1억 있으면 2차전지와 '이 주식'에 묻어두고 두 다리 뻗고 주무세요 (김선형 대표 / 3부)

[음악] 트럼프 대통령이 대통령 당선인으로 가능성이 굉장히 높아지면서 빅테크 주가가 갑자기 빠졌어요 그래서 이거는 왜 이런 일이 벌어지는 건지 궁금하더라고요 저는 최근에 빅테크 빠진 이유는 그냥 하나라 봐요 그냥 순환매에 아 아 순환매 트럼프랑 상관없이 왜 상관 있을까요 그럴까요 오히려 지금 보면은 아 이런이 굳이 뭐 갖다 끼워 맞추시면 이건 있겠다 지금 금리 인나 하고 싶어 하잖아요 지금 하지 마라 하지 마라 했잖 근데 님 혹시 기억나세요 제가이 얘기 했던 거 예전에 예전에 트럼프가 제가이 얘기 항상 들 예전에 한 몇 년 전 했던 얘긴데 트럼프는 본인 주인공병이 굉장히 심해요 그래서 예전에 힐러리 둘이서 당경 선할 때도 힐러리가 계속 이제 경리 인하해야 된다고 했을 때 트럼프 하지 말라고 했거든요 그 저 저 사람이 왜 저러지 했는데 본인 대통령 당선되자마자 제일 처음 뭐했지 아세요 아 나예요 했어요 아 그러니까 그 기회를 안 주려고 하는 거군요 상대방에 그니까 앞에서도 말씀드린랑 똑같아요 트럼프는 본인이 주인공이 돼야 돼요 그 사람은 그분은 그렇기 때문에 지금 금리는 하지 마라 하지 마라고 한게 그 내가 할 건데 네가 왜 해음 그 이런 느낌이에요 그 수 있 그래서 저는 이 지금 되게 머리가 복잡한 거죠음 그래서 다시 돌아와서 지금 빅테크 주가 빠지고 있는 이유는 금리 인하에 대한 기대감을 어느 정도 가지고 빅테크가 올라갔죠 근데 지금 금리가 또 늦어지겠죠 또 저러는 거 보니까 게다가 또 트럼프 지지율 더 올라가네 또 미어지네요 된 거죠 그렇기 때문에 오히려 끼어 맞추자고 하면은 뭐 그런 느낌 근 사실 끼워 맞췄다고 표현했지만 끼워맞춘게 아닐 거예요 그게 팩트 거예요 그것 때문에 지금 좀 단기적으로 좀 애매해 가지고 주가가 빠진거다 그리고 두 번째 빅테크의 큰 기업은 빠졌는데 러셀 리처는 계속 올라가 어 대형주 빠지고요 중성 올라간다 얘기죠 러리 결국 이제 중소형주 위주의 지수 그니까 대형주가 좀 밀려 주고 순환매가 이제 중소형주로 간다 배형주 많이 올라기 했잖아요 많이 올랐죠 쉬죠 스도 최 돌파하고 예 좀 야죠이 정도면은 그래서 저는 지금이 굉장히이 트럼프 트레이드라는 거를 이제 얘기가 나오면서 이제 좀 순환매가 잘 들고 있다라고 좀 생각하고 있습니다 근데 결국은 금리는 인하할 겁니다 그게 이제 언제가 될지가 관건인데 지금 시장은 9월 얘기하잖아요 그러면서 또 9월을 기정사실화 시키고 있어요 근데 근데 우리가 또 다시 돌아가 보면은 제가 3월 달에 또 출연해 가지고 3월 달에도 거의 거의 90 몇 % 였거든요 근데 제가 그때도 말씀드린게 여러분 올해 상반기 금리는 안 해요 절대 하지 않습니다 저는 올해 한 번을 한다라고 근데 그때 당시에는 두 번인가 세 번 연준이 올해 두 번인가 세 번 할 거라고 얘기가 얘기 했었을 거예요 근데 그때 저가 세 번까지 못한다 올해 그래서 올해 두 번을 하게 되면은 7월과 12월 월에 할 