[한국시황] 조선/전력기기/바이오/반도체, 주도섹터 모두 하락. 삼성전자 수율우려 지속

기사는 씨 각기 안녕하세요 신나 침판 재원입니다네 각도기 박사 재입니다 아 수급 아 거지 갔습니다네 한마디로 거의 같아요 이게 지금 며칠 연속 하락인지 모르겠어요 어 그리고 뭐 어이 정도 되면은 뭐 명확하기 한데 거래량이 준지가 많이 됐잖아요 거래대금이 어 그것 때부터 이제 국내 수급이 힘이 하나도 없잖아 외국인들이 팔면 파는 대로 쪽쪽쪽쪽 빠지고 하는 거 봐서는 아무래도 도 어 심리도 추가적으로 그 뭐 금투 이런 것들로 조금 더 나빠진 부분이 분명히 있다고 봐야 될 것 같아요 그놈의 금토는 진짜 아니 이게 아 해결을 하려면 빨리 하든가 이러다가 12월 가면은 야이 중간에이 말 말라 죽이는 기간인데 이게 안타깝네 예 아 근데 뭐 양보할 기미가 안 보이니까 답답하긴 합니다 아 최근 한 8월 말부터 지금까지 코스피가 0.2% 때 오는게 끝이에요 상승한거 전부 다 좀 크게 떨어지거나 이러고 있는데 오늘 같은 경우에는 코스닥이 진짜음이 얼마나 진짜 국장이 면모를 보여줬습니다 연초 대비 지금 두 자릿 수 훌쩍 넘어서 이제 20% 마이너스를 향해 가고 있습니다 코스타네 아직 20%까지는고 16% 좀 떨어졌어요 20% 향해 가고 있어요 어 근데 뭐 지금 2차 전지가 멈췄다가 뭐 또 언제든지 빠질 수 있잖아 반등했다가 뭐 그러면 20% 빠질 수 있는 거지 시상 종목들이네 오늘 코스닥은 근데 그 한 점심쯤 있가 한 1.7% 그 정도까지 떨어졌다가네 아 그 떨어지는 동안에도 외국인이 쭉 파니까 떨어지더라고요 그대로 미끄러지다가 외국인이 갑자기 오 들어서 막 사기 시작했습니다 코스닥을네네 그러면서 쭉 반등 하더라고요 야 거기 단타 세력들이 붙었나 보다 외국인들 중에서도 그니까 외국인 수급에 너무 자지우지 되면서 어 국내 수급이 없어서 그래요 그게 물론 외국인이 뭐 하나의 주체는 아니겠죠 어 일부 막 선에 합된 세력은 아니겠지만 그래도 너무 외국인의이 수급에 좌지우지되고 있는게 거래대금 많이 줄고 체력이 없는 거죠음 사주 사람이 이제 없는 거 같아요음 완전한 침체를 향해 정말 몇 년 만에 보는 건지 모르겠어 이런 정도 침체 19년도에 조금 가장 근래는 19년도에 좀 그랬었던 거 같고 그 전으로는 만 12년도 12년도 이때도 좀 그랬던 거 같고 어 오랜만에 이런 일이 벌어지네요네네 오늘 뭐 어 일부 뭐 KT LG 플러스 SKT 뭐 KT SKT 요즘에 좋 좋더라고요 이런 좀 방어주 역할 하는 것들이 요즘에 상당히 좀 세고 어 그리고 오늘은 뭐 lccn 이런 항공주를 좀 올랐습니다 유가가 70달러 깨졌으니 WTI 기준으로네네 그리고 제일 많이 떨어진 건 어 현대 마린 엔진 뭐 하화 엔진 뭐 두산 에어빌 현대 건설 기계 한국 카본 라진 X1 등등 속해 있는 기계 섹터가 제일 많이 떨어졌는데 어는 놈들 죽여 놓네 골고루 한 3 4% 다 빠졌어요 오른 놈들 죽이고 있어요네 그리고 뭐 반도체 영향에 의료 정면 섹터도 좀 하락을 했고 원전 관련주도 오늘은 좀 하락을 했습니다 건설주도 좀 하락을 했고요 그리고 뭐 의학품 섹터 특히 뭐 유한양행은 그동안 좋았는데 오늘 6%대 좀 하락을 했고요 