[미국마감] 금리인상까지는 아니라고!!

C [음악] [음악] [음악] 안녕하십니까 반갑습니다네 이제 수요일입니다 22일이 이제 5월도 끝을 향해 세하고 있습니다 적응하는 휴먼 인덱스 김루빈 님 광민 님 gtg 님이 머스크 님네이 악물 님 숑 님 오나라 님 긍정 만따 나는 행복해 님 샘김 님 jkb 님 반갑습니다 한우 님 박근홍 님 까냥 님 김규성 님 금용사 님 다구라 님 후아 님 다이 파님 금융주 템 정원님 문세 님 젠님 물극필반 나라라 연님 손님 티티님네 폼피 님 쇼님 김진호님 상남 이성원 님 바우제 님 차님 무님 즈리 님 맥강 님 아키님 오스카님 드머님 스리님 지유파파 님 김민주님 정비 님 골드트리 님 kcw 12234 님 정달 님 지영님 라이님 제님 진사님 포님 민수님 휴님 냉사 님 올리비아 님 정 정호님 박완재 님 정 데이비드 님 탑클래스 아이고 아니에요 탑 아닙니다 뷰레 님 제이캘리 님 김태성 님 강정희 님 엠스 님네 예쁜 단지님 차조 님 포노 님 아 이렇게 자 그 어 새로오신 분들도 꽤 많네요 백승영 님 에릭 님 운명이 님네 아유 이렇게 반갑습니다 항상 아껴 주시고 부족한 저희 채널 여러분 덕분에 이렇게 쑥쑥 잘하는 거 같습니다 어 드디어 그 잠깐 그 여러분들한테 사전에 좀 몇 가지 공지를 드려야 될 것 같은데요 6월 21일 저희 이제 그 랩 가입자분들은 6월 지난번 3월 말에 저희가 강연을 했잖아요음 강연회 아 세미나 세미나를 했죠 어 그때는 이제 어 우리 아주 저명한 부동산네 그 이코노미스트 모시고 세미나 했습니다 그리고 저희 저도 발표를 했었는데음 음 그다음에 그 이번에는 어 아에 아 정말 신과 같은 존재를 모시고 6월 21일네 기억해 두세요 금요일 날 오후 금요일 날 오후 한 5시 30분 어 5시 30분 세미나 진행하고자 합니다 지난번에 오신 분들은 다른 분들한테 양부를 해 주시고요 지난번에 오시지 못한 분네 오시지 못한 분들 중심으로 저희가 어뭐 이메일 등을 개설을 하도록 하겠습니다 그쪽으로 연락을 주시면 20 선착순 25명 또는 26명 모시도록 하겠습니다 자 기억해 주시고요 6월 22일 세미나 당연히 뭐 무료죠네 무료고 전에 참석하셨던 분들은 굉장히 그 재밌었다 그리고 어 괜찮았다고 얘기를 해 주셨어요네 그리고 예상보다는 풍성했다 이렇게 얘기해 고요 자 그리고 또 7월 말주 7월 말주 한 20일 개 20 19 20일 개부터 해서 7월 말주 작년도 그리고 제자 3년 전 21년 23년에 후원하셨습니까 체용 가기로 하지 않았습니까 몽골 근 이렇게 대단한 숲은 아니에요 그니까 묘목들이 거예요 묘목들 우리가 뭐 심은지 얼마 안 됐고 그리고 뭐 기존에 심은 것들도 거기가 동토의 땅이라서 잘 안 잘합니다 그래서 숲을 보러 가는 건 아니고 어 우리가 심은 것들 보고 그다음에 이제 놀러 가는 거죠 낙타도 아 낙타 아니구나 말이구나 말도 타고 개로도 자고 뭐 그런 거 하 밤하늘에 별도 보고 어 먹기도 하고 이야기도 하는 그런 자리를 대략 7월 20일부터 7월 말 어디쯤에 박 5일로 잡으려고 합니다네 그래서 후원해 주셨던 분들은 어 이것도 선착순이에요 이거 무한정 갈 수가 없기 때문에 대략 한 25명 정도를 생각하고 있습니다 원래는 15명 할까 하다가 아 그래도 필수 있는 원들이 있잖아요 몇 명 이제 크루드 하고 몇명 갈 분들이 계시니까 그것까지 한면은 너무 적은 거 같아서 한 25명 정도 생활하고 있습니다 어 그것도 이제 개설을 하면 잽싸게 선착순이에요 다 선착순이니까 잽싸게 그 저기 해 주셨으면 좋겠습니다 그리고 어 