거다라는 얘기했거든요 두 번 하면은 근데 최근에 FMC 의사로 보니까 한 번으로 바뀌었더라고요 근데 저 한 번 할 거면 12월 두 번 할 거면 7월 12월 였는데 사실 저는 지금도 7월에 하는 거 나쁘지 않다라고 보는게 진짜 요즘에 보면 소프트 엔딩을 원하잖아요 그 작년 12월 달에 금리인하를 마지막으로 한 25bp 금리 인상한게 저는 불필요한 금리 인상이었다 봐요 그니까 거의 마지막 확인 사살 느낌이 금리 이상이었기 때문에 오히려 7월에 25bp 한번 딱 한번 베비 스텝으로 내려주면서 시장의 반응을 좀 보는 거죠 반응을 좀 보면서 이제 그다음 금리나 시점을 노리지 않을까라고 생각했는데 갑자기 딱 떠오른게 트럼프가지지 당선확률 확 올라 버리고 바이든이 사퇴해 버리고 그러면은 잠깐만 7월 달이 가능성 없겠네 그래서 7월 달은 재낀 거죠 그래다 또 연준이 최근에 한 번만 금리 하겠다라고 했으니까 그럼 7월 달 재겠습니다 근데 많은 사람들 또 9월 달 하라고 했잖아요 근데 전 9월 달 안 할 것 같아요 9월 달 하는 가능성이 더 줄어들어야 정상 아니에요 왜냐면은 최근에 지표들이 워낙 좀 꺾이긴 했지만 좋아요 쩌이 그리고 9월 달까지 좀 시간이 남았잖아요 발표되는 그 많은 지표 중에 단 하나만이라도 분위기가 좀 애매하게 나오죠 그럼 9월 확 내려합니다 그 지금 뭐 어떤 분들이 패드 워치에서 9월 가능성이 90 몇 프야이 정도 하는 거 아니야라고 하겠지만 여러분들 3월 달에도 패드 워치에서는 90 몇 %어요 근데 그때도 저는 아니라고 얘기했죠 물론 그때도 안 좋은 리플들이 많이 달렸습니다 하지만 저는 올해 한 번 한다고 했을 때 저는 오히려 9월 달보다는 12월 달 가능성을 좀 높게 보고 있어요 음 트럼프 하지 말라고 하잖아요 근데 만일 지금 트럼프가 뭐라고 하냐면은 파워한 임기 보장할게 하지 마음 이제 이제 파월은 머리가 복잡해지는 거죠 과연 임기 임기를 보장하면서 그냥 편안하게 12월이나 뭐 트럼프 되고 나서 하느냐 아니면은 나는 연준 의장으로서의 명예 연준 의장으로서의 생각 이런 것대로 가느냐 그러면서 파울 의장 또 애매한 얘기하죠 그때그때 나오는 데이터를 보면서 하겠다라고 중립을 지키는 척을 하죠 근데 파워는 되게 여기가 복잡할 거예요 근데 오히려 글쎄요 그래서 오히려 파울도 좀 생각이 최근에 좀 많이 바뀌지 않았을까 임기를 좀 보장받는 쪽으로 가지 않을까 그 말 파월이 임기를 보장반 적으로 생각게 가면은 전 12월음 근데 그게 아니고 나는 연전 의장으로서의 진짜 뭔가를 지키겠다라고 하면은 그 중간 정도의 지표를 보면서 발표를 할 수도 있겠다 딱 두 가지 둘 중에 하나 아무래도 뭐 트럼프 시대에 또 한번 해보려면 아무래도 트럼프의 말을 들어야 되죠 않을까 그래서 사실 여러분 잘 아시겠지만 파워를 처음에 세운게 트럼프에 맞아 말 잘들을 것 같아서 그리고 또 그 저 칼라일 출신이잖아요 칼날 출신 변 변호사 때문에 그래서 일단 어떻게 할지는 좀 봐야 될 것 같긴 합니다음 그러면은 트럼프 시대에 있어서도 만약에 트럼프가 대통령 