어 종근당 대웅제약 보령 녹십자 다 3 4% 이상 다 하락을 했습니다네 바이오도 상당히 좀 주도주 역할을 좀 많이 했었는데 최근에 좀 하락세가 좀 이어지고 있고 보험주 오늘은 좀 하락을 했습니다 한국 화재 삼성화재 롯데 선보 하나 손보가 다 1에서 3% 하락을 했고 조선주가 오늘 좀 많이 빠졌어요 현대중공업 현대미포 세진 중공업 하나 오션으로 다 2에서 4% 사이로 하락을 하면서 이제 8월 5일 날 그때 쭉 블랙먼데이 있죠 그때 수준까지 좀 빠진 업종들이 주도 섹터에 좀 많습니다 반도체뿐만 아니라 전력 기기는 그 이미 뚫었고 조선도 뚫은 업체들이 있고 바이오는 아직까지 잘 버티고 있는데 거의 뭐 8월 5일 저점을 향해서 지금 가고 있고 그동안 강했던 주도 섹터에 다 같이 이렇게 무너지면서 정말 이제 수급이 뭘 사야 되나 쉽긴 합니다 수남매 수남매 하락 수남매 하락 수남매 이런 거 참 보기 힘든데 하락 수남매 돌아가면서 또 빠지네 예 그 견디던 놈이 하나씩 무너지고 하나씩 무너지고 계속 이러는 거네요음 2차 원지로 가야 될까요 아 사실 명확하게 아니지 돌아가면서 빠지니까 안 빠진 놈들 다시 빠져 지금 그럼 못 사는 거잖아요 어 그러니까 지금은 뭐 뭐 자기가 밸류에이션 좋다고 생각하는 놈들 만 사셔야 되는 거죠 밸류에이션 아 그래 이건 더 빠지면 더 살 거야 이런 이런 것만 건드려야 되지 않을까 싶네요네음네 그리고 그 오늘 그 펀드들 일부 주식형 펀드를 보니까 한 달 만에 7월 중순 대비해서 8월 중순까지 한 20% 넘게 20% 포인트 넘게 이렇게 빠진 펀드들도 좀 스트로 하더라고요 특별히 이제 그 뭐죠 조건부로 이제 쇼 뭐라지 텀으로 나온 거 있잖아요 목표 지향 목표 전환형 목전 어 많이 받았어요 왜냐면은 그동안에 목표 전환형이 어 한 뭐 한 18% 정도 목표 달성하면 청산되고 청산되고 해서 재미를 많이 본 거야 가입했던 사람도 재미 보고 판던 사람도 재미 보고 운용하는 사람도 뭐 스스료 받아서 재미 보고 다 3자 모두 좋았어 그래서 시장에서 계속 좋은 그 주도주를 잘 잡았으니까 그 관성대로 주도주를 잡았다가 말씀하신 대로 한 2 30% 깨졌습니다 어 전형적인 이제 주식시장에 직접 투자해서 단타가 행한다면 그거를 상품화시킨게 목표 전환이 아닌가는 생각도 좀 듭니다 크게 크게 물렸습니다 지금네네 뭐 먹을 때 짧게 짧게 먹고 빠질 때 이렇게 확 빠지는 걸 다 때려 맞다 보니까 뭐 그럴 수도 있죠 근데 어쨌든 그 말씀드리고 싶은 그것 건 아니고 요즘에 시장이 이렇게 상당히 좀 어려워서 아이 주도주에 다 대부분 플레이를 했을 거잖아요 다 수익률이 지금 처참합니다 그에 비해서 지수는 생각보다 너무 안 빠졌어요 왜냐면은 금융주가 지수 굉장히 크거든요 밸업 예 밸류 업만 지금 연초 대비 정말 고고하게 살아 있습니다 그리고 lgn 솔이 최근에 한 20% 급등을 하면서 지수를 많이 떠 쳤고요 네네네 그리고 뭐 삼성전자는 생각보다 그렇게 막 하락폭이 엄청 크진 않잖아요 서부장 대비해서 빠지긴 많이 빠졌지만 사실상 이제 8만 원에서 빠졌으니까 10% 빠진 거니까 다른 주식에 비해서는 뭐 그렇다고 봐야 되겠죠 그래서 오래 들어서 어 진짜이 코스피 빠진 것 대비해서 