Nunca me explicaron esto del DRAWDOWN y ojala lo hubiera sabido

Hola traders qué tal hoy vamos a hablar de un tema fundamental en el trading que es el drawdown Y estoy convencido de que seguramente has escuchado Este término en la mayoría de vosotros Espero que utilicéis el concepto de drawdown habitualmente pero me encuentro a muchas personas que hablan de drawdown sin contemplar realmente la magnitud de lo que significa este concepto para ello vamos a utilizar eh este este Back test que tengo aquí tengo dos Back test eh abiertos que son de dos de las estrategias que utilizaba hace años y son digamos los lugares en los que mejor recogí el drown de toda mi mi carrera Por así decirlo eh haciendo Back test y como veis Tenemos aquí eh una columna que es el acumulado aquí otra que es eh drawdown simple y otra aquí que es drawdown máximo de acuerdo lo veis está en todas estas de ellas también tenemos aquí los resultados eh por mes voy a hacer un poco más grande como veis eh desde 2010 por activo eh cada uno de los años en profits en stops en break evens vamos a intentar analizar un poco esto y aquí también tengo eh otra de ellas en las que podremos ver eh de nuevo las as columnas no de acumulado draw down simple en este caso y máximo como veis hay una fórmula aquí lo veis que pone min y aquí también donde hay unos paréntesis pone Max etcétera y os voy a explicar la diferencia entre los tipos de drawdown que hay porque la mayoría de gente piensa que solo hay un drawdown que es perder no sé tanto dinero o un porcentaje de la cuenta pero en realidad yo lo que os quiero hacer ver es que es importante que distinga entre draw down técnico y drod down económico y vamos a hablar de estos dos conceptos con ejemplos para que veáis el potencial de ellos yo sobre todo para aquellos que utilizáis pruebas de fondeo porque me encuentro a muchos traders de fondeo nuevos que no contemplan lo que significa preparar todo o hacer todo lo posible para que el drw down que te impone la prueba de fondeo o aquella allí donde operária has tenido que sufrir y como veis por ejemplo en este gráfico de la estrategia esto es el backtest de la estrategia eh que tenéis aquí y esta estrategia ha tenido varios periodos de r down Porque mucha gente se cree que el drw down es estático en el momento que tú tienes un draw down significa que ya no tienes más drw down y por desgracia el mayor draw down siempre está por venir siempre estadísticamente y esto lo podemos ver aquí hasta este momento que estáis viendo ahora mismo con el ratón por ejemplo si lo hacemos un poco más grande hasta este momento eh después de 700 y pico trades como veis aquí el Drop down máximo que había tenido esta estrategia mi estrategia debía ser este de aquí de acuerdo que eh cayó desde este punto hasta este punto o quizás desde este hasta este pero si continúas eh la serie de trades la cual todos tenemos que hacer en nuestro día a día ese Dr down máximo pasa de ser este de aquí a ser este de aquí después de un año quizás o de 2s años esto vuelve a salir y de nuevo como veis aquí al final vuelve a aparecer un nuevo drown mucho mayor que el anterior y luego aquí al final Como veis esto ya era 2020 2021 otro nuevo drown que aquí tuve que parar de operar esto era lo que seguía en mi día a día cuando recogía los datos tuve que parar de operar eh Porque no cumplí con uno de los requisitos que os voy a explicar hoy que es el drod down económico esto como veis es el sumatorio de trades técnicos número de trades que yo iba perdiendo pero esto se tiene que asociar con el riesgo la gestión de riesgo que aplico y esos son los distintos tipos de drawdown que hay como ahora veremos existe el drawdown técnico es decir el número de trades consecutivos que tu sistema es capaz de soportar desde el máximo hasta el de beneficio hasta el máximo de pérdida por ejemplo 20 trades seguidos Pero eso no tiene ningún tipo de significación no tiene sentido si no lo contemplas con el riesgo que estás asumiendo Porque esos 20 trades que puedes tener tú como drawdown técnico máximo pueden ser un 2% de tu cuenta si arriesgas por ejemplo el 0,1 por por cada uno de los trades o puede ser el 20% de tu cuenta si arriesgas el 1% por Trade Y eso escalable hasta el infinito si arriesgas un 2% un 40 etcétera etcétera Qué significa eso que si tú no haces una correcta gestión de capital tu drw down económico va a superar por creces tu drw down técnico y cuando eso ocurre en un entorno como de las pruebas de fondeo que en donde te ponen un drawdown máximo y no sabes el drawdown técnico nunca podrás saber qué riesgo debes asumir por cada uno de los trades para que tu drawdown eh económico nunca supere tu drawdown técnico y por lo tanto no pierdas una prueba o no pierdas inversores