당선된다는 전제 하에 빅테크의 주가는 여전히 좋다 좋죠 땡큐 무조건이죠 그래 전 트럼프가 말 당성 되잖아요 경기 침체 올 것 같으면 전 그 무조건 정책 드랍을 걸어 버릴 거 같 더 금리도 많이 올려놨으니까 폭도 많고 그러니까 저는 오히려 지금 금리가 높은게 아 미국은 진짜 어떻게 보면은 의도를 한 거겠지만 정책을 쓸 수 있는 그 폭이 엄청나게 넓어요 조금만 안 좋아지면 계속 내릴 수 있잖아요 금리를 계속 내릴 수 있잖아요 참 그런 거 보면 참 머리를 잘 썼다 생각하 그 대표님께서 그 중국 전기차 막 한창 떠오를 때도 한 1 2년 전에 중국 투자하지 말고 미국에 투자하고 그러니깐요 중국에 왜 투자하 아니 저는 때 중국에 투자하 말라고 했었던 이유 중에 하나도 뭐였냐면 중국은 너무 다쳐 있어요 그 자기나라에 제일 많이 파는 그런 기업이었고 그리고 저는 첫 번째 이유는 그거였죠 감히 미국의 패권의 달러 패권의 도전에 중국이 너무 빨리 크고 있는 건 알고 뭐 대국이라고 생각하는 건 알지만 그들의 착각이죠음 그니까 여전히 그러면 미국에 투자를 해야겠네요 저 아 무조건요 지금 이번에 트 특히나 트럼프가 되면은 저는 진짜 경기 침체가 올 거 같은 것도 트럼프는 덮어버릴 거기 때문에 어떤 식으로 덮어버릴 거기 때문에 오히려 저는 근데 문제는 이제 정말 이제 버블 구간에 들어갑니다 전 지금은 미국은 버블은 어느 정도는 껴 있지만 중간중간 조정을 주면서 불필요한 버블은 좀 많이 제거를 하면서 가는 과정이라 보는데 정말 이젠 진짜 크레이지한 버블이 생길 수 있는 시점이 온다라고 봐요음 그 시점을 과연 어떻게 처리하는지 그 이유가 문제죠 그 이유에 정말 경기 위 경제 위기가 올 수도 있어요 근데 그 사이 전까지 최소한 전 2 3년 이상은 아 무조건 가야 된니다 1년 안에 이런 건 아니다 1년 절대로 전 2 3년은 갈 것 같다 무조건 혹시 그럼 엔비디아가 거품의 좀 선두 [음악] 주자일소 없어요 근데 이게 그들이 볼 수 있는 데이터 자료는 지금 현재 실적과 그리고 미래 예상된 실적인 미래 예상된 실적은 회사들도 모릅니다 자기들도 몰라요 근데 증권사들은 컨센서스는 걸 만들어서 예측을 하는 거잖아요 근 잘 아시겠지만 예측이란게 맞아본 적이 단 한 번도 없습니다 비디아 한 600불 700불 때도 거품 얘기 나왔던 거 같아요 딸님 저희 아시죠 우리 백몇십 몇십 몇십 불 때부터 얘기했을 때도 언제였냐 190불 때였나 그때 웅달 책방 적 있어요 여러분들 한 2 3년 전가 보시면은 190불 때였을 거예요 아마 그때가 그때도 제가 엔비디아 좋습니다 그래고 얘기했을 때 거품이고 비하고 무슨 미래가 있냐라는 리플이 되게 많았었거든요 지금 얼마예요 그 저는이 거품이라는 건 결국은 우리가 판단할 때 그러면 이제 오 실적 같은 거 가지 못한다 그럼 어떻게 와야 된다 그 정말 간단해요 그 회사가 파는 제품에 대한 시장의 수요 소비 그 전 예 경기 침체 때도 말씀드렸지만 소비가 살아 있으면 소비가 따라가면 아무리 인플레이션이 올라가고 물건값이 비싸도 소비가 따라가면 