곧 저희가 어 여러분들의 이메일을 통해서 이메일과 이메일 등을 통해서 이 그 모임에 대한 안내를 드릴테니까 답신을 주셔야 되는데 어 수신 거부는 그 마케팅 동의를 안 하시면 수신 거부가 달려 있으니까 그거는 좀 풀어 주셔야 됩니다 마케팅 동의를 해 주셔야 메일이 날아가지 안 그러면 수신 거부가 돼서 되돌아와요 왜 나한테 연락 안 했어요 뭐 이렇게 되는 상황이니까 그 양해를 부탁드리겠습니다 자 어 인사말이 길었네요 자 증시각도기 TV 5월 22일 수요일 순서 시작하도록 하겠습니다 [음악] 가사는 증시각도기 안녕하세요 시각도 t 시청자 여러분 투자자 여러분 독일말 여러분 신만 금융 전사 여러분 모두 모두 반갑습니다 5월 22일 수요일 아침이 화하게 밝았습니다네 오늘장 한마디 과연 비디아 실적은 시장 기대치를 충족할 것인가 디에는 이제 다시 한번 주가 올라가면서 사상 최고치를 갖고 어 뭐 전년도 아 최근에 나오고 있는 4월 치 tsmc 실적을 보건데 실적이 나쁠 수는 없습니다 무조건 좋죠 실적은 무조건 좋습니다 자 문제는 뭐냐면 시장의 기대치가 어느 정도일 것이냐 이게 문제죠 물론 과거보다 PR 배수는 상당히 많이 떨어졌습니다 실적이 너무 좋아 가지고 어 뭐 여기서 다시 PR 배수가 80배 아지 올라간다 그건 잘 모르겠고요 그러 어쨌든 꽤나 높은을 가진다고 해도 실적이 증가하면서 상당한 충족을 할 것이다 그것은 이번 4월 달에 tsmc 그 전년 대비 매출 증가율이 50% 정도가 되고 있었다는 점을 감안해 보면 당연히 mbdi 실적도 상당히 좋을 것이다 추정해 볼 수 있겠고 그리고 tsmc 코어스 내년도 로드맵을 보면 100% 증설이 그리고 또 한국의 청주 14x 하이닉스 공장 증서를 20조원 규모로 진행을 하고 있 그 거의 대부분 디램 공정 디램 공정에 tsv 공정을 하기로 했습니다 이것은 무슨 말이냐 hbm 만들겠다라는 것이고요 지금 어 지금 현재 상황들을 한번 간단하게 설명을 드리면 아 그 AI 서버를 만드는 서버 컴퓨터가 hbm 부족으로 만들 수 없는 상황이었다라고 볼 수 있겠고요 여기에 이제 자신감을 얻은 마이크로 테크놀러지는 앞으로 우리가 수율을 올린다면 하스한당 25% 정도까지는 어 그 몫 가지고 올 수 있지 않겠느냐 왜 빈 자리니까 모 자르니까 만들면 팔려요 수요일만 높이면 무조건 팔리는 시작이니까 뭐 그런 그 이야기를 하고 있는 상황입니다 이런 것들을 모두 추정컨데 엔비디아는 실적이 좋을 겁니다 단 현재의 기대감이 어디 정도까지 요게 문제의 포인트다 말씀드릴 수 있겠고 아까 마이크로 테크놀러지 얘기를 드렸습니다만 여기에서 조차도 삼성전자는 감안하지 않는 어 이야기를 하고 있습니다 그만큼 hbm 삼성전자의 진입이 이루어지지 않고 있다 여기서 hbm 진입이 안 이루어지고 있다는 것은 hbm 3 이상을 얘기를 드리는 겁니다 2 2까지는 진입을 했어요 2까지는 진입을 했고 3 3 이쪽은 아직 강간 무소식이다라는 것이 어제 있었던 삼성 DS 사업부 반도체 어 디지털 솔루션 사업부의 수장 교체로 이어진 것이다 라고 추정하는 것은 상당한 신빙성이 있을 것으로 추정이 됩니다 그동안에 저희가 계속해서 투덜거리 듯이 얘기했던 부분들이 바로 이런 점이고요이 부분들이 굉장히 심각하다는 것이고 지금 이번 달 안에 아 뭔가 확정적인 팅이 없다면 올해 안에 삼성전자의 hbm 3와 32 시장은 물 건너갈 가능성이 매우 높다 그리고 3시장은 20 5년도 후반부에나 진입이 가능한 거 아니냐라고 생각을하게 되면 문제는 뭐냐면 하이닉스와의 격차가 