수익률이 더 많이 악화가 된게 어 너무 많고 그렇지 개별 계좌 단에서는 아마어야 연초 대비 야 2% 밖에 안 빠졌는데 시장 내 계자는 왜 이래 이런가 많으실 거 같아요 특히 고점 대비 하락률을 치면은 훨씬 더 체감 될 거 같아요 물론 이제 뭐 뭐 코스닥 나 많이 안 해 해서 코스닥 비교하면 안 돼 하실 수도 있는데 코스닥이 지금 16% 빠졌으니까 물론 시장은 훨씬 작습니다만 개별 개인들 중에서 이제 코스닥을 많이 하는 경향성이 높으니까 아마 개인 수익률은 평균적으로 지금 시장한 2% 거래에서 빠진 거에 비해서는 월등이 좀 많이 안 좋지 안 좋은게 아마 일반일 거 같아요 제가 보니까 예 아 막 30% 40% 마이너스인 분들도 있더라고요네 그래서 오늘 특히나 이제 뭐 조선 전력기기 바이오 반도체 이런 주도 섹터를 다 빠졌는데 전력 기기는 오늘 특히 좀 많이 빠졌습니다 현대 일렉트릭이 엄청난 대장주 역할를 했잖아요 오늘 % 빠졌고요 어 여기 또 재룡 전기가 7.6% 빠졌고 LS 일렉트릭 5% 빠졌고 효성 중공업 5% 일진 정기도 5% 빠졌습니다 여긴 실적은 계속 좋을 건데 실정은 계속 좋을 건데 아 예 초고압 연합기 제외하고 나머지는 이제 뭐 피크 아웃이 아닌가 이런 얘기가 솔솔 들려오기 시작을 했어요네 그리고 투자 포인트도 사실 다 알려줬잖아네 예 전력의 뭐 그 미국의 리쇼어링과 이제 AI 데이터 센터로 해 전력이 부족하니 앞으로 계속지다 수주 장고 쌓여 있고 뭐 매출액이 몇 배씩 쌓여 있다 이런거 다 이제 모르는 사람이 없다 보니까 뭔가 새로운 투자 포인트들이 좀 필요한데 대부분 주도 섹터에서 이런 참신한 투자 포인트가 아직 안 나오고 있는 거 같아요 예 사실 기업한테 우리 이거 열심히 해서 그동안 고생했는데 열심히 해갖고 드디어 빚 봤어요 근데 새로운 아이템을 내나 이러면 어떻게 기업이 그걸 내놓을 수 있겠어 그렇죠 근데 주가는 항상 선반이다 보니까 앞으로 몇 년 좋을 거 다 이미 반영을 빨리 했고 그다음 걸 내놔라 이거죠 그 기업으로서는 그렇게 할 수도 없는 상황이 참 난감합니다 그렇죠 사실 뭐 AI 업종도 최근에 이제 뭐 개발자들한테 이야기해 보면 최근 뭐 이제 성장 끝난 거 아니냐 더 추가 성장 못 하는 거 아니냐 비디아 이제 플랫아 이잖아 이런 얘기하면 개발자들은 약간 좀 어이없어 하지 않을까요 그렇죠 무슨 소리야 우리 잠도 못 자고 하고 있는데 그죠 아직 시작도 안 했는데이 어 이제 막 시작인데 무슨 소리야 아 아니 최근에 그엑 옛날 트위터가 10만 개짜리 클러스터를 만들었잖아요 역대 그 단일 클러스터로 최고 큰 AI 어 클러스터를 하나 무려 칩을 10만 개나 붙여 했거든이 그 이제 그렇게 했다는 건 셋업이 됐다는 거 아니야 이제 드디어 갖췄고 장미 갖춰서 시작하겠다는 거니까 사실 AI 기업들이나 연구진들 물어보면 야 인제 이제 시작이야 뭐 이런 분위기죠 사실네네 그리고 오늘 반도체 관련해서는 좀 그 어 오늘 이야기가 나왔던 건 특히나 이제 전공정 이쪽에 사실 큰 기대를 좀 안 하고 있잖아요 시장에서 근데 전공정 관련해서 장비주 투자하는게 예전과는 조금 패러다임이 좀 바뀌었다 이런 의견을 한투에서 주셨습니다이 반도체 산업의 투자 