etcétera etcétera entonces antes de pasar a mirar el tema del drawdown más en profundidad pensad que el drawdown como os he dicho puede alargarse muchísimo tiempo en underwater me he encontrado muchísimos traders yo incluido que nuestro to down se ha alargado más de lo que nos gustaría pensamos al principio que va a durar una unas semanas un mes dos meses y el tiempo va pasando nunca no vuelves a hacer nuevos máximos y no vuelven hasta después de 6 7 8 o 9 meses por eso Siempre os recomiendo lo mismo Y es que intentéis diversificar lo máximo posible vuestro patrimonio no dediquéis todo vuestro capital al trading porque como veis es muy complejo Así que tenéis que desde mi punto de vista obligados de manera paralela a invertir de esta manera si estás mucho tiempo en un drawdown o nunca sales de él o por lo que sea el trading No te funciona sabes que paralelamente al menos has hecho un trabajo alternativo que no te ha supuesto tiempo que ha hecho que tu capital crezca por eso yoo utilizo a freedom 24 que sabéis que es la plataforma que Siempre os invito a que experimenté y a que probéis eh Como hago yo a nivel de inversión y a nivel de ahorro lo que hago yo con el trading igual que todas las otras personas que conozco que hacen trading eh paralelamente Piensan en el largo plazo eh a nivel de inversión es decir yo por ejemplo invierto en etfs como el del sp500 o el msc World Pero hay muchísimos otros o incluso acciones hay mucha gente que invierte en empresas eh directamente para que en el largo plazo de aquí a 20 años 25 años tu patrimonio no se vea mermado por la inflación y para mí freedom 24 es el lugar adecuado para hacerlo porque eh No solo te permite invertir en etfs al menos los que los que yo quiero sino que además paralelamente el dinero que tengo en liquidez me lo remuneran a un 361 por de manera totalmente pasiva en su cuenta de ahorro y además si tengo un capital que no quiero tocar durante un periodo de tiempo por ejemplo 3 6 meses un año me ofrecen la posibilidad de utilizar sus eh planes de ahorro eh a plazo fijo que como veis en pantalla te remuneran hasta un 543 de manera anual es decir tú ese dinero no no lo vas a utilizar no tienes necesidad de utilizarlo porque lo tienes ahí en ahorro no quieres invertir con él Tampoco porque ya tienes tu dinero invertido de otra manera pero quieres que te se te remunere utilizas esos plazos fijos y te pagan hasta un 5 43 por de manera anual pasiva y pensad que los tipos actualmente podrían bajar de manera considerable ya estáis viendo cómo están actuando ahora mismo y evidentemente eso podría impulsar la economía pero también va a afectar directamente a este tipo de plataformas Así que esta oferta de Estos tipos que estáis viendo que son muy atractivos podrían desaparecer en breve personalmente yo los utilizaría ya antes de que se vayan porque así ya los tenéis y además hasta el 31 de octubre de este mismo año eh te regalan acciones si abrís una cuenta con Freedom 24 o recarg la que ya tenéis y te regalan acciones que van desde 33 hasta 800 para que tú inviertas con ellos y si te aciertas la dirección de Mercado y generas rentabilidad te la pagan por ello traders os digo que es un muy buen momento para abrir una cuenta con 24 o recargar la que ya tenéis y por favor empezad a invertir paralelamente a vuestro trading ahorrados de los años me lo Vais a agradecer Okay pues vamos a indagar un poco más en cada uno de estos conceptos Porque por ejemplo aquí estáis viendo otra estrategia no con otro tipo de Track record y con otro tipo de drawdowns de nuevo aquí tenéis un drawdown eh Este es el mayor a nivel de caída pero es que luego también hay el drw down eh en tiempo es decir una cosa es el dropdown a nivel de cuánto cae y luego está otro que es cuánto tiempo está cayendo o cuánto tiempo tardas en superar ese dropdown Porque aquí sí que es cierto como estáis viendo en pantalla que este dropdown cayó es decir la estrategia tiene el mayor drw down aquí al inicio pero rápidamente superó ese ese ese espacio de tiempo en caída fijaos que si hacemos un poco más grande esto desde el Trade número 15 más o menos hasta el Trade número 29 la estrategia cayó es decir estuvo 15 trades cayendo perdiendo pero luego salió a partir del Trade 50 esto en un espacio de tiempo podría suponer como vemos aquí desde el Trade número 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 de acuerdo llevaba unos 10 11 trades Esto fue el 15 de enero de 16 desde este punto hasta el Trade 50 que es más o menos por aquí de acuerdo aproximadamente hasta este punto es decir abril de 2016 4 meses después o TR meses después eh yo no superé ese dropdown no salió la estrategia del drawdown y Eh Esto es lo que estamos reflejando aquí aquí empezó a caer y salió