6개월이 아니나 1년으로 벌 좁혀지지 않고 더 벌어지는 그런 상황들이 오기 때문에 자 그렇다면 마진 쪽에서 삼성전자의 마진이 어 그 하이닉스의 DS 사업 하이닉스 전체 디램 사업부와 삼성전자의 디램 사업부의 마진이 아 육박하는 그런 사태가 벌어질 수 있다 그러나 삼성전자 주주들에게 기억해야 할 것은 기존 레거시 공정의 이익률이 상승하고 있고 어 지금 그쪽에서도 어 과거고 다른 공급 과이 아니라 공급 부족 상황들 그럼으로 인해서 가격 상승의 상황들이 발생하고 있기 때문에 삼성전자 전체 사업부의 이익은 꽤나 늘어날 것이다라고 예상을 할 수 있겠습니다네 자 그 오늘은 연전 이사들이 비둘기적 발언을 하면서 시장은 그냥 쏘쏘한 그런 흐름들을 보여주었습니다 입니다 그 미국 시장 흐름들 변동성이 확 죽은 가운데 마무리됐고 기술주들은 mbd 어떻게 될 것인지 어 호시탐탐는 그런 분위기인데요 SNP n 0.25% 133% 1포인트가 올라서 5321 기록했고요 나스닥은 0.22% 37.75 포인트 상승하면서 16831 러스는 빠졌습니다 0.04% 0.75 포인트가 빠지면서 208을 기록했고요 다우존스는 0.17% 상승한 39872 기록하 면서 어 3대 지수 모두 사상 최고치 근처에 있는 상황들을 유지를 하고 있습니다 자 일단 요런 변동성이 많이 죽었기 때문에 환율이나 이런 쪽에 변동성도 없었습니다 한번 쓱 한번 스쳐서 지나가면 오 될 거 같아요 어 달러 가격 변동성 거의 없었죠네 유로 유로도 별로 변동성은 없었습니다 근데 유로는 유로 쪽에서는 이제 발언들이 있었는데 발언들을 한번 살펴볼게요 어 그 크리스터 라가르드 이스비 총재께서 물가가 예상대로 흘러간다면 유월 인하 가능성은 매우 높다라고 얘기를 했고요 예 그러면서 이제 그 유로 달러가 조금 약세를 기록을 했고 화은 뭐 거의 제자입니다 조금 강세를 보여줬고네 거기에 따라서 안나도 어제 많이 약세였다 뭐 좀데 뭐 아니 똑같네 여기는 오로 약세가 더 조금 약세가 더 강해졌고 원하는 약세가 많이 졌습니다 13611 13641 어 약세 폭이 어 조금 더 커지는 그런 흐름들을 보여줬습니다 자 유럽 상황 얘기한 김에 앤드 베리 영란은행 총재 발언을 보도록 하겠습니다 준비금은 3,450 4900억 파운드 수준을 유지할 전망이다 9월까지 1억 파운드 국채 매각은 순조롭게 이루어질 것이다 4월 물가 지표가 상당한 둔화세를 보여줄 것으로 기대한다 언제까지 긴축 전체를 유지할지 불확실하지만 다음번 금리 변동은 하일 것이다 자 유럽 쪽은 대대적인 인하 쪽으로 방향을 틀었습니다 이비도 6월 달에 금리를 인하하게 되면 영란 은행도 조만간에 금리를 인하할 것으로 보여지고이 부분들이 미국이 얼마나 압력을 가해 줄 것이냐 여부인데요 어 아직까지도 인플레이션이 그렇게 크지 않 그 크게 낮아지진 않고 있기 때문에 살이 금리를 내릴 수는 없는 상황입니다 그러나 상당한 매파로 읽혀지는 그 연준의 이사들서 어 오늘 상당히 비둘기적 있 발언을 했습니다 금리 인사까지는 아니다라는 거를 조금 확실히 해 주고 있는데요 먼저 크스 월러 연준 이사부터 들어가 보죠 4월 cpi 통해서 2월을 아 4월 cpi 통해서 2% 향한 물가 움직임이 대게 되었음을 확인하였다 긴축 완화를 위해서 몇 개월 추가적인 인플레이션 둔화를 보고 싶다 긍정적인 데이터는 기대 인플레이션을 하락시킬 것이다라고 얘기했고 추가 기지 금리 인상은 불필요하다 딱 얘기를 했습니다 인플레이션이 제차 가속화된다는 징후도 없다네 정책환경의 변수는 한 고양시장 화이다 그러니까 고용시장이 