패턴이 과거에는 메모리 업사이클 시기에 장비 투자를 먼저 했죠 그래서 장비 투자가 항상 뭐 소재나 이런 거보다 선행되어 왔지만 23년도 이후로는 투자 속도가 느려지고 투자 규모도 제한적으로 바뀌었다고 합니다습니다 증 수에서 가격으로 좀 이하고 있기 때이고 급했는데 공정 난이도 증가로 장비 투자 비용은 늘었습니다 근데 기술적 한계로 투자한 만큼의 성과를 내기가 어려워진 상황이 이러한 영향을 좀 끼쳤던 거 같고요 후공정 영역에 대한 투자도 예전보다는 훨씬 더 많이 하고 있잖아요 이쪽으로 좀 장비 투자가 분산되는 효과도 전공정 장비주는 좀 좋지 않은 그런 소식으로 작용 한 거 같아요 그래서 전공정 장비 업체들은 메모리 투자 제를 제외하고는 티 팁을 밴드 상단을 돌파할 재료가 좀 부족하다 언급을 했습니다음 그래서 앞으로는이 반도체 어항이 턴어라운드 되고 이제 업사이클 때 어 제일 먼저 올라가는 건 장비 주지하고 무조건적으로 무조건적으로 이제 전공정 장비 주에 투자하는 개념은 이제는 조금 그 패러다임을 좀 바꿔야 되지 않나 이런 의견을 좀 주셨고요 그래서 개별 기업의 좀 경쟁력에 집중을 해서 그중에서 정말 실제로 이익으로 찍힐 만한 기업들을 잘 선별해야 된다라고 언급을 하면서 타픽 그런 주성 엔지니어링을 추천을 했습니다 이번 주 만에 이제 우리 이지환 박사님하고 대담이 나가는데요 어 이번 설비 증서 어제 얘기했나 설비 증설이 있는데 케펙스 한국 케스에 9할이 후공정 쪽이니다음 전공정 쪽으로 생각보다 많이 안 갔기 때문에네 그 보통 이제 공급에 의한 공급 과잉이 이제 이렇게 설비하고 한 1년 더 있다가 나오면 그런 식으로 따져보면 2년도 어 그 설비 증설에 의한 아 공급량 증가에 의한 가격 하락이 이번에는 예전 거 같지 않을 거다라고 말씀드릴 수 이거는 이제 메모리 업체들 입장에서는 그렇고 장비 업체들 전공정 서부장 업체들 테는 좋지 않은 소식이죠 투자가 많이 늘어야 좀 매출이 많이 늘어날 텐데 공정만 좋다는 얘기가 되는 거고요 예 후공정 장비는 오히려 이제 좀 수요가 더 많아진 거고 그다음에 이제 어 작년도 전 세계 반도체 캠스 투자의 절반이 중국이니다 금액적으로 중국입니다네 중국이 이걸 언제 활용해서 나올지 모르겠으나음 이재현 박사님 재밌는 얘기를 하더라고요 아직 랩도 안 깠어요 랩핑도 안 깠어요 포장지도 안 뜯었어요 그러더라고음 사 놓기만 했다고음 어 설치할 공간이 없답니다 무조건 사 놓 거 사재기해 놓은 거예요 그런 상황입니다 근데 뭐 나중에는 풀리겠죠네 그리고 파운드리 수율 관련해서 계속 우려스러운 소식들이 좀 나오고 있어요 내년도에 갤럭시 s25 나오잖아요 여기 원래 엑시노스 2500 삼성 에서 직접 설계한 그리고 파운드에서 직접 생산한요 제품을 얼마나 탑재할 것인가 요게 사실 관건이었는데 전량 퀄컴 칩을 쓸 것이다 이런 보도가 며칠 전에 나왔었어요 그리고 3나노 2세대 공정 수율이 20% 밖에 안 된다 이런 보도도 좀 있고요 어 3세 2세대가 20% men 상당히 좀 실망스러운 수준인 거 같아요음 그리고 전량 만약에 퀄컴 칩을 쓴다면 스마트폰 칩 가격을 또 올려줘야 되거든요 퀄컴 테 그래서 격음 핸드폰 가격도 높아져서 가격 경도 떨어지기 