del drw down aquí con un máximo drw Down en este punto pero ahora fijaos en esta otra estrategia de acuerdo teníamos visto tres estrategias la primera la segunda que sale muy rápido y esta es la ter cera fijaos que el drw down que tiene Aquí esta estrategia es este de aquí de acuerdo Estamos de acuerdo que esta es la mayor caída que ha sufrido la estrategia de acuerdo pero el tiempo que tarda esto a nivel porcentual en comparación a la que hemos visto anteriormente que es esta de aquí fijaos que esta caída es mucho más eh digamos abrupta que esta de aquí pero el tiempo que tardó la anterior en salir que eran de unos 3 meses no tenía nada que ver con esta de aquí ya que esta de Aquí empieza a caer en Dr down a partir del Trade 100 más o menos y no sale de ella ya hasta el Trade 280 fijaos que desde el Trade 100 que es más o menos Julio de 2016 hasta el 180 que es marzo de 2017 ha pasado eh 9 meses 8 meses es decir casi un año sin salir de drawdown Entonces ya tenemos encima de la mesa Espero que lo hayáis entendido rápidamente los cuatro elementos que quería tratar en este vídeo del drawdown por un lado tenemos el drawdown técnico que es el número de trades consecutivos que tu sistema es capaz de tolerar después tenemos el drawdown económico que es si tú multiplicas esos número de trades por el riesgo que asumes en cada uno de ellos tendrás un Dr down económico u otro y después tenemos otra subdivisión que es de acuerdo el cuánto cae desde el máximo hasta el mínimo dropdown es decir la caída que implica ese Drop down a nivel porcentual o económico Pero luego está el tiempo que tardas en salir de ese drw down y como veis estos cuatro elementos son necesarios para poder afrontar cualquier tipo de operativa especialmente hoy en día donde existen plataformas que te permiten gestionar capital eh Y te ponen Esas reglas si te dicen eh Oye TR no superes un 10% del drw down y tú no sabes cuántos trades máximos técnicos es capaz en tu histórico de que tus de tolerar tu sistema no sabes qué gestión debes adecuar por ejemplo imaginemos que estáis en este punto de acuerdo sois unos traders que operário entráis en este drawdown esto implica indica un número de trades consecutivos perdidos de lo siguiente Okay el drw down que hemos visto ahora en el gráfico empieza en la serie de trades aquí de acuerdo después de 2000 trades como veis aquí en la izquierda empieza aquí con el primer stop luego eh Como veis esto es la columna de drw Down simple que ahora os enseñaré aquí me acumula esta esta columna que os enseñaré ahora hacer rápidamente te dice cuánto es la serie consecutiva técnica que acabas perdiendo eh seguida de acuerdo antes de empezar a recuperar y esta de aquí a la derecha que da un máximo es el máximo de trades consecutivos que tu sistema es capaz de tolerar Pues en este caso como veis empieza la fiesta porque aquí hasta este momento nuestro mi estrategia había perdido un máximo de 17 trades consecutivos en su histórico de acuerdo pero aquí empieza a perder empieza a perder empieza a perder aquí estáis viendo los resultados estos son los profits estos son los stops profit stop stop stop stop stop profit profit stop stop stop stop bla bla bla bla bl Bla Estos son Break evens y si seguimos cayendo es decir aquí empezamos y vamos cayendo fijaos que el sistema intenta recuperar Pero hay un momento que veréis como aquí ya estamos en -10 -9 men -10 fijaos que cuando pasamos de -10 tenemos un profit y pasamos luego a -9 es decir subimos un escalón de drw down pero así Vamos asumiendo stops hasta momento que llegamos a los 17 de nuevo de nuestro histórico Pero ahí no para como ocurrió la otra vez sino que intenta superarlo pum revienta el anterior nivel de drw Down y continúa hasta el máximo que son 22 de acuerdo que llega en este punto de aquí y se mantiene hasta aquí Entonces esto que acabáis de ver ahora ahora es la representación gráfica de de esto es decir está representación numérica de lo que estáis viendo aquí gráficamente no si no tenéis claro esto si no habéis contemplado vuestro Dr down técnico Entonces no sabréis nunca cuánto riesgo debéis asumir para no eh pasaros del riesgo que os dicen en vestra prueba de fondeo porque Aunque os diga un 10% tú no sabes cuántos trades van a implicar eso es tú quizás en tu cabeza piensas que dándole un margen de 10 trades consecutivos de stops a tu estrategia ya es suficiente Pero si te das cuenta yo podía haber pensado lo mismo esta estrategia Pero no es así hasta ese momento yo tenía un máximo de 17 trades seguidos en stop loss Pero hay el momento en que eso se supera y puede dar la casualidad porque ocurre muchas veces que cuando estoy haciendo la prueba mi sistema mi estrategia supera el drown Antiguo y por lo tanto pierdo la prueba aún