악화되면 자기네가 금리를 내리고 싶지 않더라도 내리겠다는 뉘앙스를 깔고 있는 것이죠 경제는 연진이 생각하는 수준으로 복귀 중에 있고 2분기 최종 소비 지출을 주시할 것이다 신용카드 오토론 연체율 증가는 일부 소비자들의 스트레스가 점증되고 있음을 시사한다 이건 우리도 기억해야 되겠습니다 연체율이 올라가고 있다 신용카드와 토론에서 연체율이 증가하고 있다 자 현재 제약적인 상황이고 경기가 아주 좋았던 상황에서 씻고 있다라는 것을 보여주는 대목이 되겠죠 임금 상승률은 바람직한 수준보다 높지만 매우 높은 수준은 아니다 유효 일자리도 상당히 감소하고 있다라고 얘기했고 경기 침체 가능성은 사라진 것을 판단한다 어 이런 얘기를 했고 시장은 기준금리 인상과 인하 속도가 다를 수밖에 없다는 것을 어 외면하고 있다네 3 4개월 동안 기준 국민을 유지한다고 해서 경제가 망가지지는 않을 것이다 와이 얘기를 하면서 지금 5월 달이죠 5월 6월 7월 8월 잘하면 9월까지 이때까지도 금리를 유지한다고 해서 경제가 망쳐지는 않을 것이다 야 자 그러면이 마린 즉슨 와 8월 이제 9월 달이 9월 달에 첫 번째 인하 시점이 될 가능성이 있다라는 거죠 유럽은 6월 달에 금리를 인하하고 7월 달에 금리 인하를 안 하겠다고 했으니까 분위기가 그렇게 얘기했습니다 그러니까 6월 달 금리 인하하고 한번 쉴 텐데 그러면 미국 이것이 어떻게 압박을 갈 것이냐네 그 그 문제 관심이고 우리가 이제 언급을 했듯이 중국 쪽에서의가 단계적으로 이루어질 것이냐 한꺼번에 많이 이루어질 것이냐는 두고 봐야 되는데 어찌 되었건 중국의 qe 원자 가격을 어떻게 건드릴 것인지 여보도 앞으로 잘 봐야 되는 대목인 거 같습니다 일단 어 크게 상승을 하였던 원자재 가격은 오늘 숨고르기에 들어갔습니다 자 원자 가격들 한번 살펴보죠 어 WTI 티 프렌트가 쪽은 조금씩 빠지는 흐름들을 보여 주었고요 자 VI 지표가 이제 11 갔습니다 어 다음에 공포 탐욕 지수의 흐름은 아직까지 뭐 이렇게 탐욕적으로 가진 않았는데 VX 지수는 이제 어이 정도면 뭐 근래들어 최저치로 낮아졌어 변동성이 완전히 죽어 있는 시장으로 넘어갔고 오늘 시장 정말 변동성 없었죠 자 금값은 제자입니다 소폭 떨어졌습니다 오른 상태에서 크게 밀리진 않았고요 은값도 마찬가지네요 제자리 에서 있고 구리 값도 뭐 그냥 제자리 수준이다 볼 수 있겠습니다 자 니켈 값도 뭐 큰 변동이 아니고요 비트코인은 어제 장중에 7만 000달러 때까지 오후에 봤었는데 지금 6만 9천으로 어제보다 아주 서폭 오르는 정도 수준으로 지금 현재 거래되고 있는 것 확인할 수가 있겠습니다네 어 목소리가 왜 이런지 모르겠네네 자 그리고 다른 그 연준 인사들의 발언을 한번 봐야 되겠죠이 매파 발언들은 한번 잘 봐야 되겠는데 마이클 바 어제도 말씀드렸습니다 금융 감독 원자인 전체적으로 전반적으로 경제를 매우 강력하다고 얘기했고 기존 예상보다 더 긴 시간 동안 긴축정책을 유지해야 하다 한다라고 얘기하면서 다만 추가 인상 필요성은 낮다 이분도 추가 인상 가능성은 없다 그 사실 지금도 굉장히 자학적인 상황이기 때문에 여기서 금리를 더 올린다는 거는 좀 웃기는 얘기인 듯하고요 금리를 더 올리려면 진짜 그 중국의를 좀 미친듯이 해가지고 모든 원자재 가격이 올라 가지고 인플레이션이 다시 우상향 한다는게 뚜렷하게 보여 줘야 될 것 같아요 그래서 그 정도까진 아닌 거 같습니다 자 긴축 정책이 수요 측면의 하방 압력으로 작용하기 시작했다네 지금 금리는 제약적 상황이라는 걸 얘기하고 있고요 