침체는 오지 않습니다 똑같아요 엔비디아가 파는이 GP 에 대한 수요가 떨어지지 않는 이상 엔비디아는 절대로 저는 거품이라 볼 수 없을 거라 봐요 근데 또 재밌는 거 또 재밌는 사실을 발견됐 아아 hbm 32에서 hbm 4로 넘어가는이 상황에서 어떤 상황이 발생을 했습니까 디아는 모든 기업들과 같이 갈 수밖에 없게 됐어요 어 제가 또 이것 자료 하나 보여드리겠습니다 hbm 3와 hbm 4는 완전히 다른 제품이죠 아 그래요 예 원래는 우리가 이제 본딩 밑에 베이스 다이를 이제 hbm 이까지는 어 밑에 다이를 만들어 놓고 그 위에다 적층식으로 hbm hbm 다이를 hbm 쌓아가 방식이었어요 그리고 GPU 옆에 있었죠음 근데 hbm 4부터는 GPU 위에다가 다이를 올리고 hbm 쌓습니다 그러면 이제 디가 다 들어가게 되겠죠 GPU 다 다 깔리게 되겠죠네 이런 식으로 만 만들어지게 돼요 그러다 보니까 지금 최근에 분위기가 되게 재밌게 된게 그러면은 SK 하이니스 문제가 생긴 거죠 어 아 잠깐만 가만 있어봐 GPU 위에 본딩 다이 올리면이 다이를 만들 때 초미세 공정이 들어와야 되는데 인스는 그걸 못 해요 아 그러다 보니까 손을 어디로 내밀었다 tsmc 아 그러니까 SK 인스는 tsmc 이런 베이직 다이를 만들어 주고 거기다가 이제 쌓는 거죠음 근데 그거를 삼성전자는 다 한다는 거예요 할 수 있어요 아 그렇구나 삼성전자는 초 미세공정의 파운드도 되는 거 음 그니까 SK 하스는 지금까지는 본인이 hbm 삼성이 싸웠는데 hbm 4부터는 삼성이 우리 한번 해볼 수 있다이 포 해볼 수 있다라고 하는게 SK 하스는 tsmc 거쳐서 와야 되고 삼성은 본인이 다할 수 있으니까 아무래도 비용적인 측면에서 가격 경쟁인 측면에서 되겠냐고 그럼 그건 엔비디아가 설계를 그렇게 낸 건가요 그니까 hpm 4부터는 모르겠어요 설계를 그렇게 낸 건지는 모르겠지만 뭐 분위기가 그렇게 또 그렇게 하면 뭔가 효과적이긴 할 것 같아요 에너지 효율적으로네 아무래도 이제 면적 면에서네 더 나아질 수 있죠 아 그렇구나 그러면 삼성전자도 괜찮겠네요 앞으로 전 그래서 삼성전자를 또 말씀을 드리 신만 전자가 문제가 아니라 봐요 저는음 전 신만 전자가 문제가 아니라 봐요 이게 사람들이 10만 전자 10만 전자 하면서 이제 그때도 저희 그때 막 5만 원 이게 떨어질 때도 제가 삼성전자는 그래도 계속 매출을 해놓으셔서 좋습니다 본인 싫으시면 애들 거라도음 계속 좀 해 주십시오고 말씀드리게 결국은 음 근데 hbm 사실 똑같아요 삼성이 hbm 안해 못해서 안 하는 건 아니었죠 hbm 원래 삼성이 들어갔다가 에이이 좀 에이 별로야라고 이제 제쳐 놨는데고 사이를 이제 SK 스가 치고 들어간 거고 삼성은 뒤늦게 어 우리도 할 수 있어 한번 해 봐 어 안 거고 근데 물론 이제 수율이 과연 이제 원하는 정도까지 올라 줬는지 그게 좀 관건이긴 하지만 뭐 결국은 저도 그것도 시간상 문제라 봐요 그 hbm 4는 내년 정도는 거예요 hbm 4는 거의 1년 뭐 지금 거의 뭐 양산단계 들어 이제 