aún significando que la estrategia es ganadora porque pensad que después de Esta caída la estrategia subió y ganó por lo tanto si hubiese hecho bien mi gestión económica mi gestión de capital y hubiese conocido mi Dr down técnico hubiese ajustado mi riesgo por cada uno de los TR para ese drawdown técnico por ejemplo en este caso con 22 trades seguidos si hubiese arriesgado el 1% por cada uno de mis trades hubiese perdido eh un 20% de la cuenta es decir en mitad de la caída yo hubiese perdido la cuenta y no hubiese recuperado eh llegando al objetivo por lo tanto Tendría que haber ehh arriesgado mucho menos de la mitad no solo un 0 y medio Porque un 0 y5 iría justito igual un 0,4 por cada uno de los trades conociendo eso en mi histórico ya lo que hago y dando un poco de margen es ajustar mi riesgo mi gestión de capital según el drw down técnico máximo que he tenido para que mi drw down económico no supere mis eh expectativas y lo mismo ocurre aquí si me dicen que puedo pasar la prueba o puedo tengo unos objetivos temporales que tengo que cumplir por ejemplo mantener inversores Porque si durante mucho tiempo eh estás en Dr down sin generar números máximos los inversores que puedes llegar a tener se van porque lo que quieren los inversores es ver beneficio entonces si yo no controlo no sé cuánto tiempo puedo estar en rodado máximo por ejemplo en este caso que yo no conocía imaginemos estáis operando eh en este punto de acuerdo empezáis justo después a operar esa estrategia no conocéis lo que hay antes y empezáis a operar aquí si eso ocurre y nunca experimentá el tiempo que ha estado aquí vuestra estrategia en drawdown podéis pensar que siempre va a ser así y que vuestro drawdown máximo en tiempo es de un mes una semana dos semanas y luego haces máximos pero si tiras un poco más para atrás o un poco más para adelante de la muestra que tú estudias te das cuenta de que quizás hay periodos muy largos de drawdown si no conoces eso no podrás ajustarte a las expectativas de los inversores o las expectativas de la prueba que te pongan porque no conoces el tiempo el underwater que se dice que eh soporta tu sistema entonces para ello yo lo que os invito es que recois siempre estos datos cuando los conozcáis solo quería eso y que tengáis claro que con estas fórmulas como veis aquí podéis copiarlas directamente que es eh lo que estáis viendo aquí intentad calcularlo es difícil de explicar pero la fórmula es eh seleccionar la casilla que tenéis aquí del primer drawdown del acumulado de acuerdo es decir el primer Trade que hagáis lo añadís aquí en la casilla como veis le dais una resta abrís paréntesis y ponéis Max luego se abrirá otro paréntesis y tenéis que fijar como veis aquí con el signo del dólar la misma casilla con dos puntos y la la misma casilla y cerrar el el los dos paréntesis de acuerdo Es simplemente copiar esto pero en la casilla que vosotros tengáis de draw down de esta manera os va a dar el drawdown simple de acuerdo es decir el número de trades consecutivos o el número en este caso de puntos aquí que tengo anotados consecutivos que pierde tu sistema antes de recuperar y luego el máximo drw down tiene la siguiente fórmula que es min abrís un igual min paréntesis y seleccioná la primera casilla del drown simple la fijáis con el dólar dos puntos y lo mismo y cerráis así tendréis dos casillas que os indicarán el tiempo que tarda tu sistema en salir del drawdown es decir el drawdown técnico junto con el underwater Y luego el drawdown máximo que es la caída máxima que sufres que experimenta tu sistema Así que esto es todo por hoy traders Espero que os haya gustado este vídeo sobre el drawdown eh decidme en comentarios cómo lo calculá vosotros eh qué pensáis de esto intentad complementar todo lo posible Este vídeo en los comentarios para que la gente que lo lea se lleve el mayor valor posible que es lo que cuenta realmente y como os he dicho antes por favor eh visitad el link que tenéis aquí abajo dafon 4 eh patrocina este canal Es la plataforma que yo utilizo para invertir para ahorrar como veis el trading es bastante complejo hay que contemplar muchísimas cosas no sabes cuánto tiempo puedes estar en draw down como como acabáis de ver y por lo tanto es necesario que protej vuestro patrimonio Sí o sí a través de inversiones pasivas a través de la horro En plataformas como freedom 24 eh que es lo que ya uso Así que echadle un ojo al link traders y aprovechad la oferta que os he dicho hasta el 31 de octubre de acuerdo os regalan acciones si vais a invertir que Vais a tener que hacerlo Sí o sí y ahorrar hacedlo ahora que os están regalando esto y así al menos os llev vais algo más nada más traders gracias por estar ahí mucho profit que tengáis un rodado muy pequeño y hasta pronto