데이터들이 적절하게 나와준다면 연말 기준 금리 인하를 고려할 것이다 아 렇게 해어 연말 기준 금리 인하를 한차례 인하가 상황을 크게 변화시키지 못한다라고 해요 즉 이말 인즉슨 한 차례 인하 크기 상황을 변경시키지 못하 한 번 정도 금리 인하해도 아무 상관 없다라는 얘기로 저는 들렸습니다 자 그러니까 근데 문제는 뭐냐면 올해 안에 한 번이 끝 한 번이 끝네 아네 그렇게 들리는 상황이고요 자 그다음에 라파엘 보스틱 애틀란타 연원 총재 야 이번에 언제 몇 파로 바뀌었지 몇 파로 분류하고 있는데 비겼는데 자 기업들이 경제에 대해 낙관적인 전망을 가지고 있 지만 그들이 6개월 전과 같은 가격 결정권을 가지고 있지 않다 이게 무슨 말이냐면 어 옛날에는음 가격을 올려도 시장에서 받아들여졌는데 가격을 올려도 올리면 지금 시장에서 잘 받아들여줄 수 있는 상황 아니므 기업들이 가격을 마구잡이 올릴 수 없다는 얘기입니다 그러니까 경기가 악화됐다는 얘기죠 경기가 좋을 때는 사람들이 돈이 많을 때는 어 가격을 올려도 아이 아 또올 네 에이 월급 만 올라 이러면서 그냥 쓴다는 거예요 근데 어 이번 이런 상황 경기가 조금 악화되는 상황에서 가격을 딱 올리면 쟤들 뭐야 안가 안가 안 먹어 안 써 아 너 너희들 안 사 다른 거 많은데 뭐 이렇게 바뀐다는 거죠 소비자들의 태도가 자 그렇게 되면 기업들이 함부로 가격을 못 올린다는 얘기가 되겠고요 어 기준 금리 인하를 서두르지 않을 것이다 완화에 대한 연준 내부 의견이 만장일치로 모아질 때까지 기다릴 필요가 있다 만장일치 야 통화 정책 효과가 예정 같지는 않은 것도 사실이다 그럼에도 금리에 민감한 산업들의 영향을 미치는 미치고 있는 중이다 투자도 지연되는 모습이다 현재가 제약적 상황이다 얘기하는 거고요 더 더 이상 공급만 관련 어려움은 없다 상품 부분 디플레이션이 지속될 것으로 기대한다 물건값은 계속 떨어질 거로 본다는 얘기고요 첫 번째 기지 금리 변경에 신중할 필요가 있다 억는어진 투자와 소비를 다시 촉발시킬 가능성이 있다 아 요거 아주 중요한 얘긴데요 우리가 인화를 하고 앞으로도 계속 인화를 할 거라는 신호를 시장에 보내 주게 되면 시장이 다시 미쳐 날뛸 수도 있기 때문에 우리는 인하에 대해서 굉장히 조심스럽게 포지션을 취해 한다라는 얘기를 했습니다 어 설득력 있는 얘기죠 자 그렇다면 지금 세 명의 이야기를 종합을 해 보면 무슨 결론이 나옵니까 아 두 명인가요 무슨 얘기가 나오냐 세 명이죠 세 명 세 명의 얘기를 종합해 보면 금리 인하 시점은 뒤로 밀렸다 어 분위기 봐서는 9월 달 또는 그 이유가 될 것이다라고 보여주고 금리 인하는 한 번 정도밖에 없을 것이다라고 추정할 수 있습니다 단 금리 인상은 아니다라고 못박을 수 있을 것 같습니다 오늘 세 명의 이야기를 정리를 해보면 이런 결이 나온다라고 말씀드릴 수 있겠고요 테슬라 주가가 급등을 했습니다 테슬라 주가 오늘 전체 편미 보면 기술주들이 뭐 대체적으로 뭐 그냥 무난했고 혼조세를 보이는 가운데 테슬라가 눈에 많이 뛰었는데요 굉장히 큰폭으로 올랐는데 어 세미트럭 판매를 하겠다라는 기대감이 작동되면서 그렇습니다 2026년까지 전기트럭 세미를 어 인도할 레베다 구추 공장을 건설하고 있고 생산 능력은 연간 5만 대가 될 것이다라고 얘기하면서 펩시코 등에 추가로 납품할 예정이다라고 얘기했습니다 자 그러니까 새로운 세그먼트의 확대가 예상이 되는 것이죠 자 그래서 새로운 시장을 개척했다는 뉴스로 큰 폭에 주가 상승이 이루어졌고요 그리고 중국에서의 5월 3주차까지 판 