뭐 간다 간이 많이 양산까지 아니지만 내년 25년 26년네이 정도로 그러면은 그 비디아 퀄 테스트는 통과가 됐다고 봐야 돼요 아 그 얘기 저는 오히려 퀄 테스트는 통과가 된 거 같아요 아 그니까 어 요즘 어떤 느낌이냐면음 그니까 삼성 입장에서는 오히려 테스트는 통과가 됐지만 수율이 아직까지는 좀 못 맞춰졌을 가능성이 높다 이게 잘못한 마이크론 골 나거든요 마이크론이 지금 엔비디아에 왜 못 넣고 있냐면 콜 테스트는 통과했어요 근데 수율이 안 맞춰져요 그렇구나 생산도 안 되고 생산케 파도 안 될 뿐더러 수율이 안 맞춰지고 그래서 오히려 삼성이 지금 오히려 콜 뭐 시장이 기다리는게 콜 테스트 통과를 해서 콜 테스트 통과했습니다라고 이제 발표해 하면 주가는 분명 올라갈 거예요 근데 그 이유가 문제예요 그래서 저는 많은 분들이 되게 삼성의 콜 테스트 통과 이거에 집중을 하고 있는데 전 그게 그거 그게 문제가 아니고 콜 테스트를 통과하고 나서 실제로 엔비디아로 얼마의 수주를 따 는지 그 수주량이 SK 하이닉스와 얼마가 차이가 나는지 그게 진짜 중요하다 봐요 근데 지금 오히려 콜 테스트만 통과하고 수주가 떨이 수율이 떨어진 상태에서 발표가 되잖아요 그러면은 콜 테스트 통과 때문에 주가는 올라가겠지만 실제로 수주 해서 얼마 땄는데 만 수주가 요만큼밖에 못 땄어 그러면은 실망하지 실망으로 떨어지죠 그럼 이제 주가는 또 그다음에 또 다른 걸 올려야 되는데 애매한 거죠 그래 저 오히려 테스트는 통과했는데 아직 수적인 문제가 좀 있어 있을 것이다 전 이렇게 보고 있어요 근데 수적인 문제도 조만간 해결은 할 것이다라고 보고 있습니다음 그렇군요 그건 주가인 흐름으로 보면은 진짜 SK 하이닉스에 비해서 삼성전자가 좀 지지부진한 거 같고 SK 하이닉스는 진짜 잘 나가는 거 같더라고요 조정도 덜 받고 그 그런 면을 받는데 현재는 그렇지만 앞으로 뭐 한 1년 정도 이렇게 보면은 또이 상황이 바뀔 수도 있다네 그래서 미국 빅테크 뭐 엔비디아 애플 또 마이크로소프트 뭐 삼성전자 SK 하이닉스 이런 거에 대한 걱정을 좀 기우일 수 있다 많이 기우 많이 기우 차라리 이런 거 걱정할 바에요 오늘 점심때 뭐 먹을지 아 그렇군요네네 감사합니다 그러면 김수영 대표님 1억 정도 여유자금 있습니다 어떻게 포트폴리오를 고르시겠어요 1억이 1억 있으면 저는 지금 미국이랑 우리나라랑 이제 원래는 6대 4 얘기했거든요 우리나라 6 미국 4 근데 지금 트럼프 분위기도 그렇고 5대오 오 한국을 늘리는 거예요 아니요 원래 6기 원래 6기 한국이었다 6기 한국네 원래 6국 아 이게 트럼프가 당선 확률이 확 올라가면서 이건 5대 5가 맞는 거 같다네 그래서 5는 그냥 m7 중에 아무거나 매수하셔서 됩니다 그 정도로 저는 지금 미국 시장이 더 높은 곳으로 갈 수 있을 거라 봐요음 오히려 지금 상대적으로 떨어져 있는 기업들이 있죠 테슬라는 아니 애플도 많이 못 올랐고 이런 기업들 m7 중에서 눌리면 누릴수록 좀 매수 어 전략가 좀 취하시는게 좋을 것 같고 우리나라는 반도체음 2차전지 아 