때문에이 핸드폰이 스마트폰 사업에도 좋지 않은 소식이고 파운드리에 좋지 않은 소식입니다 lsi 좋지 않은 소식이고네 그리고 이제 오늘 또 추가로 나왔던 모도는 s25 갤럭시 S 25에 들어갈 모바일 원비 디램 디램 공급도 수율이 낮아서 적기에 공급되지 못하고 있다라고 합니다네 삼성에서는 뭐 사실이 아니다 이렇게 부인을 했는데 아 만약에이 보도가 사실이라면 뭐 파운더리 아니라 일반 모바일 원비 공급도 지금 문제가 좀 큰 거 같아요 원비 하면 대략 한 12나노 레이라 보고 있고요 램을 이제 종류에 따라서 모바일을 쓸 거면 lpddr 쓰고 그래픽을 쓸 거면 gddr 쓰고 그다음에 이제 뭐 gddr 가지고 또 저 hbm 만들고 뭐 이런 개념이라고 보시면 되거든요 근데 이제 지금 원 다른 데는 하고 있어요 마이크론 하고 하이닉스 하고 있고 하이닉스 같은 경우는 지금 양산을 준비하고 있는 건 원 C 공정이라고 약 11나노 좀 될 겁니다 그게 예 그거를 지금 하고 있는데 어 원래 램 1등이었던 삼성전자가 원시도 아닌 비에서 지금 주저 주저하고 있다라는 건 우리가 올해 상반기에 계속 삼성에 대해서 투덜 거렸을 때 했던 핵심 내용이 이거거든요 뭔가 이거 문제 있는 거 같다 그죠 hbn 같은 신규 사업 조금 잘못 판단해서 늦게 쫓아가서 잘 못 따라가고 있는 것도 문음 네 아 내 본업도 제대로 못 하고 있으면 상당히 좀 문제죠 이건 근원적인 본업이든 진짜 중요한 거거든요 이거는 예 심각하죠 그래서 이제 예전에 그래서이 이것을 접하고 그 그 얘기를 했던 거예요 삼성전자와 하이닉스 역전되는 거 아니냐는 얘기를 왜 했냐면 사실은 그때이 얘기는 드리지 않았는데이 정보가 들어왔기 때문에 아 참 답답해 가지고 그때 그런 제목을 달았던 기억니다 예네 그리고 오늘 뭐 여러 뭐 호재가 악제가 이런 나온 종목별로는 좀 편차가 좀 있었는데요 롯데 에너지 머티리얼즈 150억 규모로 전고체 배터리 핵심 소재에이 파일럿 공장을 완공했다 이런 소식이 나왔습니다 뭐 익산 2공장에서 전구체 배터리에 들어가는 황화물계 고체전해질 요거를 생산을 할 예정이라고 합니다 연말부터 초도 샘플 생산한다고 하고 어 그저께인가 그때 엔비디아 향이 초 저주도 동박 요거 두산 통에서 납품한다이 소식도 좀 나왔습니다 그래서 뭐 호재가 뭐 이틀 만에 또 하나 나왔네요 그래서 오늘 뭐 어제 테슬라도 한 4% 이게 약세장에 급등을 하더라고요 그래서 이차 원지도 오늘 장초반에 굉장히 좋았는데 롯데 에너지 머트리 오즈도 뭐 10% 넘게 떴었는데 88% 상승으로 마감을 했고요 뭐 전구체에 앞서가고 있는 삼성 SDI 2% 상승을 했습니다 엘젠 솔은 뭐 요즘에 분위기 좋은 거 같아요 2.6% 초과 어 상승을 했고 모건 스탠리 리포트 이후에 국내 증권사들도 어 목표가를 좀 올리는 증권사들 좀 나오고 있 있습니다 있습니다 그리고 또 하나 이제 에코프로 자회사 중에 에코프로 hn이라고 있습니다 뭐 환경 사업부 주로 강점이 있는데 2천억 유상증자를 발표를 했습니다 어 유상증자 규모가 기존 주식수 대비해서 37% 규모입니다 그리고 예정 발행가 전일 대비 22% 정도 낮은 가격인데 아 2차지 세티가 정말 좋지 않은 상태에서 이런 유증이 