판매가 양호했습니다 5월 19일까지 누적 에서 3 800대를 판매했고 작년 대비는 -4% 기록하고 있습니다만 전월 4월 달에는 3000대 밖에 못 팔았어요 한 달 내네 근데 지금 19일까지 3만대를 팔았으니까이 부분도 경쟁 격화 속에서도 판매고가 유지된다는 점은 뭐 근장 적이다 볼 수 있겠습니다 마이크로소프트가 인공 진원을 탑재한 새로운 PC 발표했습니다 장중 사상 최고치를 경신을 했고요 어 그리고 또 저 그 컨퍼런스에서 빌드 개발자 회의에서 이렇게 얘기 습니다 모든 애저 AI 이용자들은 오늘부터 gpt4 니를 이용할 수 있게 된다라고 밝 했습니다 와 이거 뭐 이제 영어 강사들은 진짜 힘들어지게 생겼다 그죠 영어 강사들은 계속 대화가 되죠 중간에 끊어 먹고도 들어가는 거 보셨죠 아니면 이렇게 얘기하는데 아 딱 끊으면 딱 친구처럼 얘기해 진짜 사람처럼 거의 사람처럼 기해 옛날 기계처럼 얘기했 데 되게 부드러운 기계였다 이번 거는 진짜 사람처럼 얘기합니다 아 놀라운 발전이고 이게 지금 GPT 4 라운즈가 얼마 됐다고요 점점 시간이 단축되고 있는 것이고 시간을 단축하기 위해서 훨씬 더 많은 AI 서버가 필요한 상황이다 아무리 지금 MP tpu 자체 칩 CPU 만들어도 GPU 없이는 안 되니까 GPU 인프라는 당부한 한 한 1 2년간 계속 필요하고 지금 하는 거 봐서는 정말 전방위적으로 퍼져 나가는 상황인 거로 추정됩니다 저도 어 이번 이제 처음에 이제 GPT 거쳐서 GPT 재미 아이가 우리 금융인이 쓰기에는 괜찮았던 거 같아요 요즘에 플렉 사티 쓰는데 아 너무 좋아 너무 좋아 그 계속 써요 지금 하루에 한 두세 번은 쓰는 거 같아 계속 물어봐 뭐 정리할 때 생각을 정리하 역사적으로 이게 어떤 그니까 지표 같은 거 나왔을 때 이게 역사적으로 어떤 지표를 얘기하느냐 할 때 꼭 물어보는데 매우 효과적이다라고 말씀드릴 수 있을 것 같습니다 채권 시장 아까 보여 드렸나요 채권 시장은 거의 보합 어제는 어제 했던 걸 되돌리는 정도 수준이었습니다 어 비피가 내렸어 어제는 4bp 3bp 올랐는데 오늘은 고대로 똑같이 3bp 내렸습니다 자 20년물 그랬고요 그다음에 2년물은 2bp 그리고 30년 물은 3bp네 5년물도 3bp 뭐 이렇게 딱 비피가 흘러내려가는 그런 모습을 보여줬습니다 자 그리고 어 전일 5월 20일까지의 스트립 동향이 발표가 되었습니다 그 한번 살펴보도록 하죠 하나하나 보도록 하겠습니다 자 24년도 오른쪽이 어 5월 1일부터 20일까지는 327억 달러 전월보다는 좀 줄었습니다 지금 그렇죠 아 그리고 전년보다는 조금 느는 그런 흐름들을 보여주고 있습니다 소폭 들었습니다 1.5% 전 대비로는 어 수입은 조금 줄었고요네 자 그럼 이거보다 이제 는이 내용이 중요하겠죠 자 한번 내용을 살펴보도록 하죠 자 오른쪽에 주요 수출 국가 상황을 보면 좀 달라진게 있습니다 미국보다 중국이 늘었습니다 미국 18.8% 중국 20.9% 유럽 노 10.0 베트남 9.4 일번 4.6 이렇게 됩니다 자 그리고 왼쪽에 주요 수출품목 현황 제일 위에게 파란 하늘색이 반도체 43억 달러에서 62억 달러로 전년 대비 어 상당히 큰폭으로 50% 정도 늘은 거죠네 그리고 어 어 그 승용차 34억 달러에서 33억 달러로 요건 거의 똑같습니다 그리고 석유 제품도 29억 달러에서 30억 달러로 거의 비슷하고요 그다음 철강 제품이 30억 달러에서 24억 달러 선방이 늘었습니다 5억 달러에서 12억 달러로 선박 쪽이 많이 늘은 거 확인할 수 있습니다 자 다음 주요 품목을 보도록 