꼭 매수 이거는 꼭 매수 반도체 2차전지는 어쨌든 우리나라가 앞으로 지수가 치고 올라갈 때 돌아가면서 반도체가 한번 끌고 올라갔다가 2차전지가 한번 끌고 올라갔다가 이런 식으로 할 거기 때문에 반도체 2차전지는 꼭 가져가셔야 된다라고 보고 있고 그리고 저는 뭐 디스플레이 쪽도 계속 제가 말씀을 드리고 있지만 디스플레이 쪽도 전 좋다 보고 있고 그리고 해상 쪽도 뭐 해운 운송 이쪽도 괜찮은 거 같아요음 해운 쪽도 괜찮은 거 같고 뭐 방산 쪽도 괜찮은 거 같고 전반적 우리나라 이제 업종이 괜찮은게 너무 많아 가지고네 이렇게 투자 해 보시면 어떨까라고 생각합니다 그래서 뭐 한 번 더 정리 드리면 반도체 쪽은 뭐 m7 엔비디아를 필트로 해서 삼성전자 Ski 닉스카지노 홀딩스 삼성 SDI 에코프로 런 쪽으로 좀 유념해 보면 좋겠네 좋은 말씀 감사합니다 그러면 끝으로 저희 시청자분들을 위한 한 말씀 부탁드리겠습니다네 일단 뭐 저도 옛날에 그랬어요 저도 옛날에 개인 투자 처음 했을 때 어 신문이나 기사나 뭐 진짜 뭐 전문가라고 하는 사람들의 얘기를 따를 수밖에 없었거든요 근데 좀 20년 넘게 투자하다 보니까 그들의 얘기가 틀리는게 되게 많았고 그리고 이제 그걸 너무 믿고 우리가 투자를 하게 되면은 오히려 너무 안 좋은 경우가 되게 많았었다는 생각이 들고 스스로 공부를 좀 많이 했어요 그래서 제가 지금 방송 출연해서 이제 하고 있는 이유도 그런 거지만 일단 제일 중요한 거는 저 같은 사람 얘기 듣는 것도 중요하지만 일단 여러분들이 각자 공부를 열심히 하셔 가지고 본인만의 확실한 이제 인사이트가 있는 상태에서 투자를 하시는게 좋습니다 최소한 이제 본인이 투자하고 있는 기업을 내 친구한테 설명을 할 줄 아는 정도의 지식은 좀 가지고 계셨으면 좋겠다는 생각 가지고 있고요 지금 자극적 기사들이 너무 많이 나온 시기인 거 확실한 거 같아요 근데 돌아보시면 어 2008년도 금융이기 때도 그게 사실 기회였고 그리고 우리나라도 IMF 때가 기회였고 그리고 우리나라 짧게는 지난 경기침체 설이 좀 많았었던 때도 회고 우크라이나전쟁 때도 기회였고 그리고 코로나 때도 기회였어요 그니까이 위기라는 거는 어 좀 길게 미래를 봤을 때 항상 이제 큰 기회가 됐었던 건 확실한 거 같고요 그리 앞에서 달리이기도 나왔지만 10대 20대 30대 60대까지 중에 어 주식 투자 수익률이 제일 좋은게 10대다 이게 왜일까요 그 친구들은 자기 계좌가 있는 줄 모르는 경우도 되게 많고 그리고 잘 열어보지 않기 때문이죠 공부한다고 이게 의미하는 바가 클 거라 봅니다 그래서 저 너무 많은 자를 앞으로 시장은 되게 어려워질 거예요 지금보다 훨씬 더 난이도가 올라갈 거거든요 그 오히려 좀 묵묵하게 기다리시는 분이 투자 수익률이 훨씬 더 좋은 시점이 될 거니까 그렇게 투자하시면 좋을 것 같다는 말씀드리겠습니다네 감사합니다 이렇게 해서 김서영 대표님을 보시고 이야기를 나눠봤습니다 시간 동안 유익한 사이트 많이 나눠주셔서 감사의 말씀드립니다 오늘 고생 많으셨습니다 감사합니다 [음악] C