대규모 나왔기 때문에 오늘 주가는 14% 정도 굉장히 급락해서 빠졌습니다 아야 주가 많이 떨어지면 중이 쉽지 않겠네 이렇게 떨어지면네네 근데 현재 주가보다 더 낮으니까 어 현재 주가보다 안 낮으면 유상 실패는 거죠 그렇죠 근데 이제이 예정 발행가 하잖아요 그때 가서 확정 발행가 보면은 더 낮아질 것 같습니다네 그리고 오늘 뜬금없는 카지노 주들이 오늘 급등을 했습니다 강원랜드 무려 88% gkl 4.4% 뭐 파라다이스도고 이렇게 상승을 했는데 강원랜드가 문화체육관광부로부터 카지노업 변경 허가를 통보를 받았다고 합니다 일반 영업장의 허가 면적 늘어났어요 14,500 미에서 2200m 이상으로 늘어났고요 게임 기구는 1960대 180대 아지이 증설이 가능합니다 이용 대상도 원래는 외국인인데 외국인도 시민권을 보유한 외국인만 됐습니다 근데 이젠 영주권 보유자가 이용 대상이 확대가 됐고 그럼 고객층이 더 넓어질 수도 있겠죠 물론 이제 실제 세포에 얼마 안 될 수도 있습니다만 다만 이제 외국인 전용에 전용 전에 배팅 한도가 30만 원이었는데 3억으로 늘어났습니다 음상 좀 크게 늘어났던 늘어난 거 같아요네음 물론 외국인은 파라다이스 gkl 많이 가긴 하죠 원래 이거 내국인 카지 였잖아요 강원랜드는 네네 외국인 카지노가 아니고네 네나 한번 가봤거든 나는 마음이 별로 안 좋았어 왜요 좀 분위기 안 좋더라 아 우중충하다 아 우중 느낌이 아 그 화려해요 건물이나 이런 거는 거기서 이거 이거 찍고 있으신 분들의 행태가 표정이 좋지 않죠 어 표정이 좋지 않더라고요 어 좀 슬펐어요 표정을 보면서 표정이 없죠 거기서음 그리고 그냥 무표정으로 이렇게 기계로 꼽아 놓고 하더라고 저절로 눌러지게 버튼을 아 그래요 뭘 왜 저걸 저렇게 하고 있지음 그러니까 우리 주식 투자자 입장에선 전혀 이해가 안 되는 장면이었습니다음 전체 그럼 운에 다 모든 걸 맡긴 거잖아 그렇죠 너무 신기하더라 왜 왜 저렇게 앉아 계시지 뭐 이런 생각이 들었어요네네 그리고 실제 실적도 반등 하려는 이런 8월드 로이라고면 방문자들이 배팅한 금액 드로이 파라다이스가 전년 대비 17% 들어났고 gkl 133% 늘었습니다 코로나 어 이전 대비해서 많이 회복이 됐어요네 코로나전 이상으로 회복이 됐습니다 주가는 많이 떨어져 있어요네네 그 주요 고객들이 일본과 중국 고객들인 특히 그 중에서도 VIP 고객들의 비중이 중요하거든요이 VIP 고객들의 드로이 일본 VIP 20% 늘었고 중국 VIP 40%대 늘었습니다 그리고 9월 달 10월 달에는 한국뿐만 아니라 중국과 일본의 연휴도 앞두고 있기 때문에 뭐 수요 증과 기대감에 오늘 주가도 영향을 좀 줬던 거 같습니다네네 그리고 이제 금투 관련해서 어 그 토론을 한다고 하잖아요네 그 금 투수에 대해서 상당히 좀 비판적인 시각을 갖고 있는 이소영 의원이 없는 참석 못하는 그 날짜에 정해져 가지고 아쉽긴 한데 아 사실 저희가 어저께도 근투 관련해서 토론을 하려면 주식도 안 하는 음 국회 의원들끼리 할게 아니라 시장의 전문가나 이런 분들을 좀 모셔서 해야 되지 않냐 싶은데 그 여기 여러번 출연하셨던 86번가 정광우 대표님 있잖아요 그분이 이제 네이버 그 에다가 이제 근세 반대한다 