하겠습니다 주요 품목 반도체 45.5% 증가했고요 석유제품 1.9% 증가 선박 155% 중과 승용차는 4.2% 하락 무선 통신기 99.0% 하락을 했습니다 그다음에 반도체 수출 비중은 18.9% 5.7% 상승했습니다 자 20% 정도가 반도체이다 중요한 거고요 수출입 동향이 뭐 그 물론 20% 밖에 안 돼 뭐 이렇게 얘기하실 수도 있으나 아네 수출입 동향은 이제 반도체 동향과 거의 동행할 것이다 그리고 전비 증가율은 반도체와 100% 동행한다는 측면에서 앞으로 이제 10일마다 체크되는 스트립 동향들을 계속해서 한번 같이 살펴보는 시간을 갖도록 하겠습니다네 자 일단 그 한국 시장은 뭐 물타이 워낙 된 시장이기 때문에 재미가 없어요 제 그 오후장 지난 금요일인가 목 목요일이죠 목요일 그 오후장 정리해서 말씀드렸습니다만 3310 26 26조원 하던 시장이 지금 2예요 2700 시장에서 어디 간 거야 도대체 아 왜 돈이 하나도 안 줄었어 지순 600 포인트나 빠졌는데 그렇죠네 자 그게 물타기의 미용을 보여 준 것이죠 한국 시장이 중국 시장 중국 시장이 올라가는 이유 중에 하나도 그거잖아요 IPO 제한하겠다 그도 시장이 올라 그니깐 진난 진국으로 끓여내니 그 도수가 올라가는 거지 그렇지 않겠습니까 한국은 지금 물을 계속 타요 그 말씀드리 위스키를 맥주로 마시고 있어 이거는 무슨 요즘 유행하는게 뭐라고 그 언더락 말고 그걸 뭐라 그러지 볼 무슨 볼 하이볼 무슨 하이 볼이야 로우 볼입니다 우리나라는 하이볼 아니고 로우 볼이야 이게 무슨 위스키를 도수 2도로 먹어 어 그런 지금 형편이기 때문에 시장이 상대적으로 그러는데 조금 아쉬운 거는 지금 그 반도체 상승률이 사전에 조금 반영되기는 했습니다만 추가적인 미국 시장과 같은 반영은 잘 안 되고 있다라는 점이 조금 아쉬운 부분이다 기대감이 조금 많은게 문제가 아닌가 하는 생각도 더불어서 들긴 했는데 어쨌든 데이터는 그렇다고 얘기해 주고 있습니다네 오늘도 함께 해주셔서 진심으로 감사합니다 안녕 [음악] 짠네 아 [음악] 돌아왔습니다네음 아 아네 아유 아 로고스 님네 황실 님 감사합니다음 사장님 사진이 바뀌니까 이게 이제 그 옛날 분이 다시 돌아온 거더라고요 그죠 옛날이 예 사업 단장이 다시 돌아왔고 이분은 사업단장으로 가고이 사업단장 분은 옛날에 있었던 분이 사업단장으로 간 건데 다시 약간 그런 상황이긴 한데 그래도 어 엄청나게 큰 변역이 왜냐면 그 지금 내부적으로는 사장이 바뀌었으니 사업 부서는 할 말이 없을 겁니다 사업부서 문제잖아요 사업부서의 문제인데 사장이 날아갔어요네 물론 이제 자진 반납을 하긴 했지만 딱 급파된 다음에 자진 반납이 그 그림은 다 나왔 우리 이제 퍼즐 맞치기 하면이 퍼즐은 너무 쉬운 퍼즐이 퍼즐이 잘잘한 거 여러 개 맞춘 퍼즐이 아니잖아 듬성듬성 툭툭툭 하면 바로 맞춰지는 퍼즐 아니에요 이건 너무 쉬운 퍼즐인데 엔비디아 급파 이후 사장직 반납 사장 교체 뭐예요 hbm 사업 부소 문제지 근데 사장이 날아갔어 그럼 그 사업 부소는 어떻게 돼 어떻게 되지 답 나오잖아요 그죠 답 나온 거예요 자 그러니까 어 그 어제도 말씀드렸지만 요 다음 라인에 이걸 어떻게 해결해 갈 거냐 근데 문제는 이미 1년 정도 뒤쳐졌다 그래도 나은게 계속이 상태로 갔었으면 제가 계속 뭐라고 했잖아 계속 뭐라고 한 이유가 뭐냐면 아 이거 큰일났다 진짜 오즈스 제가 지난주에 했던 삼성전자 관련된 발언이 적잖아 5장에서이 그 삼성전자 역전 하이닉스와 역전이 얘기 드린게 그냥 허트 드린 얘기가 아니에요 그 