 수급 측면에서도 매력을 찾아볼 수 있었던 삼부토건 결국 1위 기업으로는 SG 3부 토건 기억해 보겠습니다 두 분간 여기서 인사 나눌게요 고맙습니다