이런 글을 좀 어 논리정연하게 좀 길게 올리셨습니다 근데 상당히 좀 우리가 약간 어 정말 그런가 잘 애매하게 몰랐던 부분도 명확하게 좀 짚어 주셨거든요 대표적으로는 뭐 대만 같은 경우 금투 도입하자는 입장에서는 어 대만 그때 증시 하락한 거 금투 도입해서 빠진 거 아니다 금융 실명제 때문에 빠진거다 이런 주장을 하잖아요 이것도 명확하게 그게 아니다 실제 대만 내에서도 대어 그 대만 외에서도 여러 가지 대만의 증시 하락 당시에 분석했던 자료들이 있는데 결국에는 대부분이 그 금투 때문이다라고 주장을 한다 그리고 금투 도입을 폐지하기로 하니까 곧바로 다시 반등해 최고 최고점 돌파했다 이런 의견도 주셨고 일본 사례도 보면은 아이 금세 비슷한 거 이런 거 도입을 하고 나서 그 한 2년 동안인가 부동산으로 자금이 쏠렸는데요 그래서 우리나라는 특히나 안 그래도 이제 부동산에 대한 불패 신화가 강한데 더더군다나 이렇게 부동산으로 자금이 더 쏠리게 되면 아 이거는 뭐이 86번가 대표님의 말에 따르면 뭐 서울에이 강남의 부동산 있는 분이 아니면 세는 찬성하면 안 된다 이런 언급까지 좀 해주셨습니다네네 그리고 ISA 비과세 대상 뭐 비과세 해 주는 건 좋은데 아 여기 해외 주식을 포함했나요 근데 일본도 비슷한 결정을 했거든요 nisa고 하는 걸 했는데 여기서 해외 투자 확대를 결정을 했습니다 근데 이거 결정한 이후에 해외로 실제 자금 유출이 굉장히 빠르게 발생해서 약세로 작용을 한 측면도 굉장히 크다고 하거든요 우리나라는 아마 뭐 일본보다도 더이 금융 시장이 후진적이고 때문에 훨씬 더 많이 해외 유출로 자금이 좀 이동할 것이다 이런 걱정도 좀내어 ISA 해외 주식 허용하는 건 고민 좀 해보셔야 돼요 왜냐면 해외 주식은 250만 원 지금 이상의 소득에 대해서는 과세 대상이에요네 그럼 ISA 통하면 과세 대상에서 피하는 거거든요 근데 모르긴 몰라도 3천만 원씩 5년 하면은 1억 5천이니 아마 한 6 70% 이상은 1억 5천 안 자기에서 주식하지 않겠어요 대주주 대주주 하면 비율이 훨씬 높아질 것 같은데 훨씬 높을 거 같 요 그니까 1억 5천 안짝으로 다 많은 분들이 주식 투자를 할 텐데 그러면은 저거 다 해외로 넘어가면 국내주 ISA 제도가 뭐 어떤 그 노후를 위한 건데 우리 국내로 자금이 안 들어올 수도 있어요 그거는 좀 고민해 봐야 될 것 같아 저거 해외 열어주면 저는 현재 분위기 해외에 다 나갈 수 있을 것 같은데 왜냐면 과세를 대고 있는 걸 열어준 거잖아 비과세 바꿔 준 거잖아 그 매력이 확 커지지 그네 그리고 뭐 아니어도 반 그냥 cm 있는 계좌들 그 돈도 해외로 좀 많이 넘어가지 않을까 이런 생각이 좀 들어요음네네 안타깝지만음 아 근데 저거는 진짜 ISA 해외 거를 열어 주면은 ISA 진짜 외국 투자를 많이하 외국 투자를 위한 시스템이 될 수도 있을 것 같아요음 많이 나갈 거 같 같습니다네네네 오겠으면 지금 국민연금이이 현재 분위기면 국내 투자 안에 하면 안 된다라는 이런 말도 안 되는 말이 나오잖아요 왜냐면 수익률 차원에서 그렇게 얘기한 거 같아 그렇죠 국민연금은 대표적으로 평가하는게 수익률과 변동성네 그걸 평가해 가지고 더 유리한 시장에 투자하는게 