설레발 친다고 어 각이 저 새끼 저 설레발 친다고 막 그러셨는데 차장 왜 교체되었어요 그만큼 지금 삼성자 위기 그든 안 보이나 난 일반인의 눈으로 봐도 이게 보이는데 왜 안 보이지 근데 안 보여 등장 빛이 어둡다고 내부자들은 안 보이지 안 보입니다 근데 이제 그게 외부자의 의해서 각성이 된 거죠 MD 하가 안 쓴 거 아니야 저 정도 됐으면 얼마나 써 달라고 여러 가지 로비를 했겠어요 어 근데 안 써 졌잖아 근데 이게 여기만의 문제가 아니고 그럼 AMD n 계속 쓸까 이것도 또 문제예요네 그니까 이제 총체적인 문제가 되는데 왜 이게 총체적인 문제가 되냐면 cxl 얘기 나올 때부터 되게 이게 허황되게 웃긴 얘기였는데은을 써줘야 되는데 지금 인텔 자체가 위긴 거잖아요 지금 인텔이 밀리고 있는 시장에서 인텔 하고 손 자꾸 뭐를 과거에 두 형이 같이 우리 한때 우리 진짜이 동네 최고 주목이 우리 둘이 합 너네 다 죽었어 이랬는데 문제는 뭐냐면 자체가 바뀐 거예요 그 동네 없어 신도시 만들어진 거예요 신도시가 만들어져서 사람들이 싹 다가 버렸어 그러니까 구도심의 왕자들이 둘이 손을 잡고 뭔가를 한번 해 보려고 해도 사람이 없어 관객이 없단 말이야 아무도 안 봐줘 이게 문제인 거죠 사람들 신도시로 쫙 빨려 들어가서 그 동네에서 막 새로 하고 있단 말이죠 근데 이제 여기서 더 늦어지면 뭐가 문제냐면 근데 괜찮아요 우리나라 길 싸움이니 근데 이제 마이크론이 자꾸 숟가락 대라고 하니까 짜증 나는 건데 역전된 거야 치킨 게임의 주체가 그 얘기를 드인 거예요 지난주 오후에 그 그림이 그려지길 와 이건 뭐 제 눈에는 그렇게 보이던데요 우리 퍼즐 맞추기 전문이 아아 퍼즐을 막 맞추 어 뭐야 그림이 왜 이렇게 그려주지 어 이거 아니었는데 어 자꾸 이쪽으로 가는 그림이 뭐 이렇게 되는 거죠네 근데 어쨌든 각성이 된 거니까요 됐습니다 예 각성이 된 거니까 이제부터 바뀌겠죠 당연히 바뀌겠죠네 그러면 좋아지겠죠네 기대를 한번 해 보겠죠 거기다 레거시는 올라오죠네 이익은 보상이 되죠 예 돈은 생기죠 어 돈 생긴 걸로 뿌릴 돈은 있죠네 그런 겁니다 그리고 증설 하기로는 했죠네 증설하는 거에서 문제는 뭐냐면 증설 라인을 hbm 32로 돌리느냐 그리고 납품되는 hbm 32로 돌리느냐 아니냐 그게 문제인 거지 hbm 2는 만들어 봐야 소용이 없어요 아 소용이 없는 건 아니지만 마진이 없어요 마진이 예네 그렇습니다 어쨌든 좋아지고 있는 거는 분명히 맞으니까음 어 음네 기대를 한번 해보도록 하겠습니다네 잘 될 거라고 봅니다 중요한 거는음 수율 문제가 아니에요 hbm 수율 문제가 아니고요 안 쓴다는게 문제예요 계속 말씀드리지만 리그가 다르다니까 안 쓰고 있다는게 문제라니까 써야 된다니까 그거를 예 엔비디아가 써야 된다고 딴 거 다 필요 없고 언론에서 무슨 얘기를 하 이제 오히려 언론에서는 이제 HB 삼성 hbm 얘기 쏙 들어갈 거로 예상합니다 예언 삼성의 hbm 납품 언론은 당분간 수면 아래로 잠복할 것이다라는 예언을 드려봅니다 그 나오면 안 좋은 뉴스예요 그 걔네들이 올라오면 안 좋 제가 아 이거 야이 야 퍼즐 마치게 하다 이거 판새 와 조졌다 이렇게 생각했던게 뭐냐면 끝없이 말도 안 되는 언론들의 등장 계속되었습니다 추측성 보도 근데 실제하지 않는 추측성 보도 그거는 정말 망가졌다는 증거예요 제가 보기에는 예 근데 이제 그 각성했다 감사합니다 기다렸습니다 이번에이 각성을 기다렸으니 적극 응원하겠습니다 건투를 빌겠습니다네 수많은 주주들을 생각해 주십시오 감사합니다 안녕