당연히 나데 수익률이 높으면 변동성이 큰 건 이해하죠 근데 변동성이 큰데 수익률도 낮다 이거는 사실 자산으로서 어 매력이 없는 배제해야 되는 자산이 맞거든요 사실 학교 닐 때 그렇게 배워요 근데 이게 말도 안 되는게 국내 람 자금을 가지고 국내 사람들이 월급 받아 가지고 거기 중에 일부를 떼고 이렇게 해서 사업해서 일부를 떼 가지고 낸 기금을 국내 산업 발전을 위해서 한 푼도 쓰면 안 된다는 얘기나 똑같거든 그렇죠 이건 진짜 말이 안 되는 얘기야 아니 한국에 아니 해외 기업 만들어 줄 이유가 있냐고 일부러 그럴 필요는 없고 국내 기업들을 활성화시켜주고 해서 한국에서 더 고용과 어떤 이런 것 들 늘어나고 그래서 그 사람들이 또 국민 연금을 내고이 선술한 구조를 가야 되는데 국내 투자를 안 하겠다는 건 국내 산업계는 관심 없다는 얘기랑 똑같은 거예요음 예 뭐 수익률 중심으로 그런 얘기를 할 수는 있으나이 말도 안 되는 얘기거든 내가 보기에 그렇죠 국민연금이 그 얘기를 했던 근거는 한국 시장이 미국보다 수익률은 낮고 근데 변동성은 크기 때문이잖아요 두 가지 때문인데 금세 도입하면 수익률 낮아지겠죠 게다가 단타 족들이 행하니 변동성은 더 높아질 겁니다 그러면 더더군다나 국민 금 투자의 유인이 더 줄기 때문에 지금 한 14% 정도 국내 주식 비중 갖고 있는데 이거 사실 국내 시장이 앞으로 더 매력적이 된다고 해도 국내 주식을 팔아야 되거든요 왜냐면 국민연금에서 이제 돈을 빼서 이제 연금자 지급을 해 줘야 돼요 그래서 어쩔 수 없이 기금 규모는 어차피 줄어들어서 국내 주식을 팔아서 줄 수밖에 없습니다 근데 이런 상황에 국내 주식의 매력도가 더 떨어지기까지 하면 훨씬 더 그 매도세가 가속화 될 거고 그게 아마 27년 이후부터 나올 수도 있어서 그게 가장 장기적이 큰 걱정이 저 저는 14% 그것도 불만이에요 국민연금이 몰라 나중에 이렇게 너무 큰 무무한고 고래가 돼 가지고 빠져나오기 힘들다 그래서 안 된다라고 얘기할 수 있을지 모르겠지만 아니은 일본은 중앙은행에서 etf 사 난 그것 좀 잘못됐다고 보지만 어쨌든 그래서 주가가 엄청 올랐잖아요 몇 배가 어 그래서 지금은 빠져나가면 되는 거 아니야 etf 근데 어쨌든 아니 국민 국민 연금이 국 한국 국가를 발전시키는데 사용이 되어야지 이건 아닌 거 같아 14% 아니고 4 50% 투자를 해야 돼 그 그래서 여기서 자꾸 이렇게 해 줘야 되는데 그러려면 국민연금도 돈을 벌려면 상법 계정도 해주고 그래야죠 주주권이 확보가 돼야 되니까 주주권 확보를 못 하니까 더 짜증나겠지 국민연금 여기서 안 되겠다 이런 생각 전문 펀드 매니저는 충분히 그렇게 생각할 수 있을 거예요 수익률을 보는 입장에서는네네 오늘 소식 있고요 어 주식장이 참 이렇게 변동성이 크니까 월하수 목 금방 가는 거 같아요 금방 만 금요일 되는 거 같아요 정신없이 세월만 빨리 가고 있는 거 같아요 아니 연말은 다가오는데 수익률을 안 올라가니까 우리는 쫓깁니다 지금네 24년도 벌써 가고 있습니다 아 지금 9월 달인데 지금 한 분기 밖에 안 남았는데 이거 컵 어떻게 하자고 지금 엄청 고민이 많습니다네 예 오늘 소식은 여기까지고요 내일 다시 인사드리겠습니다네 안녕